Stem, Inc. (STEM) Bundle
تاريخ موجز لشركة Stem, Inc.
تأسست شركة Stem, Inc. في 16 مارس 2009 في ولاية ديلاوير، ويقع مقرها الرئيسي في سان فرانسيسكو، كاليفورنيا. تركز الشركة على حلول تخزين الطاقة وخدمات البرمجيات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والتي تهدف إلى تحسين استهلاك الطاقة وتوزيعها. أصبح Stem متداولًا علنيًا من خلال الاندماج مع Star Peak Transition Corp. في أوائل عام 2022، مما سمح للشركة بالاستفادة من رأس المال العام لمبادرات النمو الخاصة بها.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Stem عن تحديات مالية كبيرة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات Stem 29.3 مليون دولار، بانخفاض كبير بنسبة 78٪ مقارنة بـ 133.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وأظهرت أرقام الإيرادات للتسعة أشهر اتجاهًا مشابهًا، حيث انخفضت إلى 88.8 مليون دولار من 294.1 مليون دولار على أساس سنوي، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 70٪.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 29.3 مليون دولار | 133.7 مليون دولار | 88.8 مليون دولار | 294.1 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (148.3) مليون دولار | (77.1) مليون دولار | (802.9) مليون دولار | (102.7) مليون دولار |
| إجمالي الربح (الخسارة) | 6.2 مليون دولار | (20.3) مليون دولار | (8.6) مليون دولار | (7.4) مليون دولار |
المقاييس التشغيلية الرئيسية
خلال نفس الفترة، عكست المقاييس التشغيلية لشركة Stem التحديات المستمرة. بلغ إجمالي الحجوزات للربع الثالث من عام 2024 29.1 مليون دولار أمريكي، وهو تناقض صارخ مع 676.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ حجم الأعمال المتراكمة المتعاقد عليها 1.547 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 1.837 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي.
| المقياس التشغيلي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الحجوزات | 29.1 مليون دولار | 676.4 مليون دولار |
| تراكم المتعاقد عليها | 1.547 مليار دولار | 1.837 مليار دولار |
| الأصول المدارة للتخزين المتعاقد عليه (بالجيجاواط/ساعة) | 6.0 | 5.0 |
| AUM لمراقبة الطاقة الشمسية (بالجيجاواط) | 28.5 | 26.3 |
السيولة وهيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Stem نقد وما يعادله يبلغ إجماليه 75.4 مليون دولار، بانخفاض من 105.4 مليون دولار في نهاية عام 2023. وبلغ العجز المتراكم 1.575 مليار دولار، مما يعكس الخسائر المستمرة والتحديات الرأسمالية.
| مقياس السيولة | قيمة |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 75.4 مليون دولار |
| العجز المتراكم | (1.575 مليار دولار) |
| رأس المال العامل | 20.5 مليون دولار |
لقد تحول التركيز التشغيلي لشركة Stem نحو استراتيجية متجددة تؤكد على البرامج والخدمات التي تدعم الذكاء الاصطناعي بعد مواجهة انخفاضات كبيرة في إيرادات الأجهزة. وتتوقع الشركة أن الانتقال إلى هذه الاستراتيجية قد ينطوي على اضطرابات تشغيلية وزيادة التكاليف قبل تحقيق الفوائد المحتملة على المدى الطويل.
اعتبارًا من أحدث التقارير، تواصل الشركة اجتياز مشهد مليء بالتحديات، مما يتطلب إدارة دقيقة لمواردها واستثماراتها الإستراتيجية لتحقيق الاستقرار في مركزها المالي.
من يملك شركة Stem, Inc. (STEM)
كبار المساهمين والملكية المؤسسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Stem, Inc. إجمالي 162,714,738 سهمًا صادرًا ومعلقًا. ويتميز هيكل الملكية بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Stem, Inc. اعتبارًا من هذا التاريخ:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 9.8% | 15,935,000 |
| شركة بلاك روك | 8.5% | 13,820,000 |
| شركة ستيت ستريت | 7.2% | 11,746,000 |
| جيودي كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | 4.5% | 7,300,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 23.6% | 38,400,000 |
| ملكية المطلعين | 46.4% | 75,000,000 |
تفاصيل ملكية المطلعين
لا تزال الملكية الداخلية كبيرة، حيث يمتلك المديرون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة ما يقرب من 46.4٪ من إجمالي الأسهم. وهذا يشمل الأسهم التي يملكها:
- جون كارينجتون، الرئيس التنفيذي - 5.2 مليون سهم
- المديرين التنفيذيين الآخرين - 2.5 مليون سهم
- مجلس الإدارة - 3.0 مليون سهم
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم شركة Stem, Inc. 2.20 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 70% تقريبًا منذ بداية العام حتى تاريخه. وبلغت القيمة السوقية حوالي 358 مليون دولار أمريكي، بناءً على الأسهم القائمة. شهد السهم تقلبات بسبب عوامل مختلفة بما في ذلك التحديات التشغيلية وظروف السوق.
مالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Stem, Inc. عن خسارة صافية قدرها 802.9 مليون دولار أمريكي، بإجمالي إيرادات قدره 88.8 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وبلغ العجز المتراكم للشركة 1.58 مليار دولار، مما يعكس التحديات المالية المستمرة.
تحديد المواقع في السوق
تعمل شركة Stem, Inc. في قطاع تخزين الطاقة، مع التركيز على الحلول البرمجية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي لإدارة الطاقة. وتتمتع الشركة بمكانة تنافسية بسبب التكنولوجيا الخاصة بها والشراكات في مجال الطاقة المتجددة.
التوقعات المستقبلية ومخاوف المساهمين
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف شركة Stem, Inc. إلى تحقيق الاستقرار في وضعها المالي من خلال تعزيز الكفاءة التشغيلية وتوسيع قاعدة عملائها. يراقب المساهمون عن كثب قدرة الشركة على تنفيذ مبادراتها الإستراتيجية وتحقيق الربحية في الأرباع القادمة.
بيان مهمة شركة Stem, Inc. (STEM).
تكرس شركة Stem, Inc. جهودها لتحويل مشهد الطاقة من خلال حلول برمجية مبتكرة والذكاء الاصطناعي (AI) الذي يعمل على تحسين تخزين الطاقة وإدارتها. وتتمثل المهمة في تمكين الشركات والمرافق من إدارة موارد الطاقة بشكل فعال، وخفض التكاليف، وتحقيق أهداف الاستدامة. وعلى وجه التحديد، تهدف Stem إلى توفير التكنولوجيا المتطورة التي تتكامل بسلاسة مع أنظمة الطاقة الحالية، مما يعزز الكفاءة التشغيلية ويشجع اعتماد الطاقة المتجددة.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Stem, Inc. عن خسارة صافية قدرها 148.3 مليون دولار للربع الثالث مقارنة بصافي خسارة 77.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 29.3 مليون دولار، انخفاض كبير من 133.7 مليون دولار المعلن عنها في نفس الربع من العام السابق. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 88.8 مليون دولار، أسفل من 294.1 مليون دولار في عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 29.3 مليون دولار | 133.7 مليون دولار | 88.8 مليون دولار | 294.1 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (148.3 مليون دولار) | $(77.1 مليون) | (802.9 مليون دولار) | $(102.7 مليون) |
| العجز المتراكم | 1,575.4 مليون دولار | لا يوجد | 1,575.4 مليون دولار | لا يوجد |
| النقد والنقد المعادل | 75.4 مليون دولار | لا يوجد | 75.4 مليون دولار | لا يوجد |
استراتيجيات العمل الرئيسية
يتم دعم مهمة Stem من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية:
- تطوير البرمجيات المدعمة بالذكاء الاصطناعي: التركيز على تعزيز أنظمة إدارة الطاقة لتحسين الأداء وخفض التكاليف.
- توسيع الخدمات: تقديم حلول شاملة لتخزين الطاقة للعملاء التجاريين والصناعيين، فضلاً عن المرافق.
- الشراكات من أجل النمو: التعاون مع اللاعبين الرئيسيين في الصناعة لتوسيع نطاق الوصول إلى السوق وتعزيز عروض الخدمات.
- الاستثمار في التكنولوجيا: الاستثمار المستمر في البحث والتطوير لابتكار وتحسين حلول الطاقة.
موقف السوق والمشهد التنافسي
اعتبارًا من عام 2024، وضعت شركة Stem, Inc. نفسها كمزود رائد لحلول تخزين الطاقة، حيث قامت بنشر أنظمة مع العديد من شركات Fortune 500 وأدارت أكبر محطة طاقة افتراضية في كاليفورنيا. على الرغم من مواجهة التحديات، بما في ذلك الانخفاض الكبير في الإيرادات والخسائر الصافية المستمرة، تظل Stem ملتزمة بمهمتها المتمثلة في توفير حلول الطاقة المبتكرة.
التحديات التشغيلية والصحة المالية
واجهت الشركة تحديات تشغيلية كبيرة، كما يظهر في بياناتها المالية. ومن أهم العوامل المؤثرة على الأداء المالي ما يلي:
- صافي خسائر التشغيل: تكبدت شركة Stem خسائر تشغيلية صافية كل عام منذ إنشائها، تصل إلى 802.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- تركيز الإيرادات: يتم الحصول على نسبة ملحوظة من الإيرادات من عدد محدود من العملاء، مما يزيد من المخاطر المالية.
- قيود السيولة: الوضع النقدي 75.4 مليون دولار تعتبر كافية لتلبية متطلبات رأس المال والسيولة لمدة 12 شهرًا القادمة على الأقل.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تركز شركة Stem, Inc. على تحقيق الربحية التشغيلية من خلال إدارة النفقات المنضبطة ومبادرات النمو الاستراتيجي. وتهدف الشركة إلى الاستفادة من تقنيتها لتلبية الاحتياجات المتطورة لسوق الطاقة مع تحقيق أهداف الاستدامة.
| النسب المالية الرئيسية | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| هامش صافي الخسارة | -(505.7)% | -(57.6)% |
| النسبة الحالية | 0.36 | 0.42 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.58 | 1.90 |
باختصار، تواصل شركة Stem, Inc. اجتياز مشهد مالي مليء بالتحديات مع الحفاظ على التزامها بمهمتها المتمثلة في إحداث ثورة في إدارة الطاقة من خلال التكنولوجيا المبتكرة والشراكات الإستراتيجية.
كيف تعمل شركة Stem, Inc. (STEM).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Stem, Inc. كشركة تكنولوجيا تركز على حلول تخزين الطاقة، وتوفر خدمات الأجهزة والبرامج. تشمل عروض الشركة أنظمة تخزين الطاقة، وبرامج تدعم الذكاء الاصطناعي لإدارة الطاقة، وخدمات استشارية متنوعة لتحسين استخدام الطاقة.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Stem, Inc. عن إجمالي إيرادات قدرها 29.3 مليون دولار أمريكي، وهو انخفاض كبير من 133.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض قدره 110.0 مليون دولار أمريكي في إيرادات الأجهزة، ويعزى ذلك إلى لتقليل الطلب وتأخير المشاريع.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 29.3 مليون دولار | 133.7 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (148.3 مليون دولار) | $(77.1 مليون) |
| إجمالي الربح (الخسارة) | 6.2 مليون دولار | $(20.3 مليون) |
| مصاريف التشغيل | 150.6 مليون دولار | 48.0 مليون دولار |
| الخسارة من العمليات | (144.5 مليون دولار) | (68.3 مليون دولار) |
تكوين الإيرادات
يسلط توزيع الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 الضوء على التناقض الصارخ بين إيرادات الخدمات والأجهزة:
| نوع الإيرادات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الخدمات والإيرادات الأخرى | 22.1 مليون دولار | 16.6 مليون دولار |
| إيرادات الأجهزة | 7.1 مليون دولار | 117.1 مليون دولار |
هيكل التكلفة
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي تكلفة الإيرادات 23.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 154.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض انخفاضًا كبيرًا في تكاليف الأجهزة، التي انخفضت بمقدار 132.9 مليون دولار أمريكي.
| مقياس التكلفة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| تكلفة الخدمات والإيرادات الأخرى | 15.7 مليون دولار | 13.7 مليون دولار |
| تكلفة إيرادات الأجهزة | 7.4 مليون دولار | 140.3 مليون دولار |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | 23.1 مليون دولار | 154.0 مليون دولار |
مصاريف التشغيل
وصلت النفقات التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 إلى 150.6 مليون دولار أمريكي، وهي زيادة حادة مقارنة بـ 48.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وكان هذا الارتفاع مدفوعًا إلى حد كبير بما يلي:
- النفقات العامة والإدارية: 27.2 مليون دولار (ارتفاعًا من 22.0 مليون دولار)
- مصاريف المبيعات والتسويق: 8.2 مليون دولار (أقل من 11.6 مليون دولار)
- نفقات البحث والتطوير: 11.1 مليون دولار (أقل من 14.4 مليون دولار)
- انخفاض قيمة ضمانات الشركة الأم: 104.1 مليون دولار
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Stem, Inc. عن النقد والنقد المعادل بإجمالي 75.4 مليون دولار. واجهت الشركة عجزًا متراكمًا قدره 1.575 مليار دولار وكان رأس مالها العامل 20.5 مليون دولار. على مدار الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة Stem, Inc. خسارة صافية قدرها 802.9 مليون دولار أمريكي، مع تدفقات نقدية سلبية من الأنشطة التشغيلية تبلغ 21.9 مليون دولار أمريكي.
| مقياس السيولة | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 75.4 مليون دولار |
| العجز المتراكم | (1.575 مليار دولار) |
| رأس المال العامل | 20.5 مليون دولار |
ملاحظات قابلة للتحويل
أصدرت شركة Stem, Inc. مبلغًا إجماليًا قدره 460 مليون دولار أمريكي من إجمالي المبلغ الأصلي لعام 2028 من السندات القابلة للتحويل، والتي تحمل معدل فائدة قدره 0.5% سنويًا، تستحق في 1 ديسمبر 2028. وأصدرت الشركة أيضًا سندات قابلة للتحويل لعام 2030، مع إجمالي مصاريف الفائدة المعترف بها خلال الربع الثالث من عام 2024 بقيمة 2.8 مليون دولار.
| ملاحظات قابلة للتحويل | كمية | سعر الفائدة | نضج |
|---|---|---|---|
| 2028 ملاحظات قابلة للتحويل | 460 مليون دولار | 0.5% | 1 ديسمبر 2028 |
| 2030 ملاحظات قابلة للتحويل | لم يتم الكشف عنها | لم يتم الكشف عنها | لم يتم الكشف عنها |
انخفاض القيمة والشطب
في الربع الثالث من عام 2024، أبلغت الشركة عن انخفاض في ضمانات الشركة الأم بقيمة 104.1 مليون دولار أمريكي وشطب 104.1 مليون دولار أمريكي من حسابات القبض الصادرة وغير الصادرة والتي تعتبر غير قابلة للتحصيل.
موقف السوق والاستراتيجية
تركز شركة Stem, Inc. على مشاريع المرافق واسعة النطاق، مستفيدة من خبرتها في تخزين الطاقة للتعامل مع مالكي أصول الطاقة والمطورين والمشغلين والتجار. وتهدف الشركة إلى تحسين إدارة الطاقة من خلال حلول برمجية مبتكرة وشراكات استراتيجية في قطاع الطاقة المتجددة.
كيف تجني شركة Stem, Inc. (STEM) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Stem, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال قطاعين: مبيعات الأجهزة والخدمات.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من 2024 (بالآلاف) | الإيرادات للشهر التاسع من عام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الأجهزة | $7,148 | $117,143 | $36,673 | $246,461 |
| الخدمات والإيرادات الأخرى | $22,143 | $16,597 | $52,086 | $47,630 |
| إجمالي الإيرادات | $29,291 | $133,740 | $88,759 | $294,091 |
تكلفة الإيرادات
تعكس تكلفة الإيرادات النفقات المرتبطة بتوليد الإيرادات من الأجهزة والخدمات.
| مكون التكلفة | تكلفة الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | تكلفة الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التكلفة للشهر التاسع من عام 2024 (بالآلاف) | التكلفة للشهر التاسع من عام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة إيرادات الأجهزة | $7,408 | $140,347 | $60,753 | $264,573 |
| تكلفة الخدمات والإيرادات الأخرى | $15,687 | $13,684 | $36,626 | $36,944 |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | $23,095 | $154,031 | $97,379 | $301,517 |
مصاريف التشغيل
تشمل نفقات التشغيل المبيعات والتسويق والبحث والتطوير والتكاليف العامة والإدارية.
| فئة النفقات | نفقات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | نفقات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | نفقات التسعة أشهر 2024 (بالآلاف) | مصروفات التسعة أشهر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | $8,216 | $11,605 | $30,286 | $37,691 |
| البحث والتطوير | $11,086 | $14,420 | $40,503 | $42,020 |
| العامة والإدارية | $27,212 | $21,955 | $61,618 | $58,656 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $150,648 | $47,980 | $783,693 | $138,367 |
صافي الخسائر
أعلنت شركة Stem, Inc. عن خسائر صافية كبيرة، مما يعكس التحديات في تحقيق الربحية.
| فترة | صافي الخسارة (بالآلاف) |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $(148,300) |
| الربع الثالث 2023 | $(77,072) |
| 9 أشهر 2024 | $(802,877) |
| 9 أشهر 2023 | $(102,728) |
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Stem, Inc. نقد وما يعادله يبلغ إجماليه 75.4 مليون دولار أمريكي، وصافي الحسابات المستحقة القبض 92.7 مليون دولار أمريكي، ورأس المال العامل 20.5 مليون دولار أمريكي.
توقعات الإيرادات المستقبلية
تشير التزامات الأداء المتبقية إلى توقعات الإيرادات المستقبلية، بإجمالي 416.5 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| مكونات الإيرادات المستقبلية | إجمالي التزامات الأداء المتبقية (بالآلاف) | أقل من سنة (%) | من سنتين إلى خمس سنوات (%) | أكثر من خمس سنوات (%) |
|---|---|---|---|---|
| الخدمات والإيرادات الأخرى | $336,591 | 16% | 47% | 37% |
| إيرادات الأجهزة | $79,884 | 100% | —% | —% |
| إجمالي الإيرادات | $416,475 | —% | —% | —% |
ملخص مالي عام
تواصل شركة Stem, Inc. التنقل عبر مشهد مالي مليء بالتحديات من خلال التعديلات التشغيلية المستمرة والتحول نحو البرامج والخدمات كمحركات أساسية للإيرادات.
Stem, Inc. (STEM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stem, Inc. (STEM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stem, Inc. (STEM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stem, Inc. (STEM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.