Semiconductor Manufacturing International Corporation (0981.HK) Bundle
تاريخ موجز للمؤسسة الدولية لتصنيع أشباه الموصلات
تأسست شركة تصنيع أشباه الموصلات الدولية (SMIC) في 2000، في شنغهاي ، الصين. بدأت كمشروع مشترك مع العديد من المستثمرين الدوليين ، ومنذ ذلك الحين نمت لتصبح أكبر مسبك أشباه الموصلات في الصين.
في سنواتها الأولى ، ركزت SMIC بشكل أساسي على تصنيع الدوائر المتكاملة واكتسبت اهتمامًا لتكنولوجياها المتقدمة. بواسطة 2004، تم نشر SMIC في بورصة نيويورك ، ورفعها تقريبًا 1.8 مليار دولار. ساعدت هذه العاصمة في تسريع التوسع والتطوير التكنولوجي.
طوال منتصف عام 2000 ، استثمرت SMIC بكثافة في البحث والتطوير. في 2006، أعلنت الشركة عن خططها للتطوير 65 نانومتر التكنولوجيا ، وضع نفسها كمنافس في السوق العالمية. بواسطة 2009، SMIC سجلت إيرادات حوالي 1.5 مليار دولار، بمناسبة مسار نمو كبير.
في 2014، أنشأت SMIC شراكة مع GlobalFoundries ، والتي سمحت SMIC بالوصول إلى عمليات التصنيع المتقدمة ، مما يزيد من تعزيز قدراتها. كانت هذه الشراكة محورية حيث ارتفع الطلب على رقائق أصغر وأكثر كفاءة في التطبيقات المختلفة.
وصلت إيرادات SMIC تقريبًا 2.4 مليار دولار في 2019، إظهار اتجاه تصاعدي واضح. وسعت الشركة أيضًا مرافق التصنيع الخاصة بها ، حيث قدمت إنتاج رقاقة بحجم 12 بوصة لتحسين وفورات الحجم وتلبية الطلبات المتصاعدة.
| سنة | إيرادات (بمليار دولار أمريكي) | المعالم الرئيسية |
|---|---|---|
| 2000 | — | تأسست في شنغهاي |
| 2004 | 1.8 | الاكتتاب العام في بورصة نيويورك |
| 2006 | — | تم الإعلان عن خطط تقنية 65 نانومتر |
| 2009 | 1.5 | نمو كبير في الإيرادات |
| 2014 | — | شراكة مع GlobalFoundries |
| 2019 | 2.4 | التوسع في إنتاج رقاقة 12 بوصة |
في 2020فرضت الحكومة الأمريكية عقوبات على SMIC ، وتقييد وصولها إلى بعض التقنيات والمعدات. كانت هذه الخطوة جزءًا من التوترات الجيوسياسية الأوسع وتأثرت بشكل كبير بقدرات SMIC التشغيلية. على الرغم من هذه التحديات ، أبلغت SMIC عن إيرادات حولها 3.3 مليار دولار لهذا العام.
بواسطة 2021، قام SMIC بخطوات في النهوض بعقد التكنولوجيا ، معلنة التطوير الناجح 28nm و 14 نانومتر تقنيات العملية. أبلغت الشركة عن إيراداتها تقريبًا 5.4 مليار دولار، مما يعكس اتجاه النمو المستمر الذي يحركه الطلب في قطاعات السيارات والإلكترونيات الاستهلاكية والاتصالات.
اعتبارا من 2022، واصلت SMIC الاستثمار بكثافة في توسيع قدرتها ، مع الإعلان عن خطط لمصانع التصنيع الجديدة لدعم الطلب المتزايد. إيرادات الشركة ل 2022 كان من المتوقع أن تتجول 7 مليارات دولار بناء على تحليلات الصناعة.
تم ترسيخ موقع SMIC كلاعب حاسم في سوق أشباه الموصلات العالمية من خلال جهوده لزيادة قدرات الإنتاج أثناء التنقل في التوترات التجارية الدولية. لا تزال الشركة ملتزمة بالتقدم التكنولوجي وتهدف إلى التنافس بفعالية ضد اللاعبين العالميين المعروفين.
أ من يمتلك شركة تصنيع أشباه الموصلات الدولية
تعد شركة Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) واحدة من أكبر مسابك أشباه الموصلات في الصين في البر الرئيسي. كشركة متداولة علنًا ، يتضمن هيكل ملكيتها مزيجًا من المستثمرين المؤسسيين والأفراد. اعتبارًا من آخر التحديثات ، يكون أصحاب المصلحة التاليين بارزين في ملكيتها:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المساهمين |
|---|---|---|
| صندوق استثمار الدوائر المتكامل في بكين | 21.0% | صندوق الاستثمار المدعوم من الدولة |
| مجموعة شنغهاي غوشنغ | 11.4% | مؤسسة مملوكة للدولة |
| SSS Holdings | 6.9% | المستثمر المؤسسي |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 30.0% | مؤسسات مختلفة |
| تعويم عام | 30.7% | مستثمري التجزئة |
تأسست SMIC في عام 2000 وأصبحت منذ ذلك الحين لاعبًا مهمًا في صناعة أشباه الموصلات العالمية ، وخاصة في سوق Wefer Foundry. أعلنت الشركة عن إيراداتها تقريبًا 6.5 مليار دولار للسنة المالية 2022 ، مما يدل على نمو حوالي 30.3% بالمقارنة مع العام السابق.
اعتبارًا من Q3 2023 ، كان سهم SMIC يتداول في جميع أنحاء $5.20، الذي يمثل زيادة عام تقريبًا 15.6%. كانت القيمة السوقية للشركة تقريبًا 36 مليار دولار اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023. هذا يضع SMIC بين أفضل شركات أشباه الموصلات على مستوى العالم حسب الحد الأقصى للسوق.
حصلت الشركة على دعم كبير من الحكومة الصينية ، وخاصة في ضوء العقوبات الأمريكية المستمرة التي تؤثر على وصولها إلى تقنية إنتاج أشباه الموصلات المتقدمة. ركزت SMIC على توسيع مرافقها وقدراتها التكنولوجية ، والتي تنعكس في نفقاتها الرأسمالية التي وصلت حولها 2.5 مليار دولار في عام 2022.
من حيث استثمار البحث والتطوير ، تم تخصيص SMIC ~ 1.1 مليار دولار للبحث والتطوير في عام 2022 ، يمثل حول 17% من إجمالي إيراداتها. يعد هذا الالتزام بالابتكار أمرًا ضروريًا للحفاظ على ميزة تنافسية ، خاصةً حيث يسعى إلى تطوير تقنيات عملية 7NM و 5NM.
يشتمل المشهد التنافسي لـ SMIC على لاعبين عالميين رئيسيين مثل TSMC و GlobalFoundries ، لكن الشركة تركز بشكل استراتيجي على العقد التقنية المنخفضة والتطبيقات المتخصصة ، والتموين في المقام الأول للعملاء في قطاعات السيارات وإنترنت الأشياء والاستهلاك.
يستمر المناخ الجيوسياسي في التأثير على عمليات واستراتيجيات SMIC. شاركت الشركة بنشاط مع مختلف أصحاب المصلحة ، بما في ذلك العملاء والشراكات الدولية ، لتخفيف آثار التوترات التجارية والقيود. وهذا يشمل الجهود المبذولة لتنويع قاعدة عملائها خارج الصين.
بيان تصنيع أشباه الموصلات التصنيع الدولي
تم تخصيص شركة تصنيع أشباه الموصلات الدولية (SMIC) لتقديم خدمات تصنيع وتكنولوجيا IC المتقدمة المصممة للاحتياجات المتطورة لصناعة أشباه الموصلات العالمية. يؤكد بيان المهمة على الجودة والابتكار ورضا العملاء باعتبارها الركائز الأساسية لعمليات تشغيلها.
وفقا ل 2022 التقرير السنوي، تركز مهمة SMIC على توفير خدمات تصنيع الدوائر المتكاملة عالية الجودة (IC) في مختلف المجالات ، بما في ذلك الإلكترونيات الاستهلاكية ، والاتصالات ، وتكنولوجيا السيارات.
يحمل SMIC التزامًا بالاستدامة والتميز التكنولوجي ، ويسلط الضوء على أهمية البحث والتطوير (R&D). في عام 2022 ، استثمر SMIC تقريبًا 1.34 مليار دولار في البحث والتطوير ، تمثل حول 13% من إجمالي إيراداتها.
| سنة | استثمار البحث والتطوير (بمليار دولار أمريكي) | البحث والتطوير ٪ من الإيرادات | الإيرادات (بمليار دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 1.01 | 11% | 9.15 |
| 2021 | 1.45 | 12% | 12.07 |
| 2022 | 1.34 | 13% | 10.33 |
بالإضافة إلى البحث والتطوير ، تهدف SMIC إلى توسيع نطاق وصولها العالمي وتعزيز قدراتها على التصنيع. تدير الشركة العديد من القوات المسلحة البوروندية في الصين ، باستخدام التقنيات المتطورة مثل 5nm و 7nm العمليات ، وضع نفسها كلاعب رئيسي في تصنيع أشباه الموصلات المتقدمة.
اعتبارا من أكتوبر 2023، وصلت القدرة الإنتاجية لـ SMIC تقريبًا 1.05 مليون رقائق في الشهر، تسليط الضوء على قدرتها على تلبية الطلب المتزايد في سوق أشباه الموصلات. يتماشى هذا التوسع مباشرة مع مهمته لتوفير حلول تصنيع IC العليا.
تؤكد مهمة SMIC أيضًا على التحالفات والشراكات الاستراتيجية. في السنوات الأخيرة ، عقدت SMIC شراكة مع شركات عالمية مثل كوالكوم و نفيديا للاستفادة من التآزر التكنولوجي وتعزيز عروض المنتجات.
علاوة على ذلك ، تلتزم SMIC بالمسؤولية الاجتماعية للشركات ، كما هو موضح في مبادرات الاستدامة. تهدف الشركة إلى تقليل انبعاثات الكربون 20% على مدار السنوات الخمس المقبلة ، مواءمة مع المعايير البيئية العالمية.
يتضح محرك الابتكار في SMIC أيضًا من محفظة براءات الاختراع. اعتبارًا من أحدث التقارير ، ينتهي SMIC 5000 براءة اختراع في تقنية أشباه الموصلات ، تعرض التزامها بقيادة الملكية الفكرية وقيادة الصناعة.
باختصار ، تشمل مهمة تصنيع أشباه الموصلات الدولية مقاربة تطلعية ، ودمج التطورات التكنولوجية ، وتعزيز الشراكات ، والالتزام بالاستدامة ، وبالتالي تأمين مكانتها في سوق أشباه الموصلات التنافسية.
كيف تعمل شركة تصنيع أشباه الموصلات الدولية
تعد شركة Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) أكبر مسبك أشباه الموصلات في الصين ، حيث توفر خدمات تصنيع الدوائر المتكاملة (IC). الشركة متخصصة في مجموعة واسعة من التقنيات ، بما في ذلك ICs المنطقية ، والتوتر المختلط ، و RF (التردد الراديوي).
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 ، أبلغت SMIC عن إيراداتها تقريبًا 1.9 مليار دولارانخفاض من 2.1 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تقلبات الطلب العالمي والضغوط التنافسية. كان هامش الشركة الإجمالي لـ Q3 2023 موجودًا 23.5%، لأسفل من 26% في Q3 2022.
تعمل SMIC من خلال العقد التكنولوجية المختلفة ، بما في ذلك 28nm و 14nm و 7nm العمليات وخدمة العملاء عبر قطاعات متعددة مثل الإلكترونيات الاستهلاكية والسيارات والاتصالات السلكية واللاسلكية. اعتبارًا من Q3 2023 ، كانت حصة السوق SMIC في سوق Foundry العالمي تقريبًا 6.8%، متأخرا وراء TSMC وسامسونج.
قامت الشركة باستثمارات كبيرة في توسيع قدرات إنتاجها. في عام 2022 ، أعلنت SMIC عن خطط للاستثمار 8.5 مليار دولار في التوسع في القدرات ، مع التركيز على العقد والمرافق المتقدمة في شنغهاي وبكين. من المقرر الانتهاء المتوقع لهذه المرافق في أواخر عام 2024.
| سنة | الإيرادات (بمليار دولار أمريكي) | الهامش الإجمالي (٪) | الحصة السوقية (٪) | Capex (بمليار دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 3.9 | 24.5 | 5.6 | 5.0 |
| 2022 | 5.2 | 26.0 | 6.5 | 6.5 |
| 2023 (Q3) | 1.9 | 23.5 | 6.8 | 8.5 (المخطط) |
تتضمن قاعدة عملاء SMIC شركات التكنولوجيا الرئيسية مثل Huawei ، والتي تعتمد على SMIC لإنتاج رقائق Hisilicon. على الرغم من العقوبات الأمريكية على Huawei ، استمرت SMIC في تنمية أعمالها من خلال تنويع محفظة عملائها وزيادة وجودها في القطاعات في السيارات والصناعية.
من حيث إمكانات الإنتاج ، وصلت إجمالي قدرة تصنيع رقاقة SMIC تقريبًا 1 مليون رقائق مكافئة 8 بوصة في الشهر اعتبارًا من Q3 2023. كانت التقنيات الرائدة في الشركة أمرًا بالغ الأهمية لدعم الصناعات التي تنتقل إلى عمليات تصنيع أكثر تقدماً.
زادت النفقات الرأسمالية السنوية للمسبك 30% على أساس سنوي في عام 2022 ، كما سعت SMIC إلى تعزيز كفاءة التصنيع. سعت الشركة أيضًا إلى زيادة الإنتاج لتكنولوجياها 7nm ، وهو أمر بالغ الأهمية لتطبيقات الحوسبة عالية الأداء.
يتنافس SMIC مع اللاعبين العالميين على جبهات متعددة ، بما في ذلك الأسعار والتقدم التكنولوجي وخدمة العملاء. تهدف شراكاتها الاستراتيجية وتوسيع جهود البحث والتطوير إلى الحفاظ على القدرة التنافسية في صناعة تتميز بالتقدم التكنولوجي السريع.
تم الإبلاغ عن أن نفقات الأبحاث والتطوير للشركة موجودة 840 مليون دولار لعام 2022 ، يعكس الالتزام بالابتكار والنمو طويل الأجل. يهدف SMIC أيضًا إلى إنشاء سلسلة توريد أكثر قوة ، والتي أصبحت محورًا في أعقاب نقص أشباه الموصلات العالمي الأخير.
بشكل عام ، تواصل SMIC التنقل في مشهد السوق الصعبة ، وموازنة فرص النمو ضد التوترات الجيوسياسية والمنافسة من قادة أشباه الموصلات العالميين.
كيف تجني شركة تصنيع أشباه الموصلات الدولية المال
تعد شركة Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) مسبك أشباه الموصلات الرائدة في الصين ، متخصصة في إنتاج أنواع مختلفة من الدوائر المتكاملة. تقوم الشركة بإنشاء الإيرادات في المقام الأول من خلال تصنيع الرقائق لمختلف العملاء عبر قطاعات مختلفة ، بما في ذلك الإلكترونيات الاستهلاكية ، والاتصالات ، وصناعات السيارات.
اعتبارًا من عام 2022 ، أبلغت SMIC عن إيراداتها تقريبًا RMB 77.4 مليار (تقريبًا 11.3 مليار دولار) ، وضع نمو 27.8% سنة سنة. ويعزى النمو إلى زيادة الطلب على أشباه الموصلات والتوسع في قدرتها على التصنيع.
تدير SMIC نموذج تسعير متدرج يختلف استنادًا إلى عقدة التكنولوجيا ، وتعقيد المنتج ، وشروط العقد. تشمل عروض خدمة الشركة:
- تصنيع الويفر
- خدمات القناع والرقاقة
- التغليف والاختبار
- خدمات التصميم
في السنة المالية الأخيرة ، كان انهيار تدفقات الإيرادات كما يلي:
| فئة الخدمة | الإيرادات (مليار يوان) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات (٪) |
|---|---|---|
| تصنيع الويفر | 52.3 | 67.5 |
| خدمات القناع والرقاقة | 12.2 | 15.7 |
| التغليف والاختبار | 8.4 | 10.8 |
| خدمات التصميم | 4.5 | 5.8 |
تم استثمار SMIC بكثافة في ترقيات التكنولوجيا لتظل قادرة على المنافسة في سوق مسبك. على سبيل المثال ، في عام 2021 ، خصصت الشركة تقريبًا RMB 35 مليار بالنسبة للنفقات الرأسمالية التي تهدف إلى توسيع القدرة الإنتاجية وتعزيز قدرات التكنولوجيا. يعد تركيزهم على العقد المتقدمة (7nm وأقل) أمرًا بالغ الأهمية لأنه يجذب العملاء ذوي الهامش الأعلى.
بالإضافة إلى ذلك ، تتضمن قاعدة عملاء SMIC شركات كبرى مثل Apple و Huawei و Qualcomm. تلعب هذه الشراكات دورًا حيويًا في توليد إيراداتها ، حيث يوقع العملاء غالبًا عقودًا متعددة السنوات تضمن تدفقًا ثابتًا للدخل.
من حيث توليد الإيرادات الجغرافية ، يمكن تلخيص توزيع مبيعات SMIC على النحو التالي في عام 2022:
| منطقة | الإيرادات (مليار يوان) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات (٪) |
|---|---|---|
| الصين | 58.7 | 75.7 |
| آسيا والمحيط الهادئ | 15.1 | 19.5 |
| أوروبا | 3.6 | 4.6 |
| أمريكا الشمالية | 0.0 | 0.0 |
علاوة على ذلك ، تتكيف الشركة مع ديناميات سلسلة التوريد العالمية ، وقد زادت من تركيزها على إنتاج رقائق التخصص ، والتي لها هوامش أعلى مقارنة بالرقائق القياسية. على سبيل المثال ، في عام 2022 ، أطلقت SMIC العديد من خطوط الإنتاج الجديدة التي تستهدف تطبيقات الذكاء الاصطناعي وتطبيقات السيارات.
الكفاءة التشغيلية لـ SMIC واضحة في هامشها الإجمالي ، الذي وقف في 26.5% في عام 2022 ، يعكس هذا إدارة التكاليف الفعالة والقدرة على توسيع نطاق الإنتاج دون زيادة كبيرة في التكاليف الثابتة.
في المستقبل ، تواجه SMIC ضغوطًا تنافسية من منافسيها العالميين مثل TSMC و Samsung ، إلى جانب التحديات التي تطرحها العوامل الجيوسياسية. تخطط الشركة للتركيز على توسيع براعتها التكنولوجية وتنويع قاعدة عملائها للتخفيف من هذه المخاطر وضمان النمو المالي المستدام.
Semiconductor Manufacturing International Corporation (0981.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.