مقدمة
الرهان على الفروقات هو نوع من المراهنة على المشتقات المالية التي تمكن المتداولين من المضاربة على تحركات الأسواق المالية دون امتلاك الأصل الأساسي. لقد تزايدت شعبيتها نظرًا لقدرتها على تحقيق عوائد عالية، عادةً عند ارتفاع الأسعار أو انخفاض سعر الأصول الأساسية. يتيح الرهان على فروق الأسعار للمتداولين الوصول إلى الأسواق المالية بالإضافة إلى المضاربة في مجموعة واسعة من الأسواق مع الحفاظ على التكاليف عند الحد الأدنى.
ما هو "المراهنة على الفروقات"؟
الرهان على الفروقات هو شكل من أشكال تداول المشتقات حيث يراهن المتداولون على الأسواق المالية - مثل مؤشرات الأسهم والعملات والسلع وأسعار الفائدة والأصول الأخرى. تتوزع هذه الأصول بين نقطتي سعر ومهمة المتداول هي تحديد ما إذا كان الأصل سيرتفع أعلى أو أقل من هاتين النقطتين. إذا قام المتداول باتخاذ القرار الصحيح، فإن الرهان يؤتي ثماره ويمكن للمتداول تحقيق عوائد أعلى مما لو كان قد اشترى الأصل الأساسي. هذه التكلفة المنخفضة تجعل الرهان على فروق الأسعار جذابًا للعديد من المتداولين.
شعبية ونمو هذا النشاط
أصبحت المراهنة على الفروقات ذات شعبية متزايدة في السنوات الأخيرة كجزء من الاتجاه السائد في تجارة التجزئة. في المملكة المتحدة، أصبح الآلاف من المتداولين أكثر انخراطًا في المراهنة على فروق الأسعار بسبب انخفاض تكلفة الدخول، وسهولة الوصول إلى الأسواق، وإمكانية تحقيق عوائد عالية. ونتيجة لذلك، زاد عدد المتداولين الذين يستخدمون الرهان على فروق الأسعار للاستثمار بشكل ملحوظ.
فوائد انتشار الرهان
- دخول منخفض التكلفة باستثمارات صغيرة.
- القدرة على المضاربة في مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك مؤشرات الأسهم والسلع وأزواج العملات وأسواق أسعار الفائدة.
- عوائد محتملة عالية مع تحركات صغيرة في الأسواق.
- سهولة الوصول، مع منصات التداول عبر الإنترنت التي توفر سهولة الوصول إلى الأسواق.
"الانتشار"
في المراهنة المالية على فروق الأسعار، فإن "السبريد" هو الفجوة بين سعر السوق الحالي ورؤية صانع الرهان لقيمته الحقيقية. ويشار إليه أحيانًا باسم "سبريد العرض والطلب" أو ببساطة "سبريد".
تعريف الانتشار
يشير مصطلح "السبريد" إلى الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع للأداة. يمكن التعبير عن الفارق كنقطة عشرية أو في شكل نسبة مئوية. قد يبدو الفارق ضئيلًا، لكنه عامل مهم يجب مراعاته عند القيام برهان مالي على الفارق.
كيف يتم تطبيقه على انتشار الرهان
في الرهان على فروق الأسعار، يعد الفارق عاملاً حاسماً لأنه غالبًا ما يحدد مستوى المخاطرة التي يتحملها المتداول. كلما كان الفارق أوسع، كلما زادت المخاطر لأن المتداول يقامر بشكل فعال على التنبؤ بأن السوق سوف يتحرك في الاتجاه الصحيح. عندما يكون هامش العرض والطلب ضيقا، فإن المتداول سيحقق ربحا أقل، ولكن المخاطرة أقل بكثير.
عند الدخول في رهان مالي على فروق الأسعار، يقوم المتداول عادةً بتقدير الاتجاه الذي سيتحرك فيه السوق ويحاول التنبؤ بمدى تحركه. يتم استخدام الفارق لحساب الربح أو الخسارة المحتملة التي سيحققها المتداول في الصفقة.
أنواع انتشار الرهان
يتيح الرهان على فروق الأسعار للمتداولين المضاربة على أداء الأسواق المالية على المدى القصير والطويل. فهو يسمح للمتداولين بإلقاء نظرة معززة على المراكز ويوفر إمكانية تحقيق أرباح وخسائر محتملة اعتمادًا على الاتجاه الذي يتحرك فيه السوق.
التداول على المدى القصير
ينطوي الرهان على انتشار التداول على المدى القصير على درجة عالية من المخاطر وينبغي القيام به بحذر. يجب على المتداولين تحديد معايير المخاطر الخاصة بهم مسبقًا، بما في ذلك حدود الخسائر والحد الأقصى لحجم أي مركز. قد تتحرك الأسواق بسرعة أكبر مما يستطيع المتداولون متابعته، وبالتالي يجب أن يكون لدى أي متداول يتخذ مركزًا قصير المدى خطة فعالة لإدارة مركزه بسرعة.
الاستثمار والتنمية على المدى الطويل
يمكن أيضًا استخدام الرهان على الفروقات لمتابعة استثمارات طويلة الأجل بمستوى أقل من المخاطر. إن ميزة وجود مركز رافعة مالية على أداة أو مؤشر تعني أنه يمكن للمتداولين في بعض الأحيان الاحتفاظ بمراكزهم لفترة طويلة من الزمن، أو حتى من خلال دورات السوق الأطول. يتيح ذلك للمتداولين تحقيق المكاسب على المدى الطويل، مع الحفاظ على المرونة للتفاعل بسرعة مع قوى السوق.
يمكن أن تكون المراهنة على الفروقات أداة فعالة لتحقيق مكاسب قصيرة وطويلة الأجل، إلا أنها تحمل درجة أعلى من المخاطرة مقارنة ببعض طرق التداول الأخرى. على هذا النحو، من المهم أن يفهم المتداولون تمامًا المخاطر التي ينطوي عليها الأمر وأن يضعوا خططًا لإدارة مراكزهم بأسرع ما يمكن وبفعالية.
أسواق الرهان المشتركة
الرهان على الفروقات هو نوع من التداول يسمح لك بتحقيق الأرباح من الأسعار المتغيرة للأسهم والمؤشرات والعملات والسلع. فهو يوفر للمتداولين الفرصة للتحكم في المزيد من رأس المال باستثمار أولي صغير نسبيًا؛ ومع ذلك، هناك احتمال لخسائر أكبر أيضًا. يتطلب الرهان على فروق الأسعار أن يكون لديك فهم للأسواق التي تتداول فيها بالإضافة إلى الاستراتيجيات والتكتيكات اللازمة لتحقيق الربح.
وفيما يلي بعض من أسواق الرهان انتشار الأكثر شعبية:
أسواق الرهان المنتشرة
- الأسهم
- المؤشرات
- العملات
- السلع
العملات
تداول العملات من خلال الرهان على الفروقات يسمح لك بالاستفادة من التقلبات في قيمة عملة فردية مقابل أخرى، أو سلة من العملات. باستخدام الرافعة المالية، يمكن للمتداولين اتخاذ مركز أكبر مقابل رأس مال أقل ولديهم القدرة على تحقيق أرباح أو خسائر أكبر. مع بعض وسطاء الرهان، يمكنك التداول من نقطة واحدة فقط (أصغر مبلغ يمكن أن تتحركه العملة). عادةً ما تتمتع أزواج العملات الرئيسية، مثل EUR/USD وUSD/JPY، بالأسواق الأكثر سيولة، في حين أن بعض أزواج العملات الثانوية قد تتمتع بسيولة محدودة للغاية.
السلع
على غرار تداول العملات، فإن تداول السلع من خلال الرهان على الفروقات يمكن أن يسمح للمتداولين بالاستفادة من تقلبات الأسعار في السلع مثل الذهب والنفط. يمكن الاستفادة من المراهنة على انتشار السلع، مما يعني أنه يمكن للمتداولين اتخاذ مركز أكبر مقابل رأس مال أقل ولديهم القدرة على تحقيق أرباح أو خسائر أكبر. قد تحتاج إلى البحث في أسواق مختلفة وتعلم استراتيجيات التداول لاختيار أفضلها لممارسة الرهان على فروق الأسعار.
المخاطر المرتبطة بتداول الرهان
الرهان على الفروقات هو شكل شائع بشكل متزايد من المضاربة والاستثمار في السوق، مما يوفر إمكانية تحقيق عوائد سريعة ومستويات تهديد منخفضة. ومع ذلك، فهي تأتي مع مجموعة المخاطر الخاصة بها، والتي من المهم أن يأخذها المستثمرون المحتملون في الاعتبار قبل استثمار رؤوس أموالهم.
تَأثِير
أحد المخاطر الرئيسية المرتبطة بالرهانات المنتشرة هو مخاطر الرافعة المالية. الرافعة المالية هي عندما يقترض المراهن أموالاً من الوسيط من أجل زيادة حجم رهاناته. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة العائدات المحتملة لأي رهان معين، ولكنه يزيد أيضًا من مستوى المخاطرة بشكل كبير. يمكن للرهان غير الناجح أن يترك للمراهن أموالاً مستحقة للوسيط، مما قد يزيد من خسائره بشكل كبير.
تقلبات السوق
نظرًا لطبيعة انتشار الرهان، غالبًا ما تكون الأسواق التي يشارك فيها المتداول عرضة لتقلبات كبيرة. يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة كبيرة وبشكل غير متوقع، مما يعني أن المركز الذي يبدو في دقيقة واحدة أنه سيكون مربحًا يمكن أن يصبح خسارة بعد بضع دقائق. من خلال فهم نطاق أسعار الأصل الذي ترغب في المراهنة عليه، والتأثيرات المحتملة لقصص إخبارية معينة، من الممكن تقليل المخاطر المرتبطة بهذا التقلب.
خسارة رأس المال
كما هو الحال مع أي شكل من أشكال الاستثمار، فإن الرهان على فروق الأسعار ينطوي على مخاطر خسارة رأس المال. هذا هو خطر استخدام رأس المال الاستثماري دون تحقيق العائدات المطلوبة. من المهم إدارة مخاطر خسارة رأس المال من خلال الحفاظ على خطة لتخفيف المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة، والتي لا يمكن تجاوزها دون تغيير الأمر يدويًا. بالإضافة إلى ذلك، من المهم فهم الآثار المالية لكل رهان يتم وضعه، وإدارة مخاطر خسارة رأس المال من خلال خطة سليمة لإدارة الأموال.
6. كيف تبدأ انتشار الرهان
قبل البدء في نشر الرهان، هناك عدة عوامل يجب مراعاتها حتى تتمكن من اتخاذ أفضل القرارات الممكنة. بدءًا من اتخاذ القرار بشأن الوسيط وحتى فهم اتجاهات السوق، قد يكون البدء في المراهنة على نطاقات الأسعار مهمة شاقة. ومع ذلك، فإن المكافآت تستحق الجهد المبذول.
أ. اختيار الوسيط
اختر وسيطًا موثوقًا يتمتع بسمعة جيدة على المدى الطويل. ابحث عن الوسطاء الذين يقدمون فروق أسعار منخفضة وأسعار عمولة منخفضة، حيث سيوفر لك ذلك المال على المدى الطويل. يقدم بعض الوسطاء أيضًا تحليلاً تفصيليًا للسوق أو توصيات تداول يمكن أن تكون مفيدة للمتداولين المبتدئين. تأكد من قراءة التفاصيل الدقيقة وفهم ما أنت مقبل عليه.
ب. التعليم والتفاهم
من المهم بناء أساس قوي من المعرفة فيما يتعلق باتجاهات السوق واستراتيجيات التداول وعملية الرهان على الفروقات. يحتاج جميع المتداولين الناجحين إلى فهم ديناميكيات التداول بشكل كامل حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات مستنيرة.
- اقرأ المقالات والكتب وشاهد مقاطع الفيديو حول الرهان على الفروقات واستراتيجيات التداول الأخرى.
- انضم إلى المجتمعات أو المنتديات المخصصة لنشاط التداول وناقش استراتيجيات التداول مع المتداولين ذوي الخبرة.
- قم بتطوير استراتيجيات التداول الخاصة بك وممارستها في نفس الوقت
خاتمة
الرهان على الفروقات هو أداة تداول شائعة لأنها تتمتع بالعديد من الفوائد. وتشمل هذه الفوائد إمكانية تحقيق أرباح عالية، ودرجة عالية من المرونة، والقدرة على التداول في مجموعة واسعة من الأسواق. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تكون منصات المراهنة على الفروقات سهلة الاستخدام، لذا فهي خيار رائع للمتداولين المبتدئين.
في هذه المقالة، ناقشنا أساسيات الرهان المنتشر وميزاته الأساسية. لقد قدمنا جنرالا overview كيفية عمل فروق الأسعار، بالإضافة إلى الأنواع المختلفة من رهانات فروق الأسعار المتاحة. بالإضافة إلى ذلك، نظرنا إلى الرافعة المالية أو الهامش المستخدم في الرهانات المنتشرة والمخاطر المرتبطة بها التي تصاحب الروافع المالية الأعلى. وأخيرا، ناقشنا بإيجاز أهمية أوامر وقف الخسارة والفوائد الضريبية الكامنة في انتشار الرهان.
نأمل أن يمنح هذا الدليل القراء فهمًا أفضل لأساسيات الرهان على نطاقات النتائج، وما الذي يجب البحث عنه في منصات الرهان على نطاقات النتائج، وأنواع خيارات الرهان على نطاقات النتائج المتاحة. بينما قمنا بتغطية أساسيات الرهان على نطاق واسع، لا يزال هناك الكثير لنتعلمه. نوصي المتداولين بأخذ الوقت الكافي لقراءة المزيد من المواد المتعمقة فيما يتعلق بالمراهنة على فروق الأسعار وإجراء أبحاثهم الخاصة قبل الالتزام بمنصة التداول.
All DCF Excel Templates
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.