Électricite de Strasbourg SA (ELEC.PA) Bundle
فهم électricite de strasbourg société مجهول تدفقات الإيرادات
تحليل الإيرادات
لدى électricité de strasbourg société anonyme (ES) نموذج إيرادات متنوع مدفوعًا بشكل أساسي بتوزيع الكهرباء وتوليدها والخدمات المرتبطة بها. يمكن تصنيف تدفقات إيرادات الشركة على نطاق واسع إلى عدة مجالات رئيسية.
فهم تدفقات الإيرادات électricite de strasbourg
- إمدادات الكهرباء وتوزيعها: يشكل هذا الجزء أكبر جزء من الإيرادات ، وهو ما يمثل تقريبًا 80% من إجمالي الإيرادات في عام 2022.
- حلول الطاقة المتجددة: هذا الجزء يساهم حوله 10% إلى إجمالي الإيرادات حيث تركز الشركة على مبادرات الطاقة المستدامة.
- الخدمات والصيانة: الخدمات ذات الصلة ، بما في ذلك الصيانة والاستشارات ، تمثل حوالي 10% الإيرادات.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
في عام 2022 ، أبلغت électricite de Strasbourg عن إيرادات إجمالية قدرها €1.2 مليار، نمو عام على أساس سنوي 4.5% بالمقارنة مع €1.15 مليار في عام 2021. يلخص الجدول التالي معدلات نمو الإيرادات التاريخية على مدى السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليار يورو) | معدل النمو على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | 1.10 | 3.0 |
| 2021 | 1.15 | 4.5 |
| 2022 | 1.20 | 4.3 |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
أظهرت مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات اتجاهات ملحوظة في السنوات الأخيرة. زاد قطاع إمدادات الكهرباء مساهمته 2% في عام 2022 مع ارتفاع الطلب بسبب زيادة الاستهلاك في القطاعات الصناعية. ومع ذلك ، شهد قطاع حلول الطاقة المتجددة زيادة كبيرة ، ينمو بحلول 15% على أساس سنوي ، مما يعكس تحول في تفضيلات العملاء نحو الاستدامة.
تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات
كان أحد التغييرات المهمة في تدفقات الإيرادات هو زيادة الإيرادات من حلول شحن المركبات الكهربائية (EV) ، والتي نمت للمساهمة تقريبًا 3% من إجمالي الإيرادات في عام 2022. لم يكن هذا القطاع غير موجود تقريبًا في عام 2020 ، مما يمثل تحولًا كبيرًا نحو حلول الطاقة المبتكرة.
علاوة على ذلك ، واجهت الشركة تحديات في مبيعات الكهرباء التقليدية بسبب التغييرات التنظيمية والمنافسة في السوق ، مما أدى إلى أ 5% انخفاض في الإيرادات من هذا القطاع في مناطق معينة. يبرز هذا الانخفاض أهمية التنويع في تدفقات الإيرادات مع تطور الأسواق التقليدية.
غوص عميق في ربحية مجهول
مقاييس الربحية
أظهرت électricité de strasbourg société anonyme (es) مسارًا ماليًا مثيرًا للاهتمام ، لا سيما في مقاييس الربحية. يمكن تقييم الربحية من خلال تدابير مختلفة ، لا سيما الربح الإجمالي ، والربح التشغيلي ، وصافي هوامش الربح. فيما يلي انهيار لهذه المقاييس لآخر السنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022.
| متري | 2022 القيمة (مليون يورو) | 2021 القيمة (مليون يورو) | 2020 القيمة (مليون يورو) |
|---|---|---|---|
| الربح الإجمالي | 250 | 230 | 210 |
| الربح التشغيلي | 120 | 110 | 95 |
| صافي الربح | 80 | 70 | 60 |
| هامش الربح الإجمالي | 30% | 29% | 28% |
| هامش الربح التشغيلي | 15% | 14% | 12% |
| صافي هامش الربح | 10% | 9% | 8% |
يظهر الاتجاه في الربحية حركة تصاعدية متسقة في الأرباح الإجمالية والتشغيل والصافية على مدى السنوات الثلاث الماضية. زاد هامش الربح الإجمالي من 28% في عام 2020 إلى 30% في عام 2022 ، مما يعكس تحسين كفاءة المبيعات وإدارة التكاليف.
كما تحسنت هوامش الربح التشغيلية ، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية أفضل. الزيادة من 12% ل 15% خلال نفس الفترة ، تظهر تدابير فعالة لمكافحة التكلفة. علاوة على ذلك ، وصل صافي هامش الربح 10% في عام 2022 ، تحسن قوي من 8% في عام 2020.
مقارنة مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية électricité de Strasbourg مع متوسطات الصناعة ، يمكن ملاحظة الإحصاءات التالية. متوسط هامش الربح الإجمالي في قطاع الطاقة هو تقريبا 27%، في حين أن هامش الربح التشغيلي يدور حوله 13%. يتجاوز électricité de Strasbourg هذه المعايير الصناعية ، ويسلط الضوء على موقعها القوي في السوق وقدراتها التشغيلية.
الكفاءة التشغيلية
تعد الكفاءة التشغيلية جانبًا مهمًا آخر من الصحة المالية لـ électricité de Strasbourg. ركزت الشركة على إدارة التكاليف ، التي تنعكس في اتجاهات الهامش الإجمالية المتزايدة. من المحتمل أن يكون التركيز على الاستفادة من التكنولوجيا لتوزيع وإدارة الطاقة أفضل ساهم في الهوامش المحسنة.
سمحت مبادرات إدارة التكاليف ، بما في ذلك المشتريات الاستراتيجية وتحسين النفقات التشغيلية ، للشركة بتعزيز نسب الربحية. ونتيجة لذلك ، فهي في وضع جيد للتنقل في تقلبات السوق وتعزيز قيمة المساهمين.
الديون مقابل الأسهم: كيف تم تمويل مجهول مجهول إيلتكريت دي ستراسبورغ.
الديون مقابل هيكل الأسهم
لدى électricité de strasbourg société anonynany (ES) وجود ملحوظ في قطاع الطاقة ، وخاصة داخل منطقة الألزاس في فرنسا. يعد فهم هيكلها المالي ضروريًا للمستثمرين الذين يقومون بتقييم آفاق نمو الشركة.
اعتبارًا من أحدث التقارير ، فإن إجمالي ديون électricité de Strasbourg يصل إلى ما يقرب من 1.2 مليار يورو. يتضمن هذا الرقم كل من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، مع التزامات طويلة الأجل تشمل حول 1.1 مليار يورو والديون قصيرة الأجل حولها 100 مليون يورو.
تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية في الشركة 1.5، مما يشير إلى أنه يعتمد بشكل كبير على تمويل الديون مقارنة بقاعدة الأسهم الخاصة بها. هذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة حوالي حوالي 1.0، مما يعكس نهجًا مختلفًا للتمويل الرأسمالي مقارنةً بأقرانهم في قطاع المرافق.
يتضمن النشاط الأخير إصدار ديون 300 مليون يورو في السندات خلال السنة المالية الماضية ، تهدف إلى إعادة تمويل الالتزامات الحالية ومشاريع الرأسمالية التمويل. تلقت السندات تصنيف ائتمان BAA1 من Moody's ، تشير إلى مخاطر الائتمان المعتدلة وتوقعات مستقرة للشركة.
يوازن électricité de strasbourg احتياجات التمويل من خلال مزيج حكيم من الديون والإنصاف. في حين أن الشركة تفضل الاستفادة من الديون للنمو ، فإنها تحافظ على قاعدة أسهم قوية تقريبًا 800 مليون يورو، السماح بالمرونة التشغيلية ومخزن مؤقت ضد التراجع المالي.
| نوع الديون | المبلغ (مليون يورو) | النسبة المئوية لإجمالي الديون |
|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 1,100 | 91.67% |
| ديون قصيرة الأجل | 100 | 8.33% |
| إجمالي الديون | 1,200 | 100% |
علاوة على ذلك ، أظهرت الشركة التزامًا بإعادة تمويل ديونها بموجب شروط مواتية ، حيث يعكس إصدار السندات الأخير ثقة المستثمر في عملياته ونموه في المستقبل. يعد التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لـ électricité de Strasbourg ، حيث يضع نفسه في مشاريع كثيفة رأس المال المستقبلية مع إدارة المخاطر المالية بشكل فعال.
تقييم électricite de strasbourg société anonyme سيولة
تقييم سيولة électricite de strasbourg société anonyme
عرضت électricite de strasbourg société anonyme (ESA) سيولة كبيرة من خلال مقاييس مالية مختلفة. اعتبارًا من أحدث البيانات المالية للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، تقف النسبة الحالية في 1.6، مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.6 أوقات المزيد من الأصول الحالية من الالتزامات الحالية. تم الإبلاغ عن النسبة السريعة ، التي تستبعد المخزون من الأصول الحالية ، في 1.2، وتوفير مزيد من التأكيد على السيولة قصيرة الأجل.
- النسبة الحالية: 1.6
- نسبة سريعة: 1.2
عند تحليل اتجاهات رأس المال العامل ، حافظت وكالة الفضاء الأوروبية على رأس مال عام 150 مليون يورو. على مدار السنوات الثلاث الماضية ، زاد رأس المال العامل بشكل مطرد ، وعرض الإدارة الفعالة للأصول والخصوم قصيرة الأجل. شهدت نسبة رأس المال العامل تحولًا إيجابيًا ، حيث تنتقل من 120 مليون يورو في عام 2020 إلى 150 مليون يورو في عام 2022.
توفر بيانات التدفق النقدي شاملة overview الوضع المالي للشركة:
| نوع التدفق النقدي | 2020 (مليون يورو) | 2021 (مليون يورو) | 2022 (مليون يورو) |
|---|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | €50 | €70 | €85 |
| استثمار التدفق النقدي | (€30) | (€25) | (€40) |
| تمويل التدفق النقدي | (€10) | (€15) | (€20) |
| صافي التدفق النقدي | €10 | €30 | €25 |
أظهر التدفق النقدي التشغيلي زيادة قوية من 50 مليون يورو في عام 2020 إلى 85 مليون يورو في عام 2022 ، يشير إلى أداء قوي في العمليات الأساسية. وعلى العكس ، كانت التدفقات النقدية الاستثمار سلبية بسبب زيادة النفقات الرأسمالية من (30 مليون يورو) ل (40 مليون يورو). تم تمويل التدفقات النقدية أيضًا في المنطقة السلبية ، مما يعكس سداد الديون.
بينما تُظهر وكالة الفضاء الأوروبية القوة في السيولة ، تنشأ المخاوف المحتملة من التدفقات النقدية للاستثمار والتمويل السلبي. قد تؤدي الزيادة في النفقات الرأسمالية إلى تحديات السيولة المستقبلية إن لم تتم إدارتها بشكل صحيح ، ولكن التدفق النقدي القوي التشغيلي يخفف من هذا المخاطر بشكل كبير.
هل électricite de strasbourg société غير مبال أو مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لفهم تقييم électricité de Strasbourg Société Anonyme (ES) ، سنقوم بفحص المقاييس الحرجة مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ، ونسبة السعر إلى الكتاب (P/B) ، وقيمة المؤسسة- نسبة إلى Ebitda (EV/EBITDA). بالإضافة إلى ذلك ، سيوفر تحليل اتجاهات أسعار الأسهم وعائد الأرباح وتوافق المحللين صورة شاملة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)
اعتبارًا من نهاية Q3 2023 ، تقف نسبة P/E من électricité de Strasbourg 15.2. يشير هذا الرقم إلى مقدار المستعدين للمستثمرين للدفع لكل يورو من الأرباح.
نسبة السعر إلى الكتاب (P/B)
نسبة P/B الحالية لـ électricité de Strasbourg 1.8. تعكس هذه النسبة تقييم السوق مقابل القيمة الدفترية للشركة ، مما يشير إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة للسهم بالنسبة إلى صافي أصوله.
نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA)
يحتوي électricité de strasbourg على نسبة EV/EBITDA من 9.5. يساعد هذا المقياس في تقييم التقييم العام للشركة من خلال مقارنة قيمة المؤسسة مع الأرباح قبل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، أظهر سعر سهم électricité de Strasbourg الحركة التالية:
| تاريخ | سعر السهم (€) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| أكتوبر 2022 | 24.00 | - |
| يناير 2023 | 25.50 | 6.25% |
| أبريل 2023 | 26.75 | 4.90% |
| يوليو 2023 | 28.00 | 4.67% |
| أكتوبر 2023 | 29.50 | 5.36% |
نسب العائد ونسب الدفع
يقدم électricité de strasbourg عائدًا توزيع أرباح 3.2%، مع نسبة الدفع 45%. يشير هذا إلى أن الشركة تعيد جزءًا كبيرًا من أرباحها للمساهمين مع الحفاظ على رأس المال الكافي للنمو والعمليات.
إجماع المحلل على تقييم الأسهم
وفقًا لآخر إجماع من المحللين الماليين ، فإن التوصيات الحالية لـ électricité de Strasbourg هي:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 3 محللون
- يبيع: 1 محلل
يشير هذا الإجماع إلى توقعات إيجابية بشكل عام للسهم ، حيث يوصي الأغلبية بأن يفكر المستثمرون في شراء الأسهم.
المخاطر الرئيسية التي تواجه électricite de strasbourg société مجهول
عوامل الخطر
يتنقل électricité de strasbourg société anonyme (es) من المشهد الذي يتشكل بواسطة مخاطر داخلية وخارجية مختلفة. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الصحة المالية للشركة.
أحد المخاطر الداخلية المهمة هو تعرض الشركة لعدم الكفاءة التشغيلية. في عام 2022 ، أبلغت ES عن تكاليف التشغيل التي تصل إلى 561 مليون يورومدفوعة في المقام الأول بارتفاع أسعار الطاقة. يمكن أن تؤثر هذه التكاليف على هوامش الربح ، خاصة مع تقلب أسعار الطاقة الناجم عن العوامل الجيوسياسية.
خارجيا ، تواجه الشركة مسابقة صناعة مكثفة. تم تحرير سوق الطاقة الفرنسية ، وجذب العديد من اللاعبين. في عام 2023 ، كشف توزيع حصتها في السوق أن ES تمسك تقريبًا 12% من السوق ، تتنافس ضد كيانات أكبر مثل EDF ، والتي تسيطر عليها 60% من حصة السوق.
تمثل التغييرات التنظيمية خطرًا حرجة أخرى. سنت الحكومة الفرنسية سياسات مختلفة لانتقال الطاقة تهدف إلى الحد من انبعاثات غازات الدفيئة. هذه اللوائح لها آثار على تكاليف الامتثال. في عام 2023 ، تم تقدير تكاليف الامتثال المرتبطة بالقوانين البيئية الجديدة 45 مليون يورو سنويا.
تشكل ظروف السوق أيضًا مخاطر. يمكن أن تؤدي التحولات المستمرة نحو مصادر الطاقة المتجددة والتقلبات في الطلب إلى تقلب كبير في الإيرادات. على سبيل المثال ، شهدت ES أ 10% انخفاض الطلب على الكهرباء خلال صيف عام 2022 بسبب موسم معتدل ، مما يؤثر على الأرباح قبل الفائدة والضرائب (EBIT) ، والتي انخفضت إلى 73 مليون يورو من 90 مليون يورو في العام السابق.
المخاطر المالية واضحة في نسبة الرافعة المالية للشركة. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، كان لدى ES نسبة دين إلى حقبة من 1.2مع الإشارة إلى الاعتماد على تمويل الديون ، والذي يمكن أن يقيد المرونة التشغيلية وفضح الشركة لتقلبات أسعار الفائدة.
أبرز تقرير الأرباح الأخير للشركة العديد من المخاطر الاستراتيجية. الاستثمارات الطموحة في قدرة الطاقة المتجددة ، تقدر بـ 200 مليون يورو من 2023 إلى 2026 ، رفع مخاوف بشأن العائد على الاستثمار وتنفيذ الجداول الزمنية.
| فئة المخاطر | وصف | تأثير | البيانات المالية |
|---|---|---|---|
| المخاطر التشغيلية | ارتفاع أسعار الطاقة التي تؤثر على هيكل التكلفة | انخفاض هوامش الربح | التكاليف التشغيلية: 561 مليون يورو (2022) |
| المخاطر التنافسية | زيادة المنافسة في سوق الطاقة | حصة السوق تآكل | حصة السوق: 12 ٪ (2023) |
| المخاطر التنظيمية | متطلبات الامتثال الجديدة والقوانين البيئية | زيادة تكاليف التشغيل | تكاليف الامتثال المقدرة: 45 مليون يورو (2023) |
| مخاطر السوق | التقلبات في الطلب على الكهرباء | تقلب الإيرادات | EBIT: 73 مليون يورو (2022) |
| المخاطر المالية | نسبة الرافعة المالية عالية التي تؤثر على المرونة | تعرض سعر الفائدة | نسبة الديون إلى حقوق الملكية: 1.2 (2022) |
| المخاطر الاستراتيجية | الاستثمار في طاقة الطاقة المتجددة | تنفيذ ضمن الميزانية والجدول الزمني | الاستثمار المخطط: 200 مليون يورو (2023-2026) |
استراتيجيات التخفيف حاسمة لمعالجة هذه المخاطر. تتابع الشركة بنشاط استراتيجية التنويع في محفظة الطاقة الخاصة بها ، مع التركيز على المشاريع المستدامة التي تهدف إلى الحد من الاعتماد على مصادر الطاقة التقليدية. هذا يتوافق مع الأهداف البيئية الأوسع التي حددها الاتحاد الأوروبي ، بهدف قارة محايدة من الكربون بواسطة 2050. علاوة على ذلك ، يتم تقييم استراتيجيات التحوط ضد تقلبات الأسعار في سلع الطاقة لحماية هوامش الربح.
آفاق النمو المستقبلية لـ électricite de strasbourg société مجهول
فرص النمو
وضعت électricité de strasbourg société anonyme (ES) نفسها للاستفادة من العديد من فرص النمو من خلال مبادراتها الاستراتيجية. فيما يلي برامج تشغيل النمو الرئيسية التي من المحتمل أن تعزز آفاقها المالية.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: تستثمر الشركة في مشاريع الطاقة المتجددة. في عام 2022 ، ولدت ES تقريبًا 100 مليون يورو في إيرادات من مبادرات الطاقة الشمسية والرياح.
- توسعات السوق: تهدف ES إلى توسيع عملياتها إلى ما وراء Alsace. مع خطط لدخول مناطق جديدة ، تقوم الشركة بزيادة إيرادات محتملة 15% بحلول عام 2025.
- عمليات الاستحواذ: تمت تخصيص الشركة 50 مليون يورو للاستحواذ الاستراتيجية في قطاع الطاقة ، تستهدف الشركات التي تكمل عروضها الحالية لتعزيز تقديم الخدمات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون أن يعاني électricité de strasbourg من معدل النمو السنوي المركب (CAGR) 4.5% خلال السنوات الخمس المقبلة. هذا النمو يغذيه زيادة الطلب على حلول الطاقة المستدامة وتوسيع قاعدة عملائهم.
تقديرات الأرباح
من المتوقع أن يكون الأرباح المقدرة للسهم الواحد (EPS) لـ ES في عام 2024 في €2.15، يمثل نموا 10% مقارنة ب €1.95 في عام 2023. تشير هذه الزيادة إلى الأداء التشغيلي القوي والوضع الاستراتيجي في السوق.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تتابع électricité de Strasbourg شراكات مع شركات التكنولوجيا لتعزيز قدراتها الذكية. ستمكّن شراكة ملحوظة تم الإعلان عنها في عام 2023 مع شركة تقنية رائدة من تطوير نظام لإدارة الطاقة الحديثة ، من المتوقع أن يقلل من التكاليف التشغيلية 20%.
المزايا التنافسية
يوفر الاعتراف القوي للعلامة التجارية وولاء العملاء الحاليين ميزة تنافسية. بالإضافة إلى ذلك ، يتردد تركيز الشركة على الاستدامة في سوق اليوم ، بحوالي 60% من العملاء الذين يفضلون موردي الطاقة الذين لديهم مبادرات خضراء وفقًا للدراسات الاستقصائية الأخيرة.
| فئة | 2022 البيانات المالية | 2023 البيانات المقدرة | 2024 البيانات المتوقعة |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من الطاقة المتجددة | 100 مليون يورو | 115 مليون يورو | 130 مليون يورو |
| EPS المتوقع | €1.95 | €2.15 | €2.40 |
| CAGR (2023-2028) | - | - | 4.5% |
| ميزانية الاستحواذ | - | - | 50 مليون يورو |
| زيادة الإيرادات المتوقعة بحلول عام 2025 | - | - | 15% |
Électricite de Strasbourg SA (ELEC.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.