Interroll Holding AG (0QN2.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات Ag Interroll
تحليل الإيرادات
أنشأت Interroll Holding AG تدفق إيرادات متنوع من عروض وخدمات منتجاتها. تعمل الشركة في العديد من المناطق الجغرافية ، بما في ذلك أوروبا وآسيا وأمريكا الشمالية ، والتي تساهم بشكل كبير في إيراداتها الإجمالية. اعتبارًا من عام 2022 ، أبلغ Interroll عن إيرادات إجمالية لـ CHF 661.9 مليون، بمناسبة زيادة من CHF 597.3 مليون في عام 2021 ، يعكس معدل نمو على أساس سنوي من 10.8%.
يشمل انهيار مصادر إيرادات Interroll:
- المنتجات: الغالبية العظمى من الإيرادات تقريبًا 82%، يأتي من منتجات مثل البكرات وأنظمة النقل وغيرها من معدات معالجة المواد.
- الخدمات: الخدمات تساهم حولها 18% من إجمالي الإيرادات ، تشمل خدمات الصيانة والتركيب والاستشارات.
تم دعم نمو الإيرادات باستمرار من خلال تركيز الشركة على الابتكار والتوسع في أسواق جديدة. يلخص الجدول التالي مساهمات الإيرادات من قطاعات مختلفة خلال السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | إيرادات المنتج (CHF مليون) | إيرادات الخدمة (CHF مليون) | إجمالي الإيرادات (CHF مليون) | معدل النمو على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 510.1 | 113.4 | 623.5 | - |
| 2021 | 509.1 | 88.2 | 597.3 | -4.2 |
| 2022 | 549.7 | 112.2 | 661.9 | 10.8 |
في تحليل التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات ، تجدر الإشارة إلى أن الزيادة في مبيعات المنتجات في عام 2022 يمكن أن تعزى إلى زيادة الطلب على حلول الأتمتة وسط تحديات سلسلة التوريد المستمرة. بالإضافة إلى ذلك ، شهد قطاع الخدمة الاسترداد حيث استأنف العملاء عقود الصيانة والدعم بعد الولادة.
يسلط التحليل الإقليمي أيضًا الضوء على نمو كبير في الأمريكتين ، حيث زادت الإيرادات بحلول 15% في عام 2022 ، المساهمة تقريبًا 25% إلى إجمالي الإيرادات. هذا يتناقض مع نمو أبطأ في أوروبا ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الضغوط التنافسية. في آسيا ، ظل نمو إيرادات Interroll قويًا ، مدفوعًا بزيادة الاستثمارات في الخدمات اللوجستية والأتمتة.
غوص عميق في ربحية interroll
مقاييس الربحية
أظهر Interroll Holding AG أداءً جديرًا بالملاحظة من حيث مقاييس الربحية خلال السنوات المالية الأخيرة. يعد فهم هذه المقاييس أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الصحة المالية للشركة.
هامش الربح الإجمالي: للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، أبلغ Interroll عن ربح إجمالي لـ CHF 143.7 مليون على إجمالي مبيعات CHF 500.6 مليون، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي تقريبًا 28.7%.
هامش الربح التشغيلي: في نفس الفترة ، وقف الربح التشغيلي عند CHF 75.1 مليون، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي 15%.
هامش الربح الصافي: كان صافي الربح لعام 2022 CHF 60.5 مليون، مما يؤدي إلى هامش ربح صافي 12.1%.
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
عند تحليل البيانات التاريخية ، أظهرت ربحية Interroll اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا. يوضح الجدول التالي هوامش الربح الإجمالية والتشغيل والصافية على مدار السنوات المالية الثلاث الماضية:
| سنة | هامش الربح الإجمالي (٪) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 26.5 | 13.1 | 10.5 |
| 2021 | 27.8 | 14.2 | 11.0 |
| 2022 | 28.7 | 15.0 | 12.1 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية Interroll مع متوسطات الصناعة ، تظهر الرؤى التالية:
- متوسط هامش الربح الإجمالي لقطاع التصنيع موجود 25%، مما يشير إلى أن أداء Interroll أعلى من المتوسط.
- تحوم هوامش الربح التشغيلية المعيارية في الصناعة 10%، تحديد المواقع بشكل إيجابي بهامش 15%.
- تتراوح هوامش الربح الصافية للقطاع عادة من 8% ل 10%، مرة أخرى عرض قوة Interroll بهامش 12.1%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
لعبت الكفاءة التشغيلية لـ Interroll دورًا محوريًا في مقاييس الربحية. تحافظ الشركة على ممارسات صارمة لإدارة التكاليف ، مما يساهم في الهوامش الإجمالية القوية. في عام 2022 ، بلغت تكاليف الشركة التي تباع (COGs) CHF 356.9 مليون، تمثل انخفاض في النفايات التشغيلية وتحسين الكفاءة الكلية.
علاوة على ذلك ، تكشف اتجاهات الهامش الإجمالي عن زيادة تقدمية من 26.5% في عام 2020 إلى 28.7% في عام 2022 ، يدل على تخصيص الموارد الفعالة وتقنيات الإنتاج المعززة.
باختصار ، تعكس مقاييس الربحية الخاصة بـ Interroll Holding AG ، إلى جانب الكفاءات التشغيلية ، وضعًا ماليًا قويًا في صناعتها ، مما يبرز قدرتها على النمو المستدام ونداء المستثمر.
الديون مقابل الأسهم: كيف تمويل interroll الذي تم تمويله على نموه
الديون مقابل هيكل الأسهم
أنشأت Interroll Holding AG توازنًا مدروسًا بين الديون وتمويل الأسهم لدعم استراتيجيات النمو الخاصة بها. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022 ، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل 15 مليون يورو والديون قصيرة الأجل 5 ملايين يورو، مما يؤدي إلى حمولة ديون إجمالية 20 مليون يورو.
تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية 0.19أقل بكثير من متوسط الصناعة حوالي 0.5. يشير هذا إلى استراتيجية رافعة المالية ، والتي تعكس تركيز الشركة القوي على الحفاظ على الاستقرار المالي مع متابعة فرص النمو.
في الفترة المالية الأخيرة ، أصدر Interroll سندات جديدة بلغ مجموعها 10 ملايين يورو في يوليو 2023 ، تهدف إلى إعادة تمويل الالتزامات الحالية وتمويل النفقات الرأسمالية. اعتبارًا من آخر تقييم ، تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني لـ BAA2، مما يعني قدرة كافية على السداد وإن كان بعض الضعف في الظروف الضارة.
نهج interroll لتحقيق التوازن بين الديون وتمويل الأسهم واضح. استخدمت الشركة الديون بشكل استراتيجي لتعزيز النمو والاستهداف 30% من هيكل رأس المال لتمويل الديون مع الاعتماد على حقوق الملكية للبقاء المتبقيين 70%. يسمح هذا النهج الحكيم بالمرونة مع الحفاظ على قاعدة رأس المال القوية.
| نوع الديون | المبلغ (مليون يورو) |
|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 15 |
| ديون قصيرة الأجل | 5 |
| إجمالي الديون | 20 |
بشكل عام ، تعكس الإستراتيجية المالية لـ Interroll ، التي تتميز بنسبة منخفضة من الديون إلى حقوق الملكية والتركيز الأخير على إعادة تمويل الديون الحالية ، نهجًا منضبطًا يضع الشركة بشكل جيد للنمو المستدام في بيئة تنافسية.
تقييم interroll عقد سيولة ag
السيولة والملاءة
أظهر Interroll Holding AG موقفًا قويًا للسيولة ، وهو أمر مهم لأي مستثمر يقيم الصحة المالية للشركة.
النسب الحالية والسريعة:النسبة الحالية ، التي تشير إلى قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل مع أصولها قصيرة الأجل ، وقفت في 2.37 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022. تم الإبلاغ عن النسبة السريعة ، وهو إجراء أكثر صرامة يستبعد المخزون من الأصول الحالية ، في 1.75.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل:ارتفع رأس المال العامل ، والفرق بين الأصول الحالية والخصوم الحالية 47 مليون يورو في 2021 إلى 55 مليون يورو في عام 2022 ، مما يعكس الكفاءة التشغيلية المعززة وإدارة أفضل للأصول قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview:- التدفق النقدي التشغيلي: في عام 2022 ، ولدت interroll 28 مليون يورو من أنشطة التشغيل ، زيادة ملحوظة مقارنة بـ 22 مليون يورو في عام 2021.
- استثمار التدفق النقدي: كان التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار 11 مليون يورو في عام 2022 ، في المقام الأول للنفقات الرأسمالية والاستحواذ.
- تمويل التدفق النقدي: كان التدفق النقدي التمويل إيجابيًا في 5 ملايين يورو، ويرجع ذلك أساسا إلى أدوات الديون الجديدة الصادرة خلال العام.
باختصار ، تشير اتجاهات التدفقات النقدية الإجمالية إلى توليد نقد التشغيل الصحي ، على الرغم من أن بعض الاستثمارات يتم إجراؤها من أجل النمو المستقبلي.
مخاوف السيولة أو نقاط القوة:في حين أن نسب السيولة قوية ، فإن أي تقلبات كبيرة في حسابات القبض أو مستويات المخزون يمكن أن تمثل مخاطر السيولة المحتملة في المستقبل. ومع ذلك ، فإن النمو المستمر في رأس المال العامل يوفر عازلة ضد الضغوط المالية قصيرة الأجل.
| المقاييس | 2022 | 2021 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| النسبة الحالية | 2.37 | 2.20 | 7.73% |
| نسبة سريعة | 1.75 | 1.65 | 6.06% |
| رأس المال العامل (مليون يورو) | 55 | 47 | 17.02% |
| التدفق النقدي التشغيلي (مليون يورو) | 28 | 22 | 27.27% |
| استثمار التدفق النقدي (مليون يورو) | -11 | -10 | 10.00% |
| تمويل التدفق النقدي (مليون يورو) | 5 | 3 | 66.67% |
بشكل عام ، يحافظ interroll Holding AG على سيولة صلبة ومذاب profile, تعزيز موقفها للمستثمرين المحتملين. توفر المؤشرات المذكورة أعلاه رؤية شاملة لإدارة النقد للشركة وقدرتها على تلبية الالتزامات المالية.
هل تم تقدير القيمة المتداخلة أو التقليل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يعرض Interroll Holding AG حالة مقنعة لتحليل التقييم. لفهم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ، فإننا ننظر إلى العديد من المقاييس المالية الرئيسية.
نسب التقييم
يلخص الجدول التالي نسب التقييم لـ Interroll Holding AG اعتبارًا من أكتوبر 2023:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 30.52 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 6.75 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) | 22.3 |
نسبة P/E من 30.52 يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع أكثر من 30 ضعف أرباح الشركة للسهم ، مما يعكس توقعات المستثمرين للنمو في المستقبل. نسبة P/B من 6.75 يشير إلى أن السهم يتم تداوله بقسط كبير مقارنةً بقيمة الدفترية ، مما يشير إلى التفاؤل حول آفاق نمو Interroll. نسبة EV/EBITDA 22.3 يظهر تقييمًا مرتفعًا نسبيًا مقارنةً بـ EBITDA ، مما يشير إلى إما إمكانية نمو قوية أو تقدير مفرط.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهد سهم Interroll تقلبات ملحوظة:
| فترة | سعر السهم (CHF) |
|---|---|
| منذ 12 شهرًا | 427.50 |
| منذ 6 أشهر | 490.00 |
| منذ 3 أشهر | 515.00 |
| السعر الحالي | 505.00 |
ارتفع سعر السهم من CHF 427.50 إلى ذروة CHF 515.00 قبل الاستقرار في CHF 505.00، يعكس التقدير على أساس سنوي تقريبًا 18.1%. على الرغم من الانخفاض الأخير من الذروة ، يشير هذا الاتجاه إلى معنويات السوق الإيجابية على المدى الطويل.
نسب العائد ونسب الدفع
كان Interroll Holding AG متسقًا في مدفوعات الأرباح. اعتبارا من أكتوبر 2023:
| متري | قيمة |
|---|---|
| توزيع أرباح للسهم (CHF) | 11.00 |
| عائد الأرباح | 2.18% |
| نسبة الدفع | 44.5% |
عائد الأرباح 2.18% يشير إلى عائد معتدل للمستثمرين ، في حين أن نسبة الدفع 44.5% يقترح اتباع نهج متوازن لإعادة الأرباح للمساهمين مع الاحتفاظ بأرباح كافية لإعادة الاستثمار.
إجماع المحلل
يتم خلط مشاعر المحللين فيما يتعلق بتقييم أسهم Interroll. اعتبارا من أكتوبر 2023:
| تصنيف | عدد المحللين |
|---|---|
| يشتري | 5 |
| يمسك | 3 |
| يبيع | 1 |
يوضح الإجماع أنه من بين ما مجموعه 9 المحللون ، 5 أوصي بـ "شراء" ، مع تسليط الضوء على الثقة في مسار النمو على المدى الطويل للشركة ، بينما 3 المدافع عن "تعليق" وفقط 1 يقترح "البيع". يشير هذا إلى رؤية متفائلة في الغالب للصحة المالية لـ Interroll.
المخاطر الرئيسية التي تواجه interroll القابضة Ag
عوامل الخطر
يواجه Interroll Holding AG مجموعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية والأدائمية التشغيلية. فهم هذه المخاطر أمر ضروري للمستثمرين الذين يفكرون في التواصل مع الشركة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه interroll القابضة Ag
يتأثر المشهد التشغيلي للشركة بالعديد من عوامل الخطر:
- مسابقة الصناعة: تعمل Interroll في سوق تنافسي مع لاعبين مهمين مثل Siemens AG و Dematic. يمكن أن تؤثر تقلبات حصة السوق بشكل كبير على الإيرادات. من المتوقع أن ينمو سوق أنظمة النقل العالمية بمعدل نمو سنوي مركب 4.2% من 2021 إلى 2028 ، المنافسة المكثفة.
- التغييرات التنظيمية: يوضح الامتثال لمختلف اللوائح الدولية ، وخاصة فيما يتعلق بالمعايير العمالية والبيئية ، مخاطر. يمكن أن تزيد اللوائح الأكثر صرامة من تكاليف التشغيل وتتطلب تعديلات كبيرة على العمليات.
- ظروف السوق: يمكن أن يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض الطلب على منتجات Interroll. على سبيل المثال ، خلال جائحة Covid-19 ، واجهت العديد من القطاعات انخفاضًا في النفقات على حلول الخدمات اللوجستية والأتمتة.
- اضطرابات سلسلة التوريد: أثرت مشكلات سلسلة التوريد العالمية ، بما في ذلك النقص في المواد الخام والمكونات ، على قدرات الإنتاج. على سبيل المثال ، أثر ارتفاع أسعار الصلب على هوامش الربح ، مع زيادة الأسعار بحوالي 70% على أساس سنوي.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
أبرزت تقارير الأرباح الأخيرة المخاطر الحرجة:
- المخاطر التشغيلية: يزيد اعتماد Interroll على عدد محدود من الموردين للمكونات الرئيسية من الضعف. ذكرت الشركة أن اضطرابات سلسلة التوريد تسببت في 20% زيادة في أوقات الرصاص للتسليم.
- المخاطر المالية: تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية في الشركة 0.5مع الإشارة إلى رافعة معتدلة ولكن تعريضها لمخاطر أعلى سعر الفائدة مع ارتفاع المعدلات العالمية.
- المخاطر الاستراتيجية: تشمل استراتيجية النمو في Interroll توسيع قدراتها التكنولوجية. أي فشل في التنفيذ أو الاختلال مع احتياجات السوق يمكن أن يؤدي إلى ضعف الأداء. في عام 2022 ، كانت مصاريف البحث والتطوير تقريبًا 10 ملايين يورو، يمثل 6% من إجمالي المبيعات.
استراتيجيات التخفيف
وضع Interroll العديد من استراتيجيات التخفيف لمعالجة المخاطر المحددة:
- تنويع الموردين: تعمل الشركة على توسيع قاعدة الموردين لتقليل الاعتماد على عدد قليل من البائعين ، وبالتالي تخفيف مخاطر سلسلة التوريد.
- الاستثمار في التكنولوجيا: من خلال زيادة الاستثمار في البحث والتطوير ، يهدف Interroll إلى ابتكار وتحسين عروض المنتجات ، والتي يجب أن تعزز القدرة التنافسية.
- التحوط المالي: لإدارة المخاطر المالية المرتبطة بتقلبات العملة ، توظف Interroll استراتيجيات التحوط. أ 30% وقد لوحظت زيادة في أحجام التحوط في السنوات المالية الأخيرة.
مالي Overview إدارة المخاطر
| عامل الخطر | الوضع الحالي | استراتيجية التخفيف | التأثير على البيانات المالية |
|---|---|---|---|
| اضطرابات سلسلة التوريد | زادت أوقات الرصاص 20% | تنويع الموردين | فقدان الإيرادات المحتملة 5 ملايين يورو |
| التعرض للديون | نسبة الديون إلى حقوق الملكية من 0.5 | التحوط المالي | نفقات الفائدة المتوقعة للارتفاع 15% في عام 2023 |
| ظروف السوق | ينمو سوق أنظمة النقل في 4.2% CAGR | الاستثمار في البحث والتطوير | نمو الإيرادات المتوقع 50 مليون يورو بحلول عام 2024 |
| الامتثال التنظيمي | تكاليف الامتثال زيادة | تعزيز السياسات الداخلية | تكاليف الامتثال المحتملة المقدرة بـ 2 مليون يورو سنويا |
باختصار ، تخضع Interroll Holding's Financial Health للعديد من المخاطر التي تتطلب إدارة اليقظة. يعد تركيز الشركة على الابتكار والمرونة التشغيلية أمرًا ضروريًا للتنقل في هذه التحديات بفعالية.
آفاق النمو المستقبلية لالتقاط interroll
فرص النمو
إن interroll Holding AG في وضع جيد للاستفادة من فرص النمو المختلفة التي من المحتمل أن تدفع أدائها المستقبلي. تعمل الشركة في قطاع الخدمات اللوجستية والأتمتة ، والمعروفة بطلبها القوي بسبب نمو التجارة الإلكترونية والتقدم في التكنولوجيا.
تشمل برامج تشغيل النمو الرئيسية:
- ابتكارات المنتجات: أطلقت Interroll منتجات جديدة متعددة ، بما في ذلك منصة النقل المعيارية ، مما يعزز الكفاءة ويقلل من استهلاك الطاقة. في عام 2022 ، ساهمت منتجات جديدة تقريبًا 15% إلى إجمالي المبيعات.
- توسعات السوق: تخطط الشركة لاختراق الأسواق الناشئة ، وخاصة في آسيا وأمريكا اللاتينية ، وتستهدف أ 20% زيادة في حصتها في السوق بحلول عام 2025.
- عمليات الاستحواذ الاستراتيجية: قام Interroll بإجراء عمليات استحواذ استراتيجية ، مثل الاستحواذ على الشركة السويسرية ، Lutz Handling ، والتي من المتوقع أن تعزز الإيرادات بحلول تقديري 10 ملايين يورو سنويا.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية متفائلة. يقدر المحللون معدل نمو الإيرادات السنوي 6 ٪ إلى 8 ٪ خلال السنوات الخمس المقبلة. هذا الإسقاط مدفوع إلى حد كبير بالطلب المتزايد على حلول الأتمتة في المستودعات ومراكز التوزيع.
من حيث تقديرات الأرباح ، من المتوقع أن تصل EBITDA المتوقعة لعام 2023 70 مليون يورو، مع زيادة لاحقة تقريبًا 85 مليون يورو في عام 2024 ، مما يشير إلى مسار تصاعدي قوي.
تهدف المبادرات الاستراتيجية مثل الشراكات مع شركات التجارة الإلكترونية العالمية إلى تعزيز قدرات التوزيع. عقدت الشركة شراكة مع كبار مقدمي الخدمات اللوجستية ، والتي من المتوقع أن تعزز المبيعات بمقدار تقديري 5 ملايين يورو في عام 2023.
تشمل المزايا التنافسية لـ Interroll:
- اعتراف قوي بالعلامة التجارية: تشتهر العلامة التجارية بالجودة والموثوقية ، مما يؤدي إلى ولاء العملاء المستمر.
- التكنولوجيا المتقدمة: وضعت الاستثمارات في البحث والتطوير Interroll كقائد في حلول لوجستية مبتكرة.
- عرض منتج متنوع: تلبي مجموعة واسعة من المنتجات احتياجات العملاء المختلفة ، مما يعزز تغلغل السوق.
| سنة | الإيرادات (مليون يورو) | EBITDA (مليون يورو) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 600 | 65 | 8 |
| 2022 | 650 | 70 | 8.3 |
| 2023 (متوقع) | 690 | 75 | 6.15 |
| 2024 (متوقع) | 740 | 85 | 7.25 |
مع استمرار Interroll في الابتكار وتوسيع نطاق وصوله إلى السوق ، من المتوقع أن تلعب فرص النمو هذه دورًا مهمًا في صحتها المالية وطويلة الأجل.
Interroll Holding AG (0QN2.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.