استكشاف مستثمر شركة كولجيت بالموليف (CL). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Colgate-Palmolive Company (CL) لأنك تحتاج إلى معرفة من هو صاحب القرار حقًا في هذا المنتج الاستهلاكي الدفاعي الأساسي، وبصراحة، يروي هيكل الملكية قصة واضحة: إنها معركة العمالقة. اعتبارًا من أكتوبر 2025، يسيطر المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة ومديرو الأصول - على نسبة مذهلة تبلغ 85٪ من الشركة، وهذا التركيز يعني أن قراراتهم هي التي تدفع تحركات السهم. وتملك شركتا Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. وحدهما حصة مشتركة تزيد عن 18%، مما يجعلهما الصوتين المسيطرين بشكل واضح.

إذًا، ما الذي يشتريه هؤلاء العمالقة؟ إنهم يعتمدون على الاستقرار، حتى مع الأداء المختلط في عام 2025؛ أعلنت الشركة للتو عن صافي مبيعات للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 5.13 مليار دولار، ومن المتوقع أن تنمو المبيعات العضوية للعام بأكمله بنسبة 1٪ إلى 2٪ فقط. هذه هي حقيقة الشركة الناضجة التي لا تزال تستحوذ على حصة سوقية عالمية هائلة تبلغ 41.2% في مجال معجون الأسنان. لكن السؤال الحقيقي هو، مع إضافة المؤسسات صافي 3.65 مليون سهم في ربع سبتمبر 2025، هل تشير إلى دورة نمو جديدة أم مجرد رحلة إلى الأمان؟

من يستثمر في شركة كولجيت بالموليف (CL) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Colgate-Palmolive Company (CL) وتحاول معرفة من يقود السهم وما هي خطتهم طويلة المدى. والنتيجة المباشرة هي أن شركة كولجيت بالموليف هي في الغالب مخزون من الأموال المؤسسية الكبيرة، وهو نوع المستثمرين الذين يمنحون الأولوية للاستقرار والدخل الثابت على النمو السريع. إنهم يشترون لعبة دفاعية.

هذا هو أصل منخفض التقلب وعالي اليقين. هذه هي القصة كلها.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: المرساة المؤسسية

المستثمر profile يهيمن المستثمرون المؤسسيون على شركة Colgate-Palmolive، والتي تشمل صناديق استثمار ضخمة وصناديق معاشات تقاعدية ومديري أصول رئيسيين مثل Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc. اعتبارًا من أواخر عام 2025، تمتلك هذه المؤسسات ما يقرب من 82.23% من الأسهم العادية للشركة.

وتعني هذه النسبة المرتفعة أن التداول اليومي للسهم أقل تأثراً بمستثمري التجزئة الأفراد الذين يبقون على حالهم 15.76% من الاسهم. غالبًا ما تكون أكبر المؤسسات المالكة هي صناديق المؤشرات السلبية (مثل تلك التي تتبع مؤشر S&P 500) وصناديق الاستثمار المشتركة النشطة التي تتطلب شركات مستقرة وعالية الجودة لمحافظها الاستثمارية. ملكية المطلعين ضئيلة للغاية، وتجلس تقريبًا 2.01%، وهو أمر نموذجي لشركة كبيرة وناضجة.

• الملاك المؤسسيون: 82.23% من الأسهم.
• المستثمرون الأفراد: حصة تبلغ حوالي 15.76%.
• ملكية المطلعين: منخفضة عند 2.01%.

دوافع الاستثمار: الاستقرار والدخل

الدافع الأساسي للاحتفاظ بشركة Colgate-Palmolive هو طبيعتها الدفاعية ومكانتها كمخزون دخل رئيسي. يشتري الناس معجون الأسنان وصابون الأطباق بغض النظر عن الدورة الاقتصادية، مما يجعلها سلعة استهلاكية كلاسيكية. وهذا الاستقرار هو عامل الجذب الرئيسي لصناديق التقاعد والأوقاف التي تحتاج إلى عوائد يمكن التنبؤ بها.

الرقم الأكثر إلحاحًا لهؤلاء المستثمرين هو توزيع الأرباح. تعد شركة Colgate-Palmolive شركة توزيع أرباح أرستقراطية (شركة قامت بزيادة أرباحها لمدة 25 عامًا متتاليًا على الأقل)، وتفتخر بسجل حافل من زيادة أرباح الأسهم لمدة 53 عامًا متتاليًا. بالنسبة للسنة المالية 2025، تبلغ توزيعات الأرباح السنوية للسهم الواحد 2.08 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يترجم إلى عائد يبلغ حوالي 2.66%. يعد هذا العائد النقدي الثابت عامل جذب قوي لحاملي الأسهم على المدى الطويل.

بالإضافة إلى ذلك، فإن مكانة الشركة في السوق لا يمكن تعويضها تقريبًا. وتبلغ حصتها في سوق معجون الأسنان العالمية نسبة مذهلة تبلغ 41.2% منذ عام 2025، وتبلغ حصتها في فرشاة الأسنان اليدوية 32.4%. وهذا خندق تنافسي قوي (ميزة تنافسية مستدامة). للتعمق أكثر في الهيكل المالي للشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة كولجيت بالموليف (CL): رؤى أساسية للمستثمرين.

استراتيجيات الاستثمار: اللعبة الطويلة

الإستراتيجية السائدة بين مستثمري شركة Colgate-Palmolive هي الاحتفاظ طويل الأجل، وغالبًا ما يتم تصنيفه على أنه استثمار في القيمة أو محفظة أساسية. إنهم لا يبحثون عن ثنائية سريعة. إنهم يبحثون عن مركب موثوق.

وإليك الحساب السريع: إذا كان الصندوق يحتاج إلى دفع عائد سنوي بنسبة 4٪ للمستفيدين، فإن السهم المستقر الذي يحقق العائدات 2.66% ولديه احتمال كبير لزيادة رأس المال ونمو الأرباح لا يقدر بثمن. تدعم توجيهات الشركة لعام 2025 هذا النهج البطيء والمطرد، حيث تتوقع أن يصل صافي مبيعات العام بأكمله إلى أرقام فردية منخفضة وأن يتراوح نمو المبيعات العضوية بين 1٪ إلى 2٪. هذا ليس نموًا في أسهم شركات التكنولوجيا، ولكنه يقين يشبه السندات.

وما يخفيه هذا التقدير هو قوة التسعير. وحتى مع نمو المبيعات العضوية عند الحد الأدنى، فإن قدرة الشركة على رفع أسعار السلع الأساسية تساعد في تخفيف مخاطر التضخم والعملة، مما يحمي تلك الأرباح. تعتبر استراتيجيات التداول قصيرة المدى أقل شيوعًا، حيث يفتقر السهم عادةً إلى التقلبات التي تجذب المتداولين اليوميين، على الرغم من أن صناديق التحوط قد تستخدمها كصابورة دفاعية في محفظتها الإجمالية.

الخطوة التالية بالنسبة لك هي وضع نموذج لتأثير معدل نمو أرباح مستدام بنسبة 4٪ على إجمالي عائد محفظتك خلال العقد القادم. الشؤون المالية: قم بإعداد توقعات التدفق النقدي لأرباح الأسهم لمدة 10 سنوات بحلول نهاية الأسبوع.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة كولجيت بالموليف (CL)

إذا كنت تنظر إلى شركة Colgate-Palmolive Company (CL)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أنها أسهم من الدرجة المؤسسية، واضحة وبسيطة. تمتلك هذه الصناديق الضخمة - BlackRocks وVangguards في العالم - الغالبية العظمى من الشركة، مما يعني أن قراراتها الجماعية هي التي تحدد اتجاه السهم. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة مهيمنة، تتراوح عادة بين 80.41% و 86% من إجمالي الأسهم القائمة.

هذا النوع من التركيز هو علامة كلاسيكية على وجود شركة عملاقة مستقرة ودفاعية في مجال السلع الاستهلاكية الأساسية. ويخبرك أن السهم هو ملكية أساسية لصناديق المؤشرات وصناديق التقاعد التي تعطي الأولوية للاستقرار على المدى الطويل والأرباح الثابتة على النمو الهائل. من المؤكد أن هذا هو السهم الذي تحتاج فيه إلى مراقبة تحركات الأموال الكبيرة.

العمالقة في القمة: من يملك نصيب الأسد؟

إن كبار المستثمرين المؤسسيين في شركة Colgate-Palmolive Company (CL) هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم في اسم السلع الاستهلاكية الممتازة. هؤلاء هم عمالقة الاستثمار السلبي ومديرو الأصول الرئيسيون الذين يجعلهم حجمهم الهائل مثبتين بشكل دائم في سجل المساهمين. إنهم يشترون الشركة بسبب متانة علامتها التجارية العالمية وتدفقاتها النقدية المتوقعة، وليس بسبب قصة تحول.

فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر حاملي المؤسسات، بناءً على الإيداعات حتى الربع الثالث من عام 2025:

وتسيطر شركتا Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. وحدهما على جزء كبير من الشركة، مما يعكس دورهما كأكبر مزودي صناديق المؤشرات (أدوات الاستثمار السلبية التي تتبع مؤشر السوق مثل مؤشر S&P 500). يمكنك معرفة المزيد عن أساس هذا الاستقرار من خلال القراءة عن خلفية الشركة: شركة كولجيت بالموليف (CL): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

التحولات الأخيرة: هل المؤسسات تشتري أم تبيع؟

إن صورة ملكية شركة Colgate-Palmolive (CL) على المدى القريب عبارة عن حقيبة مختلطة، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم التي تتنقل بين ضغوط التكلفة وتباطؤ توقعات النمو العضوي في عام 2025. وبالنظر إلى الربع الثالث من عام 2025، ارتفع إجمالي حجم الأسهم المؤسسية فعليًا بنسبة 3.65 مليون سهم ربع على ربع. لكن الإجراء الموجود أسفل هذا الرقم أكثر دلالة.

في الربع الثاني من عام 2025، شهدنا بعض عمليات الشراء القوية من بعض الصناديق، وهو تصويت واضح للثقة في الصفات الدفاعية للسهم على الرغم من الخلفية الاقتصادية الصعبة. على سبيل المثال، قامت شركة Westwood Holdings Group Inc. بزيادة مركزها بشكل كبير بمقدار 3,198.1%، الحصول على إضافية 137,677 سهم. كما عزز مجلس خطة معاشات تقاعد المعلمين في أونتاريو حصته بمقدار 21.9%مضيفا 9,040 سهم.

ومع ذلك، فإن العالم المؤسسي ليس متجانسا. في نفس دورة إعداد التقارير لشهر سبتمبر 2025، بينما 331 وقد أضافت المؤسسات إلى حصصها عدداً أعلى قليلاً-387-قلصوا مواقعهم. ويشير هذا إلى وجود تناوب: فبعض الصناديق تقوم بجني الأرباح أو إعادة تخصيص رأس المال للقطاعات ذات النمو الأعلى، في حين تتدخل صناديق أخرى لشراء المنتجات المنخفضة أو زيادة تعرضها للسلع الاستهلاكية الأساسية الدفاعية. على سبيل المثال، قامت شركة Thoroughbred Financial Services LLC بتخفيض حصتها بمقدار 51.0% في س2.

• الشراء: 331 إضافة المؤسسات إلى حصتها في الربع الثالث من عام 2025.
• البيع: 387 قلصت المؤسسات حصتها في الربع الثالث من عام 2025.
• صافي التغيير: ارتفع حجم الأسهم المؤسسية بنسبة 3.65 مليون سهم ربع على ربع.

التأثير المؤسسي على الإستراتيجية وسعر السهم

عندما تمتلك المؤسسات 80% بالنسبة للشركة، فهي لا تؤثر فقط على سعر السهم؛ لقد حددوا بشكل فعال نغمة استراتيجية الشركة. وتعني ممتلكاتهم الكبيرة أنه يجب على مجلس الإدارة والإدارة إيلاء اهتمام وثيق لتفضيلاتهم، وخاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال. أحد التفضيلات الرئيسية لهؤلاء المستثمرين الكبار على المدى الطويل هو العائد المستمر لرأس المال.

برنامج إعادة شراء الأسهم الكبيرة الأخير للشركة، حيث تم إعادة شرائها ثلاثة ملايين سهم ل 258.6 مليون دولار أمريكي، يعد مثالًا رائعًا على مواءمة الإدارة لأعمالها مع المتطلبات المؤسسية لعوائد المساهمين. تشير هذه الخطوة إلى الثقة وتساعد على تعزيز ربحية السهم (EPS)، وهو مقياس رئيسي لتقييم الأداء المؤسسي.

الخطر الأكبر هنا هو التحول المفاجئ والمنسق. إذا قررت عدة مؤسسات كبيرة تغيير وجهة نظرها بشأن شركة Colgate-Palmolive Company (CL) في وقت واحد، على سبيل المثال، بسبب خطأ كبير في نمو المبيعات العضوية، والذي تم تنقيحه مؤخرًا إلى 1-2% لعام 2025 - قد ترى انخفاضًا حادًا وسريعًا في سعر السهم. قرارات التداول الخاصة بهم تجعل السهم عرضة للخطر، لذلك عليك أن تراقب عن كثب ملفاتهم الفصلية.

ها هي الرياضيات السريعة: القمة 23 ل 24 سيطرة المساهمين حول 50% من العمل. هذه قوة كبيرة مركزة في عدد قليل جدًا من الأيدي. يجب أن تكون خطوتك التالية هي إلقاء نظرة على تصنيف المحللين المتفق عليه، والذي يقع حاليًا عند "شراء معتدل" بمتوسط هدف قدره $89.87لمعرفة ما إذا كان الشارع لا يزال على متن الأطروحة المؤسسية.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة كولجيت بالموليف (CL)

أنت تريد أن تعرف من يشتري شركة Colgate-Palmolive Company (CL) ولماذا، لأن فهم قناعة الأموال الكبيرة هو نصف المعركة في سهم دفاعي مثل هذا. الإجابة المختصرة هي أن الصناديق المؤسسية الضخمة تمتلك الأغلبية العظمى، فهي تشتريها من أجل استقرارها، وأرباحها، وامتدادها العالمي. يحتفظ المستثمرون المؤسسيون تقريبًا 80.41% للشركة، وهي جزء كبير من التعويم.

تعني نسبة الملكية المرتفعة هذه أن السهم غالبًا ما يكون عنصرًا أساسيًا في عملية "الشراء والاحتفاظ" في المحافظ الرئيسية، ولكنه يعني أيضًا أن سعر السهم عرضة لقرارات التداول الخاصة بهم. كبار المساهمين هم المشتبه بهم المعتادون - عمالقة إدارة الأصول - وحجمهم الهائل يمنحهم تأثيرًا كبيرًا على استراتيجية مجلس الإدارة طويلة المدى وتخصيص رأس المال. لا يمكنك تجاهل ما يريدون.

ملكية شركة Titans Driving Colgate-Palmolive Company (CL).

المستثمر profile بالنسبة لشركة Colgate-Palmolive (CL) تهيمن عليها الصناديق الضخمة السلبية والنشطة. هذه ليست صناديق تحوط مضاربة تبحث عن قلب سريع؛ إنهم أصحاب طويل الأجل ويقدرون نموذج الأعمال الدفاعي للسلع الاستهلاكية الأساسي للشركة. إنهم يريدون تدفقًا نقديًا يمكن التنبؤ به وأرباحًا موثوقة، وتقوم CL بالتأكيد بتسليم هذه الجبهة.

ويسيطر أصحاب الأسهم الثلاثة الأوائل وحدهم على جزء كبير من أسهم الشركة القائمة، مما يؤكد نفوذهم. اعتبارًا من إيداعات عام 2025، يشمل أكبر المالكين ما يلي:

• Vanguard Group Inc.: أكبر مساهم منفرد، يمتلك 81,758,257 سهم تقدر قيمتها بحوالي 7.66 مليار دولار.
• شركة بلاك روك: ثاني أكبر شركة تسيطر عليها 9.2% من الأسهم القائمة.
• شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز، إنك: ثالث أكبر شركة، بحوالي 6.0% من الاسهم القائمة.

تقوم هذه الشركات بفهرسة الأسهم في المقام الأول، مما يعني أنها تشتريها لأنها مكون أساسي لمعايير السوق الرئيسية مثل مؤشر S&P 500. ومع ذلك، فإن تصويتها الجماعي له أهمية كبيرة في أشياء مثل التعويضات التنفيذية أو التحولات الاستراتيجية الكبرى، مثل التركيز على القطاعات ذات الهامش المرتفع مثل Hill's Pet Nutrition.

التحركات الأخيرة والسعي إلى الاستقرار

الأمر المثير للاهتمام هو النشاط الأخير في عام 2025، والذي يظهر شهية قوية للسهم على الرغم من التوقعات المعدلة قليلاً. وفي النصف الأول من عام 2025، قامت العديد من الصناديق المؤسسية الكبرى بإضافة إضافات ملحوظة إلى حصصها، مما يشير إلى الثقة في السرد الطويل الأجل حتى مع ضغوط التكلفة في الأمد القريب. فيما يلي الحسابات السريعة لبعض التحركات الرئيسية في الربعين الأول والثاني من عام 2025:

هذه ليست رهانات صغيرة. ترى نمطًا واضحًا من مديري الأموال الذين يزيدون من تعرضهم، ومن المحتمل أن ينظروا إلى سي إل على أنها ملاذ آمن ضد التقلبات الاقتصادية الأوسع. أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2025 للسهم الواحد (EPS) $0.91، الذي فاق تقديرات المحللين، يساعد في التحقق من صحة هذا الرأي. ومع ذلك، فإن توجيهات نمو المبيعات العضوية المنقحة لعام 2025 1-2%، بانخفاض عن التوقعات السابقة، يظهر المخاطر على المدى القريب من تضخم التكاليف.

تأثير المستثمر وتخصيص رأس المال

ويتجلى تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار بشكل واضح في قرارات تخصيص رأس المال. إنهم يطالبون بالاتساق، خاصة فيما يتعلق بتوزيع الأرباح - التي دفعتها CL لمدة 61 عامًا متتاليًا - وإعادة شراء الأسهم. إعلان الشركة الأخير عن برنامج كبير لإعادة شراء الأسهم، وإعادة الشراء ثلاثة ملايين سهم ل 258.6 مليون دولار، هي خطوة مباشرة لإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين، مما يبقي القاعدة المؤسسية سعيدة. يعد هذا التركيز على عوائد المساهمين سببًا أساسيًا وراء شرائهم، بالإضافة إلى التزام الشركة بذلك بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة كولجيت بالموليف (CL).

وما يخفيه هذا التقدير هو احتمال ممارسة ضغوط من الناشطين إذا توقف النمو بشكل كبير. لكن في الوقت الحالي، القصة هي قصة شركة عملاقة مستقرة تدفع الأرباح، وتسعد أكبر الصناديق في العالم بالاحتفاظ بها من أجل الدخل والدفاع. إنهم يشترون مرونة الطلب الاستهلاكي العالمي على معجون الأسنان وأغذية الحيوانات الأليفة.

الشؤون المالية: قم بتتبع إيداعات 13F الخاصة بأكبر 10 أصحاب مؤسسات للربع الثالث من عام 2025 بحلول الموعد النهائي للجنة الأوراق المالية والبورصات لتأكيد أي تحولات أخرى في الإدانة.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Colgate-Palmolive Company (CL)، وهي شركة استهلاكية أساسية كلاسيكية، وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال مستمرة في الشراء. الإجابة المختصرة هي نعم، فالمؤسسات تحتل موقعًا قياديًا، لكن معنوياتها أصبحت الآن مزيجًا من "الشراء المعتدل" والواقعية الحذرة، خاصة بعد آخر أخبار الأرباح.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون، الصناديق الضخمة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock، Inc.، جزءًا كبيرًا من الشركة - حوالي 80.41٪ من الأسهم، بناءً على الإيداعات الأخيرة. وتمثل هذه الملكية المؤسسية العالية بمثابة تصويت كبير بالثقة في استمرارية العلامات التجارية مثل Colgate وHill's Pet Nutrition على المدى الطويل. وعلى مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، بلغ إجمالي التدفقات المؤسسية الداخلة 11.43 مليار دولار، وهو ما يفوق بشكل كبير 8.48 مليار دولار من التدفقات الخارجة، مما يشير إلى صافي الشراء. إنه سهم دفاعي، ولا تزال الأموال الذكية تتراكم، لكنهم ليسوا غافلين عن الرياح المعاكسة على المدى القريب.

إن معنويات المستثمرين الإجمالية، كما يتجلى في سوق الخيارات، صعودية قليلاً، مع نسبة البيع/الشراء البالغة 0.91. تشير نسبة البيع/الشراء التي تقل عن 1.0 إلى أنه يتم تداول المزيد من خيارات الشراء (الرهانات على ارتفاع الأسعار) مقارنة بخيارات الشراء (الرهانات على انخفاض السعر). هذه بالتأكيد إشارة إيجابية، لكنها إشارة ضعيفة وليست شراءًا صارخًا.

• تمتلك المؤسسات 80.41% من الأسهم.
• بلغ صافي الشراء المؤسسي 2.95 مليار دولار (إليك الحساب السريع: 11.43 مليار دولار من التدفقات الداخلة ناقص 8.48 مليار دولار من التدفقات الخارجة).
• يحقق السهم أرباحًا سنوية تبلغ حوالي 2.7٪ بناءً على الدفعة الفصلية الأخيرة البالغة 0.52 دولار.

ردود فعل السوق الأخيرة على الملكية والتوجيه

لقد كان سوق الأوراق المالية يتفاعل مع توجيهات الشركة أكثر من تفاعله مع التحولات الطفيفة في الملكية المؤسسية. على سبيل المثال، بعد إصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 31 أكتوبر 2025، انخفض سعر السهم بنسبة 2٪ تقريبًا ليتداول بالقرب من 75.49 دولارًا أمريكيًا لأن الشركة خفضت توجيه نمو المبيعات العضوية للعام بأكمله.

حققت الشركة ربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 0.91 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من عام 2025، والتي تجاوزت في الواقع إجماع المحللين البالغ 0.89 دولارًا أمريكيًا. لكن السوق ركزت على التوقعات المنقحة، والتي تتوقع الآن أن يكون نمو المبيعات العضوية للسنة المالية 2025 بأكملها في نطاق 1٪ -2٪، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي كانت تتراوح بين 2٪ -4٪. تشير هذه المراجعة، التي تتضمن سحبًا بمقدار 70 نقطة أساس تقريبًا من الخروج من أعمال أغذية الحيوانات الأليفة غير الإستراتيجية ذات العلامات التجارية الخاصة، إلى ضعف الطلب الاستهلاكي واستمرار تضخم التكلفة. بلغ سعر السهم اعتبارًا من 18 نوفمبر 2025 حوالي 79.33 دولارًا أمريكيًا للسهم، ولا يزال ضمن نطاق 52 أسبوعًا من 74.55 دولارًا أمريكيًا إلى 100.18 دولارًا أمريكيًا. يمكنك التعمق أكثر في الأرقام من خلال التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة كولجيت بالموليف (CL): رؤى أساسية للمستثمرين.

وجهات نظر المحللين وتأثير المستثمرين الرئيسيين

يحافظ مجتمع المحللين المحترفين، بما في ذلك شركات مثل سيتي جروب وجي بي مورجان تشيس وشركاه، على تصنيف "شراء معتدل" متفق عليه، لكنهم قاموا بتقليص أهدافهم السعرية. هذه خطوة كلاسيكية لإدارة المخاطر: فهم ما زالوا يحبون الشركة على المدى الطويل، لكنهم يعترفون بضغط الهامش على المدى القريب.

يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من المحللين حوالي 89.87 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا محتملاً بنسبة 14.48٪ تقريبًا عن سعر التداول الأخير. لكن ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر الناجمة عن تضخم التكاليف وانخفاض الحجم. من المتوقع أن يتماشى هامش الربح الإجمالي للشركة تقريبًا مع مستوى 60.1٪ منذ عام حتى الآن لعام 2025، وهو أمر قوي، ولكن أي ضغط مستمر هنا قد يفرض المزيد من التخفيضات المستهدفة. ويراهن المحللون على نجاح الخطة الإستراتيجية الجديدة لعام 2030 وقوة قطاع تغذية الحيوانات الأليفة في هيل ذو الهامش المرتفع، والذي يعد محركًا رئيسيًا للنمو.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية وضع مجتمع المحللين الآن:

إن المالكين المؤسسيين الرئيسيين، مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock، Inc.، هم مستثمرون سلبيون (بمعنى أنهم يتتبعون المؤشرات)، لذا فإن استمرارهم في الاحتفاظ لا يتعلق بالتصويت النشط بالثقة بقدر ما يتعلق بإدراج الشركة في المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500. ومع ذلك، فإن مراكزهم الكبيرة - تعتبر Vanguard Group Inc. أكبر مساهم بنسبة 10٪ تقريبًا من الأسهم القائمة - مما يعني أن الإدارة تهتم بوضوح بتفضيلاتهم. تأتي إشارة المستثمر النشط الحقيقية من اتجاه الشراء الصافي وحقيقة أن الشركة تعيد الأموال النقدية إلى المساهمين، بما في ذلك برنامج إعادة شراء الأسهم الأخير حيث قاموا بإعادة شراء أكثر من ثلاثة ملايين سهم مقابل 258.6 مليون دولار أمريكي.

الخطوة التالية: تحقق من تخصيص محفظتك الاستثمارية مقابل قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية لمعرفة ما إذا كان موقعك الدفاعي يتوافق مع الإجماع المؤسسي.