Trustpilot Group plc (TRST.L) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات PLC Group Group
تحليل الإيرادات
تقوم TrustPilot Group PLC بإنشاء الإيرادات بشكل أساسي من خلال خدماتها القائمة على الاشتراك ، والتي تشمل عروضًا مثل TrustPilot Professional و TrustPilot Enterprise. تسمح هذه الخدمات للشركات بجمع وإدارة مراجعات العملاء ، مما يعزز في نهاية المطاف سمعتها وقيادة مشاركة العملاء.
في السنة المالية 2022 ، أبلغت TrustPilot عن إجمالي إيرادات 51.6 مليون جنيه إسترليني، تمثل زيادة 22% بالمقارنة مع إيرادات العام السابق 42.3 مليون جنيه إسترليني.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- ** إيرادات الاشتراك **: حسابات تقريبًا 85% من إجمالي الإيرادات ، مع المتبقية 15% قادم من خدمات إضافية مثل الخدمات المهنية وحلول التكامل.
- ** التجزئة الجغرافية **:
- إيرادات المملكة المتحدة: 24 مليون جنيه إسترليني، يمثل 46.5% من إجمالي الإيرادات.
- إيرادات أمريكا الشمالية: 20 مليون جنيه إسترليني، المساهمة 38.7%.
- أوروبا القارية: 7.6 مليون جنيه إسترليني، تكوين 14.8%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهرت معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهًا إيجابيًا:
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | 35.7 مليون جنيه إسترليني | - |
| 2021 | 42.3 مليون جنيه إسترليني | 18.5% |
| 2022 | 51.6 مليون جنيه إسترليني | 22% |
مساهمة مختلف قطاعات الأعمال في الإيرادات الإجمالية
تعد مساهمة القطاعات المختلفة أمرًا ضروريًا لفهم الصحة المالية لـ TrustPilot:
| شريحة | الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات (٪) |
|---|---|---|
| TrustPilot Professional | 30 مليون جنيه إسترليني | 58% |
| مؤسسة TrustPilot | 15 مليون جنيه إسترليني | 29% |
| خدمات أخرى | 6.6 مليون جنيه إسترليني | 13% |
تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات
في عام 2022 ، شهدت TrustPilot تحولا ملحوظا في تكوين إيراداتها مع زيادة التركيز على سوق أمريكا الشمالية. ارتفعت الإيرادات من أمريكا الشمالية 45%، تسليط الضوء على جهود التوسع الاستراتيجي للشركة.
بالإضافة إلى ذلك ، ساهم إدخال ميزات وخدمات جديدة في منصة TrustPilot في زيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) ، والتي نمت بواسطة 15% سنة سنة.
غوص عميق في ربحية مجموعة TrustPilot PLC
مقاييس الربحية
أظهرت مجموعة TrustPilot Plc اتجاهات ملحوظة في مقاييس الربحية خلال الفترات المالية الأخيرة. يعد فهم هذه الأفكار الرئيسية أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الصحة المالية للشركة.
إجمالي الربح والربح التشغيلي وهامش الربح الصافي
اعتبارا من أحدث تقرير الأرباح للسنة المالية 2022 ، ذكرت TrustPilot:
- الربح الإجمالي: 41.6 مليون جنيه إسترليني
- ربح التشغيل: 4.1 مليون جنيه إسترليني
- صافي الربح: 3.0 مليون جنيه إسترليني
تم حساب هوامش الربح المقابلة على النحو التالي:
- الهامش الإجمالي: 78.2%
- هامش التشغيل: 9.8%
- الهامش الصافي: 7.2%
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
فحص الاتجاه من 2020 إلى 2022 يكشف:
| سنة | إجمالي الربح (مليون جنيه إسترليني) | الربح التشغيلي (مليون جنيه إسترليني) | صافي الربح (مليون جنيه إسترليني) | الهامش الإجمالي (٪) | هامش التشغيل (٪) | الهامش الصافي (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | £30.0 | £1.5 | -£7.0 | 85.0% | 5.0% | -20.0% |
| 2021 | £36.5 | £3.0 | £2.5 | 80.0% | 8.0% | 4.5% |
| 2022 | £41.6 | £4.1 | £3.0 | 78.2% | 9.8% | 7.2% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة بالنسبة للمنافسين الرئيسيين في قطاع المراجعة عبر الإنترنت ، تُظهر نسب الربحية في TrustPilot الرؤى التالية:
- الهامش الإجمالي (متوسط الصناعة): 75%
- هامش التشغيل (متوسط الصناعة): 10%
- الهامش الصافي (متوسط الصناعة): 5%
يتجاوز الهامش الإجمالي لـ TrustPilot متوسط الصناعة 3.2%، على الرغم من أن هامش التشغيل الخاص به أقل بقليل من معايير الصناعة بواسطة 0.2%. يتفوق هامشها الصافي على المتوسط 2.2%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
توضح مقاييس الكفاءة التشغيلية ، مثل إدارة التكاليف واتجاهات الهامش الإجمالي ، قدرة TrustPilot على التحكم في النفقات مع الحفاظ على نمو الإيرادات. بقيت تكلفة الشركة للسلع المباعة (COGS) متسقة ، مما أدى إلى وجود اتجاه تصاعدي في الهامش الإجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية.
تشمل الأرقام الرئيسية:
- تكلفة البضائع المباعة (2022): 11.6 مليون جنيه إسترليني
- التغيير في التروس من 2021: حتى 2.0%
تشير هذه البيانات إلى استراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف ، مما يساهم في التحسن في التشغيل وصافي الأرباح.
الديون مقابل الأسهم: كيف تم تمويل مجموعة TrustPilot Plc نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
استخدمت مجموعة TrustPilot PLC مزيجًا من الديون والإنصاف لتمويل عملياتها ونموها. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، كان لدى الشركة إجمالي ديون طويلة الأجل 7.4 مليون جنيه إسترليني والديون قصيرة الأجل تصل إلى 3.1 مليون جنيه إسترليني.
تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية للشركة حاليًا 0.14، أقل بكثير من متوسط الصناعة ، الذي يحوم حوله 0.5 لشركات التكنولوجيا والخدمات الرقمية. يشير هذا إلى اتباع نهج متحفظ للاستفادة من المخاطر المالية مع الحفاظ على المرونة التشغيلية.
من حيث نشاط الديون الأخير ، أصدرت TrustPilot تسهيلات ائتمانية في عام 2022 ، تأمين 15 مليون جنيه إسترليني لتعزيز خطط توسيع السيولة ودعم. حافظت الشركة على تصنيف ائتماني لـ BAA3 من Moody's ، مما يشير إلى الصحة المالية المستقرة ، مع نظرة إيجابية تعكس قدرتها على إدارة الديون بفعالية.
تتضمن استراتيجية TrustPilot تحقيق التوازن بين تمويل الديون بتمويل الأسهم. يساعد هذا الرصيد مبادرات نمو الشركة ، مثل تطوير المنتجات الجديدة وتوسيع السوق ، دون الإفراط في التسجيل. لقد جاء تمويل الأسهم في المقام الأول من العروض العامة والأرباح المحتجزة ، مما يسمح لـ TrustPilot بإعادة الاستثمار في العمل.
| نوع التمويل | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) | نسبة الديون إلى حقوق الملكية | تصنيف الائتمان |
|---|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 7.4 | 0.14 | BAA3 |
| ديون قصيرة الأجل | 3.1 | ||
| تمويل الأسهم (الإصدار الأخير) | 15.0 (منشأة) | ||
| متوسط نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.5 |
توضع هذا التمويل المتنوع في توظيف TrustPilot للتنقل في تحديات السوق مع الاستثمار في مسارات النمو المستدامة.
تقييم سيولة مجموعة TrustPilot PLC
السيولة ومذاب مجموعة TrustPilot PLC
يتضمن تقييم سيولة مجموعة TrustPilot PLC تقييم النسب المالية الرئيسية والتدفقات النقدية التي توضح قدرة الشركة على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل والحفاظ على العمليات. للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022 ، أبلغت مجموعة TrustPilot PLC عن مقاييس السيولة الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 3.05 |
| نسبة سريعة | 3.02 |
| رأس المال العامل (بالملايين) | £15.6 |
النسبة الحالية من 3.05 يشير إلى أن مجموعة TrustPilot PLC لديها أكثر من ثلاثة أضعاف التزاماتها الحالية في الأصول الحالية ، مما يشير إلى وجود موقف قوي للسيولة. وبالمثل ، النسبة السريعة ل 3.02 يوضح أن الشركة يمكن أن تغطي التزاماتها الحالية دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
عند تحليل اتجاهات رأس المال العامل ، حافظت مجموعة TrustPilot PLC على شخصية رأس مال عامل إيجابي ، نمت باستمرار من 12.4 مليون جنيه إسترليني في 2021 إلى 15.6 مليون جنيه إسترليني في عام 2022. يعكس هذا التحسن التدفق النقدي التشغيلي القوي واستراتيجية تركز على إدارة الأصول الحالية بكفاءة.
لاتخاذ نظرة عامة على بيانات التدفق النقدي ، بلغت التدفق النقدي التشغيلي لمجموعة TrustPilot PLC لعام 2022 8.1 مليون جنيه إسترليني. في المقابل ، أسفرت أنشطة الاستثمار عن تدفق خارجي 7.2 مليون جنيه إسترليني، في المقام الأول بسبب الاستحواذ على تقنيات جديدة. شملت التدفقات النقدية التمويل عائدات من إصدار الأسهم 5 ملايين جنيه إسترليني، المساهمة في زيادة السيولة الكلية.
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | £8.1 |
| استثمار التدفق النقدي | (£7.2) |
| تمويل التدفق النقدي | £5.0 |
تُظهر مجموعة TrustPilot PLC سيولة قوية ، تتميز بالتدفق النقدي الكافي من العمليات ونسبة الحالية المواتية. ومع ذلك ، يمكن أن تنشأ مخاوف السيولة المحتملة من التقلبات في الإيرادات ، خاصة إذا كان السوق يتحول بشكل إيجابي أو غير موات. يتطلب تركيز الإدارة على استثمارات النمو مراقبة مستمرة لضمان عدم تعرض السيولة للخطر في السعي لتحقيق التوسع.
هل مجموعة TrustPilot PLC مبالغ فيها أم أقل من القيمة؟
تحليل التقييم
يوفر التقييم المالي لمجموعة TrustPilot PLC ضرورية overview بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم ما إذا كانت الشركة مبالغة في القيمة أو التقليل من قيمتها في السوق الحالية. تعد المقاييس الرئيسية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ، ونسبة السعر إلى الكتاب (P/B) ، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) ضرورية لهذا التحليل.
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تكون النسب المالية لمجموعة TrustPilot PLC كما يلي:
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 45.6 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 3.8 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) | 30.2 |
فحص اتجاهات أسعار السهم ، على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، تقلب سهم TrustPilot بشكل كبير:
| تاريخ | سعر السهم (GBP) |
|---|---|
| أكتوبر 2022 | 2.85 |
| يناير 2023 | 3.10 |
| أبريل 2023 | 2.55 |
| يوليو 2023 | 3.40 |
| أكتوبر 2023 | 2.95 |
فيما يتعلق بنسب عائد الأرباح ونسب الدفع ، لم يقم TrustPilot بتوزيع أرباح الأسهم في السنة المالية الماضية ؛ وبالتالي ، فإن عائد الأرباح يقف في 0%، مما يعكس التركيز على إعادة الاستثمار في النمو بدلاً من إعادة رأس المال للمساهمين.
يوضح إجماع المحلل على تقييم أسهم TrustPilot منظورًا متنوعًا:
| توصية المحلل | النسبة المئوية للمحللين |
|---|---|
| يشتري | 35% |
| يمسك | 50% |
| يبيع | 15% |
تشير هذه البيانات إلى أن السوق مقسمة إلى حد ما على الأداء المستقبلي لـ TrustPilot ، مع توصية نسبة أكبر من المحللين. يمكن أن يكون فهم مقاييس التقييم والاتجاهات هذه دورًا أساسيًا في اتخاذ قرارات استثمار مستنيرة فيما يتعلق بـ TrustPilot Group PLC.
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة TrustPilot PLC
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة TrustPilot PLC
تعمل مجموعة TrustPilot PLC ، وهي منصة مراجعة المستهلك الرائدة ، في بيئة تتميز بمختلف المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية.
- مسابقة الصناعة: تواجه TrustPilot منافسة مكثفة من كل من اللاعبين المعروفين والمشاركين الجدد في مساحة المراجعة والتصنيف. يتحدى المنافسون مثل Google Reviews و FEEFO حصتها في السوق.
- التغييرات التنظيمية: يتطلب الامتثال للناتج المحلي الإجمالي في أوروبا وقوانين حماية البيانات الأخرى الاستثمار المستمر في الأطر القانونية والتشغيلية. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى غرامات ، مما يؤثر على الأداء المالي.
- ظروف السوق: يمكن أن تقلل الانكماشات الاقتصادية من الإنفاق على المستهلك وبالتالي تؤثر على عدد المراجعات التي تم إنشاؤها. في عام 2022 ، أبلغت TrustPilot عن تباطؤ معدل النمو ، مع زيادة الإيرادات فقط 12% مقارنة ب 30% في عام 2021.
في أحدث تقرير للأرباح لـ Q2 2023 ، أبرزت TrustPilot العديد من المخاطر التشغيلية:
- الاعتماد على العملاء الرئيسيين: جزء كبير من الإيرادات يأتي من عملاء المؤسسات الكبيرة. يمكن أن تؤثر فقدان أي عميل رئيسي بشكل كبير على الإيرادات. في عام 2022 ، تم إنشاء 10 ٪ من إجمالي الإيرادات من أفضل 10 عملاء.
- المخاطر التكنولوجية: كمنصة رقمية ، تعتبر TrustPilot عرضة لتهديدات الأمن السيبراني. استثمرت الشركة 2 مليون جنيه إسترليني في تدابير الأمن السيبراني في عام 2022 للتخفيف من هذه المخاطر.
تتأثر الصحة المالية لـ TrustPilot بالمخاطر الاستراتيجية ، خاصة فيما يتعلق بعروض المنتجات:
- اختراق السوق: تهدف TrustPilot إلى توسيع خدماتها دوليًا ، وخاصة في أمريكا الشمالية وآسيا. ومع ذلك ، فإن هذه الأسواق قد أنشأت منافسين يمكن أن تشكل التحديات.
- الاستثمار في التكنولوجيا: الاستثمار المستمر في التكنولوجيا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على القدرة التنافسية. كان الإنفاق الرأسمالي في التكنولوجيا تقريبًا 5 ملايين جنيه إسترليني في السنة المالية الأخيرة.
تشمل استراتيجيات التخفيف لمعالجة هذه المخاطر:
- تنويع قاعدة العملاء: تعمل TrustPilot بنشاط على تنويع قاعدة عملائها لتقليل الاعتماد على عدد قليل من العملاء الكبار.
- تعزيز أطر الامتثال: تعزز الشركة عمليات الامتثال الخاصة بها للتكيف مع التغييرات التنظيمية وتقليل العقوبات المحتملة.
- مبادرات الأمن السيبراني: زاد الاستثمار في أدوات الأمن السيبراني المتقدمة والتدريب للموظفين بشكل كبير لمعالجة نقاط الضعف التكنولوجية.
| فئة المخاطر | وصف | مستوى التأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة من منصات مماثلة تقلل من حصة السوق | عالي | تنويع الخدمات وقاعدة العملاء |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للناتج المحلي الإجمالي وأنظمة البيانات الأخرى | واسطة | تعزيز أطر الامتثال |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي الذي يؤثر على الإنفاق على المستهلكين | عالي | تكييف استراتيجيات التسويق |
| الاعتماد على العملاء الرئيسيين | الاعتماد الشديد على كبار العملاء للحصول على الإيرادات | عالي | توسيع قاعدة العملاء |
| المخاطر التكنولوجية | تهديدات الأمن السيبراني لسلامة البيانات | عالي | الاستثمار في تدابير الأمن السيبراني |
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة TrustPilot PLC
فرص النمو لمجموعة TrustPilot PLC
تستعد مجموعة TrustPilot PLC لنمو كبير مدفوعًا بعوامل مختلفة تعزز وضعها في السوق. فيما يلي تحليل لمحركات النمو الرئيسية ، وتوقعات الإيرادات المستقبلية ، والمبادرات الاستراتيجية ، والمزايا التنافسية.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: استثمرت TrustPilot بكثافة في تعزيز منصة المراجعة الخاصة بها ، بما في ذلك ميزات مثل Trustboxes ، والتي تسمح للشركات بجمع المراجعات بشكل أكثر كفاءة. في عام 2022 ، أبلغت TrustPilot عن زيادة في مشاركة المستخدم بواسطة 25%مع الإشارة إلى استقبال إيجابي لهذه الابتكارات.
- توسعات السوق: وسعت الشركة عملياتها إلى أسواق أمريكا الشمالية ، حيث سجلت أ 30% زيادة في تسجيلات المستخدم على أساس سنوي اعتبارا من Q2 2023.
- عمليات الاستحواذ: حصلت TrustPilot على منصة مراجعة تكميلية في عام 2023 لتنويع عروض الخدمات. من المتوقع أن تزيد عملية الاستحواذ من قاعدة عملائها بمقدار تقدير 15%.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
وفقًا لتوقعات المحللين ، من المتوقع أن تنمو إيرادات TrustPilot 100 مليون جنيه إسترليني في عام 2023 تقريبًا 130 مليون جنيه إسترليني بحلول عام 2025 ، يمثل معدل النمو السنوي المركب (CAGR) من 14%.
| سنة | الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) | الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 100 | - | 10 |
| 2024 | 115 | 15% | 15 |
| 2025 | 130 | 13% | 20 |
المبادرات الاستراتيجية
- الشراكات: دخلت TrustPilot شراكة مع منصات التجارة الإلكترونية الرئيسية لدمج خدمات إدارة المراجعة ، وتعزيز الرؤية بين العملاء المحتملين.
- حلول الإعلان: من المتوقع إدخال حلول إعلانية جديدة تهدف إلى تحويل المراجعات إلى رؤى تسويقية قابلة للتنفيذ لزيادة مساهمة الإيرادات بواسطة 10% ابتداء من 2024.
المزايا التنافسية
تستفيد TrustPilot من التعرف القوي على العلامة التجارية وقاعدة مستخدمين قوية ، مع أكثر 40 مليون مراجعات المستهلكين المنشورة اعتبارًا من عام 2023 ، مما يوفر ميزة تنافسية في جذب أعمال جديدة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الخوارزمية الفريدة للمنصة لتصفية المراجعة تعزز الثقة ، مما يخلق طبقة أخرى من المصداقية التي يفتقر إليها المنافسون.
أدى تركيز الشركة على تعزيز تجربة المستخدم إلى معدل الاحتفاظ 75%، تفوق بشكل كبير متوسطات الصناعة ، والتي تحوم حولها 60%.
مع وضع فرص النمو هذه في الاعتبار ، فإن TrustPilot في وضع استراتيجي لتوقعات مالية متفائلة لأنها تستفيد من زيادة مشاركة العملاء الرقمية والطلب على المراجعات عبر الإنترنت التي تم التحقق منها.
Trustpilot Group plc (TRST.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.