Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (0388.HK) Bundle
تاريخ موجز لتبادل هونغ كونغ ومحدودة محدودة
تعد Exchanges Hong Kong و Clearing Limited (HKEX) واحدة من أكبر عمليات التبادل في العالم. تأسست في عام 1891 باعتبارها بورصة هونغ كونغ الأسهم (HKSE) ، فقد خضعت لعدة تحولات وتوحيد على مر العقود.
في عام 2000 ، تم تشكيل HKEX من خلال دمج بورصة هونغ كونغ ، وتبادل العقود الآجلة في هونغ كونغ ، وبورصة هونغ كونغ.
تم تداول البورصة علنًا في عام 2000 ، مدرجًا على نظامه الأساسي تحت رمز Ticker 388. بعد الاكتتاب العام ، رفع Hkex تقريبًا هونج كونج 22 مليار دولار (حول 2.8 مليار دولار أمريكي) ، بمناسبة واحدة من أكبر الاكتتابات في تلك السنة.
في عام 2012 ، استحوذت HKEX على Exchange London Metal Exchange (LME) 1.4 مليار جنيه إسترليني (تقريبًا 2.2 مليار دولار أمريكي) ، تعزيز وصولها العالمي في تداول السلع.
لقد احتلت HKEX باستمرار مرتبة عالية بين البورصات العالمية ، مع رسملة السوق تقريبًا هونج كونج $ تريليون دولار (حول 6 تريليون دولار أمريكي) اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، مما يجعلها واحدة من أكثر البورصات قيمة في جميع أنحاء العالم.
اعتبارًا من عام 2023 ، كان لدى Hkex أكثر من 2,500 الشركات المدرجة ، بما في ذلك الشركات الرئيسية مثل Tencent و Alibaba و HSBC ، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من القيمة السوقية.
من حيث أحجام التداول ، سجل HKEX متوسط دوران يومي تقريبًا هونج كونج $ 150 مليار (حول 19 مليار دولار) في عام 2023 ، مما يعكس أنشطة التداول القوية للبورصة والسيولة.
| سنة | حدث | التأثير المالي |
|---|---|---|
| 1891 | إنشاء بورصة هونغ كونغ | ن/أ |
| 2000 | الاندماج لتشكيل hkex | نشأ هونج كونج 22 مليار دولار في الاكتتاب العام |
| 2012 | الاستحواذ على بورصة لندن للمعادن | مدفوع 1.4 مليار جنيه إسترليني (تقريبا. 2.2 مليار دولار أمريكي) |
| 2023 | القيمة السوقية | تقريبًا هونج كونج $ تريليون دولار (حول 6 تريليون دولار أمريكي) |
| 2023 | متوسط دوران يومي | عن هونج كونج $ 150 مليار (تقريبا. 19 مليار دولار) |
كما تم الاعتراف بـ HKEX لجهودها في تعزيز الاستدامة ، وإطلاق إطار عمل تقارير الاستدامة في عام 2016. وقد شجعت هذه المبادرة الشركات المدرجة على تبني ممارسات ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) ، مما زاد من ترسيخ موقف HKEX كقائد في الاستثمار المسؤول.
سمح برنامج Hong Kong Stock Connect ، الذي تم إطلاقه في عام 2014 ، للمستثمرين الدوليين بالوصول إلى الأسهم الصينية للبر الرئيسي ، مما أدى إلى تضخيم أحجام التداول عبر الحدود. اعتبارًا من عام 2023 ، شهد المخطط أن تصل أحجام التداول تقريبًا هونج كونج دولار تريليون دولار (حول 128 مليار دولار أمريكي).
في السنوات الأخيرة ، شكلت التطورات التكنولوجية عمليات HKEX. استثمرت البورصة بكثافة في البنية التحتية الرقمية ، مع تخصيص الميزانية حولها هونج كونج مليار دولار سنويا نحو الابتكار التكنولوجي والتحسينات. يهدف هذا الاستثمار إلى تعزيز منصات التداول وضمان مرونة السوق خلال التقلبات العالية.
في الختام ، أنشأت HKEX نفسها كلاعب رئيسي في المشهد المالي العالمي ، مدفوعة بالاستحواذ الاستراتيجية ، وبرامج التداول المبتكرة ، والالتزام بالاستدامة.
أ من يملك تبادلات هونغ كونغ ويحدوها محدودة
تعمل Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) كمشغل بورصة هونغ كونغ وتوفر منصة لتداول الأوراق المالية والمشتقات والسلع. يتضمن فهم هيكل ملكيتها تحليل كل من أصحاب المصلحة المؤسسيين والأفراد.
في أحدث البيانات المتاحة ، يشمل المساهمين الرئيسيون في HKEX مزيجًا من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد وحكومة هونغ كونغ. يتم توزيع الملكية على النحو التالي:
| نوع المالك | النسبة المئوية للملكية | المؤسسات البارزة |
|---|---|---|
| المستثمرين المؤسسيين | 63% | Blackrock ، Vanguard Group ، Aberdeen Standard Investments |
| المساهمين الأفراد | 23% | ن/أ |
| حكومة هونغ كونغ | 6% | ن/أ |
| أصحاب المصلحة الآخرين | 8% | ن/أ |
بين المستثمرين المؤسسيين ، يحتفظ BlackRock تقريبًا 7.9% من إجمالي الأسهم ، بينما تمتلك Vanguard Group حولها 6.9%. تسلط هذه الأرقام الضوء على التأثير الكبير لمديري الأصول الكبار على قرارات الحوكمة والتشغيلية لـ HKEX.
فيما يتعلق بالبيانات المالية ، اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، أبلغت HKEX عن رسملة السوق تقريبًا HKD 440 مليار (حوالي دولار أمريكي 56.4 مليار). كانت إيرادات البورصة للنصف الأول من عام 2023 تقريبًا HKD 10.5 مليار، إظهار زيادة 8% على أساس سنوي.
علاوة على ذلك ، كانت أرباح HKEX قبل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) لنفس الفترة HKD 6.8 مليار، مما أدى إلى هامش EBITDA تقريبًا 65%. كما أعلنت الشركة توزيع أرباح HKD 4.00 للسهم الواحد في عام 2023 ، مما يعكس صحتها المالية القوية.
من حيث أحجام التداول ، سجل HKEX متوسط دوران يومي تقريبًا HKD 120 مليار في الربع الثالث من عام 2023 ، مما يشير إلى بيئة تداول مستقرة وسط ظروف السوق التقلب.
يعد هيكل الملكية محوريًا في التأثير على الاتجاه الاستراتيجي لـ HKEX ، لا سيما لأنها تسعى إلى توسيع نطاق وصولها وتعزيز عروضها بما يتماشى مع اتجاهات السوق العالمية. يراقب المستثمرون بشدة كيف تلعب هذه الملكية الديناميكية ، خاصة في ضوء الابتكارات المالية المستمرة والعوامل الجيوسياسية التي تؤثر على المشهد المالي الآسيوي.
تبادل هونغ كونغ وإزالة بيان المهمة المحدودة
تعمل Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) ببيان مهمة واضحة: أن تكون السوق الرائدة في العالم لتداول الأوراق المالية والمشتقات وغيرها من المنتجات المالية. تسعى المنظمة إلى الاستفادة من موقع هونغ كونغ الفريد كجسر بين الصين والأسواق المالية العالمية.
اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، تباهى Hkex بحجم السوق تقريبًا 64 مليار دولار. تشتهر البورصة بتدفقات إيراداتها المتنوعة ، والتي تشمل خدمات التداول والمقاصة والتسوية. في النصف الأول من عام 2023 ، أبلغ Hkex عن إيرادات إجمالية لـ 2.99 مليار دولار، مما يعكس زيادة 5% سنة سنة.
تؤكد HKEX أيضًا التزامها بالابتكار والتكنولوجيا. في عام 2022 ، أعلنت المنظمة عن خطط للاستثمار 1 مليار دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة في تعزيز بنيتها التحتية التكنولوجية. يهدف هذا الاستثمار إلى دعم عمليات التداول والتسوية والتسوية الأكثر كفاءة مع زيادة القدرة التنافسية الشاملة للسوق.
يتم دعم بيان المهمة أيضًا من خلال أهداف استراتيجية محددة حددتها إدارة HKEX:
- تعزيز اتصال السوق والقدرة التنافسية في آسيا.
- تعزيز النمو المستدام في قطاع الخدمات المالية.
- تقدم هونغ كونغ كمركز مالي عالمي.
- تشجيع الابتكار في المنتجات والخدمات المالية.
من حيث الأداء المالي ، أظهر HKEX باستمرار مقاييس نمو قوية. فيما يلي جدول يلخص الإحصاءات المالية الرئيسية من السنة المالية الأخيرة:
| متري | 2022 | 2023 (H1) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 5.68 مليار دولار | 2.99 مليار دولار |
| صافي الربح | 3.62 مليار دولار | 1.78 مليار دولار |
| EPS (ربحية السهم) | $4.56 | $2.23 |
| القيمة السوقية | 61 مليار دولار | 64 مليار دولار |
| توزيعات الأرباح السنوية للسهم | $2.90 | في انتظار 2023 |
بيان مهمة HKEX ليس مجرد إعلان ؛ إنه يدفع المبادرات والقرارات الاستراتيجية للشركة. إنهم ملتزمون بالحفاظ على معايير تنظيمية عالية ، وهو أمر واضح لأنهم يعملون بموجب إطار تنظيمي صارم يفرضه لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ. هذا يضمن بيئة سوق مستقرة وشفافة لجميع المشاركين.
بالإضافة إلى ذلك ، نجحت HKEX في جذب مجموعة متنوعة من الشركات الدولية التي تسعى إلى سرد أسهمها ، والمساهمة في عمق واتساع البورصة. اعتبارا من منتصف عام 2013 ، انتهى التبادل 2,800 الشركات المدرجة ، التي أثارت جماعيا 30 مليار دولار في العروض العامة الأولية (الاكتتابات العامة) في عام 2022.
الالتزام بالمسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) هو عمود آخر لمهمة HKEX. وهي تهدف إلى تعزيز مبادرات التمويل المستدامة ، وتشجيع التقارير الشفافة على معايير ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) بين شركاتها المدرجة. في عام 2022 ، أطلقت HKEX مجموعة من المبادئ التوجيهية للمصدرين ، تهدف إلى تحسين إفصاحات الاستدامة.
من خلال هذه المبادرات وبيان مهمة واضحة ، تواصل HKEX توطين موقعها باعتبارها سوقًا ماليًا عالميًا رائدًا ، مما يجعل الخطوات في الابتكار ، واتصال السوق ، والنمو المستدام.
كيف تبادل هونغ كونغ ومقاصة الأعمال المحدودة
تدير Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) واحدة من أكبر البورصات في العالم ، مما يسهل التداول والتطهير للأوراق المالية والمشتقات والسلع. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، كان لدى HKEX القيمة السوقية تقريبًا HKD 31 تريليون، وضعه كلاعب مهيمن في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
تشمل الشركات الأساسية لـ HKEX:
- الأسهم: تداول وإدراج الأسهم ، بما في ذلك برنامج Connect ، الذي يربط هونغ كونغ بتبادلات الأسهم في الصين.
- المشتقات: تقديم مجموعة شاملة من العقود الآجلة والخيارات لكل من المستثمرين المحليين والدوليين.
- السلع: تشغيل London Metal Exchange (LME) ، المكان الرائد للمعادن الأساسية.
- خدمات المقاصة: توفير خدمات المقاصة والتسوية لمختلف المنتجات المالية.
في عام 2022 ، سجل Hkex إجمالي إيرادات HKD 17.5 مليار، مع صافي الربح الذي يعزى إلى المساهمين وصولهم HKD 10.5 مليار. أبلغت الشركة أيضًا عن زيادة حجم التداول 12% على أساس سنوي ، مدفوعًا بالطلب القوي في كل من الأسهم والأسواق المشتقة.
تشمل إحصائيات التداول في HKEX:
| متري | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| متوسط دوران اليومية (HKD مليار) | 120 | 134 |
| إجمالي معاملات الأسهم (بالمليار) | 35,000 | 39,200 |
| عدد الشركات المدرجة | 2,600 | 2,700 |
| القيمة السوقية (HKD تريليون) | 29 | 31 |
وسعت HKEX وجودها الدولي من خلال الاندماج مع الأسواق العالمية. في عام 2022 ، أطلقت مبادرة "التمويل المستدام والأخضر" ، حيث وضعت نفسها كقائد في تعزيز ممارسات الاستثمار المستدامة. يقوم التبادل بخطوات كبيرة في المناطق البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، مع أكثر 100 شركة مدرجة في ESG اعتبارا من 2023.
من حيث القوى العاملة ، يستخدم Hkex أكثر 2500 موظف، تهدف إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء. تستمر في الاستثمار في التكنولوجيا ، مع الوصول إلى النفقات تقريبًا HKD 2 مليار في عام 2022 ، مع التركيز على تعزيز منصات التداول وتدابير الأمن السيبراني.
علاوة على ذلك ، ينعكس الوضع المالي القوي للشركة في سياسة توزيع الأرباح ، التي حافظت على نسبة دفع أرباح تقريبًا 70% من أرباح صافية في عام 2022 ، وتقديم أرباح من HKD 5.25 للسهم الواحد.
كمركز حيوي لرفع رأس المال ، اجتذب Hkex 140 قوائم جديدة في عام 2022 ، والتي شملت شركات من قطاعات متنوعة مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة. تعزز عروض المنتجات المتنوعة في Exchange والإطار التنظيمي القوي جاذبيتها للمستثمرين المحليين والدوليين.
تنطوي أولويات HKEX الاستراتيجية للسنوات القليلة المقبلة:
- تعزيز قدرات البيانات والتحليلات.
- توسيع عروض المنتجات المشتقات.
- تعزيز اتصال السوق وتقديم آليات تداول أكثر كفاءة.
- تعزيز المنتجات والخدمات المالية المستدامة.
كيف تبادل هونغ كونغ وإزالة محدودة كسب المال
تقوم Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) بإيرادات من خلال مجموعة متنوعة من قطاعات الأعمال ، بما في ذلك التداول ، والمقاصة ، وغيرها من الخدمات. فيما يلي تفصيل لمصادر الإيرادات المستمدة من أحدث التقارير المالية.
انهيار الإيرادات
للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، أبلغ HKEX عن إجمالي إيرادات HKD 18.7 مليار، إظهار زيادة طفيفة من HKD 18.4 مليار في عام 2021. شرائح الإيرادات الأولية هي:
- رسوم التداول: HKD 8.5 مليار
- إيرادات المقاصة: HKD 6.4 مليار
- إيرادات بيانات السوق: HKD 1.9 مليار
- الرسوم الاكتتابية ورسوم الإدراج: HKD 1.4 مليار
إيرادات التداول
تشكل إيرادات التداول جزءًا كبيرًا من أرباح الشركة. لعام 2022 ، كان متوسط دوران الأوراق المالية المتوسطة HKD 112.8 مليار، مما يعكس نشاط التداول على البورصة. أدى ارتفاع نشاط التداول إلى زيادة رسوم التداول.
تطهير الإيرادات
يتم اشتقاق الإيرادات المقاصة من مقاصة وتسوية التداولات التي تم إجراؤها على البورصة. في عام 2022 ، تم الوصول إلى متوسط حجم مسح يومي HKD 65.1 مليار، المساهمة بشكل كبير في HKD 6.4 مليار في المقاصة الإيرادات.
إيرادات بيانات السوق
تأتي إيرادات بيانات السوق من نشر معلومات التداول والتحليلات. في عام 2022 ، ولدت هذا الجزء HKD 1.9 مليار في الإيرادات ، مدفوعة بمتزايد الطلب على خدمات البيانات في الوقت الحقيقي.
الاكتتاب العام ورسوم الإدراج
تعد العروض العامة الأولية (الاكتتابات الاكتتابوية) ورسوم الإدراج مكونات أساسية لإيرادات HKEX. في عام 2022 ، رحب البورصة 69 الاكتتابات الاكتتابات، رفع المجموع HKD 42.5 مليار. أدى ذلك إلى إدراج رسوم الإدراج تقريبًا HKD 1.4 مليار.
هيكل التكلفة
لفهم الربحية ، من الأهمية بمكان أن ننظر إلى التكاليف أيضًا. في عام 2022 ، أبلغ HKEX عن إجمالي نفقات HKD 9.5 مليار، منها HKD 3.1 مليار كانت تكاليف الموظفين ، و HKD 3.5 مليار هل كانت والتكاليف التشغيلية.
مقاييس الربحية
مع إجمالي إيرادات HKD 18.7 مليار ضد إجمالي نفقات HKD 9.5 مليار، أبلغت الشركة عن ربح تشغيلي لـ HKD 9.2 مليار، مما يؤدي إلى هامش التشغيل تقريبًا 49.2%.
الجدول: مقاييس الإيرادات والأداء HKEX
| فئة | 2022 الإيرادات (HKD مليار) | 2021 الإيرادات (HKD مليار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| رسوم التداول | 8.5 | 8.3 | 2.4 |
| تطهير الإيرادات | 6.4 | 6.2 | 3.2 |
| إيرادات بيانات السوق | 1.9 | 1.8 | 5.6 |
| رسوم الاكتتاب | 1.4 | 1.5 | -6.7 |
| إجمالي الإيرادات | 18.7 | 18.4 | 1.6 |
| إجمالي النفقات | 9.5 | 9.0 | 5.6 |
| الربح التشغيلي | 9.2 | 9.4 | -2.1 |
باختصار ، يستفيد نموذج أعمال HKEX من مصادر الإيرادات المختلفة ، بما في ذلك خدمات التداول والمقاصة والبيانات في السوق ، إلى جانب توليد إيرادات من العروض العامة الأولية ورسوم الإدراج. حافظت الشركة على ربحية قوية profile, تنعكس في هوامش التشغيل ونمو الإيرادات القوي عبر القطاعات الرئيسية.
Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (0388.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.