Softcat plc (SCT.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات Softcat PLC
تحليل الإيرادات
أظهرت SoftCat PLC ، المزود الرائد لحلول البنية التحتية والبرامج ، أداءً قوياً في الإيرادات في السنوات الأخيرة. يتم اشتقاق تدفقات إيرادات الشركة بشكل أساسي من مبيعات الأجهزة وترخيص البرامج والخدمات ، حيث تساهم كل قطاع بشكل كبير في صحتها المالية الإجمالية.
للسنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2023 ، أبلغت Softcat عن إجمالي إيراداتها 1.04 مليار جنيه إسترليني، يمثل معدل نمو على أساس سنوي 17% من 890 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية 2022.
إن انهيار مصادر إيرادات Softcat للسنة المالية 2023 هو كما يلي:
| تدفق الإيرادات | السنة المالية 2023 إيرادات (مليون جنيه إسترليني) | السنة المالية 2022 إيرادات (مليون جنيه إسترليني) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|---|
| مبيعات الأجهزة | £380 | £310 | 22.6% |
| ترخيص البرامج | 450 | 380 | 18.4% |
| خدمات | 210 | 200 | 5% |
شهد قطاع مبيعات الأجهزة نموًا كبيرًا ، مدفوعًا بزيادة الطلب على البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات حيث واصلت الشركات الاستثمار في مبادرات التحول الرقمي. ظلت مساهمة ترخيص البرامج قوية أيضًا ، مما يعكس الاتجاه المستمر نحو الحلول القائمة على السحابة ومنتجات الأمن السيبراني.
فيما يتعلق بالأداء الإقليمي ، كان نمو Softcat مدفوعًا بشكل أساسي بعملياتها في المملكة المتحدة ، والتي تمثل تقريبًا 90% من إجمالي الإيرادات. لا تزال البصمة الجغرافية للشركة مركزة ، والتي تقدم كل من الفرص والمخاطر مع تقلب الظروف الاقتصادية.
بالنظر إلى الاتجاهات التاريخية ، كان نمو إيرادات Softcat متسقًا على مدار السنوات الخمس الماضية ، حيث يبلغ متوسط معدلات النمو السنوية المسجلة حولها 15%. وهذا يعكس موقف الشركة القوي في السوق وقدرته على الاستفادة من احتياجاتها الناشئة.
باختصار ، يعرض أداء إيرادات SoftCat PLC مزيجًا صحيًا من عروض المنتجات والخدمات ، مع مساهمات كبيرة من كل من قطاعات الأجهزة والبرامج. الاستثمارات المستمرة في البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات والخدمات تضع الشركة بشكل جيد للنمو في المستقبل ، على الرغم من التحديات التي يواجهها تشبع السوق والشكوك الاقتصادية.
غوص عميق في ربحية PLC Softcat
مقاييس الربحية
أظهرت SoftCat PLC مقاييس ربحية قوية حاسمة لتقييم صحتها المالية. تعد ربح الشركة الإجمالي والربح التشغيلي وصافي الربح مؤشرات رئيسية على كفاءتها وأدائها المالي.
- هامش الربح الإجمالي: للسنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2023 ، سجلت Softcat هامش ربح إجمالي 19.5%، حتى قليلا من 19.2% في عام 2022.
- هامش الربح التشغيلي: وقفت هامش الربح التشغيلي في 5.7% لعام 2023 ، مقارنة مع 5.5% في العام السابق.
- هامش الربح الصافي: كان هامش الربح الصافي 4.6%، إظهار زيادة من 4.3% في عام 2022.
يكشف دراسة هوامش الربحية هذه بمرور الوقت عن اتجاه التحسن التدريجي. بين عامي 2021 و 2023 ، ارتفعت هوامش الربح الإجمالية من 18.7% ل 19.5%، عرض استراتيجيات إدارة التكلفة الفعالة واستراتيجيات التسعير. أظهرت هوامش التشغيل مسارًا مشابهًا ، يتسلق من 5.2% ل 5.7% خلال نفس الفترة.
يوفر الجدول التالي شاملًا overview مقاييس الربحية في Softcat مقارنة بمتوسطات الصناعة:
| متري | Softcat 2023 | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 19.5% | 18.5% |
| هامش الربح التشغيلي | 5.7% | 5.2% |
| صافي هامش الربح | 4.6% | 4.0% |
من حيث الكفاءة التشغيلية ، تمكنت SoftCat من الحفاظ على تكاليفها تحت السيطرة مع زيادة توليد الإيرادات. يعكس اتجاه الهامش الإجمالي التزامًا بتحسين العمليات التشغيلية وتحسين تخصيص الموارد.
بشكل عام ، تشير مقاييس الربحية في SoftCat إلى وضع مالي قوي ، حيث يفوق معدلات الصناعة في المجالات الرئيسية. هذه علامة مشجعة للمستثمرين ، مما يعكس كل من المبادرات التشغيلية للشركة والنمو الاستراتيجي.
الديون مقابل الأسهم: كيف تمول Softcat PLC نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
حافظت Softcat PLC ، وهي شركة رائدة في مجال البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات في المملكة المتحدة ، على نهج قوي لتمويلها ، وموازنة كل من الديون والإنصاف لتزويد نموها. اعتبارا من السنة المالية الأخيرة ، أبلغت الشركة إجمالي الديون تقريبا 14.4 مليون جنيه إسترليني، تضم كل من الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
يوضح انهيار ديون Softcat ذلك ديون طويلة الأجل يشكل حولها 10 ملايين جنيه إسترليني، بينما ديون قصيرة الأجل يقف في تقريبا 4.4 مليون جنيه إسترليني. ويعكس هذا التركيز الاستراتيجي على إدارة الالتزامات قصيرة الأجل مع الاستفادة من الديون طويلة الأجل لمبادرات النمو.
softcat نسبة الديون إلى حقوق الملكية في وضع حاليا في 0.13، أقل بكثير من متوسط الصناعة حول 0.5. هذا يضع الشركة بين الكيانات الأكثر تمويلًا في قطاع تكنولوجيا المعلومات ، مما يشير إلى انخفاض المخاطر المالية وزيادة المرونة ضد تقلبات السوق.
في الأشهر الأخيرة ، شاركت Softcat في إعادة تمويل الديونالاستفادة من ظروف السوق المواتية لتعزيز ميزانيتها العمومية. أصدرت الشركة بنجاح 5 ملايين جنيه إسترليني في أدوات الديون الجديدة ، والتي تم استخدامها في المقام الأول لاستبدال التمويل الحالي عالية التكلفة. ساهمت هذه الخطوة في تحسين متوسط سعر الفائدة ، المقدر حاليًا بحوالي 3.2%.
يعكس التصنيف الائتماني لـ Softcat إدارته المالية السليمة ، مع تصنيف حالي لـ BAA1 من Moody's ، مما يشير إلى مخاطر الائتمان المعتدلة. يمكّن هذا التصنيف الشركة من الوصول إلى أسواق رأس المال بكفاءة ، مما يوفر المرونة في تمويل النمو من خلال كل من الأسهم والديون.
لتوضيح الإجمالي للديون والأسهم في Softcat ، يلخص الجدول التالي المقاييس المالية ذات الصلة:
| مقياس مالي | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|
| إجمالي الديون | 14.4 |
| ديون طويلة الأجل | 10.0 |
| ديون قصيرة الأجل | 4.4 |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.13 |
| متوسط نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.5 |
| إصدار الديون الأخيرة | 5.0 |
| متوسط سعر الفائدة | 3.2% |
| تصنيف الائتمان Moody | BAA1 |
دعم توازن SoftCat الاستراتيجي بين تمويل الديون وتمويل الأسهم نموه المستمر مع ضمان المخاطر المالية القابلة للإدارة. يؤكد هذا النهج الدقيق التزامه بالحفاظ على المتانة المالية في سوق تنافسي.
تقييم سيولة Softcat PLC
السيولة والملاءة
في تقييم وضع سيولة Softcat PLC ، فإن مقاينين رئيسيين أمران حاسمان: النسبة الحالية والنسبة السريعة. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، تقف نسبة Softcat الحالية في 1.45، مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.45 في الأصول الحالية لكل 1.00 من الالتزامات الحالية. يعكس هذا الرقم قدرة صحية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. ويلاحظ النسبة السريعة ، التي تستبعد المخزون من الأصول الحالية ، في 1.20، تسليط الضوء على موقف سيولة قوي حتى دون حساب الأسهم.
بالانتقال إلى اتجاهات رأس المال العامل ، أبلغت Softcat عن رأس المال العامل تقريبًا 162.5 مليون جنيه إسترليني بالنسبة للعام المالي الأخير ، وهو زيادة من 150 مليون جنيه إسترليني في العام السابق. يشير هذا الارتفاع المستمر في إشارات رأس المال العامل إلى الإدارة الفعالة للصحة المالية قصيرة الأجل ، مما يضمن تلبية المطالب التشغيلية بكفاءة.
توفر بيانات التدفق النقدي رؤية شاملة للديناميات التشغيلية لـ Softcat. يكشف انهيار اتجاهات التدفق النقدي:
- التدفق النقدي التشغيلي: 70 مليون جنيه إسترليني
- استثمار التدفق النقدي: (10 ملايين جنيه إسترليني)
- تمويل التدفق النقدي: 5 ملايين جنيه إسترليني
يشير التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي إلى أداء الأعمال القوية الأساسية ، في حين أن التدفق النقدي الاستثماري يعكس الاستثمارات المستمرة في مبادرات النمو. يمكن أن يعزى السلبية الطفيفة في التمويل النقدي إلى سداد الديون ودفعات الأرباح.
| متري | القيمة الحالية | العام السابق | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.45 | 1.40 | 3.57 |
| نسبة سريعة | 1.20 | 1.15 | 4.35 |
| رأس المال العامل (مليون جنيه إسترليني) | 162.5 | 150 | 8.33 |
| التدفق النقدي التشغيلي (مليون جنيه إسترليني) | 70 | 65 | 7.69 |
| استثمار التدفق النقدي (مليون جنيه إسترليني) | (10) | (8) | 25.00 |
| تمويل التدفق النقدي (مليون جنيه إسترليني) | 5 | 7 | (28.57) |
لا توجد مخاوف سيولة كبيرة تم تحديدها ؛ بدلاً من ذلك ، توضح الشركة القوة في إدارة مواردها. نسب السيولة تتجاوز 1.0 تشير إلى أن softcat في وضع جيد لإدارة التزاماتها قصيرة الأجل. تشير اتجاهات التدفق النقدي الإجمالي إلى المرونة والإدارة المالية الاستراتيجية ، وهي ضرورية للحفاظ على النمو والتنقل في تقلبات السوق.
هل Softcat PLC مبالغ فيه أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كان Softcat PLC مبالغًا فيه أو أقل من قيمته ، من الضروري فحص المقاييس المالية الرئيسية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ، ونسبة السعر إلى الكتاب (P/B) ، وقيمة المؤسسة إلى المؤسسة -نسبة ebitda (EV/EBITDA). اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تقف نسبة P/E الخاصة بـ Softcat 34.2، نسبة P/B هي 4.5ونسبة EV/EBITDA 19.8.
خلال العام الماضي ، أظهر سعر سهم Softcat حركة كبيرة. تم فتحه تقريبًا £14.00 وقد تقلبت إلى أعلى من £18.00 وأدنى مستوى £13.00. سعر السهم الحالي موجود £16.50، مشيرا أ 17.9% زيادة سنة إلى تاريخ.
فيما يتعلق بمحصول الأرباح ، فإن Softcat لديها عائد توزيعات الأرباح 1.1% مع نسبة الدفع 28%، تعكس سياسة توزيع أرباح مستدامة قد تروق للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يشير إجماع المحلل على تقييم أسهم Softcat إلى أن السهم يُنظر إليه عمومًا على أنه أ يمسك، مع تقديرات أهداف الأسعار المستقبلية تتراوح بين £15.00 ل £20.00. هذا يشير إلى توقعات متفائلة بحذر من المحللين الذين يغطيون السهم.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة P/E. | 34.2 |
| نسبة P/B. | 4.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 19.8 |
| انخفاض سعر السهم لمدة 12 شهرًا | £13.00 |
| سعر السهم لمدة 12 شهرًا مرتفعًا | £18.00 |
| سعر السهم الحالي | £16.50 |
| تغيير الأسعار سنة إلى تاريخ | 17.9% |
| عائد الأرباح | 1.1% |
| نسبة الدفع | 28% |
| إجماع المحلل | يمسك |
| النطاق المستهدف للسعر المستقبلي | £15.00 - £20.00 |
يوفر هذا التحليل رؤية واضحة لتقييم Softcat ويساعد المستثمرين على قياس حيث يقف السهم حاليًا من حيث توقعات السوق وإمكانات الاستثمار.
المخاطر الرئيسية التي تواجه softcat plc
المخاطر الرئيسية التي تواجه softcat plc
تعمل Softcat PLC في مشهد تنافسي يطرح العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. يمكن تقسيم هذه المخاطر إلى فئات مختلفة ، بما في ذلك المنافسة الصناعية والتغييرات التنظيمية وظروف السوق.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات المالية ، أقر SoftCat بالعديد من المخاطر التشغيلية والاستراتيجية. والجدير بالذكر أن قطاع التكنولوجيا قد شهد منافسة متزايدة ، مع منافسيهم مثل Computacenter و Bytes Technology Group تكثف حصتها في السوق. للعام المالي 2022 ، أبلغت Softcat عن إيرادات 1.12 مليار جنيه إسترليني، الذي يوضح قدرته على النمو ، لكن المشهد التنافسي لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا.
تشكل التغييرات التنظيمية أيضًا خطرًا ، خاصة فيما يتعلق بقوانين حماية البيانات ، مثل إجمالي الناتج المحلي في أوروبا. عدم الامتثال يمكن أن يؤدي إلى غرامات كبيرة. يمكن أن يصل الحد الأقصى للغرامة بموجب إجمالي الناتج المحلي إلى 20 مليون يورو أو 4% دوران سنوي عالمي ، أيهما أعلى. اعتبارًا من عام 2022 ، أبلغت Softcat عن مبيعات سنوية تقريبًا 1.12 مليار جنيه إسترليني، تسليط الضوء على التأثير المحتمل لهذه اللوائح.
ظروف السوق ، التي تتأثر بشكوك الشكوك والتحولات الاقتصادية في مطالب العملاء ، تزيد من تعقيد البيئة لـ Softcat. على سبيل المثال ، أثرت الضغوط التضخمية على تكاليف التشغيل ، مما أدى إلى انخفاض في هامش الربح الإجمالي من 21.5% في 2021 إلى 20.1% في عام 2022. بالإضافة إلى ذلك ، غيرت الآثار المستمرة لوباء Covid-19 سلوك العملاء وقد تقيد الطلب على بعض الخدمات.
المخاطر التشغيلية والمالية
من الناحية التشغيلية ، تواجه Softcat مخاطر تتعلق بسلسلة التوريد الخاصة بها. أثر نقص أشباه الموصلات العالمي على توافر منتجات الأجهزة ، مما يؤدي إلى أوقات زائدة أطول وفقدان العقود المحتملة. في تقرير الأرباح الأخير ، ذكر Softcat ذلك تقريبًا 30% يرتبط إيراداتها مباشرة بمبيعات الأجهزة ، مع التأكيد على الضعف في اضطرابات سلسلة التوريد.
تشمل المخاطر الاستراتيجية الاعتماد على الموظفين الرئيسيين ، حيث أن دوران الأدوار الحرجة يمكن أن يؤثر على الأداء. أبلغت الشركة عن معدل دوران الموظف متوسط 15% في عام 2022 ، فوق متوسط الصناعة 10%. يمكن أن يؤدي هذا العامل إلى فقدان المعرفة المؤسسية ويؤثر على علاقات العملاء.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي المحتمل | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة | زيادة في الأنشطة المتنافسة | تباطؤ نمو الإيرادات | تعزيز خدمة العملاء وعروض المنتجات |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال لقوانين الناتج المحلي الإجمالي وقوانين البيانات | غرامات تصل إلى 20 مليون يورو | تنفيذ برامج الامتثال القوية |
| ظروف السوق | التضخم الذي يؤثر على التكاليف والإيرادات | انخفاض في هوامش الربح | تدابير التحكم في التكاليف وتعديلات الأسعار |
| الموردين | نقص أشباه الموصلات العالمي | فقدان مبيعات الأجهزة | تنويع قاعدة الموردين |
| دوران الموظف | الاعتماد على الموظفين الرئيسيين | التأثير على تقديم الخدمات | مبادرات مشاركة الموظفين |
في ضوء هذه المخاطر ، طورت Softcat العديد من استراتيجيات التخفيف. زادت الشركة من تركيزها على جودة خدمة العملاء للاحتفاظ بالعملاء الحاليين وجذب عملاء جدد. بالإضافة إلى ذلك ، فقد استثمرت في التدريب على الامتثال للتنقل في التحديات التنظيمية بفعالية. تم تنفيذ تدابير مراقبة التكاليف في جميع أنحاء المنظمة لمكافحة الضغوط التضخمية ، كما يتضح من هامش الربح التشغيلي بشكل طفيف من 5.9% في 2021 إلى 5.7% في عام 2022.
آفاق النمو المستقبلية لـ Softcat PLC
فرص النمو
أظهرت Softcat PLC إمكانات قوية للنمو في المستقبل التي يحركها عدة عوامل رئيسية. يوفر تحليل هذه العناصر نظرة ثاقبة على استدامة ومسار أدائها المالي.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
1. ابتكارات المنتجات: استثمرت Softcat باستمرار في تعزيز عروض الخدمات. اكتسب إدخال حلول البرمجيات الجديدة ، وخاصة في الخدمات السحابية والأمن السيبراني ، الجر. وقد وسع تعاونهم الأخير مع Microsoft في Azure Services عروضهم بشكل كبير.
2. توسعات السوق: تتبع الشركة بنشاط النمو في أسواق القطاع العام وأسواق التعليم. في FY2022 ، ذكرت Softcat ذلك تقريبًا 35% جاءت إيراداتها من هذه القطاعات ، مما يشير إلى موطئ قدم قوي وإمكانية لمزيد من الاختراق.
3. عمليات الاستحواذ: عزز الاستحواذ على Centrastage في عام 2020 قدرات الخدمات المدارة في SoftCat. من المتوقع أن تساهم هذه الخطوة في معدل النمو السنوي المركب (CAGR) للإيرادات في قطاع الخدمات المدارة في حوله 15% بحلول عام 2025.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يقوم المحللون بإيرادات Softcat للنمو بمعدل نمو سنوي مركب 10% من 2023 إلى 2025.1.1 مليار، زيادة إلى جنيه إسترليني1.3 مليار بواسطة FY2025. ويعزى هذا النمو إلى زيادة الطلب على خدمات تكنولوجيا المعلومات ومبادرات التحول الرقمي عبر مختلف القطاعات.
| السنة المالية | الإيرادات المتوقعة (مليار جنيه إسترليني) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|
| 2023 | 1.1 | 10 |
| 2024 | 1.2 | 9 |
| 2025 | 1.3 | 8 |
تقديرات الأرباح
من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم (EPS) لـ Softcat من £0.63 في السنة المالية 2013 إلى جنيه إسترليني0.75 بواسطة FY2025. يعكس هذا النمو التركيز على الكفاءة وإدارة التكاليف ، إلى جانب الاستثمارات الاستراتيجية في المناطق عالية الطلب.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تعزز شراكة SoftCat الإستراتيجية مع كبار مقدمي الخدمات السحابية محفظة منتجاتها وتوصيل العملاء. كما أدى التركيز على تحسين خدمة العملاء من خلال حلول مبتكرة إلى زيادة في تصنيفات رضا العملاء ، مع وجود درجة مبلغ عنها 95% في أحدث مسح لها.
المزايا التنافسية
- علاقات قوية مع البائعين الرئيسيين مثل Microsoft, خدمات الويب الأمازون، و سيسكو.
- فريق تقني قوي في المنزل قادر على تقديم حلول مصممة ، مما أدى إلى أ 25% زيادة في معدلات الاحتفاظ بالعملاء.
- سمعة تجارية راسخة في سوق المملكة المتحدة ، مما يساهم في نمو سنوي في حصة السوق في قطاع خدمات تكنولوجيا المعلومات.
مزيج من ابتكار المنتجات ، التوسع في السوق ، عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ، والشراكات القوية يضع Softcat في وضع إيجابي للنمو المستمر. إن النهج الاستباقي للشركة في تلبية احتياجات العملاء المتطورة والاستفادة من مزاياها التنافسية يؤكد قدرتها على تقديم أداء مالي قوي في السنوات القادمة.
Softcat plc (SCT.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.