GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) Bundle
عندما تنظر إلى شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS)، هل ترى مسبكًا يكافح أو قوة إستراتيجية تبلغ إيرادات TTM أكثر من 6.84 مليار دولار في عام 2025، متخصصة في رقائق متباينة؟ إن تركيز الشركة على تصنيع أشباه الموصلات الأساسية الغنية بالميزات يؤتي ثماره بالتأكيد، مع اقتراب قطاع السيارات وحده من 1.5 مليار دولار في الإيرادات السنوية هذا العام، ولكن ماذا يعني ذلك بالنسبة لمسار النمو المستقبلي؟
أنت بحاجة إلى فهم الملكية - لا تزال شركة مبادلة للاستثمار تسيطر على 82% الحصة واستراتيجيتهم غير الرائدة لتقدير الأعمال حقًا.
تاريخ شركة جلوبال فاوندريز (GFS).
أنت تبحث عن القصة الأساسية لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS)، والاستنتاج المباشر هو التالي: لم تبدأ الشركة كمشروع ناشئ تقليدي، بل كجزء استراتيجي ضخم تم فصله، مما أطلقها على الفور كقوة عالمية في صناعة أشباه الموصلات بدعم مالي بمليارات الدولارات. هذا رأس المال الأولي والتحول الاستراتيجي اللاحق بعيدًا عن حدود قانون مور هما مفتاح مكانتها الحالية كمتخصص في التقنيات الناضجة والمتميزة.
سير تأسيس الشركة
سنة التأسيس
تم إطلاق الشركة رسميًا في 4 مارس 2009.
الموقع الأصلي
تأسست GLOBALFOUNDRIES في البداية في وادي السيليكون، كاليفورنيا، كمشروع مشترك، لكن مقرها الرئيسي انتقل لاحقًا إلى مالطا، نيويورك، حيث يقع المصنع الرائد للشركة في الولايات المتحدة، Fab 8.
أعضاء فريق التأسيس
تأسيس الشركة كان تحركًا استراتيجيًا من قبل شركة أبوظبي للاستثمار في التكنولوجيا المتقدمة (ATIC)، وهي صندوق ثروة سيادي. تم إنشاؤها من خلال تصفية عمليات التصنيع لشركة Advanced Micro Devices (AMD). لذلك، تألف فريق التأسيس من مدراء ومهندسين ذوي خبرة انتقلوا من قسم التصنيع في AMD، جالبين معهم عقودًا من المعرفة في تصنيع أشباه الموصلات.
رأس المال/التمويل الأولي
كان الالتزام الرأسمالي الأولي من ATIC كبيرًا، يتراوح بين 4 و6 مليارات دولار، وهو أمر بالغ الأهمية لتأسيس وتوسيع قدرات التصنيع العالمية للشركة. هذا مبلغ ضخم لبدء شركة، بالتأكيد.
المراحل التطورية للشركة
| السنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 2009 | تم إطلاقها كمشروع مشترك بين AMD وATIC. | مثل هذا العلامة تحول AMD إلى نموذج بدون مصانع (تصميم فقط) وأسست GFS كمصنع مستقل مخصص. |
| 2010 | الاستحواذ ودمج شركة Chartered Semiconductor Manufacturing. | وسع على الفور قاعدة عملائه بأكثر من 150 وأضاف ستة مصانع تصنيع في سنغافورة، موسعًا بشكل كبير بصمته العالمية ومحفظته التكنولوجية. |
| 2012 | قامت AMD ببيع حصتها النهائية؛ وأصبحت GFS مملوكة بالكامل لـ ATIC (مبادلة). | أكتملت عملية الانفصال، مما سمح لـ GFS بالتركيز الكامل على خدمة قاعدة عملاء متنوعة وعالمية تتجاوز شركتها الأم الأصلية. |
| 2015 | استحوذت على أعمال الإلكترونيات الدقيقة التابعة لـ IBM. | عززت محفظتها التكنولوجية بعمليات متخصصة مثل SiGe وBiCMOS، وتلقت GFS دفعة مالية قدرها 1.5 مليار دولار من IBM لتولي الوحدة. |
| 2018 | تحول استراتيجي: توقفت عن تطوير عمليات أقل من 7 نانومتر. | قرار تحويلي لإيقاف السعي وراء أكثر العمليات تقدماً وذات التكلفة العالية (مثل 5 نانومتر / 3 نانومتر) والتركيز بدلاً من ذلك على التقنيات الناضجة والمتميزة (مثل FD-SOI وFinFET) للأسواق عالية النمو مثل السيارات وإنترنت الأشياء. |
| 2021 | الطرح العام الأولي (IPO) في ناسداك (الرمز: GFS). | جمعت الطرح العام الأولي مليارات الدولارات، مما دعم خطط التوسع وتحول الشركة من كيان خاص إلى شركة متداولة علنًا، وزاد من الشفافية والوصول إلى رأس المال. |
| 2025 | تولى تيم برين منصب الرئيس التنفيذي؛ وأصبح الدكتور توماس كولفيلد الرئيس التنفيذي لمجلس الإدارة. | يمثل الانتقال القيادي إشارة على التركيز على التميز التشغيلي والتوسع الاستراتيجي المستمر في التقنيات المتميزة. |
نظرًا للحظات التحولية للشركة
لم يكن التحول الأهم هو الاندماج؛ بل كان قرار 2018 بوقف سباق تقنيات أقل من 7 نانومتر. الصدق هو المفتاح في هذا المجال، ومطاردة العقد المتقدمة ضد عمالقة مثل TSMC كان بمثابة حفرة سوداء لرأس المال. لقد غير هذا التحول بشكل جوهري نموذج أعمال الشركة وصحتها المالية.
أتاحت هذه الخطوة لشركة GLOBALFOUNDRIES أن تصبح متخصصة فيما يسمونه 'الحلول الغنية بالميزات' - الرقائق اللازمة لكل شيء من السيارات إلى بنية تحتية للجيل الخامس 5G - حيث هوامش الربح مستقرة والمنافسة أقل حدة. ويأتي هذا التركيز ثماره، كما يظهر في أحدث البيانات المالية. على سبيل المثال، بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 حوالي 1.688 مليار دولار، مع صافي دخل بلغ 249 مليون دولار، وربحية السهم المخففة الغير وفقًا لمعايير IFRS بلغت 0.41 دولار. الأداء القوي في قطاعي السيارات وبنية الاتصالات التحتية يقود هذا النمو.
إليك حساب سريع حول تركيزهم الحالي:
- التركيز على المنصات المتخصصة: السيليكون المترسب بالكامل على العازل (FD-SOI) والفوتونيكس السيليكوني.
- استهداف الأسواق ذات النمو العالي: السيارات، وإنترنت الأشياء، وبنية الاتصالات التحتية.
- إيرادات الربع الثالث من عام 2025: 1.688 مليار دولار (أحدث النتائج الفصلية المتاحة).
كان الاكتتاب العام الأولي في عام 2021 تحولياً أيضًا، حيث وفر رأس المال للاستثمار في مصانعها القائمة المثبتة، مثل Fab 8 في مالطا، نيويورك، وFab 1 في درسدن، ألمانيا. هذا ما يسمح لها بالالتزام بتوسعات كبيرة، مثل الاستثمار المخطط بقيمة 16 مليار دولار في نيويورك وفيرمونت، بدعم من قانون الرقائق الأمريكي. يُستخدم هذا رأس المال لبناء القدرة الإنتاجية، وليس لملاحقة العقدة الصغيرة التالية. هذه استراتيجية ذكية وواقعية.
لكي نكون منصفين، لا تزال الشركة تواجه تحديات، لكن تركيزها الاستراتيجي على التكنولوجيا المميزة هو طريق واضح للمضي قدمًا. يمكنك التعمق أكثر في المقاييس المالية ومكانة السوق في تحليل الصحة المالية لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS): أبرز الرؤى للمستثمرين.
هيكل ملكية GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS)
شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. هي شركة مساهمة عامة في بورصة ناسداك (GFS)، لكن هيكل ملكيتها يجعلها "شركة خاضعة للرقابة" بموجب قواعد ناسداك، مما يعني أن كيانًا واحدًا يمتلك أكثر من 50% من قوة التصويت. وهذا الكيان هو صندوق الثروة السيادية الذي يتخذ من أبوظبي مقراً له، شركة مبادلة للاستثمار ش.م.ع، والذي يحدد التوجه الاستراتيجي للشركة.
الوضع الحالي لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc
انتقلت الشركة من القطاع الخاص إلى العام من خلال طرحها العام الأولي (IPO) في أكتوبر 2021، مما أدى إلى جمع ما يقرب من 2.59 مليار دولار. ومع ذلك، فإن الاكتتاب العام لم يخفف من سيطرة أغلبية المساهمين. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تظل شركة مبادلة للاستثمار ش.م.ع المالك الرئيسي، حيث تمتلك حصة أغلبية كبيرة، مما يمنحها تأثيرًا كبيرًا على تكوين مجلس الإدارة والقرارات الرئيسية للشركة. وهذا يعني أنه بينما يمكنك تداول الأسهم، فإن حوكمة الشركة يتم توجيهها بشكل واضح من قبل مالك الأغلبية.
للحصول على نظرة أعمق على أداء الشركة، يجب عليك الاطلاع على تحليل الوضع المالي لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS): أبرز المعلومات للمستثمرين.
تفاصيل ملكية شركة GLOBALFOUNDRIES Inc.
الملكية مركزة بشكل كبير، حيث يسيطر كبار المساهمين على ما يقرب من جميع الأسهم القائمة. قيمة حصة المساهم الرئيس وحدها كانت حوالي 14.9 مليار دولار حتى 30 سبتمبر 2025.
| نوع المساهم | نسبة الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| صندوق الثروة السيادي | 81.1% | تحت إدارة شركة مبادلة للاستثمار ش.م.ع، مما يجعل GFS "شركة خاضعة للسيطرة". |
| المستثمرون المؤسسيون | 19.3% | يشمل صناديق كبيرة مثل FMR LLC وBlackRock, Inc.، تمتلك أكثر من 107 مليون سهم. |
| الأسهم المتاحة للجمهور/الأفراد/أخرى | <0.1% | الأسهم المتبقية التي يحتفظ بها المستثمرون الأفراد والمساهمون المؤسسيون الصغار جدًا. |
قيادة شركة GLOBALFOUNDRIES Inc.
شهدت القيادة التنفيذية تحولًا كبيرًا في عام 2025، مع تغيير في دور الرئيس التنفيذي اعتبارًا من 28 أبريل 2025. ويعكس هذا التغيير التركيز على تكامل العمليات العالمية والاستفادة من نمو الذكاء الاصطناعي على الحافة.
- الرئيس التنفيذي: الدكتور توماس كولفيلد. وانتقل من منصب الرئيس التنفيذي إلى هذا المنصب في أبريل 2025، حيث قدم الإشراف الاستراتيجي لمجلس الإدارة.
- الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي): تيم برين. تم تعيينه رئيسًا تنفيذيًا في أبريل 2025، وكان يشغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي للعمليات.
- الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات (COO): نيلز أندرسكوف. تولى منصب المدير التنفيذي للعمليات في أبريل 2025، مع التركيز على خرائط طريق المنتجات والاستراتيجية التجارية.
- المدير المالي (المدير المالي المؤقت): سام فرانكلين. وتولى منصبه المؤقت في أواخر أكتوبر 2025 بعد رحيل المدير المالي السابق.
ويتمتع الرئيس التنفيذي الجديد، تيم برين، بخلفية تشمل الوقت الذي قضاه في الفريق التنفيذي لشركة مبادلة للاستثمار، والذي يمثل حلقة وصل واضحة بين مالك الأغلبية والقيادة التشغيلية. تضمن هذه المواءمة استراتيجية فريق الإدارة، والتي تتضمن خطة مخططة 16 مليار دولار الاستثمار لتوسيع تصنيع أشباه الموصلات في الولايات المتحدة، يتماشى مع الرؤية طويلة المدى للمساهم الرئيسي.
مهمة وقيم شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS).
يمتد الغرض الأساسي لشركة GLOBALFOUNDRIES إلى ما هو أبعد من شحنات الرقاقات؛ بل يتعلق الأمر بتمكين التقنيات الأساسية للبشرية من خلال الابتكار وبصمة تصنيع عالمية موثوقة. ويدعم هذا الالتزام مجموعة واضحة من القيم التي تدفع كلاً من الأداء المالي والأثر الاجتماعي، مثل الإيرادات المتوقعة البالغة 100 مليون دولار في عام 2025 من تطبيقات الاتصالات عبر الأقمار الصناعية سريعة النمو (SATCOM).
نظرا للغرض الأساسي للشركة
أنت بحاجة إلى معرفة ما الذي يدفع القرارات الإستراتيجية للشركة، خاصة أثناء تنقلها في سلسلة توريد عالمية معقدة، وهذا يبدأ بهدفها الأساسي. بالنسبة لشركة حققت إيرادات في الربع الثالث من عام 2025 بقيمة 1.688 مليار دولار، فإن مهمتها وقيمها هي حواجز الحماية لرأس المال هذا.
بيان المهمة الرسمية
المهمة بسيطة: أن نكون شريكًا في صنع المستقبل، وليس مجرد شركة مصنعة. إنهم يركزون على تقديم الحلول للإنسانية من خلال الابتكار والتعاون مع العملاء على مستوى العالم.
- الابتكار والشراكة مع العملاء لتقديم حلول للبشرية.
- تصنيع أشباه الموصلات في جميع أنحاء العالم.
بيان الرؤية
إن رؤيتهم جريئة وتظهر فهمهم للتأثير الضخم لصناعة أشباه الموصلات على العالم. إنهم يرون أنفسهم كعامل تغيير في قطاع يعمل في حد ذاته على تغيير كل ما نقوم به.
- نحن نغير الصناعة التي تغير العالم.
نظرا لشعار الشركة / الشعار
تستخدم شركة GLOBALFOUNDRIES شعارًا نظيفًا وقويًا يلخص دورها كمزود للتكنولوجيا الأساسية. إنه يتحدث عن تركيزهم على الرقائق الأساسية والمتميزة، وليس فقط حافة النزيف.
- نحن نشكل ما هو ضروري.
هذا التركيز على ما هو أساسي هو السبب وراء توقع أن تحقق أعمالهم في مجال الضوئيات السيليكون إيرادات تزيد عن 200 مليون دولار في عام 2025، وهو ما يقرب من ضعف أداء العام السابق. هذه خريطة واضحة لتحقيق الربح.
القيم الأساسية والحمض النووي الثقافي
يعتمد الحمض النووي الثقافي للشركة على أربعة مبادئ رئيسية - الإنشاء والاحتضان والشراكة والتسليم - والتي تحدد كيفية عمل موظفيها البالغ عددهم حوالي 13000 موظفًا في جميع أنحاء العالم. هذه ليست مجرد ملصقات على الحائط؛ إنهم يمليون كل شيء بدءًا من الإنفاق على البحث والتطوير وحتى أمن سلسلة التوريد. ولكي نكون منصفين، فإن الثقافة القوية هي بالتأكيد ميزة تنافسية.
وإليك كيفية ترجمة قيمهم الأساسية إلى أفعال ودعم استراتيجيتهم:
- إنشاء: الابتكار بما يتجاوز ما هو ممكن اليوم؛ تمييز التكنولوجيا لتمكين نجاح العملاء؛ زيادة القيمة للعملاء والمساهمين.
- يعتنق: النظر إلى التنوع باعتباره ميزة تنافسية؛ تعامل مع الجميع باحترام؛ التصرف بإحساس مشترك بالهدف.
- الشريك: التعاون عبر جميع الحدود والحدود؛ نسعى جاهدين لتحقيق نتائج مربحة للجانبين؛ الوفاء بالالتزامات في كل مرة.
- تسليم: العمل بفعالية وكفاءة وحسم؛ التركيز على النتائج والبقاء مسؤولاً عن النتائج؛ إعطاء الأولوية للسلامة قبل كل شيء.
يمكنك التعمق في هذه المبادئ التوجيهية من خلال استكشاف هذا المورد: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS).
شركة GLOBALFOUNDRIES (GFS) كيف تعمل
تعمل شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) كمسبك لأشباه الموصلات، مما يعني أنها تقوم بتصنيع دوائر متكاملة (ICs) لقاعدة عملاء عالمية متنوعة تصمم الرقائق ولكنها لا تمتلك مصانع التصنيع (fabs). يتمحور إنشاء قيمة الشركة حول توفير تقنيات معالجة متخصصة ومتميزة - بدلاً من مطاردة أصغر العقد الرائدة - للأسواق الأساسية عالية النمو مثل البنية التحتية للسيارات ومراكز البيانات، مما يؤدي إلى توليد إيرادات تعتمد في المقام الأول على الرقاقات، بالإضافة إلى 13٪ متوقعة من الخدمات غير الرقاقة في الربع الرابع من عام 2025.
نظرا لمحفظة المنتجات / الخدمات للشركة
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| منصة السيليكون الضوئيات (Si-Ph). | البنية التحتية للاتصالات ومركز البيانات (AI، 5G) | يستخدم الضوء لنقل البيانات بسرعة فائقة وكفاءة في استخدام الطاقة؛ على المسار الصحيح لأكثر من 200 مليون دولار في 2025 الإيرادات. |
| منصات السيارات (مثل BCD، FDX) | السيارات (EVs، ADAS، المعلومات والترفيه) | موثوقية عالية، ودورات حياة طويلة للمنتج؛ من المتوقع أن تقترب إيرادات القطاع 1.5 مليار دولار في عام 2025. |
| تكنولوجيا نيتريد الغاليوم (GaN). | مركز البيانات والطاقة الصناعية والسيارات | حلول إدارة الطاقة عالية الكفاءة؛ تستفيد من تقنية 650 فولت/80 فولت المرخصة للتصنيع في الولايات المتحدة. |
| منصات RF-SOI وSiGe المتخصصة | الأجهزة المحمولة الذكية، المنزل/إنترنت الأشياء الصناعي | يتيح الترددات الراديوية عالية الأداء (RF) وشرائح الاتصال لأجهزة 5G وأجهزة الحافة. |
نظرا للإطار التشغيلي للشركة
يعتمد الإطار التشغيلي على بصمة تصنيعية متنوعة عالميًا وتركيز استراتيجي على شراكات العملاء طويلة المدى، وليس فقط حجم المعاملات. قامت الشركة بشحن ما يقرب من 602,100 رقائق تعادل المليمتر في الربع الثالث من عام 2025، مما يدل على إنتاج ثابت.
- التصنيع العالمي: تدير مصانع التصنيع في جميع أنحاء الولايات المتحدة (نيويورك، فيرمونت)، وأوروبا (دريسدن، ألمانيا)، وآسيا (سنغافورة)، مما يوفر مرونة في سلسلة التوريد لا يستطيع العديد من المنافسين في منطقة واحدة مضاهاتها بالتأكيد.
- توسيع القدرات: توسيع القدرة بشكل نشط في المناطق الرئيسية، مثل الاستثمار المخطط له بمليارات الدولارات في الولايات المتحدة والتوسع في دريسدن، ألمانيا، بدعم من المبادرات الحكومية مثل قانون CHIPS والعلوم.
- التركيز على التكنولوجيا: يركز الإنفاق الرأسمالي على التقنيات المختلفة مثل Silicon Photonics وSilicon Germanium (SiGe) وFully Depleted Silicon-on-Insulator (FDX) التي تعتبر ضرورية للتطبيقات الموفرة للطاقة وعالية الأداء، بدلاً من العقد الفرعية 7 نانومتر الأكثر تقدمًا والتي تتطلب رأس مال كثيف.
- التقاط القيمة: يؤمن اتفاقيات توريد طويلة الأجل ويفوز التصميم بأكثر من 90% من التصميمات الأخيرة التي تم منحها على أساس المصدر الوحيد، مما يؤدي إلى تأمين تدفقات الإيرادات المستقبلية.
وإليك الحساب السريع: الشركة تسير على الطريق الصحيح لتوليد المزيد 1 مليار دولار في التدفق النقدي الحر المعدل في عام 2025، والذي يمول توسعات قدراتها المستهدفة وذات كفاءة رأس المال.
نظرا للمزايا الاستراتيجية للشركة
يأتي نجاح شركة GLOBALFOUNDRIES في السوق من موقعها الفريد كمسبك رئيسي متنوع جغرافيًا ومتخصص في التقنيات الأساسية عالية القيمة، مما يعزلها عن السوق شديدة التنافسية والمتطورة. وتؤتي هذه الاستراتيجية ثمارها في القطاعات ذات النمو المرتفع. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في المبادئ الأساسية للشركة، يمكنك الاطلاع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS).
- القيادة التكنولوجية المتمايزة: إن الاستحواذ الأخير في نوفمبر 2025 على شركة Advanced Micro Foundry (AMF) في سنغافورة يجعل من GLOBALFOUNDRIES أكبر مسبك للضوئيات السيليكونية من حيث الإيرادات، مما يسرع ريادتها في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ومكونات الاتصالات البصرية.
- المرونة الجيوسياسية: تعد بصمتها العالمية - وخاصة الحضور التصنيعي الكبير في الولايات المتحدة وأوروبا - ميزة مهمة للعملاء الذين يبحثون عن سلاسل توريد آمنة ومرنة خارج آسيا، وهو اتجاه رئيسي في عام 2025.
- التركيز على القطاعات ذات الهامش المرتفع: النمو الاستراتيجي في مجال السيارات (ما يصل 20% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025) والبنية التحتية للاتصالات (أعلى 32% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025) يؤدي إلى توسع هامش الربح الإجمالي، والذي وصل إلى 26.0٪ في الربع الثالث من عام 2025.
- توسيع الملكية الفكرية: سيؤدي الاستحواذ المخطط له على MIPS إلى توسيع المحفظة باستخدام IP المعالج المتقدم، وخاصة RISC-V، وهو أمر بالغ الأهمية لاحتياجات الحوسبة في الوقت الفعلي للسيارات ومراكز البيانات في المستقبل.
لا تسعى الشركة عمدًا إلى مطاردة سباق 3 نانومتر، بل تهيمن بدلاً من ذلك على الأسواق المتخصصة الأساسية والمتميزة. يوفر هذا التركيز غير الرائد عوائد أفضل وعلاقات أكثر استقرارًا مع العملاء.
شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) كيف تجني الأموال
تعمل شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) كمسبك لأشباه الموصلات، مما يعني أنها تجني المال عن طريق تصنيع دوائر متكاملة متخصصة (ICs) لشركات أخرى، تُعرف باسم عملاء fabless، الذين يصممون الرقائق ولكن لا يمتلكون مصانع التصنيع (fabs). يتمحور نموذج الأعمال حول إنتاج كميات كبيرة من تقنيات العمليات المختلفة، مثل FDX (السيليكون المستنفد بالكامل على العازل) ومنصات Silicon Photonics، التي تخدم الأسواق النهائية عالية النمو وذات المهام الحرجة.
توزيع إيرادات شركة GLOBALFOUNDRIES Inc
تقوم الشركة بتقسيم إيراداتها من خلال تطبيق السوق النهائي للرقائق التي تصنعها. في حين أن قطاع الأجهزة المحمولة الذكية لا يزال يحقق أعلى حجم، فإن التركيز الاستراتيجي يتحول نحو أسواق البنية التحتية للسيارات والاتصالات ومراكز البيانات (CID) ذات النمو المرتفع والهامش المرتفع. يعكس التوزيع التالي مساهمة الإيرادات التقريبية للربع الثالث من العام المالي 2025، وهي الفترة التي شهدت إجمالي إيرادات قدره 1.688 مليار دولار. [استشهد: 6، 7 في البحث السابق]
| تدفق الإيرادات | النسبة المئوية من الإجمالي (تقديرات الربع الثالث 2025) | اتجاه النمو (سنويا) |
|---|---|---|
| الأجهزة المحمولة الذكية | 48% | انخفاض (بانخفاض 13%) |
| إنترنت الأشياء المنزلي والصناعي | 24% | انخفاض (بانخفاض 16%) |
وجاءت نسبة 28% المتبقية من إيرادات الربع الثالث من عام 2025 من القطاعات ذات النمو المرتفع: البنية التحتية للسيارات والاتصالات ومركز البيانات (CID). [استشهد: 16 في البحث السابق] هذه هي المناطق التي يجب مراقبتها. على سبيل المثال، ارتفعت إيرادات السيارات بنسبة 20% على أساس سنوي، وقفزت إيرادات CID بنسبة 32% على أساس سنوي، مما يظهر توجهًا واضحًا نحو طلب أكثر مرونة على المدى الطويل.
اقتصاديات الأعمال
إن الاقتصاد الأساسي لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. مبني على نموذج القدرة كخدمة، مما يضمن رؤية الإيرادات من خلال الاتفاقيات طويلة الأجل (LTAs). وتحتفظ هذه الاتفاقيات طويلة الأجل بالسعة والتسعير مع العملاء الرئيسيين لعدة سنوات، مما يوفر حاجزًا حاسمًا ضد الطبيعة الدورية لصناعة أشباه الموصلات.
- قوة التسعير والتحول المزيج: تركز الشركة على الرقائق المتخصصة التناظرية والإشارات المختلطة والترددات الراديوية (RF) على العقد الناضجة (تقنيات المعالجة الأقدم ولكن الموثوقة للغاية) حيث تتمتع بمكانة مختلفة في السوق. يسمح هذا التركيز بتسعير أفضل وتحول مناسب في مزيج المنتجات، مما ساعد على توسيع الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية إلى 26.0% في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 130 نقطة أساس على أساس سنوي.
- منصات النمو الاستراتيجي: تعمل الاستثمارات في منصات مثل Silicon Photonics للتوصيل البيني لمراكز البيانات وFDX لشرائح الهاتف المحمول/إنترنت الأشياء الموفرة للطاقة على زيادة الإيرادات المستقبلية ذات هامش الربح المرتفع. ومن المتوقع أن تتجاوز إيرادات الضوئيات السيليكون 200 مليون دولار في عام 2025، أي ما يقرب من الضعف على أساس سنوي.
- انضباط الإنفاق الرأسمالي (CapEx): تتطلب أعمال المسابك رأس مال كثيف، لكن الإدارة تركز على كفاءة رأس المال. بلغت النفقات الرأسمالية للربع الثالث من عام 2025 189 مليون دولار أمريكي، أي ما يقرب من 11% من الإيرادات، مما يدل على نهج محسوب لتوسيع السعة، وغالبًا ما يكون مدعومًا بحوافز حكومية مثل تلك الواردة في قانون الرقائق الأوروبي. [استشهد: 5، 13 في البحث السابق]
يبتعد العمل بشكل واضح عن عمليات الحجم الخالص نحو الحلول التقنية المتخصصة واللزجة. إذا كنت تريد التعمق أكثر في هيكل الملكية وراء هذه الإستراتيجية، فقد ترغب في القراءة استكشاف شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
الأداء المالي لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc
حققت الشركة أداءً قويًا في الربع الثالث من عام 2025، حيث وصلت إلى الحد الأقصى لنطاقاتها التوجيهية، مما يشير إلى التنفيذ الفعال على الرغم من بيئة الطلب المختلطة عبر أسواقها النهائية. التركيز على الربحية واضح، مع توسع الهوامش عامًا بعد عام.
- المقاييس الرئيسية للربع الثالث من عام 2025: بلغ إجمالي الإيرادات 1.688 مليار دولار أمريكي، مما أدى إلى تحقيق دخل صافي غير متوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قدره 232 مليون دولار أمريكي، أو ربحية السهم المخففة لغير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (EPS) بقيمة 0.41 دولار أمريكي.
- قوة التدفق النقدي: تولد الشركة نقدًا كبيرًا، حيث يبلغ صافي النقد من الأنشطة التشغيلية 595 مليون دولار أمريكي والتدفق النقدي الحر المعدل غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بقيمة 451 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل هامشًا قويًا بنسبة 27٪.
- صحة الميزانية العمومية: لا تزال الميزانية العمومية قوية، حيث يبلغ إجمالي النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق حوالي 4.2 مليار دولار أمريكي في نهاية الربع الثالث من عام 2025، مقابل إجمالي دين قدره 1.2 مليار دولار أمريكي.
- التوقعات على المدى القريب: قامت الإدارة بتوجيه النمو المتسلسل المستمر، حيث توقعت إيرادات للربع الرابع من عام 2025 تبلغ حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي (\pm$ 25 مليون دولار أمريكي)، مع توقع أن تبلغ ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية حوالي 0.47 دولار أمريكي (\pm$ 0.05 دولار أمريكي).
إليك الحساب السريع للربحية: بلغ هامش التشغيل غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية 15.4% في الربع الثالث من عام 2025، وهو تحسن كبير قدره 180 نقطة أساس مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، مما يدل على أن التحول إلى المنتجات ذات القيمة الأعلى يؤتي ثماره. ومع ذلك، فإن ما يخفيه هذا التقدير هو الضعف المستمر في قطاع الأجهزة المحمولة الذكية، الذي لا يزال أكبر مساهم في الإيرادات ويواجه ضغوط التسعير من المنافسين.
موقع السوق لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) والتوقعات المستقبلية
تعمل شركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) على ترسيخ مكانتها كمورد عالمي مهم لتكنولوجيا العمليات المتنوعة والناضجة، مستفيدة من الرياح الجيوسياسية المواتية والتركيز القوي على الأسواق النهائية عالية النمو مثل السيارات ومراكز البيانات. تسير الشركة على الطريق الصحيح لتحقيق إيرادات تقديرية لعام 2025 بالكامل تقريبًا 6.8 مليار دولار، مع وجود إيرادات للربع الرابع من عام 2025 1.8 مليار دولارمما يعكس استراتيجية تنفيذ منضبطة على الرغم من ضعف السوق الاستهلاكية على المدى القريب.
أنت ترى تحولًا واضحًا في استراتيجيتهم: التقليل من مطاردة سباق النانومتر النازف والمزيد من السيطرة على قطاعات المسبك المتخصصة الأساسية ذات القيمة العالية (مصنع تصنيع أشباه الموصلات). يؤدي هذا التركيز على العقد المتخصصة (عمليات التصنيع الأقدم والأكثر رسوخًا) إلى تراكم الهامش، مع وصول هامش التشغيل غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في الربع الثالث من عام 2025 إلى 15.4%.
المناظر الطبيعية التنافسية
في شركات الفضاء المتخصصة في مجال المسبك والتي تقوم فقط بتصنيع الرقائق للآخرين، تعد شركة GLOBALFOUNDRIES من بين الخمسة الأوائل، ولكن السوق يتم توحيده بشكل كبير حول قادة العقدة المتقدمة. يوضح الجدول أدناه حصة سوق الألعاب الخالصة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، وهي أحدث البيانات.
| الشركة | الحصة السوقية، % (الربع الثاني 2025) | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (TSMC) | 70.2% | الهيمنة في عقد العمليات المتقدمة (3 نانومتر، 5 نانومتر)، والنطاق الواسع، والريادة التكنولوجية. |
| مسبك سامسونج | 7.3% | منافسة العقدة المتقدمة (Gate-All-Around)، ومقياس الشركة المصنعة للأجهزة المتكاملة (IDM)، والتعبئة ثلاثية الأبعاد. |
| الشركة المتحدة للإلكترونيات الدقيقة (UMC) | 4.4% | تركيز قوي على العقد الناضجة والمتخصصة، خاصة 28 نانومتر، والإنتاج الفعال من حيث التكلفة. |
| شركة جلوبال فاوندريز (GFS) | 3.9% | تقنيات متخصصة متباينة (FDX، SiPh، GaN)، متنوعة جغرافيًا وآمنة في الولايات المتحدة/الاتحاد الأوروبي. البصمة. |
الفرص والتحديات
يعتمد المسار المستقبلي للشركة على قدرتها على تنفيذ خارطة طريق التكنولوجيا المتخصصة الخاصة بها أثناء التنقل في دورة أشباه الموصلات الأوسع. إن الفرص واضحة ومرتبطة بالاتجاهات الكلية العالمية، لكن المخاطر تتعلق في الغالب بالدورة الدورية للسوق وحجم منافسيها الهائل. إليك الخريطة السريعة لما ينتظرنا.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| ومن المتوقع أن يقترب نمو قطاع السيارات 1.5 مليار دولار في عام 2025 الإيرادات السنوية. | التقلبات الدورية والانتعاش البطيء في الأسواق الاستهلاكية النهائية (الأجهزة المحمولة الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية). |
| توسيع نطاق تقنيات الضوئيات السيليكونية (SiPh) لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والشبكات الضوئية، مع زيادة إيرادات عام 2025 200 مليون دولار. | منافسة شديدة من المسابك الكبرى مثل TSMC وSamsung، خاصة في رفع الأسعار. |
| الرياح الجيوسياسية المواتية: قانون رقائق البطاطس الأمريكي وحوافز قانون رقائق البطاطس الأوروبي التي تدعم توسيع القدرات في نيويورك وفيرمونت ودريسدن. | متطلبات الإنفاق الرأسمالي المرتفعة (CapEx) في صناعة كثيفة رأس المال، مما يتطلب دعمًا حكوميًا كبيرًا. |
| الترخيص الاستراتيجي لتقنية نيتريد الغاليوم (GaN) لتسريع مجموعة الطاقة المصنعة في الولايات المتحدة لمراكز البيانات والسيارات. | احتمال حدوث اضطرابات في سلسلة التوريد العالمية والتوترات الجيوسياسية التي تؤثر على التصنيع. |
موقف الصناعة
GLOBALFOUNDRIES هو أكبر مسبك خالص في العالم يركز على تقنيات المعالجة المتميزة والغنية بالميزات، وليس العقد الرائدة التي تعمل على تشغيل الهواتف الذكية الرائدة. هذا مكان ذكي بالتأكيد.
وتكمن قوتها في بصمة التصنيع الآمنة والمتنوعة جغرافيًا (الولايات المتحدة وأوروبا وسنغافورة)، وهي ميزة كبيرة حيث يعطي العملاء الأولوية لمرونة سلسلة التوريد والمصادر الإقليمية (النقل الداخلي).
- قيادة التكنولوجيا المتخصصة: إنهم رواد في مجال ضوئيات السيليكون (SiPh) لنقل البيانات بسرعة فائقة (استهداف 400 جيجابت في الثانية) ونيتريد الغاليوم (GaN) للتطبيقات عالية الطاقة.
- التركيز على السيارات ومركز البيانات: يعد هذان السوقان محركي النمو الأساسيين، حيث يظهران نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة مضاعفة على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025.
- التوسع الاستراتيجي: خطط لمضاعفة سعة مصنع دريسدن تقريبًا بحلول عام 2028 بدعم من قانون الرقائق الأوروبي، مما يجعلها حجر الزاوية لعملاء السيارات والصناعة الأوروبيين.
تم تفصيل تفاني الشركة في هذا القطاع في وثائقها التأسيسية: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS).
الإستراتيجية واضحة: التركيز على إدارة طاقة الرقائق الأساسية، والاتصال، والاستشعار، التي تقود صناعة السيارات، ومركز البيانات، وإنترنت الأشياء الصناعي (IoT)، حيث تكون عقدة التكنولوجيا أقل أهمية من مجموعة الميزات وأمن سلسلة التوريد. وهذا يجعلها أقل عرضة لسباق رأس المال المكثف في عقدتي 3 نانومتر و2 نانومتر.
GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.