China Resources Gas Group Limited (1193.HK) Bundle
تاريخ موجز لمجموعة غاز الموارد الصينية المحدودة
تأسست China Resources Gas Group Limited (CR Gas) في عام 2003 وهي لاعب رائد في قطاع توزيع الغاز في الصين. تشمل أعمالها الأساسية توزيع الغاز الطبيعي، فضلاً عن توفير حلول لاستخدام الغاز.
تعمل الشركة تحت المظلة الأكبر لشركة China Resources (Holdings) Company Limited، التي لديها محفظة متنوعة في قطاعات مختلفة بما في ذلك البيع بالتجزئة والطاقة والعقارات.
في السنوات الأولى، وسعت CR Gas عملياتها بسرعة، وأمنت عددًا من مشاريع غاز المدن عبر مناطق مختلفة من الصين. بحلول عام 2015، أنشأت CR Gas وجودًا قويًا من خلال توفير الغاز الطبيعي عبر الأنابيب لما يقرب من 35 مليون ، مع التركيز على الأسواق الحضرية والسكنية.
اعتبارًا من عام 2022، ورد أن CR Gas قد تعهدت بأكثر من 200 ، مع شبكة توزيع تمتد إلى أكثر من 1,200 كيلومترات من خطوط الأنابيب في مختلف المقاطعات في الصين.
| السنة | إجمالي الإيرادات (مليار يوان صيني) | صافي الربح (مليار يوان صيني) | عدد العملاء (مليون) | حجم مبيعات الغاز (مليون متر مكعب) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 28.4 | 2.5 | 30.0 | 7,500 |
| 2019 | 32.5 | 2.9 | 32.0 | 8,000 |
| 2020 | 33.0 | 3.0 | 34.0 | 8,500 |
| 2021 | 37.0 | 3.4 | 36.0 | 9,000 |
| 2022 | 40.2 | 3.8 | 39.0 | 9,800 |
من حيث أداء الأسهم، تم إدراج CR Gas في بورصة هونغ كونغ في عام 2007 تحت مؤشر 1193.HK. شهد سهم الشركة نموًا ملحوظًا على مر السنين، لا سيما ما بعد عام 2020. على سبيل المثال، في عام 2021، وصل سعر السهم إلى ذروته عند HKD 35، مما يعكس زيادة كبيرة عن السنوات السابقة.
واصلت CR Gas إعطاء الأولوية لتوسيع بنيتها التحتية لتعزيز حصتها في السوق. في عام 2021، أعلنت الشركة عن خطط للاستثمار تقريبًا 4 مليارات يوان صيني في بناء أنابيب غاز جديدة وتعزيز قدرتها على التوزيع.
اعتبارًا من عام 2023، أفاد محللو السوق أن CR Gas تحتفظ تقريبًا 18% لسوق توزيع الغاز الحضري في الصين، حيث وضعت نفسها كلاعب رئيسي وسط المنافسة المتزايدة في هذا القطاع.
تشمل التطورات الأخيرة شراكات مع العديد من الحكومات المحلية لتعزيز البنية التحتية لإمدادات الغاز في المدينة، ومبادرات تهدف إلى زيادة استخدام الغاز الطبيعي على الفحم، بما يتماشى مع السياسات البيئية للصين.
من يمتلك مجموعة الغاز الصينية المحدودة
تعد China Resources Gas Group Limited (CR Gas) لاعبًا رائدًا في قطاع توزيع الغاز في الصين. يتميز هيكل ملكية CR Gas في الغالب بحصص كبيرة تمتلكها الشركات المملوكة للدولة والمستثمرون المؤسسيون.
المساهم الرئيسي هو شركة China Resources (Holdings) Company Limited، وهي شركة مملوكة للدولة تخضع للإشراف المباشر للجنة مراقبة وإدارة الأصول المملوكة للدولة التابعة لمجلس الدولة الصيني (SASAC). اعتبارًا من أحدث البيانات، تمتلك China Resources (Holdings) ما يقرب من 58.57% من رأس مال الأسهم الصادر لشركة CR Gas.
بالإضافة إلى المساهم الرئيسي، هناك مستثمرون مؤسسيون آخرون لديهم حصص كبيرة في الشركة، بما في ذلك:
- شركة بلاك روك - تقريبًا 5.25%
- شركة التأمين على الحياة الصينية - تقريبًا 3.19%
- HSBC Holdings PLC - تقريبًا 2.50%
تعمل CR Gas في ظل هيكل شركة معقد يتضمن العديد من الشركات التابعة التي تركز على جوانب مختلفة من توزيع الغاز والخدمات ذات الصلة. كان الأداء المالي للشركة قوياً، مما يعكس دعمها القوي للملكية.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية للنصف الأول من عام 2023، أعلنت شركة CR Gas عن إيرادات قدرها 15.34 مليار دولار هونغ كونغ، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 8.6%. وبلغ صافي الربح المنسوب للمساهمين 1.88 مليار دولار هونغ كونغ، مع ربحية السهم (EPS) من 0.83 دينار هونغ كونغ.
| المساهم | النسبة المئوية للملكية |
|---|---|
| شركة China Resources (Holdings) المحدودة | 58.57% |
| شركة بلاك روك | 5.25% |
| شركة التأمين على الحياة الصينية | 3.19% |
| HSBC Holdings PLC | 2.50% |
بشكل عام، توضح ملكية مجموعة China Resources Gas Group Limited التزامًا قويًا من الكيانات المملوكة للدولة المهمة، جنبًا إلى جنب مع الدعم من المستثمرين المؤسسيين، وبالتالي توفير أساس متين لعملياتها والنمو في سوق توزيع الغاز التنافسي.
بيان المهمة المحدودة لمجموعة غاز الموارد الصينية
تضع China Resources Gas Group Limited (CR Gas) نفسها كلاعب رائد في قطاع الطاقة، مع التركيز بشكل أساسي على توزيع الغاز الطبيعي ومبيعاته. تتمثل مهمة الشركة في تقديم حلول طاقة عالية الجودة وتعزيز رضا العملاء مع تعزيز التنمية المستدامة وحماية البيئة. وينعكس هذا الالتزام في استراتيجياته التنفيذية وأهدافه التجارية.
تهدف شركة CR Gas إلى تحسين كفاءة الطاقة ومعايير السلامة بشكل مستمر، وإنشاء شبكة شاملة لتوريد الغاز عبر مناطق مختلفة في الصين. وتؤكد الشركة على الابتكار والتكنولوجيا لتبسيط العمليات وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق.
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت حوالي 37.3 مليار يوان صيني، وهو ما يمثل نموًا سنويًا قدره 12.8%.
في عام 2022، أضافت شركة CR Gas حوالي 2.7 مليون عميل سكني جديد، ليصل إجمالي قاعدة العملاء إلى حوالي 20 مليون. يسلط هذا التوسع الضوء على التزام الشركة بزيادة إمكانية الوصول إلى حلول الطاقة النظيفة.
تماشياً مع مهمتها، ركزت شركة CR Gas أيضًا على تعزيز بنيتها التحتية للغاز الطبيعي. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، قامت الشركة بتشغيل أكثر من 14500 كيلومتر من خطوط الأنابيب، لدعم المناطق الحضرية والريفية. تهدف الاستثمارات الاستراتيجية لشركة CR Gas في توسيع شبكات خطوط الأنابيب إلى تلبية الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي في الصين.
المقاييس المالية الرئيسية
| المقياس | 2022 | 2021 | التغير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (يوان صيني) | 37.3 مليار | 33.1 مليار | 12.8% |
| صافي الربح (يوان صيني) | 2.45 مليار | 2.11 مليار | 15.9% |
| حجم مبيعات الغاز (مليون متر مكعب) | 10.5 مليون | 9.1 مليون | 15.4% |
| الأرباح لكل سهم (رنمينبي) | 0.78 | 0.65 | 20.0% |
إن التزام الشركة بالاستدامة واضح أيضًا في مبادرات المسؤولية الاجتماعية للشركات، والتي تتضمن برامج تهدف إلى الحد من انبعاثات الكربون وتعزيز حلول الطاقة الخضراء. تخطط شركة CR Gas لاستثمار ما يقرب من 3 مليار رنمينبي في مشاريع خضراء على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
بالإضافة إلى توسيع قاعدة عملائها وتعزيز البنية التحتية، تشارك شركة CR Gas بشكل نشط في الابتكارات التكنولوجية مثل أنظمة القياس الذكية والمنصات الرقمية التي تعمل على تحسين كفاءة الخدمة. تدعم هذه المبادرات مهمتها لإنشاء نظام بيئي للطاقة مستدام وصديق للبيئة.
كيف تعمل شركة China Resources Gas Group Limited
تعد شركة China Resources Gas Group Limited شركة رائدة في تقديم خدمات الطاقة المتكاملة في الصين، وتشارك بشكل أساسي في توزيع غاز المدينة وتوفير الخدمات ذات الصلة. اعتبارًا من نهاية عام 2022، خدمت الشركة ما يقرب من 33 مليون مستخدم سكني و 100,000 مستخدم صناعي في أكثر من 280 مدينة في الصين.
تولد الشركة إيراداتها من خلال عدة قطاعات، بما في ذلك توزيع الغاز، وبناء شبكات الأنابيب، وبيع الأجهزة التي تعمل بالغاز. في السنة المالية 2022، حققت شركة China Resources Gas إجمالي إيرادات بلغ حوالي 82.48 مليار يوان صيني(أ) 15.2% زيادة سنوية.
| المقاييس المالية | 2022 | 2021 | التغيير (%) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 82.48 مليار يوان صيني | 71.67 مليار يوان صيني | 15.2% |
| صافي الربح | 3.82 مليار يوان صيني | 3.20 مليار يوان صيني | 19.4% |
| الهامش الإجمالي | 25.4% | 24.8% | 2.4% |
| EBITDA | 12.34 مليار يوان صيني | 10.70 مليار يوان صيني | 15.3% |
تعمل China Resources Gas من خلال الشركات التابعة لها في مناطق مختلفة، مع التركيز على توسيع البنية التحتية لخطوط أنابيب الغاز الطبيعي. تمتلك الشركة وتدير ما يقرب من 53 400 كم لخطوط الأنابيب اعتبارًا من ديسمبر 2022، مما يسهل توزيع الغاز الطبيعي على العملاء الحضريين والصناعيين.
شهد قطاع الطاقة في الصين نموًا كبيرًا، مدفوعًا بتركيز الحكومة على تعزيز مصادر الطاقة النظيفة. ومن المتوقع أن يزداد الطلب على الغاز الطبيعي، بدعم من السياسات الوطنية الرامية إلى الحد من انبعاثات الكربون. ووفقًا للإدارة الوطنية للطاقة، من المتوقع أن يصل استهلاك الغاز الطبيعي في الصين إلى 500 مليار متر مكعب بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 7.5%.
فيما يتعلق بالكفاءة التشغيلية، تستثمر China Resources Gas في أنظمة إدارة الغاز الذكية لتعزيز تقديم الخدمات. في عام 2022، أبلغت الشركة عن 12% وانخفاض التكاليف التشغيلية، الذي يعزى إلى تنفيذ التكنولوجيات المتقدمة في عملياتها.
علاوة على ذلك، تشارك الشركة أيضًا في عمليات استيراد الغاز الطبيعي المسال (الغاز الطبيعي المسال)، مما يعزز سلسلة التوريد الخاصة بها. اعتبارًا من عام 2022، قامت بتأمين واردات حوالي 5 ملايين طن للغاز الطبيعي المسال، الذي يمثل جزءًا كبيرًا من مزيج إمدادات الغاز.
تواصل شركة China Resources Gas Group Limited توسيع نطاق حضورها في قطاع الطاقة المتجددة، وتستهدف 20% المساهمة من مصادر الطاقة المتجددة في مزيج الطاقة الإجمالي بحلول عام 2025. وقد تم البدء في الاستثمارات في مشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح لتتماشى مع أهداف الاستدامة الحكومية.
اعتبارًا من سبتمبر 2023، كان سهم الشركة يتداول عند حوالي 39.10 دولار هونج كونج، مما يعكس القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 45 مليار دولار هونج كونج. حافظت الشركة على نسبة توزيع أرباح تبلغ حوالي 30%، مما يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
كيف تحقق شركة China Resources Gas Group Limited أرباحًا
تعمل شركة China Resources Gas Group Limited (CR Gas) بشكل أساسي في قطاع توزيع الغاز الطبيعي في الصين. تحقق الشركة إيرادات من خلال مصادر متعددة، بما في ذلك نقل خطوط الأنابيب ومبيعات الغاز الطبيعي وغيرها من الخدمات المتعلقة بالطاقة.
في السنة المالية 2022، أعلنت شركة CR Gas عن إجمالي إيرادات بلغ حوالي 85.24 مليار يوان صيني (حوالي 12.03 مليار دولار أمريكي)، وهو ما يعكس نموًا بنسبة 18.6% على أساس سنوي، مدفوعًا بزيادة استهلاك الغاز الطبيعي في القطاعات السكنية والصناعية.
تدير الشركة شبكات توزيع الغاز التي تغطي حوالي 218 مدينة في الصين، التوريد أكثر 9.6 مليون الزبائن السكنيين وما فوق 80,000 العملاء الصناعيين.
في النصف الأول من عام 2023، سجلت CR Gas صافي ربح يبلغ حوالي 3.1 مليار يوان صيني (تقريباً) 439 مليون دولار من دولارات الولايات المتحدة)، مع تسجيل ربحية السهم (EPS) عند 1.24 يوان صيني. وهذا يمثل زيادة قدرها 12.4% مقارنة بالفترة نفسها من السنة السابقة.
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2022 (مليار يوان صيني) | النمو (٪) |
|---|---|---|
| مبيعات الغاز الطبيعي | 70.4 | 19.8 |
| نقل خط الأنابيب | 10.2 | 15.1 |
| الخدمات المتصلة بالطاقة | 4.6 | 10.3 |
| آخرون | 0.9 | 5.5 |
يتم دعم نمو إيرادات CR Gas بشكل كبير من خلال دفع الصين لمصادر طاقة أنظف، مما أدى إلى التحول من الفحم إلى الغاز الطبيعي. تهدف الشركة إلى زيادة تعزيز وجودها في السوق من خلال التوسع في مناطق جديدة وتحديث البنية التحتية الحالية.
كان متوسط سعر بيع الغاز الطبيعي لشركة CR Gas في عام 2022 تقريبًا 3.5 يوان صيني لكل متر مكعب، مما يدل على زيادة مطردة تعزى إلى ارتفاع الطلب في الأسواق الحضرية والريفية على السواء.
من حيث الكفاءة التشغيلية، أدارت الشركة هامشًا إجماليًا يقارب 25% في عام 2022، وهو ما يتوافق مع معايير الصناعة. تم التحكم في التكاليف التشغيلية بشكل فعال، مما سمح لشركة CR Gas بالحفاظ على هامش ربح قوي على الرغم من تقلب أسعار الطاقة.
كما استثمرت CR Gas في مشاريع طاقة متنوعة، بما في ذلك محطات الغاز الطبيعي المسال ومبادرات الطاقة المتجددة، مما ساهم في استراتيجية النمو طويلة الأجل. في عام 2022، استحوذت الاستثمارات في هذه المجالات على ما يقرب من 8 مليارات يوان صيني.
اعتبارًا من منتصف عام 2023، ضمنت CR Gas ترتيبات تمويل كبيرة، مع إجمالي القروض تقريبًا عند 50 مليار يوان صيني. تحتفظ الشركة بنسبة ديون إلى حقوق ملكية تبلغ حوالي 1.2، وضمان التوازن بين تعزيز النمو والحفاظ على الاستقرار المالي.
China Resources Gas Group Limited (1193.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.