Playtika Holding Corp. (PLTK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Playtika Holding Corp. (PLTK).
فهم مصادر إيرادات شركة Playtika Holding Corp
مصادر الإيرادات الأولية
- الإيرادات من الألعاب المحمولة والاجتماعية
- الإيرادات من الإعلانات والشراكات
- الإيرادات من عمليات الشراء داخل اللعبة
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وخلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي الإيرادات 620.8 مليون دولار، بانخفاض قدره 9.3 مليون دولار مقارنة ب 630.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 1,899.0 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 30.1 مليون دولار من 1,929.1 مليون دولار في عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| قطاع الأعمال | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | الإيرادات حتى عام 2024 (بالملايين) | الإيرادات حتى عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| العاب الجوال | $500.0 | $510.0 | $1,600.0 | $1,650.0 |
| الألعاب الاجتماعية | $120.8 | $120.1 | $299.0 | $279.1 |
| الإعلان والشراكات | $0.0 | $0.0 | $0.0 | $0.0 |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يُعزى الانخفاض الإجمالي في الإيرادات إلى انخفاض جهود تحقيق الدخل، على الرغم من مساهمات الإيرادات الإضافية من الاستوديوهات المكتسبة. انخفض متوسط عدد المستخدمين النشطين يوميًا (DAUs) من 8.4 مليون في الربع الثالث من عام 2023 إلى 7.6 مليون في الربع الثالث من عام 2024.
تم تحسين متوسط الإيرادات لكل مستخدم نشط يوميًا (ARPDAU) من $0.81 في الربع الثالث من عام 2023 إلى $0.89 في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى استراتيجيات محسّنة لتحقيق الدخل على الرغم من انخفاض تفاعل المستخدمين.
بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| العاب الجوال | $1,600.0 | $1,650.0 | $(50.0) |
| الألعاب الاجتماعية | $299.0 | $279.1 | $19.9 |
| دعاية | $0.0 | $0.0 | $0.0 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Playtika Holding Corp. (PLTK).
نظرة عميقة على ربحية شركة Playtika Holding Corp
هامش الربح الإجمالي: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 452.7 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 72.8%. وبالمقارنة، فقد بلغ إجمالي الربح لنفس الفترة من عام 2023 456.2 مليون دولار، مما أسفر عن هامش 72.5%. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 1,385.7 مليون دولار مع هامش ربح إجمالي قدره 72.9%بينما كان عن نفس الفترة من عام 2023 1,391.2 مليون دولار مع هامش 72.1%.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 97.5 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره 15.7%. وكانت هذه زيادة من 90.0 مليون دولار وهامش 14.3% في نفس الربع من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الربح التشغيلي 336.3 مليون دولار، مما يعطي هامش تشغيل قدره 17.7%، مقارنة ب 381.6 مليون دولار و أ 19.8% هامش في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 39.3 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 6.3%، أعلى قليلا من 6.0% في نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الربح 178.9 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 9.4%، أسفل من 10.2% لنفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 452.7 مليون دولار | 456.2 مليون دولار | 1,385.7 مليون دولار | 1,391.2 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي | 72.8% | 72.5% | 72.9% | 72.1% |
| الربح التشغيلي | 97.5 مليون دولار | 90.0 مليون دولار | 336.3 مليون دولار | 381.6 مليون دولار |
| هامش الربح التشغيلي | 15.7% | 14.3% | 17.7% | 19.8% |
| صافي الربح | 39.3 مليون دولار | 37.9 مليون دولار | 178.9 مليون دولار | 197.7 مليون دولار |
| هامش صافي الربح | 6.3% | 6.0% | 9.4% | 10.2% |
اتجاهات الربحية: خلال العام الماضي، أظهر هامش الربح الإجمالي زيادة طفيفة في حين شهد هوامش الربح التشغيلي وصافي الربح تقلبات. انخفض هامش الربح التشغيلي في فترة التسعة أشهر مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى الحاجة إلى فحص دقيق لاستراتيجيات إدارة التكاليف.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يبلغ متوسط الصناعة لهامش الربح الإجمالي في قطاع الألعاب تقريبًا 70%، ووضع الشركة فوق هذا المعيار. عادةً ما يحوم هامش الربح التشغيلي لهذه الصناعة 15%، مما يُظهر مرة أخرى الميزة التنافسية للشركة. ومع ذلك، فإن هامش الربح الصافي أقل بقليل من متوسط الصناعة البالغ 10%.
الكفاءة التشغيلية: تمكنت الشركة من خفض تكلفة إيراداتها من 537.9 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 513.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024، مما يعكس تحسن استراتيجيات إدارة التكاليف. وأدى ذلك إلى تحسن هامش الربح الإجمالي، مما سلط الضوء على الكفاءة التشغيلية الفعالة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Playtika Holding Corp. (PLTK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Playtika Holding Corp بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Playtika Holding Corp. عن إجمالي ديون قدره 2,402.9 مليون دولاروالتي تشمل الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. ويضم هذا المجموع أ قرض لأجل مع القيمة الدفترية 1,808.5 مليون دولار و ملاحظات كبار بقيمة 594.4 مليون دولار. ليس لدى الشركة قروض مقابلها التسهيل الائتماني المتجدد اعتبارا من نفس التاريخ.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 2.68، ويتم حسابها بقسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق الملكية. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 1.0مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
وفيما يتعلق بنشاط الديون الأخير، أصدرت شركة Playtika 600 مليون دولار في السندات العليا المستحقة في عام 2029 بسعر فائدة قدره 4.250% في 11 مارس 2021. وتمتلك الشركة أيضًا قرض لأجل امتياز أول مضمون كبير تستحق في 11 مارس 2028، والتي تتطلب دفعات ربع سنوية من أصل الدين 0.25% من أصل المبلغ الإجمالي.
تشير التصنيفات الائتمانية لشركة Playtika إلى بعض الحذر، حيث يعكس التصنيف الحالي النفوذ الكبير للشركة والتحديات التشغيلية، على الرغم من عدم الكشف عن تصنيفات محددة في أحدث التقارير.
تتضمن استراتيجية Playtika الموازنة بين تمويل الديون والأسهم لدعم نموها. تستخدم الشركة التدفقات النقدية من العمليات والتي بلغت 337.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 لخدمة التزامات الديون وتمويل النفقات الرأسمالية. هذا التدفق النقدي التشغيلي، بالإضافة إلى النقد المتاح والاستثمارات قصيرة الأجل 1,201.7 مليون دولار، يوفر وسادة لإدارة ديونها.
| نوع الدين | القيمة الدفترية (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| قرض لأجل | $1,808.5 | 8.110% | 11 مارس 2028 |
| ملاحظات كبار | $594.4 | 4.250% | 15 مارس 2029 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | $0 | لا يوجد | 11 مارس 2026 |
| إجمالي الديون | $2,402.9 | لا يوجد | لا يوجد |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعكس المناورات المالية لشركة Playtika نهجًا استراتيجيًا للاستفادة من الديون من أجل النمو مع إدارة المخاطر المرتبطة بها. وتواصل الشركة التركيز على تحقيق التوازن في هيكل رأس مالها لضمان المرونة التشغيلية ودعم المبادرات المستقبلية.
تقييم سيولة شركة بلايتيكا القابضة (PLTK).
تقييم السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح وضع السيولة للشركة مدعومًا باحتياطيات نقدية كبيرة. وبلغ إجمالي النقد وما في حكمه بالإضافة إلى الاستثمارات قصيرة الأجل 1,201.7 مليون دولار، مقارنة ب 1,029.7 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
النسب الحالية والسريعة
ويتم احتساب النسبة الحالية، والتي تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، على النحو التالي:
| متري | كمية |
|---|---|
| الأصول الحالية | 1,201.7 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 384.9 مليون دولار |
| النسبة الحالية | 3.12 |
والنسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، قوية بالمثل، مما يشير إلى سيولة قوية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السيولة السريعة:
| متري | كمية |
|---|---|
| الأصول السريعة (النقد + الاستثمارات قصيرة الأجل) | 1,201.7 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 384.9 مليون دولار |
| نسبة سريعة | 3.12 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
ويعكس رأس المال العامل، الذي يُعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، احتياطيًا صحيًا للسيولة. رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو:
| متري | كمية |
|---|---|
| الأصول الحالية | 1,201.7 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 384.9 مليون دولار |
| رأس المال العامل | 816.8 مليون دولار |
بيانات التدفق النقدي Overview
تظهر قوائم التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 الاتجاهات التالية:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $337.0 | $336.3 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($125.5) | ($215.3) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($96.1) | ($12.1) |
| صافي التغير في النقد وما في حكمه والنقد المقيد | $115.7 | $109.7 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تحتفظ الشركة أ 600 مليون دولار قدرة إضافية على الاقتراض بموجب التسهيل الائتماني المتجدد، مما يعزز مركز السيولة لديه. القدرة على توليد تدفق نقدي تشغيلي ثابت، مع 337.0 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يدعم الاحتياجات التشغيلية المستمرة والنفقات الرأسمالية.
بشكل عام، يشير تحليل السيولة إلى أن الشركة في وضع جيد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل والحفاظ على عملياتها في المستقبل المنظور.
هل شركة Playtika Holding Corp. (PLTK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:
- سعر السهم الحالي: $11.17 (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
- ربحية السهم (EPS) (TTM): $0.48
- نسبة السعر إلى الربحية: 23.24 (يتم حسابه على أنه 11.17 دولارًا أمريكيًا / 0.48 دولارًا أمريكيًا)
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم تحديد نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام ما يلي:
- القيمة الدفترية للسهم الواحد: $3.50
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 3.19 (يتم حسابه على أنه 11.17 دولارًا أمريكيًا / 3.50 دولارًا أمريكيًا)
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA على النحو التالي:
- قيمة المؤسسة (EV): 2.60 مليار دولار
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (TTM): 643.3 مليون دولار
- نسبة EV/EBITDA: 4.04 (محسوبة على أنها 2.60 مليار دولار / 643.3 مليون دولار)
اتجاهات أسعار الأسهم
اتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية هي كما يلي:
| تاريخ | سعر السهم |
|---|---|
| 30 سبتمبر 2023 | $9.50 |
| 31 ديسمبر 2023 | $10.00 |
| 31 مارس 2024 | $10.75 |
| 30 يونيو 2024 | $11.00 |
| 30 سبتمبر 2024 | $11.17 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.10 لكل سهم:
- عائد الأرباح: 0.89% (يتم حسابه على أنه 0.10 دولار / 11.17 دولار)
- نسبة الدفع: 20.83% (يتم حسابه على أنه 0.10 دولار / 0.48 دولار)
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين هو كما يلي:
- يشتري: 6
- يمسك: 3
- يبيع: 1
يشير الإجماع الأخير إلى نظرة مستقبلية إيجابية للسهم، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمته في سياق السوق الحالي.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بلايتيكا القابضة (PLTK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بلايتيكا القابضة
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- المنافسة الشديدة في الصناعة، مما يؤدي إلى ضغوط الأسعار واحتمال خسارة حصة السوق.
- التغييرات التنظيمية التي قد تؤثر على العمليات والربحية، خاصة في قوانين الألعاب وخصوصية البيانات.
- التقلبات في ظروف السوق، وخاصة تلك التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي في قطاع الألعاب.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- بلغت إيرادات الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 620.8 مليون دولار، انخفاضا من 630.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- وكان صافي الدخل لنفس الفترة 39.3 مليون دولار، مقارنة ب 37.9 مليون دولار في عام 2023.
- رفض متوسط المستخدمين النشطين يوميًا (DAUs) ذلك 7.6 مليون من 8.4 مليون سنة بعد سنة.
- تم تسجيل رسوم انخفاض القيمة 29.3 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- الاستثمار في التسويق واكتساب المستخدمين، مع ارتفاع نفقات المبيعات والتسويق إلى 149.9 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- استخدام مقايضات أسعار الفائدة لإدارة مخاطر أسعار الفائدة بقيمة إسمية قدرها 1 مليار دولار بموجب اتفاقيات تدفع معدلات ثابتة بينما تحصل على معدلات متغيرة.
- الحفاظ على مركز سيولة قوي، مع إجمالي النقد وما في حكمه 1,147.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الإيرادات | 620.8 مليون دولار | 630.1 مليون دولار |
| صافي الدخل | 39.3 مليون دولار | 37.9 مليون دولار |
| متوسط عدد المستخدمين النشطين يوميًا | 7.6 مليون | 8.4 مليون |
| رسوم انخفاض القيمة | 29.3 مليون دولار | 41.6 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 1,147.4 مليون دولار | 1,031.7 مليون دولار |
مخاطر السوق
كما تتعرض الشركة للعديد من مخاطر السوق:
- مخاطر أسعار الفائدة بسبب الديون ذات الأسعار المتغيرة، والتي يمكن أن تزيد من نفقات الفائدة إذا ارتفعت الأسعار.
- مخاطر العملات الأجنبية المتعلقة بنفقات التشغيل بعملات أخرى غير الدولار الأمريكي، بما في ذلك اليورو والشيكل الإسرائيلي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسبة الرافعة المالية المضمونة ذات الأولوية الأولى للشركة هي 0.83 إلى 1.0مما يشير إلى الالتزام القوي بالتعهدات المالية بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها.
آفاق النمو المستقبلية لشركة بلايتيكا القابضة (PLTK)
آفاق النمو المستقبلية لشركة بلايتيكا القابضة
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية لدفع النمو. تشمل عمليات الاستحواذ الأخيرة InnPlay وYouda، مما ساهم في زيادة إجمالي نفقات شراء الوسائط في المبيعات والتسويق 149.9 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 142.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بلغت إيرادات الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 620.8 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 630.1 مليون دولار في عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 1,899.0 مليون دولار، أسفل من 1,929.1 مليون دولار في العام السابق. ويتوقع المحللون أن يبلغ معدل النمو السنوي المركب (CAGR) حوالي 5% في قطاع الألعاب، وهو ما يمكن أن يفيد الشركة بشكل كبير.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
ويجري الآن صياغة شراكات استراتيجية لتعزيز مشاركة المستخدمين وتحقيق الدخل. وأفادت الشركة أ 4.0% متوسط معدل التحويل اليومي للدافع للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3.6% في الربع نفسه من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي التحسينات المستمرة لألعابهم إلى جذب مستخدمين جدد وزيادة معدلات الاحتفاظ.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تحتفظ الشركة بمركز نقدي قوي بإجمالي النقد والنقد المعادل 1,201.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتدعم هذه السيولة الاستثمارات المستمرة في التسويق وتطوير المنتجات. كما تمتلك الشركة أ 600 مليون دولار القدرة على الاقتراض بموجب التسهيل الائتماني المتجدد، والتي يمكن استخدامها لمبادرات النمو المستقبلية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ربح | 620.8 مليون دولار | 630.1 مليون دولار | 1,899.0 مليون دولار | 1,929.1 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 97.5 مليون دولار | 90.0 مليون دولار | 336.3 مليون دولار | 381.6 مليون دولار |
| صافي الدخل | 39.3 مليون دولار | 37.9 مليون دولار | 178.9 مليون دولار | 197.7 مليون دولار |
| متوسط المستخدمين النشطين يوميًا (DAUs) | 7.6 مليون | 8.4 مليون | 8.1 مليون | 8.7 مليون |
| متوسط الإيرادات لكل مستخدم نشط يوميًا (ARPDAU) | $0.89 | $0.81 | $0.85 | $0.81 |
Playtika Holding Corp. (PLTK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Playtika Holding Corp. (PLTK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Playtika Holding Corp. (PLTK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Playtika Holding Corp. (PLTK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.