Qu'est-ce que la valeur d'entreprise?

Introduction

La valeur de l'entreprise (EV) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise et comprend à la fois sa valeur de capitaux propres et sa dette. Il peut être considéré comme le montant d'argent qu'il faudrait pour acquérir toute l'activité au lieu de sa valeur de capitaux propres. EV est utilisé pour comparer les sociétés de différentes tailles et peut aider les investisseurs à prendre des décisions sur l'opportunité d'investir dans une entreprise.

Le but de l'EV est de fournir une comparaison de pommes à pommes entre deux sociétés, quelle que soit leur dette respective ou leur structure de capital-actions. De cette façon, les investisseurs et les analystes peuvent facilement comparer différentes entreprises, quelles que soient leurs structures de capital. EV peut également être utilisé pour faire des évaluations des entreprises et aider à prendre des décisions d'investissement.

Overview de quelles mesures de valeur d'entreprise

La valeur de l'entreprise (EV) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise qui prend en considération la valeur des actifs, des passifs et des capitaux propres de l'entreprise. EV est souvent référencé lors de l'évaluation de la position actuelle d'une entreprise et donne un aperçu du potentiel et du montant de la dette de l'entreprise qu'elle a par rapport aux capitaux propres disponibles.

Actifs

Les actifs jouent un rôle clé dans le calcul de la valeur d'entreprise d'une entreprise. Les actifs comprennent la trésorerie, les équivalents de trésorerie, les titres, les dettes et autres investissements liquides, les comptes débiteurs, les stocks, les terres, les bâtiments, l'équipement, la propriété intellectuelle et toutes les autres formes de propriété tangibles et intangibles. Les actifs font partie du calcul EV lors de la détermination de la valeur nette d'une entreprise.

Responsabilités

Les passifs sont des obligations que l'entreprise est tenue de payer. Ce sont des obligations financières que la société a, telles que la dette à court terme, la dette à long terme et d'autres passifs qui reflètent les éventuels paiements futurs. Les passifs sont pris en considération dans le cadre du calcul de la valeur de l'entreprise car ils enlèvent la valeur des actifs détenus.

Équité

Les capitaux propres sont la valeur totale qui est disponible pour les actionnaires après le réglage des passifs. Les capitaux propres sont calculés en prenant le total des actifs de la Société, puis en soustrayant le passif total. Il est calculé comme la différence entre la valeur marchande des actifs et les passifs.

Types de valeur d'entreprise

Chaque entreprise a une valeur d'entreprise unique (EV) qui est une mesure quantitative de la valeur de l'entreprise et donne un aperçu de la santé de l'entreprise. EV combine la capitalisation boursière d'une entreprise et ses dettes en cours. C'est une mesure incontournable pour comprendre le financier overview d'une entreprise avant d'investir dans l'informatique. EV est classé en deux types distincts: EV descriptif et EV aux flux de trésorerie disponibles.

Valeur d'entreprise descriptive

Également connu sous le nom de Microvel EV, Descriptive EV est une mesure comptable de la valeur d'une entreprise. Il est principalement utilisé à des fins d'évaluation interne et prend en compte les actifs à long terme, tels que les usines, les bâtiments, les biens et les équipements, ainsi que la valeur marchande de la dette et des capitaux propres en cours de la société.

Valeur de l'entreprise aux flux de trésorerie disponibles

L'EV au niveau macro, ou EV aux flux de trésorerie disponibles, fournit une mesure de la valeur globale d'une entreprise par rapport à ses flux de trésorerie. Il suit les performances d'une entreprise sur une période donnée et est calculée en divisant le VE de l'entreprise par ses flux de trésorerie disponibles. Il est considéré comme une mesure plus polyvalente que les EV descriptifs et, plus important encore, est plus utile pour évaluer une entreprise en termes d'investissements potentiels.

Pourquoi la valeur d'entreprise est-elle importante?

A. Performance du marché

La valeur de l'entreprise (EV) est une métrique économique importante qui aide à évaluer la valeur totale d'une entreprise. Il s'agit d'une mesure de la véritable performance opérationnelle d'une entreprise car elle représente le montant qu'un investisseur hypothétique paierait pour acheter l'ensemble de l'entreprise. En tant que tel, il est utilisé par les investisseurs boursiers pour prendre des décisions sur l'opportunité d'acheter des actions d'une société particulière et de suivre les performances des actions de la société.

Étant donné que EV prend en compte les effets des ajustements comptables et des transactions connexes sur les bénéfices déclarés d'une entreprise, il offre une image beaucoup plus précise de la valeur de la société que les mesures financières traditionnelles telles que le bénéfice par action ou le ratio prix / bénéfice. En conséquence, son inclusion dans l'analyse du marché peut conduire à de meilleures décisions concernant l'investissement dans une entreprise particulière.

B. reflet de la valeur de l'entreprise

L'importance de la valeur de l'entreprise réside dans sa capacité à refléter la véritable valeur d'une entreprise en termes d'actifs totaux, de passifs et de capitaux propres. Il comprend les mêmes informations utilisées dans le calcul de la capitalisation boursière, telles que les actions en circulation, mais intègre également des éléments tels que la dette et les actions privilégiées, qui peuvent avoir un effet significatif sur la valeur d’une entreprise.

En outre, comme EV tient compte des effets des accumulations, la valeur qui en résulte est mieux en mesure de refléter le potentiel de bénéfice potentiel d'une entreprise. Ceci est important pour les investisseurs, car ils sont en mesure de prendre des décisions plus éclairées sur les actions à acheter ou à vendre. Par conséquent, la connaissance de la valeur des entreprises de l'entreprise peut fournir un aperçu précieux de la santé de l'entreprise et de la façon dont il est susceptible de fonctionner à plus long terme.

Comment calculer la valeur de l'entreprise

La valeur de l'entreprise (EV) est une métrique financière importante utilisée pour mesurer la valeur d'une entreprise et est calculée en ajoutant la dette d'une entreprise à sa capitalisation boursière. Le calcul de la valeur d'entreprise d'une entreprise est un élément clé de l'évaluation et de l'analyse des sociétés, car elle donne une indication de la valeur réelle de la société, en tenant compte de ses actifs et de ses passifs.

Processus étape par étape

Le calcul de la valeur d'entreprise d'une entreprise peut être un processus compliqué, mais les étapes suivantes fournissent un guide de base du processus:

• Étape 1: Calculez la capitalisation boursière de la société en question en multipliant le cours actuel de l'action par le nombre d'actions en circulation.
• Étape 2: Calculez la dette totale en ajoutant les responsabilités actuelles de l'entreprise et toute dette à long terme.
• Étape 3: Calculez la valeur de l'entreprise en ajoutant la capitalisation boursière à la dette totale.
• Étape 4: Soustrayez les éléments non opérationnels tels que les gains ou les pertes d'investissement, les actifs non opérationnels ou les passifs non opérationnels de la valeur de l'entreprise.
• Étape 5: Divisez la valeur résultante par le nombre d'actions ordinaires entièrement diluées pour calculer la valeur de l'entreprise par action.

Une fois la valeur de l'entreprise calculée par action, les investisseurs peuvent alors comparer la valeur au prix du marché actuel de l'action pour obtenir une meilleure indication de la valeur de l'action. Cette comparaison peut aider les investisseurs à déterminer si l'action est sous-évaluée ou surévaluée.

Impact de la valeur de l'entreprise sur la décision d'investissement

La valeur de l'entreprise (EV) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise et comprend la dette, la trésorerie, les capitaux propres et d'autres actifs. Il est important pour les investisseurs de comprendre EV et son impact sur les décisions d'investissement car il offre bien plus d'informations que le seul cours des actions d'une entreprise.

Comparaison avec d'autres ratios

L'EV peut être comparée à d'autres ratios, tels que le rapport prix / bénéfice (P / E). Par exemple, si le P / E d'une entreprise est de 10 et que son EV est de 100 millions de dollars, il suggère que la société se négocie à 10 fois le prix de la valeur marchande de ses actifs et passifs. EV offre également un aperçu de savoir si une entreprise est sous-évaluée ou surévaluée par rapport à ses pairs et à l'industrie dans son ensemble.

Aperçu des finances de l'entreprise

EV offre un aperçu précieux des finances d'une entreprise. Par exemple, si une entreprise a un EV important par rapport à ses revenus et ses bénéfices, c'est un signe que l'entreprise a des niveaux de dette élevés et est susceptible d'utiliser plus de ses revenus pour répondre à la dette. D'un autre côté, une entreprise avec de faibles niveaux de dette et un petit EV par rapport à ses revenus et ses bénéfices est probablement dans une meilleure situation financière.

EV donne également aux investisseurs un aperçu de la valeur d'une entreprise dans son bilan. Les investisseurs doivent toujours prendre en compte les éléments du bilan tels que les actifs, les passifs et les espèces lors de la recherche sur les entreprises. EV aide les investisseurs à comprendre la santé financière globale d'une entreprise et à prendre des décisions d'investissement mieux informées.

Conclusion

En résumé, la valeur de l'entreprise (EV) est une métrique utilisée pour calculer la valeur totale d'une entreprise en ajoutant la valeur marchande de toutes les actions en circulation et en soustrayant les soldes en espèces, les actifs non opérationnels et les obligations de dettes. Il s'agit d'une mesure utile de la santé financière d'une entreprise et peut fournir une indication de la valeur d'une entreprise avant que des rumeurs ou une manipulation des actions ne se produisent. Bien qu'il ne soit pas aussi fiable un indicateur de la valeur intrinsèque d'une entreprise que les flux de trésorerie ou les actions, il s'agit toujours d'un outil puissant pour évaluer la valeur d'une entreprise sur le marché.

Il y a de nombreux avantages à utiliser la valeur de l'entreprise lors de l'évaluation d'une entreprise. Premièrement, il peut fournir une mesure plus précise de la valeur des actions d’une entreprise que d’autres mesures telles que les flux de trésorerie ou la valeur comptable. De plus, il est efficace pour analyser les scénarios de rachat et repérer les manipulations potentielles des stocks. Enfin, il aide les investisseurs à évaluer une entreprise par rapport à ses pairs et concurrents plus facilement, offrant plus de connaissances sur les tendances et les opportunités du marché.

Dans l'ensemble, la valeur de l'entreprise peut être un outil utile pour les investisseurs et ceux qui cherchent à comprendre la santé financière globale d'une entreprise. En comprenant le calcul et les facteurs derrière la métrique, vous pouvez avoir une meilleure compréhension de la valeur d'une entreprise.