مقدمة
تعد القيمة السوقية للشركة مقياسًا مهمًا يستخدم لقياس حجمها وصحتها. تشير القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية لأسهم الشركة وغالباً ما تستخدم كمؤشر للتقييم الشامل للمساهمين للشركة. فهو يوفر لمحة سريعة عن الوضع المالي للشركة في أي وقت ويقيم الحجم النسبي لأقرانها في الصناعة.
عادةً، سيتم حساب القيمة السوقية للشركة عن طريق ضرب إجمالي عدد الأسهم القائمة في سعر السهم. الغرض من تقييم القيمة السوقية للشركة هو تحديد حجمها وقيمتها، وكذلك مقارنتها مع أقرانها في الصناعة من أجل الحصول على نظرة ثاقبة لآفاقها الشاملة.
عند تقييم أنواع مختلفة من القيمة السوقية للشركات، هناك ثلاثة تصنيفات مختلفة يمكن استخدامها: رأس مال صغير، ورأس مال متوسط، ورأس مال كبير.
ما هي القيمة السوقية؟
القيمة السوقية، والمعروفة أيضًا باسم "القيمة السوقية"، هي مقياس يستخدم لتحديد قيمة الشركة. ويتم حسابه عن طريق ضرب إجمالي عدد أسهم الشركة بسعر السهم الحالي.
ما هي الكتابة بالأحرف الكبيرة؟
يشير مصطلح "الرسملة" إلى مقدار الأموال التي جمعتها الشركة من خلال إصدار الأسهم أو غيرها من وسائل التدفق النقدي. يمكن أيضًا استخدام رسملة الشركة لتحديد حجمها وقيمتها مقارنة بمنافسيها.
ما هو المبلغ الإجمالي للقيمة السوقية للشركة؟
المبلغ الإجمالي للقيمة السوقية للشركة هو مجموع جميع أسهمها التي يتم تداولها علناً. هذه هي الأسهم التي يمكن للمستثمرين شراؤها وبيعها في السوق المفتوحة. في الأساس، تُظهر القيمة السوقية للشركة مقدار قيمتها، أو القيمة السوقية الإجمالية لجميع أسهمها مجتمعة.
ماذا تخبر القيمة السوقية المستثمرين عن الشركات؟
يمكن استخدام القيمة السوقية للشركة لفهم حجم الشركة وحالتها المالية. المفتاح هو مقارنة القيمة السوقية للشركة بمتوسط القيمة السوقية لهذه الصناعة. عادة ما تشير القيمة السوقية الأعلى إلى شركات أكبر وأقوى، في حين تمثل القيمة السوقية المنخفضة عادةً شركات أصغر حجمًا وأكثر عرضة للخطر.
على سبيل المثال، إذا كان متوسط القيمة السوقية للصناعة 100 مليون دولار وكان لدى الشركة قيمة سوقية قدرها 200 مليون دولار، فهذا يشير إلى أنها ضعف حجم الشركات في الصناعة في المتوسط. وبالمثل، إذا كانت القيمة السوقية للشركة تبلغ 50 مليون دولار، فهذا يشير إلى أنها نصف حجم متوسط الصناعة.
أنواع مختلفة من القيمة السوقية
القيمة السوقية (أو القيمة السوقية) هي المقياس الأكثر استخدامًا لتقييم الشركات ومقارنتها بأقرانها. يتم استخدامه لتحديد حجم وقيمة الشركات وقياس أدائها المالي العام.
كيف يتم حساب القيمة السوقية للشركة؟
يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق ضرب إجمالي عدد الأسهم القائمة بسعر السوق للسهم الواحد. يتم استخدامه لقياس حجم وقيمة الشركة ومقارنتها بأقرانها. وهو مقياس مهم يستخدمه المستثمرون لتقييم فرص الاستثمار.
ما هو الفرق بين الأنواع الثلاثة من القيمة السوقية؟
هناك ثلاثة أنواع من القيمة السوقية: القيمة السوقية المحسوبة، والقيمة السوقية المبلغ عنها، والقيمة السوقية المعدلة.
- القيمة السوقية المحسوبة: هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من القيمة السوقية ويتم حسابه بضرب إجمالي عدد الأسهم القائمة في سعر السوق للسهم الواحد.
- القيمة السوقية المبلغ عنها: يشمل هذا النوع من الرسملة السوقية جميع أسهم الشركة، بما في ذلك الأسهم المملوكة من قبل المساهمين غير العامين، مثل الأسهم المقيدة والأسهم المملوكة من قبل الإدارة. وهو بشكل عام ليس مقياسًا دقيقًا للقيمة السوقية الحقيقية للشركة.
- القيمة السوقية المعدلة بالتعويم: يتكيف هذا النوع من القيمة السوقية مع التأثير الذي يمكن أن يحدثه المساهمين غير العامين على سعر السهم. فهو يزيل الأسهم المملوكة للمساهمين غير العامين من الحساب ويوفر مقياسًا أكثر دقة للقيمة السوقية الحقيقية للشركة. هذا هو المقياس الأكثر دقة لحجم الشركة وقيمتها.
القيمة السوقية المحسوبة
القيمة السوقية المحسوبة هي الطريقة التي يتم بها تحليل البيان المالي لشركة معينة من أجل فهم القيمة السوقية للشركة. يتم استخدامه للحصول على فكرة عن المبلغ الذي سيحتاج المستثمر إلى دفعه للحصول على حصة في الشركة، أو لمقارنة قيمة العديد من الشركات جنبًا إلى جنب. تعتبر القيمة السوقية المحسوبة أداة مفيدة يمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد مدى صحة سهم أو قطاع معين، بالإضافة إلى إمكانية نجاحه في المستقبل.
Overview من القيمة السوقية المحسوبة
القيمة السوقية المحسوبة، والمعروفة أيضًا بالقيمة السوقية، هي القيمة السوقية الإجمالية لأسهم الشركة. ويتم حسابه بضرب عدد الأسهم المصدرة لتلك الشركة بالسعر الحالي للسهم الواحد في الشركة. القيمة السوقية هي مقياس لحجم الشركة وقيمتها المالية وتستخدم كمعيار لمقارنة قيم الشركات المختلفة في إطار زمني معين.
كيف يتم تحديد القيمة السوقية المحسوبة
من أجل حساب القيمة السوقية، يجب على المستثمر أولا تحديد سعر السوق للشركة. هذا هو سعر سهم واحد من أسهم الشركة. يمكن العثور على ذلك بسهولة عن طريق التحقق من القيمة الحالية للسهم في سوق العملات الأجنبية أو سؤال وسيط الأوراق المالية. بمجرد تحديد القيمة السوقية الحالية للسهم الواحد، يمكن للمستثمر بعد ذلك مضاعفة هذا المبلغ بعدد الأسهم التي أصدرتها الشركة. وهذا سيعطي المستثمر القيمة السوقية الإجمالية للشركة.
فوائد وعيوب القيمة السوقية المحسوبة
الفائدة الرئيسية لحساب القيمة السوقية هي إعطاء المستثمرين فكرة عن حجم الشركة وقيمتها السوقية. فهو يوفر مقياسًا جيدًا للقيمة الإجمالية للشركة ويمكن استخدامه كمعيار لمقارنته بالشركات الأخرى. من خلال تحليل القيمة السوقية، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أفضل للصحة المالية لشركة معينة وإمكاناتها للنجاح في المستقبل.
ومع ذلك، فإن القيمة السوقية المحسوبة لها بعض العيوب. بطبيعتها، تتكون القيمة السوقية المحسوبة من عنصرين – القيمة السوقية الحالية لأسهم الشركة وعدد الأسهم المصدرة من قبل الشركة. وهذا يعني أنه يمكن التلاعب بالقيمة السوقية المحسوبة لخدمة مصالح طرف أو آخر. وأيضًا، نظرًا لأن الحساب يعتمد على القيمة السوقية الحالية للسهم الواحد، فمن الممكن أن يكون عرضة للتغيير وفقًا للظروف الاقتصادية الحالية.
القيمة السوقية المبلغ عنها
Overview من القيمة السوقية المبلغ عنها
القيمة السوقية، والمعروفة أيضًا باسم القيمة السوقية، هي القيمة الإجمالية للشركة كما يتضح من سعر سهمها. عادة ما يتم الإبلاغ عن هذه القيمة من خلال بورصات السوق وتستخدم لتحديد حجم وقيمة الشركة. تعكس القيمة السوقية قيمة أسهم الشركة وهي مقياس مهم للصحة المالية العامة للشركة. إن معرفة قيمة الشركة يمكن أن يساعد المستثمرين على تحديد فرص الاستثمار المحتملة والمساعدة في إدارة المخاطر.
كيفية تحديد القيمة السوقية المبلغ عنها
يتم حساب القيمة السوقية عن طريق أخذ سعر سهم الشركة وضربه بعدد الأسهم القائمة. تُعرف القيمة السوقية للشركة أيضًا بقيمتها السوقية. هذه هي القيمة السوقية للأصول الملموسة للشركة بالإضافة إلى أصولها والتزاماتها غير الملموسة. يتم الإبلاغ عن القيمة السوقية في معظم البورصات الرئيسية، بما في ذلك بورصة نيويورك وناسداك.
فوائد وعيوب القيمة السوقية المبلغ عنها
الفائدة الأساسية من القيمة السوقية المبلغ عنها هي أنها تعطي المستثمرين مؤشرا على حجم وقيمة الشركة. وهذا يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة وفهم مدى تعرضهم للمخاطر. علاوة على ذلك، من خلال تتبع القيمة السوقية، يمكن للمستثمرين اكتشاف اتجاهات السوق وتقييم الصحة العامة للاقتصاد. العيب الرئيسي للقيمة السوقية المبلغ عنها هو أنها لا تأخذ في الاعتبار أي إجراءات للشركات مثل عمليات الدمج أو الاستحواذ أو إعادة شراء الأسهم، والتي يمكن أن تؤثر على سعر أسهم الشركة.
- فوائد
- يعطي مؤشرا لحجم وقيمة الشركة
- يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة
- يسمح للمستثمرين بتحديد الاتجاهات وتقييم الصحة العامة للاقتصاد
- العيوب
- لا يأخذ في الاعتبار تصرفات الشركات
القيمة السوقية المعدلة بالتعويم
Overview من القيمة السوقية المعدلة بالتعويم
تعد القيمة السوقية، والتي يشار إليها غالبًا باسم "القيمة السوقية"، أحد المؤشرات الأكثر استخدامًا لتقييم قيمة الشركة. يتم تحديده عادة عن طريق ضرب إجمالي عدد الأسهم المصدرة للشركة بسعر السوق الحالي لسهمها، وغالبا ما يستخدم كبديل لحجم الشركة. ومع ذلك، فإن القيمة السوقية المعدلة حسب التعويم توفر تقديرًا أكثر تفصيلاً ودقة لحجم الشركة وقيمتها.
كيف يتم تحديد القيمة السوقية المعدلة حسب التعويم
توفر القيمة السوقية المعدلة بالتعويم انعكاسًا أكثر دقة لحجم الشركة، ويتم تقديرها بضرب إجمالي عدد الأسهم المتداولة بحرية في السوق بسعر التداول الفعلي لسهم الشركة. تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار إجمالي عدد الأسهم القائمة للشركة المتوفرة فعليًا للتداول في السوق المفتوحة، وبالتالي تجاهل الأسهم المقيدة والمقفلة التي يحتفظ بها المطلعون على بواطن الأمور في الشركة. هذه الخوارزمية الموسعة هي التي يتم استخدامها لحساب قيمة الشركة على المؤشرات الرئيسية، مثل مؤشر S&P 500.
فوائد وعيوب القيمة السوقية المعدلة بالتعويم
تسمح القيمة السوقية المعدلة حسب التعويم للمستثمر بالحصول على فهم متعمق للشركة، ودون أي شكل من أشكال التحيز. علاوة على ذلك، فهو يساهم في تقييم أفضل لقيمة الشركة ويمنح المستثمرين طبقة إضافية من الحماية ومزيدًا من المصداقية عند تقييم فرصة استثمارية محتملة. من ناحية أخرى، يمكن أن تكون الطريقة معقدة في الحساب، وقد يكون من الصعب دائمًا الوصول إلى أحدث بيانات الملكية الداخلية وتتبعها.
خاتمة
تعد القيمة السوقية أحد أهم المقاييس التي يستخدمها المستثمرون عند تحديد ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار. بشكل عام، يمكن اعتبار القيمة السوقية على أنها القيمة الإجمالية للشركة، ويتم حسابها عن طريق ضرب سعر سهم الشركة في إجمالي عدد الأسهم القائمة. يمكن تقسيم القيمة السوقية إلى ثلاث فئات أساسية: القيمة السوقية، وقيمة المؤسسة، وصافي قيمة الأصول. يأتي كل نوع من أنواع القيمة السوقية مع مجموعته الخاصة من المزايا والعيوب، ويجب على المستثمرين تقييم كل خيار قبل اتخاذ القرار.
ملخص للأنواع المختلفة من القيمة السوقية
يتم تقسيم القيمة السوقية تقليديًا إلى ثلاث فئات متميزة:
- القيمة السوقية – القيمة السوقية الإجمالية لأسهم الشركة المتداولة علنًا. ويتم حسابه عن طريق ضرب سعر السهم الواحد في إجمالي عدد الأسهم القائمة.
- قيمة المؤسسة - يتم حساب قيمة المؤسسة للشركة من خلال أخذ قيمتها السوقية بالإضافة إلى ديونها وحقوق الأقلية والأسهم المفضلة، مطروحًا منها إجمالي النقد وما يعادله.
- صافي قيمة الأصول – يتم حساب صافي قيمة أصول الشركة من خلال أخذ القيمة السوقية للشركة بالإضافة إلى ديونها مطروحًا منها إجمالي الأصول والالتزامات.
مزايا تقييم القيمة السوقية عند تفسير الشركات المختلفة
يمكن للمستثمرين استخدام القيمة السوقية كأداة لفهم قيمة الشركة، على أساس مطلق ونسبي. من المهم ملاحظة أن القيمة السوقية تتأثر بسعر سهم الشركة، ولكنها تتأثر أيضًا بشكل كبير بأساسيات الشركة - مثل الأرباح المحتملة ومكافأة المخاطر للشركة profile. من خلال فهم كيفية تسعير السوق للشركة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
الأفكار النهائية حول أهمية القيمة السوقية للمستثمرين
في الختام، يعد تقييم القيمة السوقية للشركات المختلفة جزءًا مهمًا من عملية الاستثمار. يمكن أن توفر القيمة السوقية للمستثمرين معلومات قيمة حول قيمة الشركة وآفاقها المستقبلية المحتملة. ومن خلال أخذ هذا المقياس في الاعتبار عند تقييم الاستثمارات المحتملة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة.
All DCF Excel Templates
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.