Grafton Group plc (GFTU.L) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات Grafton Group PLC
تحليل الإيرادات
لدى Grafton Group PLC ، الموزع الرائد لمواد البناء ، تدفقات إيرادات متنوعة تساهم بشكل كبير في صحتها المالية. يعد فهم مصادر الإيرادات هذه أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس أداء الشركة.
يمكن تصنيف مصادر الإيرادات الأولية لمجموعة Grafton Group في مبيعات وخدمات المنتجات ، مع توفر التجزئة الجغرافية رؤى إضافية في أداء السوق. يلخص الجدول التالي انهيار تدفقات إيرادات مجموعة جرافتون للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (ملايين جنيه إسترليني) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| مبيعات المنتج | 1,250 | 82% |
| إيرادات الخدمة | 275 | 18% |
| إيرادات أخرى | 25 | 2% |
من حيث نمو الإيرادات على أساس سنوي ، أبلغت Grafton Group عن زيادة في إجمالي إيراداتها في السنة المالية 2022 مقارنة بـ 2021 ، حيث ارتفعت من ** 1.1 مليار جنيه إسترليني ** إلى ** 1.4 مليار جنيه إسترليني*** *. كان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بطلب قوي في قطاع البناء ، وخاصة في المملكة المتحدة وأيرلندا.
تكشف مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية عن ديناميات مثيرة للاهتمام داخل الشركة. في عام 2022 ، شكلت شعبة المملكة المتحدة ** 65 ٪ ** من إجمالي الإيرادات ، في حين أن القسم الأيرلندي ساهم ** 30 ٪ ** ، و ** 5 ٪ ** جاء من العمليات الدولية الأخرى. هذا يدل على وجود Grafton Group القوي في السوق في المملكة المتحدة ، على الرغم من أن قطاعها الأيرلندي أظهر نموًا سريعًا.
يشير تحليل التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات إلى أن مجموعة جرافتون شهدت تحولًا ملحوظًا في إيرادات الخدمة. نمت إيرادات الخدمة بنسبة ** 20 ٪ ** في عام 2022 مقارنة بالعام السابق ، مما يعكس اتجاه متزايد نحو الخدمات ذات القيمة المضافة في صناعة البناء.
بالإضافة إلى ذلك ، تُظهر اتجاهات نمو الإيرادات الفصلية لمجموعة Grafton تقلبات تجدر الإشارة إليها. يحدد الجدول التالي أرقام الإيرادات الفصلية لعام 2022:
| ربع | الإيرادات (ملايين جنيه إسترليني) | نمو ربع الربع (٪) |
|---|---|---|
| س 1 | 330 | - |
| س 2 | 360 | 9% |
| س 3 | 370 | 3% |
| س 4 | 340 | -8% |
بشكل عام ، تعرض تدفقات إيرادات Grafton Group شركة لا تنمو فحسب ، بل إنها تتنقل أيضًا في تعقيدات متطلبات السوق بفعالية. يجب على المستثمرين مراقبة هذه الاتجاهات عن كثب لأنهم يعتبرون المسار المالي لمجموعة Grafton Group PLC.
غوص عميق في ربحية مجموعة جرافتون PLC
مقاييس الربحية
يوفر فحص مقاييس الربحية الخاصة بـ Grafton Group PLC رؤى قيمة في صحتها المالية. تشمل نسب الربحية الرئيسية التي يجب مراعاتها هامش الربح الإجمالي ، وهامش الربح التشغيلي ، وهامش الربح الصافي. تساعد هذه المقاييس المستثمرين على قياس مدى تحويل الشركة إلى الأرباح على مستويات مختلفة من التشغيل.
هامش الربح الإجمالي
للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، سجلت Grafton Group أرباحًا إجمالية قدرها 303.5 مليون جنيه إسترليني على إيرادات قدرها 1.8 مليار جنيه إسترليني ، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي من 16.9%. بالمقارنة ، كان هامش الربح الإجمالي للعام السابق ، 2021 ، 15.7%، مما يشير إلى تحسين الاتجاه.
هامش الربح التشغيلي
بلغت الربح التشغيلي لمجموعة جرافتون في عام 2022 127.5 مليون جنيه إسترليني ، مما أسفر عن هامش ربح تشغيلي 7.1%. هذا يتناقض مع هامش التشغيل 6.9% في عام 2021 ، عرض تعزيز تدريجي في الكفاءة التشغيلية.
صافي هامش الربح
في عام 2022 ، سجلت مجموعة جرافتون ربحًا صافًا قدره 103.2 مليون جنيه إسترليني ، وترجم إلى هامش ربح صافي 5.7%. هذه زيادة من 5.3% في العام السابق ، يزيد الإثبات لمقاييس الربحية المحسنة بمرور الوقت.
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
يوضح الجدول التالي مقاييس الربحية لمجموعة جرافتون على مدى السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | إجمالي الربح (مليون جنيه إسترليني) | هامش الربح الإجمالي (٪) | الربح التشغيلي (مليون جنيه إسترليني) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي الربح (مليون جنيه إسترليني) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 1,510 | 238.5 | 15.8 | 104.5 | 6.9 | 80.5 | 5.3 |
| 2021 | 1,640 | 257.5 | 15.7 | 113.5 | 6.9 | 86.7 | 5.3 |
| 2022 | 1,800 | 303.5 | 16.9 | 127.5 | 7.1 | 103.2 | 5.7 |
مقارنة مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة هذه المقاييس مع متوسطات الصناعة ، فإن هامش الربح الإجمالي لمجموعة جرافتون 16.9% أعلى من متوسط الصناعة تقريبًا 15.0%. هامش تشغيله 7.1% يتجاوز أيضًا متوسط الصناعة 6.5%، تعكس الإدارة التشغيلية القوية. ومع ذلك ، فإن هامش الربح الصافي 5.7% أقل بقليل من معيار الصناعة 6.0%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تلعب الكفاءة التشغيلية دورًا مهمًا في ربحية مجموعة جرافتون. كانت استراتيجيات إدارة التكاليف محورية ، كما يتضح من التحسن في الهامش الإجمالي. في عام 2022 ، كانت تكلفة Grafton Group للسلع المباعة (COGS) تقريبًا 1.496 مليار جنيه إسترليني، توضيح إدارة التكاليف الفعالة مع زيادة الإيرادات.
تشير نظرة فاحصة على اتجاهات الهامش الإجمالي إلى تحسن ثابت على مدار السنوات الثلاث الماضية ، مما يشير إلى تعزيز قوة التسعير والتحكم في التكاليف. لقد وضع التزام الشركة بالكفاءات التشغيلية بشكل جيد في سوق تنافسي ، مما يعزز من الهوامش الإجمالية والتشغيل.
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم Grafton Group Plc بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
تتمتع مجموعة Grafton Group PLC بهيكل مالي محدد جيدًا يركز على كل من الديون والإنصاف لتمويل نموها. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، يصل إجمالي ديون مجموعة جرافتون إلى ما يقرب من ذلك 186.5 مليون جنيه إسترلينيوالتي تشمل كل من التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. الانهيار على النحو التالي:
- ديون طويلة الأجل: 161.8 مليون جنيه إسترليني
- ديون قصيرة الأجل: 24.7 مليون جنيه إسترليني
تم استخدام هذا المستوى من الديون بشكل استراتيجي لتمويل عمليات الاستحواذ وتوسيع الأعمال مع الحفاظ على المرونة التشغيلية. تقوم الشركة بالإبلاغ عن نسبة الديون إلى حقوق الملكية 0.42، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة 0.75، مما يشير إلى نهج محافظ للرافعة المالية وقاعدة أسهم قوية.
في الأشهر الأخيرة ، شاركت مجموعة جرافتون في أنشطة إعادة التمويل. في أوائل عام 2023 ، أصدروا أ 50 مليون جنيه إسترليني السند ، الذي حصل على تصنيف ائتماني إيجابي لـ BBB من Standard & Poor. سيساعد هذا الإصدار على تحسين هيكل رأس المال وتقليل تكلفة الاقتراض.
لتسهيل النهج المتوازن للتمويل ، توظف Grafton Group مزيجًا من الديون والإنصاف. من خلال الحفاظ على نسبة الديون إلى حقوق الملكية ، يتم وضعها للاستفادة من الديون الإضافية عند الضرورة دون تعريض الاستقرار المالي للخطر. يوضح الجدول التالي هيكل تمويل الشركة مقارنة بمعايير الصناعة:
| مقياس مالي | مجموعة جرافتون PLC | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| إجمالي الديون | 186.5 مليون جنيه إسترليني | 210 مليون جنيه إسترليني |
| ديون طويلة الأجل | 161.8 مليون جنيه إسترليني | 140 مليون جنيه إسترليني |
| ديون قصيرة الأجل | 24.7 مليون جنيه إسترليني | 70 مليون جنيه إسترليني |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.42 | 0.75 |
| تصنيف الائتمان | BBB | ن/أ |
بشكل عام ، تعكس الصحة المالية لمجموعة جرافتون نهجًا حكيماً ومتوازنًا للاستفادة من كل من الديون والإنصاف. لا تدعم استراتيجيتهم مبادرات النمو فحسب ، بل تتماشى أيضًا مع ممارسات إدارة المخاطر اللازمة في بيئة السوق الحالية.
تقييم سيولة Grafton Group PLC
السيولة والملاءة
يمكن تقييم وضع سيولة Grafton Group PLC من خلال النسب الرئيسية واتجاهات التدفق النقدي. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، وقفت نسبة الشركة الحالية في 1.63مع الإشارة إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل مع الأصول قصيرة الأجل. تم الإبلاغ عن النسبة السريعة في 1.18، مما يشير إلى أنه حتى عند استبعاد المخزون ، فإن Grafton لديه أصول سائلة كافية لتلبية التزاماتها الحالية.
عند تحليل اتجاهات رأس المال العامل ، أظهر رأس المال العامل في Grafton Group اتجاهًا تصاعديًا على مدار السنة المالية الماضية ، مما زاد من 300 مليون جنيه إسترليني ل 350 مليون جنيه إسترليني. وهذا يعكس تغيير إيجابي في الكفاءة التشغيلية للشركة وإدارة أصولها وخصومها قصيرة الأجل.
| سنة | النسبة الحالية | نسبة سريعة | رأس المال العامل (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 1.50 | 1.10 | 300 |
| 2022 | 1.63 | 1.18 | 350 |
فيما يتعلق ببيانات التدفق النقدي ، أبلغت مجموعة جرافتون عن التدفق النقدي العاملة لـ 100 مليون جنيه إسترليني، مما يعكس قدرة قوية على توليد النقود من عملياتها التجارية الأساسية. أظهر استثمار التدفق النقدي تدفقًا خارجيًا 40 مليون جنيه إسترليني، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاستثمارات في المرافق والمعدات الجديدة. تمويل التدفق النقدي كان إيجابيًا في 20 مليون جنيه إسترليني، مما يشير إلى أن الشركة قد نجحت في إدارة أنشطة التمويل ، بما في ذلك سداد الديون وتوزيعات الأرباح.
على الرغم من نقاط القوة هذه ، يمكن أن تنشأ مخاوف السيولة المحتملة من الضغط المتزايد على سلاسل التوريد وتقلبات التسعير في مواد البناء. ستكون المراقبة الدقيقة لاتجاهات التدفق النقدي ضرورية للتخفيف من أي مخاطر مرتبطة بالسيولة.
هل Grafton Group PLC مبالغ فيه أم أقل من القيمة؟
تحليل التقييم
يتم تقييم تقييم Grafton Group PLC من خلال مختلف المقاييس المالية ، والتي توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كان السهم مبالغًا فيه أو مقومة بأقل من قيمته. تعد النسب الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E) ، والسعر إلى الكتاب (P/B) ، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) ضرورية في هذا التحليل.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، لدى Grafton Group PLC نسبة P/E 15.6. يتماشى هذا نسبيًا مع متوسط الصناعة تقريبًا 16.2. قد تشير نسبة P/E أقل من متوسط الصناعة إلى أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها أو أن السوق يتوقع نموًا أبطأ مقارنة بالأقران.
نسبة السعر إلى الكتاب (P/B)
تقف نسبة P/B الحالية لمجموعة Grafton PLC في 2.1، مقارنة بمتوسط الصناعة 1.9. يشير هذا إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لكل رطل من القيمة الدفترية ، والتي قد تشير إلى توقعات الشعور الصعودية أو توقعات النمو.
نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA)
تم الإبلاغ عن نسبة EV/EBITDA من مجموعة Grafton Group PLC 10.4. هذا أعلى بقليل من متوسط القطاع 9.8. قد تعكس النسبة الأعلى تقييمًا أعلى مقارنةً بـ EBITDA ، مما يعني ضمناً أن الشركة قد تكون مبالغًا فيها بناءً على هذا المقياس.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهد سعر سهم Grafton Group PLC تقلبات كبيرة. في بداية العام ، تم تداول السهم تقريبًا £10.25. وصلت إلى أعلى مستوى £12.50 في يونيو ولكن استرداد إلى حوالي £11.40 اعتبارًا من أكتوبر 2023. هذا يمثل أ 11.2% زيادة خلال العام الماضي.
نسب العائد ونسب الدفع
يتم حساب عائد الأرباح لمجموعة Grafton PLC في 2.8% مع نسبة دفع أرباح 35%. هذا يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة ويشير إلى أن الشركة تحتفظ بجزء كبير من أرباحها لإعادة الاستثمار.
إجماع المحلل
يعكس إجماع المحللين الحالي على Grafton Group PLC نظرة مختلطة ، مع توصيات مقسمة على النحو التالي:
- يشتري: 4 المحللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 2 محللون
جدول ملخص التقييم
| متري | مجموعة جرافتون PLC | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة P/E. | 15.6 | 16.2 |
| نسبة P/B. | 2.1 | 1.9 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.4 | 9.8 |
| سعر السهم (أكتوبر 2023) | £11.40 | - |
| عائد الأرباح | 2.8% | - |
| نسبة توزيع الأرباح | 35% | - |
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة جرافتون PLC
عوامل الخطر
تواجه مجموعة Grafton Group PLC العديد من عوامل الخطر التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. يمكن تصنيف هذه المخاطر إلى تحديات داخلية وخارجية ، وتشمل المنافسة الصناعية ، والتغيرات التنظيمية ، وظروف السوق المتقلبة.
أحد المخاطر الداخلية المهمة هو الكفاءة التشغيلية. تشتهر صناعة مواد البناء والبناء بهوامشها الضيقة. أبلغت مجموعة جرافتون عن ربح تشغيلي لـ 107 مليون جنيه إسترليني للسنة المنتهية في ديسمبر 2022 ، والتي تمثل أ 1.5% انخفاض من العام السابق. يمكن أن يعزى هذا الانخفاض إلى زيادة التكاليف وتعطيل سلسلة التوريد.
من الخارج ، تشكل التغييرات التنظيمية خطرًا بالغ الأهمية. قدمت حكومة المملكة المتحدة لوائح مختلفة تهدف إلى الاستدامة وكفاءة الطاقة. غالبًا ما يتطلب الامتثال لهذه اللوائح استثمارًا كبيرًا. على سبيل المثال ، كانت النفقات الرأسمالية لمجموعة Grafton Group لمبادرات الاستدامة تقريبًا 15 مليون جنيه إسترليني في عام 2022 ، زيادة كبيرة من 10 ملايين جنيه إسترليني في عام 2021.
تشكل ظروف السوق ، وخاصة التقلبات في الطلب على الإسكان ، مخاطر أيضًا. أسفرت ارتفاع أسعار الفائدة في بنك إنجلترا عن تباطؤ سوق الإسكان ، مما يؤثر بشكل مباشر على الطلب على منتجات جرافتون. وفقًا لآخر التقارير ، انخفض الإسكان في المملكة المتحدة 15% على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2023.
من الناحية المالية ، أبرزت جرافتون أيضًا تعرضها لتقلبات سعر الصرف. تقريبًا 30% من إيراداتها تأتي من عملياتها في أيرلندا ، ويمكن أن تؤثر التقلبات في اليورو بالنسبة إلى الجنيه على الربحية. أدى تأثير سعر الصرف إلى أ 2 مليون جنيه إسترليني الخسارة في الربع الأول من 2023.
لتخفيف هذه المخاطر ، نفذت مجموعة جرافتون العديد من الاستراتيجيات. تركز الشركة على الكفاءة التشغيلية لخفض التكاليف ، بهدف تحسن في الهوامش حسب التقديرات المقدرة 2% بحلول عام 2024. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم Grafton Group بتنويع عروض منتجاتها لتحقيق الاستقرار في تدفقات الإيرادات ، بما في ذلك التوسع في المبيعات عبر الإنترنت ، والتي تمثلها 10% من إجمالي المبيعات في عام 2022.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي الأخير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| الكفاءة التشغيلية | التحديات في إدارة التكاليف واضطرابات سلسلة التوريد | انخفض ربح التشغيل إلى 107 مليون جنيه إسترليني | التركيز على تخفيض التكاليف |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال لقواعد الاستدامة | زادت النفقات الرأسمالية إلى 15 مليون جنيه إسترليني | الاستثمار في الممارسات المستدامة |
| ظروف السوق | التقلبات في الطلب على الإسكان بسبب العوامل الاقتصادية | يبدأ الإسكان 15% | تنويع نطاق المنتجات |
| تقلب سعر الصرف | تأثير تقلبات العملات على الإيرادات | 2 مليون جنيه إسترليني الخسارة في Q1 2023 | استراتيجيات التحوط لإدارة المخاطر |
تؤكد هذه المخاطر على الحاجة للمستثمرين إلى مراقبة الأداء المالي لـ Grafton Group عن كثب واستجابات استراتيجية لفهم الآثار المحتملة على الربحية والنمو المستقبلي.
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة جرافتون PLC
فرص النمو
Grafton Group PLC ، الموزع الرائد الذي يركز على المملكة المتحدة لمواد البناء ، في وضع جيد للنمو في المستقبل من خلال نهج متعدد الأوجه. حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي تم تعيينها لتعزيز موقعها في السوق.
ابتكارات المنتجات: كان جرافتون يستثمر في تطوير المنتجات والابتكار. في عام 2022 ، أطلقت الشركة مجموعة جديدة من مواد البناء المستدامة ، والتي ساهمت في أ 10% زيادة في المبيعات من المنتجات الصديقة للبيئة. يتماشى التزام المجموعة بالاستدامة مع اتجاهات السوق ، حيث يرتفع الطلب على المنتجات الخضراء بسرعة.
توسعات السوق: تابعت مجموعة جرافتون التوسع بقوة في أسواق جديدة. اكتساب BuildBase في عام 2021 سمحت جرافتون بزيادة بصمتها في جميع أنحاء المملكة المتحدة. من المتوقع أن تساهم هذا الاستحواذ في إضافية 150 مليون جنيه إسترليني في الإيرادات السنوية. علاوة على ذلك ، تخطط جرافتون لتعزيز وجودها في أيرلندا، تهدف إلى أ 15% زيادة حصة السوق بحلول عام 2025.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية: مشروع المحللين أن إيرادات جرافتون ستنمو بمعدل نمو سنوي مركب 7% من 2023 إلى 2025، مدفوعة بتطوير البنية التحتية ومتطلبات الإسكان. لعام 2023 ، الإيرادات المتوقعة هي 1.2 مليار جنيه إسترليني، زيادة إلى 1.35 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2025.
| سنة | الإيرادات المتوقعة (مليون جنيه إسترليني) | نمو الإيرادات (٪) |
|---|---|---|
| 2023 | 1,200 | 7 |
| 2024 | 1,275 | 6.25 |
| 2025 | 1,350 | 5.88 |
الشراكات الاستراتيجية: دخلت Grafton شراكات استراتيجية تهدف إلى تعزيز خدماتها وعروض المنتجات. في الآونة الأخيرة ، عقدت الشركة شراكة مع مزود تقنية رائدة لدمج حلول سلسلة التوريد المتقدمة ، والتي من المتوقع أن تقلل من تكاليف التشغيل بحصولها على 12% بحلول عام 2024.
المزايا التنافسية: تتمتع Grafton Group بالعديد من المزايا التنافسية ، بما في ذلك محفظة متنوعة وشبكة توزيع قوية. مع أكثر 400 فرع في جميع أنحاء المملكة المتحدة وأيرلندا ، تمكنها إمكانات جرافتون اللوجستية من خدمة قاعدة عملاء واسعة بشكل فعال. علاوة على ذلك ، فإن الوضع النقدي القوي للشركة ، مع مرور أكثر من ذلك 200 مليون جنيه إسترليني في الاحتياطيات النقدية ، يوفر سيولة واسعة للاستثمارات المستقبلية والاستحواذ.
باختصار ، يساهم تحديد موقع Grafton Group الاستراتيجي ، والتركيز على الابتكار ، وتوسعات السوق المستمرة في التوقعات الواعدة للنمو في السنوات القادمة.
Grafton Group plc (GFTU.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.