China Gas Holdings Limited (0384.HK) Bundle
تاريخ موجز لـ China Gas Holdings Limited
تعمل China Gas Holdings Limited ، التي تأسست في عام 1995 ، في قطاع توزيع الغاز الطبيعي في جميع أنحاء الصين. وهو يركز على تطوير واستثمار وتشغيل خطوط أنابيب الغاز الطبيعي والبنية التحتية ذات الصلة.
في عام 2002 ، كانت الشركة رائدة في إنشاء شبكة توزيع الغاز في منطقة بكين. بحلول عام 2005 ، تم إدراجها في بورصة هونغ كونغ ، وترتفع حولها هونج كونج 1.5 مليار دولار في طرحها العام الأولي.
يمثل نمو كبير الفترة بين عامي 2005 و 2010 ، حيث توسعت قاعدة عملاء الشركة بشكل كبير. بحلول عام 2010 ، خدم أكثر من 5 ملايين العملاء السكنيين 20,000 العملاء التجاريين والصناعيين.
في عام 2013 ، أبلغت China Gas عن إجمالي إيراداتها هونج كونج $ 19.5 مليارزيادة كبيرة من هونج كونج 15 مليار دولار في عام 2012. كان صافي الربح السنوي للعام نفسه تقريبًا هونج كونج 2.7 مليار دولار.
بحلول عام 2015 ، أثبتت الصين غاز وجودها في أكثر من ذلك 200 المدن عبر أكثر من 20 المقاطعات في الصين. وصلت شبكة خط أنابيب الغاز الطبيعي تقريبًا 60،000 كيلومتر مع القدرة على دعم قاعدة عملائها سريعة النمو.
قامت الشركة باستثمارات كبيرة في قطاع الغاز الطبيعي المسال ، مع نفقات تم الإبلاغ عنها حوالي هونج كونج $ 3.7 مليار في عام 2016 لتطوير محطات الغاز الطبيعي المسال ومرافق التخزين. في السنة المالية 2016 ، ارتفع دخل التشغيل إلى هونج كونج 22.2 مليار دولار.
اعتبارًا من عام 2019 ، حققت صين غاز حيازات الإيرادات تقريبًا هونج كونج 25.1 مليار دولار، مع ربح صافي حوالي هونج كونج $ 3.1 مليار. كما أبلغت الشركة عن علامة فارقة كبيرة في الخدمة 10 ملايين العملاء السكني.
| سنة | الإيرادات (هونج كونه مليار دولار) | صافي الربح (هونج كونه مليار دولار) | العملاء (الملايين) |
|---|---|---|---|
| 2010 | 19.5 | 2.7 | 5 |
| 2013 | 19.5 | 2.7 | 5 |
| 2015 | 22.2 | 3.1 | 6.5 |
| 2019 | 25.1 | 3.1 | 10 |
بحلول عام 2020 ، قدم جائحة Covid-19 تحديات ، مما أدى هونج كونج 23 مليار دولار، لكن في العام التالي شهد انتعاشًا مع عودة الإيرادات تقريبًا هونج كونج 26.2 مليار دولار في عام 2021.
اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، أبلغت China Gas عن إيرادات إجمالية تقريبًا هونج كونج 29.3 مليار دولارمدفوعًا بالطلب القوي على الغاز الطبيعي وسط دفع الحكومة إلى حلول الطاقة الأنظف. كان صافي الربح لهذا العام موجودًا هونج كونج 4 مليارات دولار، عرض المرونة حتى في ظروف السوق المتقلبة.
في عام 2023 ، واصلت الشركة توسيع عملياتها ، قائلة خطط للاستثمار HK 10 مليار دولار في البنية التحتية والتكنولوجيا لتعزيز موقعها في مشهد الطاقة المتطور. كلاعب رائد في سوق توزيع الغاز الطبيعي ، لا تزال شركة China Gas Holdings ملتزمة بالنمو المستدام وتعزيز قيمة المساهمين.
أ من يملك الصين غاز القابضة المحدودة
China Gas Holdings Limited ، المدرجة في بورصة هونغ كونغ بموجب قانون الأسهم 0384.hk ، هو مشغل الغاز الطبيعي الرائد في الصين. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، لدى الشركة القيمة السوقية تقريبًا HKD 45.6 مليار.
يتكون هيكل ملكية الصين في Gas Holdings Limited في المقام الأول من مزيج من المساهمين المؤسسيين والأفراد. ومن بين المساهمين الرئيسيين:
| المساهم | يكتب | النسبة المئوية ملكية |
|---|---|---|
| تشاينا غاز هولدينجز المحدودة (أسهم الخزانة) | شركة الخزانة | 3.42% |
| وانغ سويينج | المستثمر الفردي | 30.36% |
| BlackRock ، Inc. | المستثمر المؤسسي | 5.13% |
| JPMorgan Chase & Co. | المستثمر المؤسسي | 4.52% |
| HSBC Holdings PLC | المستثمر المؤسسي | 3.76% |
فيما يتعلق بالملكية الإقليمية ، فإن جزءًا مهمًا من أسهم China Gas يحتفظ به المستثمرون في هونغ كونغ ، مما يعكس العمليات المحلية للشركة ووجودها. بالإضافة إلى ذلك ، يعد أسهم الشركة جزءًا من العديد من المؤشرات ، بما في ذلك مؤشر Hang Seng ، الذي يجذب الاستثمارات المؤسسية.
في أحدث التقارير المالية ، أبلغت China Gas Holdings Limited عن المقاييس المالية التالية:
| مقياس مالي | القيمة (اعتبارًا من السنة المالية 2023) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | HKD 32.8 مليار |
| صافي الربح | HKD 6.1 مليار |
| EBITDA | HKD 10.2 مليار |
| إجمالي الأصول | HKD 86.5 مليار |
| إجمالي الالتزامات | HKD 50.2 مليار |
يتضمن هيكل الحوكمة في Gas Gas Holdings Limited مجلس إدارة يلعب دورًا مهمًا في صنع القرار والتخطيط الاستراتيجي. يضم مجلس الإدارة مديرين تنفيذيين ومديرين غير تنفيذيين ومديرين مستقلين غير تنفيذيين ، مما يضمن مزيجًا من القدرة على الرقابة والإدارة.
مع زيادة الطلب على الغاز الطبيعي في الصين ، يتم وضع Gas Holdings Limited بشكل استراتيجي للاستفادة من فرص النمو في هذا القطاع. تهدف مبادرات التوسع الأخيرة للشركة إلى زيادة حصتها في السوق في توزيع الغاز الطبيعي ومبيعاتها في مختلف مناطق الصين.
بيان المهمة المحدودة
الصين Gas Holdings Limited ، التي تأسست في عام 1995 ومقرها في هونغ كونغ ، لاعب بارز في قطاع الطاقة ، مع التركيز على توزيع الغاز الطبيعي. تهدف الشركة إلى توفير حلول طاقة عالية الجودة ، وتعزيز التنمية المستدامة وتعزيز حماية البيئة. يؤكد بيان مهمتها على توسيع نطاق الوصول إلى الغاز الطبيعي ، وتعزيز كفاءة الطاقة ، ودعم الحد من انبعاثات الكربون.
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، تعمل الصين Gas Holdings 600 محطات الغاز الطبيعي وتخدم أكثر من 30 مليون العملاء السكنيون في جميع أنحاء الصين. تمتلك الشركة تراخيص للعمل أكثر 200 المدن ، تساهم بشكل كبير في البنية التحتية للغاز الطبيعي في البلاد.
في السنة المالية المنتهية في 31 مارس 2023 ، أبلغت China Gas Holdings عن الإيرادات الإجمالية تقريبًا 44.7 مليار يوان (حول 6.5 مليار دولار) ، وضع زيادة في 12% على أساس سنوي. تم تسجيل صافي ربح الشركة في RMB 6.2 مليار (تقريبًا 900 مليون دولار) ، مما يعكس نمو 8% بالمقارنة مع العام السابق.
تشمل المهمة عدة أهداف استراتيجية ، بما في ذلك:
- توسيع توزيع الغاز الطبيعي: تعتزم الشركة الوصول إليها 45 مليون العملاء السكنيين بحلول عام 2025.
- تعزيز الطاقة المتجددة: التزام بالاستثمار RMB 10 مليار في مشاريع الطاقة المتجددة بحلول عام 2025.
- تعزيز الكفاءة التشغيلية: استهدف تحسين الكفاءة التشغيلية 15% على مدار السنوات الخمس المقبلة من خلال الممارسات التكنولوجية والإدارة المتقدمة.
لتوفير مزيد من نظرة ثاقبة لأداء الشركة ، يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية من أحدث تقرير مالي:
| مقياس مالي | السنة المالية 2022 | السنة المالية 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليار يوان) | 39.9 | 44.7 | 12 |
| صافي الربح (مليار يوان) | 5.8 | 6.2 | 8 |
| EBITDA (مليار يوان) | 10.5 | 11.8 | 12.4 |
| هامش التشغيل (٪) | 15.1 | 15.2 | 0.7 |
| العائد على الأسهم (٪) | 10.5 | 11.0 | 4.8 |
مع انتقال الطاقة المستمر والالتزام بتعزيز مناطق خدماتها ، فإن الصين Gas Holdings Limited في وضع استراتيجي لتلبية الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي في السوق الآسيوية. إن مواءمة مهمتها مع الأولويات الوطنية حول أمن الطاقة والاستدامة البيئية تؤكد على دورها كمساهم رئيسي في مشهد الطاقة في الصين.
كيف أعمال الصين غاز محدودة
تعمل شركة China Gas Holdings Limited كموزع رائد للغاز الطبيعي في الصين ، والانخراط في المقام الأول في تطوير وتشغيل وإدارة شبكات خطوط أنابيب الغاز وتوزيع الغاز المنقذ على المستخدمين السكنيين والتجاريين والصناعيين. تساهم البنية التحتية الواسعة للشركة في دورها المحوري في قطاع الطاقة.
قطاعات الأعمال
تعمل الشركة من خلال شرائح متعددة:
- توزيع الغاز الطبيعي
- مبيعات CNG و LNG
- عمليات وخدمات الغاز
- تخزين الغاز ونقله
مالي Overview
للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2023 ، أبلغت China Gas عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | المبلغ (في CNY) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 30.54 مليار |
| صافي الربح | 3.73 مليار |
| هامش التشغيل | 15.6% |
| صافي هامش الربح | 12.2% |
| EBITDA | 9.32 مليار |
شبكة توزيع الغاز
أنشأت الشركة شبكة توزيع غاز قوية تمتد عبر مختلف المقاطعات والبلديات في الصين. اعتبارا من أحدث تقرير ، تحتفظ الصين غاز:
- ما يقرب من 594 مشاريع غاز المدينة
- أكثر من 40،000 كيلومتر من خط الأنابيب
- أكثر من 25 مليون عميل سكني
- 1،100 محطات التزود بالوقود في الغاز
- أكثر من 50 محطة للغاز الطبيعي المسال
موقف السوق
تمتلك China Gas Holdings Limited حصة كبيرة في السوق في قطاع الغاز الطبيعي الصيني ، وتنافس إلى جانب اللاعبين الرئيسيين الآخرين مثل شركة الصين الوطنية للبترول (CNPC) و شركة الصين البتروليوم والكيميائية (سينوبك). اعتبارا من عام 2023 ، ذكرت الشركة:
- رسملة السوق تقريبًا CNY 80 مليار
- معدل النمو السنوي في مبيعات الغاز الأنابيب 16%
- زيادة حجم مبيعات CNG ، والتي ساهمت 8% إلى إجمالي الإيرادات
الاستراتيجية التشغيلية
يركز Gas China على توسيع عملياتها من خلال عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية ، إلى جانب النمو العضوي. تشمل الاستراتيجيات التشغيلية الرئيسية:
- الاستثمار في مشاريع البنية التحتية الجديدة
- تعزيز خدمات العملاء والخبرة
- تنفيذ التقنيات المتقدمة للكفاءة التشغيلية
التطورات الأخيرة
تشير التحديثات الحديثة من عام 2023 إلى أن غاز الصين قد حقق خطوات كبيرة في تنويع محفظة الطاقة الخاصة بها ، مع التركيز على مبادرات الطاقة المتجددة وإنتاج الهيدروجين:
- تشكيل شراكات لتطوير البنية التحتية للهيدروجين
- استثمار 1.5 مليار CNY في المشاريع المتجددة
- المبادرات التي تهدف إلى الحد من انبعاثات الكربون 25% بحلول عام 2030
أداء الأسهم
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تم إدراج China Gas Holdings Limited في بورصة هونغ كونغ (Hkex: 00384). مؤشرات أداء الأسهم هي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | CNY 34.40 |
| ارتفاع 52 أسبوع | CNY 40.00 |
| 52 أسبوع منخفض | CNY 30.00 |
| نسبة PE | 21.5 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
البيئة التنظيمية
تخضع عمليات غاز الصين للوائح الحكومية الصارمة التي تملي التسعير والمنافسة والمعايير البيئية. تشمل التحديات التنظيمية الرئيسية:
- الالتزام بإرشادات تسعير لجنة التنمية والإصلاح الوطنية (NDRC)
- الامتثال للوائح البيئية المحلية
- تفويضات الطاقة المتجددة من وزارة البيئة والبيئة
التوقعات المستقبلية
إمكانات نمو المشروع في الصين بسبب زيادة الطلب على الغاز الطبيعي وتوسيعها في القطاعات المتجددة. تشمل مؤشرات الأداء المتوقعة لعام 2024:
- نمو الإيرادات المتوقع 12%
- الزيادة المتوقعة في قاعدة العملاء 15%
- استثمار تقريبا CNY 5 مليار في ترقيات التكنولوجيا
كيف تجني الصين محدود الغازات المال
تعمل شركة China Gas Holdings Limited بشكل أساسي في قطاع الغاز الطبيعي ، مع التركيز على توزيع وبيع الغاز الطبيعي في الصين. اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، أبلغت الشركة عن إيراداتها تقريبًا RMB 68.1 مليار (حول 10.3 مليار دولار) ، وضع زيادة في إيرادات العام السابق RMB 56.4 مليار.
تتنوع تدفقات إيرادات الشركة عبر عدة مجالات رئيسية:
- مبيعات الغاز: هذا الجزء يمثل تقريبا 85% من إجمالي الإيرادات ، تصل إلى RMB 57.9 مليار في FY2023 ، مدفوعة بقاعدة العملاء المتزايدة.
- رسوم الاتصال: ساهمت رسوم الاتصال حول 10% أو RMB 6.8 مليار إلى الإيرادات ، المرتبطة بالمشاريع السكنية والصناعية الجديدة.
- خدمات أخرى: جلبت خدمات أخرى لتوليد الإيرادات تقريبًا RMB 3.4 مليار، تكوين المتبقية 5% من إجمالي الإيرادات.
تنعكس الكفاءة التشغيلية لصين غاز في هامش ربحها الإجمالي 25% في FY2023 ، مقارنة بـ 23% في FY2022. ويعزى هذا التحسن إلى إدارة أفضل للتكاليف وزيادة وفورات الحجم حيث وسعت الشركة شبكة خطوط الأنابيب.
يسلط التوزيع الجغرافي للإيرادات الضوء على نمو كبير في المناطق الشرقية والجنوبية من الصين ، حيث تخدم الشركة أكثر 34 مليون المستخدمين السكني و 90,000 العملاء الصناعيين.
| مصدر الإيرادات | FY2022 (مليار يوان) | FY2023 (مليار يوان) | النسبة المئوية التغيير |
|---|---|---|---|
| مبيعات الغاز | 48.9 | 57.9 | 20.4% |
| رسوم الاتصال | 5.7 | 6.8 | 19.3% |
| خدمات أخرى | 2.5 | 3.4 | 36.0% |
| إجمالي الإيرادات | 56.4 | 68.1 | 20.8% |
بالإضافة إلى مبيعات الغاز التقليدية ، يستثمر غاز الصين بشكل متزايد في تقنيات الطاقة المتجددة ، بما في ذلك الغاز الطبيعي المضغوط (CNG) والغاز الطبيعي المسال (LNG). خصصت الشركة تقريبا RMB 1.5 مليار في عام 2023 لهذه المبادرات ، تهدف إلى تنويع محفظة الطاقة الخاصة بها وسط ديناميات السوق.
علاوة على ذلك ، ركزت الشركة على توسيع البنية التحتية لخطوط الأنابيب ، مضيفة أكثر 1500 كيلومتر من خطوط الأنابيب في السنة المالية ، والتي تدعم النمو المستقبلي في توزيع الغاز ويعزز إمكانية وصول العملاء إلى الغاز الطبيعي.
تلعب الشراكات الإستراتيجية للمشاريع والمشاريع المشتركة بين Gas Holdings Limited دورًا مهمًا في توليد إيراداتها. أنشأت الشركة تعاونًا مع الحكومات المحلية والقطاعات الخاصة ، مما يسهل الوصول إلى المناطق ذات الطلب العالي على الغاز الطبيعي. اعتبارًا من عام 2023 ، ساهمت هذه الشراكات في 30% زيادة معدلات اكتساب العملاء على أساس سنوي.
لدى الشركة ميزانية عمومية قوية مع إجمالي الأصول تقريبًا 112.3 مليار يوان ودين طويل الأجل RMB 25.7 مليار، مما أدى إلى نسبة الديون إلى حقوق الملكية 0.37، مما يشير إلى الإدارة المالية الحكيمة.
China Gas Holdings Limited (0384.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.