استكشاف مستثمر EPAM Systems, Inc. (EPAM). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة EPAM Systems, Inc. (EPAM) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال تشتري، وبصراحة، المؤسسات profile هو بالتأكيد إشارة قوية على الاقتناع في الوقت الحالي. هذه ليست قصة يقودها التجزئة؛ حوالي 91.58٪ من الأسهم مملوكة للمستثمرين المؤسساتيين وصناديق التحوط، مما يعني أن أكبر اللاعبين وأكثرهم خبرة هم من يقودون التحرك. لقد شهدنا صناديق رئيسية مثل Geode Capital Management و KBC Group NV تزيد مراكزها بشكل ملموس في الربع الثاني من عام 2025، بالإضافة إلى أن الشركة أعلنت للتو عن ربع قوي ثالث بإيرادات بلغت 1.394 مليار دولار، بزيادة قدرها 19.4٪ على أساس سنوي. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان تركيز السوق على التحول المؤسسي المستند إلى الذكاء الاصطناعي، الذي تراهن عليه EPAM، يبرر التوجيه الحالي لإيرادات العام الكامل البالغة 5.43 إلى 5.45 مليار دولار، وما إذا كان برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد بقيمة 1 مليار دولار سيكون كافيًا لدعم السهم بينما من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة غير وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة بين 11.36 و 11.44 دولار لعام 2025.

من يستثمر في شركة EPAM Systems, Inc. (EPAM) ولماذا؟

أنت تنظر إلى EPAM Systems, Inc. (EPAM) وتحاول معرفة من يقود السهم وما هي نهاية اللعبة. والوجهة المباشرة هي أن EPAM هو في الغالب سهم للمؤسسات الكبيرة، وليس مفضلاً للبيع بالتجزئة، والدافع الأساسي لهم هو نمو الهندسة الرقمية عالي الهامش للشركة، خاصة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI). الاستثمار profile عبارة عن مزيج من حاملي الأسهم السلبيين على المدى الطويل وصناديق النمو القوية.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: نظرة على مزيج المساهمين

تسيطر الأموال المؤسسية على قاعدة المستثمرين في EPAM، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وكبار مديري الأصول. هذه ليست أسهمًا يتحرك فيها المستثمرون الأفراد (التجزئة) بشكل كبير. اعتبارًا من أواخر عام 2025، بلغت نسبة الملكية المؤسسية 91.58% من الأسهم القائمة، مما يترك حوالي 8.42% فقط للمستثمرين الأفراد والمطلعين وغيرهم من الكيانات الصغيرة. هذه نسبة تركيز كبيرة، لذا تحتاج إلى متابعة ما يفعله اللاعبون الكبار.

أكبر حاملي الأسهم المؤسسية هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم في شركة تقنية كبيرة النمو وراسملة عالية. هؤلاء هم عمالقة إدارة الأصول، غالبًا ما يحتفظون بالأسهم على المدى الطويل لمتابعة المؤشرات الرئيسية أو المحافظ الأساسية للنمو.

• مجموعة فانغارد: التعرض طويل الأجل للمؤشرات والصناديق المشتركة.
• بلاك روك: مشابهة لفانغارد، حامِل ضخم نشط وسلبي على حد سواء.
• إنفيسكو المحدودة: مدير أصول رئيسي بحيازات نشطة كبيرة.
• سيتيادل أدفايزرز: صندوق تحوط رئيسي، يشير إلى اهتمام أكبر بالتداول التكتيكي النشط.

عندما يقوم أحد هؤلاء العمالقة بأي حركة، فإن السعر بالتأكيد يشعر بها.

دوافع الاستثمار: النمو، الذكاء الاصطناعي، وعائد رأس المال

ينجذب المستثمرون إلى EPAM لثلاثة أسباب واضحة: نموها القوي في سوق خدمات تكنولوجيا المعلومات التنافسي، وتموضعها الاستراتيجي في تكنولوجيا الجيل القادم، والتزامها بإعادة رأس المال إلى المساهمين. هذه قصة نمو، لكنها ذات أساس مالي قوي.

أرقام النمو تتحدث عن نفسها. أعلنت شركة EPAM عن إيرادات للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 1.394 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة قوية بنسبة 19.4% مقارنة بالعام السابق. هذا النوع من الأداء في قطاع خدمات التحول الرقمي هو ما يحافظ على الأموال الاستثمارية مستمرة فيه. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الإدارة توقعاتها للأرباح المخففة للسهم الواحد للعام الكامل 2025 وفق مبدأ غير المعايير المحاسبية المقبولة (non-GAAP) إلى نطاق ضيق يقدر من 11.36 إلى 11.44 دولار.

الزاوية الاستراتيجية تكمن في التركيز على أن تصبح 'مؤسسة متأصلة في الذكاء الاصطناعي'. يرى المستثمرون أن EPAM شريك رئيسي للشركات الكبرى التي تسعى لدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي والحلول المتقدمة الأخرى، وهو فرصة ضخمة وطويلة الأمد. أيضًا، بينما لا تدفع EPAM أرباحًا للمساهمين، فهي تدير بشكل نشط عدد أسهمها. وقد وافق مجلس الإدارة على خطة إعادة شراء أسهم جديدة بقيمة مليار دولار في أواخر عام 2025، وهو إشارة قوية على أن الإدارة تؤمن بأن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية ومصممة على تعزيز قيمة المساهمين.

استراتيجيات الاستثمار: اللعبة الطويلة والقصيرة

ارتفاع الملكية المؤسسية يعني أن استراتيجيتين رئيسيتين تهيمنان على نشاط التداول: التتبع السلبي للمؤشرات والإدارة النشطة ذات القناعة العالية. يمكن ملاحظة هذا الانقسام في كبار الملاك.

الصناديق السلبية، مثل تلك التي تديرها فانجارد، تحتفظ ببساطة بأسهم EPAM لأنها جزء من مؤشر S&P 500 ومؤشرات رئيسية أخرى. وهم حاملون طويلو الأجل بموجب تفويضهم. لكن الجانب النشط هو مصدر التقلب. على سبيل المثال، قامت مجموعة Alyeska Investment Group L.P. بزيادة حصصها بنسبة تزيد عن 2,332.9% في الربع الأول من 2025، وهو رهان ضخم وواثق على انتعاش قصير الأجل وتسريع النمو. هذه لعبة نموذجية للنمو بسعر معقول (GARP)، حيث يشتري المديرون النشطون في شركة ذات نمو مرتفع شهدت انخفاضًا مؤخرًا في قيمتها.

لفهم الصورة الكاملة، يجب عليك أيضًا الاطلاع على تحليل الحالة المالية لشركة EPAM Systems, Inc. (EPAM): الرؤى الرئيسية للمستثمرين. التمويل: تتبع نشاط الشراء/البيع الصافي للمؤسسات في الربع الرابع من عام 2025 بحلول نهاية العام.

الملكية المؤسسية والمساهمون الرئيسيون لشركة EPAM Systems، Inc. (EPAM)

أنت تنظر إلى شركة EPAM Systems، Inc. (EPAM) وتحاول معرفة من هم اللاعبون الكبار وماذا يفعلون بأموالهم. النتيجة المباشرة هي أن EPAM في الغالب سهم للمؤسسات، مع سيطرة هذه الصناديق الكبيرة على حوالي 91.58٪ من أسهم الشركة. هذا يعني أن سعر سهم الشركة واستراتيجيتها طويلة الأمد يتأثران بشكل كبير بقرارات عدد قليل من العمالقة، وليس من قبل الجمهور العام.

العمالقة في قائمة المساهمين

عندما ترى ملكية مؤسسية بهذا الحجم، فهذا يشير إلى أن السهم يُنظر إليه على أنه استثمار جدي ومؤسس وليس مجرد رهان مضاربي. أكبر المستثمرين هم بالضبط من تتوقعهم: أكبر مديري الأصول في العالم الذين يعطون الأولوية للاستقرار والحجم. هذه الشركات تشتري أسهم EPAM لقوة أعمالها الأساسية في الهندسة الرقمية واستراتيجيتها المستقبلية، خاصة فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي التوليدي.

إليك لمحة عن أبرز الحائزين المؤسسيين، بناءً على أحدث الإيداعات من السنة المالية 2025:

حجم هذه المراكز وحده - حيث تبلغ حصة فانغارد أكثر من 1.23 مليار دولار - يظهر التزاماً عميقاً وطويلاً بنموذج أعمال EPAM.

التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟

الأهم من من يملك السهم هو ما يفعلونه به الآن. كان الاتجاه السائد في النصف الأول من السنة المالية 2025 هو زيادة صافية واضحة في المراكز، مما يشير إلى الثقة في قدرة EPAM على التنقل في المناخ الاقتصادي الحالي والاستفادة من استراتيجيتها القائمة على الذكاء الاصطناعي.

لقد شهدنا بعض التحركات القوية في الربع الأول والربع الثاني من عام 2025. على سبيل المثال، عززت Alyeska Investment Group L.P. ممتلكاتها بشكل كبير بنسبة مذهلة بلغت 2,332.9٪، مضيفة 699,877 سهمًا. كما زادت شركة Invesco Ltd. مركزها بنسبة 37.1%، حيث استحوذت على 965,089 سهمًا إضافيًا. حتى صناديق المؤشرات الضخمة كانت تضيف المزيد، حيث قامت شركة Vanguard Group Inc. برفع حصتها بنسبة متواضعة ولكن مهمة بلغت 0.3%.

إليك الحسابات السريعة: عندما تقوم الصناديق الكبيرة مثل KBC Group NV بزيادة ممتلكاتها بنسبة 103.0% وMitsubishi UFJ Trust & Banking Corp بنسبة 78.2% في ربع واحد، فإنها تراهن على انتعاش قوي أو نمو مستدام. على الجانب الآخر، ترى بعض التقليص، مثل قيام شركة Inspire Advisors LLC بتخفيض حصتها بنسبة 76.8%، ولكن التدفق الهائل لرأس المال موجود.

• الشراء: أضافت Alyeska Investment Group L.P. 699,877 سهمًا في الربع الأول من عام 2025.
• الشراء: أضافت شركة Invesco Ltd. 965,089 سهمًا في الربع الأول من عام 2025.
• البيع: باعت شركة Inspire Advisors LLC 10,670 سهمًا في الربع الثاني من عام 2025.

التأثير الاستراتيجي للمستثمر المؤسسي

إن هؤلاء المستثمرين الكبار ليسوا سلبيين؛ إنهم يلعبون دورًا حاسمًا في سعر سهم EPAM واستراتيجية الشركة. ويوفر نشاطهم الشرائي أرضية صلبة لسعر السهم، كما أن اقتناعهم الجماعي يمثل إشارة قوية إلى السوق الأوسع. عندما يرون إيرادات قوية مثل أرباح الربع الثالث من عام 2025 تصل إلى 1.394 مليار دولار أمريكي وربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا عند 3.08 دولارًا أمريكيًا، فإنهم يستمرون في الشراء.

والأهم من ذلك أنهم يشكلون اتجاه الشركة. وكثيراً ما يؤدي الضغط المؤسسي إلى اتخاذ إجراءات صديقة للمساهمين. على سبيل المثال، وافق مجلس الإدارة على برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 1.0 مليار دولار في أكتوبر 2025، وهي خطوة واضحة لإعادة رأس المال إلى المساهمين ودعم سعر السهم. يُسمح بإعادة الشراء هذه لتغطية ما يصل إلى 12.4% من الأسهم القائمة.

كما أنها تقود تغييرات الحوكمة. في الاجتماع السنوي لعام 2025، وافق المساهمون على تعديلات مهمة، بما في ذلك رفع السرية عن مجلس الإدارة وخطة الحوافز طويلة الأجل الجديدة لعام 2025، مع حجز ما يصل إلى 2,500,000 سهم من الأسهم العادية. هذه هي التغييرات الأساسية التي تعمل على مواءمة حوافز الإدارة مع قيمة المساهمين. يمكنك معرفة المزيد عن تأسيس الشركة وتوجهها الاستراتيجي هنا: EPAM Systems, Inc. (EPAM): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على EPAM Systems, Inc. (EPAM)

أنت بحاجة إلى معرفة من الذي يحمل الحقيبة حقًا في EPAM Systems, Inc. (EPAM) لأن تحركاتهم تملي الكثير من تقلبات السهم على المدى القريب والاستراتيجية طويلة المدى. والخلاصة المباشرة هي أن EPAM هي في الغالب لعبة مؤسسية، حيث تمتلك هذه الصناديق الكبيرة ما يقرب من 91.58٪ من الأسهم القائمة، ومن الواضح أن تركيزها ينصب على تحويل الشركة نحو أعمال الذكاء الاصطناعي والتحول الرقمي ذات هامش الربح العالي.

هذا ليس سهمًا يعتمد على التجزئة؛ إنها ساحة معركة للعمالقة. عندما تكون الملكية المؤسسية بهذا الارتفاع، تستمع الإدارة عن كثب إلى متطلبات تخصيص رأس المال، مثل برنامج إعادة شراء الأسهم الأخير بقيمة 1.0 مليار دولار.

أصحاب الثقل المؤسسي: من يملك EPAM؟

المستثمر profile تهيمن شركة EPAM Systems, Inc. على مجموعة من الصناديق الضخمة والسلبية والنشطة. إن أكبر المالكين المؤسسيين هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم في شركة خدمات تقنية عالية الجودة، حيث يمتلكون أسهمًا بمليارات الدولارات اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025).

ويسيطر أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل وحدهم على جزء كبير من الشركة. حجمها الكبير يعني أن ملفاتها ربع السنوية 13F - التي تكشف عن ممتلكاتها - تعد حدثًا يحرك السوق بالنسبة لـ EPAM. فيما يلي نظرة سريعة على اللاعبين الرئيسيين وحصصهم المبلغ عنها:

• شركة مجموعة الطليعة: تمتلك 7,014,935 سهماً تبلغ قيمتها حوالي 1.26 مليار دولار.
• شركة بلاك روك: تمتلك 4,665,995 سهمًا بقيمة 835.31 مليون دولار تقريبًا.
• إنفيسكو المحدودة: يحمل 3,911,199 سهمًا، وهو المركز الذي شهد بعض التقلبات.

هذه الشركات لا تقوم بالشراء من أجل الشراء فقط؛ إنهم يراهنون على كفاءة EPAM الأساسية في الهندسة الرقمية المعقدة، خاصة مع تحول السوق إلى الذكاء الاصطناعي (AI) والخدمات الموجهة نحو النظام الأساسي. يمكنك قراءة المزيد عن تأسيس الشركة واستراتيجيتها هنا: EPAM Systems, Inc. (EPAM): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

تحركات المستثمر الأخيرة: شراء الانخفاضات والمبيعات الداخلية

وشهد الربع الثالث من عام 2025 تبايناً واضحاً في النشاط. استخدمت العديد من المؤسسات الكبرى شكوك السوق كنقطة دخول أو إضافة، في حين كان بعض المطلعين على بواطن الأمور يجنون الأرباح. وهذا هو النمط الكلاسيكي: صناديق الإدانة طويلة الأجل تشتري عند الضعف، في حين يقوم المسؤولون التنفيذيون بتنويع ثرواتهم الشخصية بكل وضوح.

يتضمن النشاط الملحوظ في الربع الثالث من عام 2025 عمليات شراء قوية من عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين:

• شركة أميريبرايز المالية وزادت حصتها بشكل كبير من خلال الاستحواذ على 596,760 سهمًا جديدًا.
• شركة بلاك روك وعزز سهمه موقعه بنسبة 4.664% بإضافة 207.927 سهم.
• بيلي جيفورد وشركاه، وهي شركة معروفة بمنظور النمو طويل الأجل، زادت ممتلكاتها بنسبة 20.66%، واستحوذت على 221,544 سهمًا، بناءً على إيمانها بفرصة الذكاء الاصطناعي التي توفرها EPAM.

على الجانب الآخر، رأينا بعض عمليات البيع من الداخل. على سبيل المثال، في أكتوبر 2025، باع أحد المطلعين على بواطن الأمور ما قيمته 1.5 مليون دولار أمريكي من الأسهم، وهو ما يمثل 61% من إجمالي ممتلكاته. على الرغم من أن البيع من الداخل لا يمثل دائمًا علامة حمراء - حيث أن الأشخاص لديهم فواتير - إلا أنه يمثل نقطة بيانات لا يمكنك تجاهلها، خاصة عندما تكون نسبة كبيرة من حصة شخصية.

تأثير المستثمر: تخصيص رأس المال والاستراتيجية

ويتجلى تأثير هذه القاعدة المؤسسية بشكل واضح في استراتيجية تخصيص رأس المال لشركة EPAM Systems, Inc.. لا ترى مستثمرين نشطاء يدفعون من أجل الانفصال أو البيع هنا؛ التأثير أكثر دقة، ويركز على الهندسة المالية والتوجه الاستراتيجي.

المثال الأكثر وضوحًا هو موافقة مجلس الإدارة على خطة إعادة شراء الأسهم الجديدة في أكتوبر 2025، مما يسمح للشركة بإعادة شراء ما يصل إلى 1.0 مليار دولار من الأسهم القائمة، والتي يمكن أن تستعيد ما يصل إلى 12.4٪ من الأسهم. تعد هذه الخطوة بمثابة إشارة مباشرة إلى المساهمين، مما يشير إلى اعتقاد الإدارة بأن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية والالتزام بتعزيز ربحية السهم (EPS) عن طريق تقليل عدد الأسهم.

ومن الناحية الاستراتيجية، يرتبط سرد المستثمر بقدرة الشركة على الريادة في التحول الرقمي عالي القيمة. يعد إطلاق مبادرات مثل AI/Run™ Transform Playbook بمثابة استجابة واضحة، حيث تضع EPAM في موقع يتيح لها اغتنام الفرص ذات هامش الربح الأعلى في استشارات الذكاء الاصطناعي، وهو ما تريد الصناديق الكبيرة رؤيته.

فيما يلي الحساب السريع لعملية إعادة الشراء: إن تخفيض الأسهم بنسبة تصل إلى 12.4٪ سيؤدي على الفور إلى زيادة ربحية السهم للمساهمين المتبقين، مع بقاء كل الأمور الأخرى متساوية.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى EPAM Systems, Inc. (EPAM) الآن وترى إشارة متضاربة: دعم مؤسسي قوي ولكن أداء السهم كان أقل من مؤشر S&P 500 في عام 2025. إن معنويات المستثمرين الأساسية إيجابية بحذر، مدفوعة بالتنفيذ التشغيلي القوي للشركة واستراتيجية عائد رأس المال الحاسمة، ولكن تخفف منها المخاوف المستمرة بشأن الضغط والبيع من الداخل.

من المؤكد أن الملكية المؤسسية هي القصة هنا، حيث تبلغ نسبة هائلة تبلغ 91.58٪ من الأسهم. وهذا يعني أن غالبية الأسهم مملوكة لمديري أموال محترفين كبار مثل Vanguard Group Inc. وBlackrock Inc.، مما يشير إلى مستوى عالٍ من الثقة من قبل اللاعبين على المدى الطويل. على سبيل المثال، تمتلك شركة Vanguard Group Inc. أكثر من 6.98 مليون سهم بقيمة تزيد عن 1.235 مليار دولار، وتمتلك شركة Blackrock Inc. أكثر من 4.66 مليون سهم بقيمة تزيد عن 835.31 مليون دولار.

الشركة نفسها تضع أموالها في مكانها الصحيح. في أكتوبر 2025، وافق مجلس الإدارة على خطة إعادة شراء أسهم جديدة بقيمة 1.0 مليار دولار، وهي إشارة واضحة وملموسة إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. وهذا يعني إعادة شراء ما يصل إلى 12.4% من الأسهم القائمة، وهو التزام جدي.

فيما يلي لمحة سريعة عن النشاط المؤسسي الأخير:

• زادت شركة Invesco Ltd. مركزها بنسبة 37.1% في الربع الأول من عام 2025، حيث استحوذت على 965,089 سهمًا إضافيًا.
• عززت Alyeska Investment Group L.P ممتلكاتها بنسبة هائلة بلغت 2332.9٪ في الربع الأول من عام 2025.
• قامت شركة Senvest Management LLC بزيادة حصتها بنسبة 63.1% في الربع الثاني من عام 2025، حيث اشترت 171,645 سهمًا.

ردود فعل السوق الأخيرة على الملكية والأرباح

استجاب السوق بشكل إيجابي للغاية للمكاسب التشغيلية التي حققتها شركة EPAM Systems, Inc. في عام 2025، خاصة عندما تترجم إلى توجيهات أفضل. عندما أعلنت الشركة عن نتائج الربع الثالث من عام 2025 في 6 نوفمبر 2025، قفز السهم على الفور بنسبة 5.3٪ في تداول ما قبل السوق. استند رد الفعل هذا إلى إيرادات الربع الثالث التي بلغت 1.394 مليار دولار، بزيادة قدرها 19.4٪ على أساس سنوي، وربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (EPS) التي بلغت 3.08 دولار، متجاوزة التقدير المتفق عليه.

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراقبة التحركات الداخلية. وبينما يقوم المستثمرون المؤسسيون بالشراء، كان بعض المطلعين على بواطن الأمور يبيعون، الأمر الذي يمكن أن يسبب ضغطًا طفيفًا على المعنويات. على سبيل المثال، باع نائب الرئيس الأول فيكتور دفوركين 2500 سهم في نوفمبر 2025 مقابل أكثر من 454500 دولار. نائب الرئيس الأول الآخر، سيرجي يزكوف، باع 1,511 سهمًا في أكتوبر 2025 مقابل أكثر من 227,057 دولارًا. لا يعد البيع من الداخل دائمًا علامة حمراء - فالأشخاص لديهم احتياجات مالية شخصية - ولكنه يمثل نقطة بيانات تشير إلى أن الإدارة تقوم بجني الأرباح، وليس بالضرورة مضاعفة السعر الحالي.

وجهات نظر المحللين والتأثير المستقبلي

لا تزال توقعات الشارع بشأن EPAM Systems, Inc. صعودية إلى حد كبير، مما يعزز اتجاه الشراء المؤسسي. التصنيف المتفق عليه من المحللين هو "شراء معتدل"، حيث تميل الأغلبية نحو "شراء قوي". من بين 17 محللًا، يوصي 11 حاليًا بـ "شراء قوي".

يحوم متوسط ​​السعر المستهدف حول 213.81 دولارًا إلى 214.40 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع كبير عن المستويات الحالية. يركز المحللون على التحول الاستراتيجي للشركة نحو الخدمات عالية القيمة، لا سيما تلك المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI) وهندسة المنصات، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في مقالتهم. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة EPAM Systems, Inc. (EPAM).

قام JPMorgan Chase & Co مؤخرًا برفع السعر المستهدف في نوفمبر 2025 من 201.00 دولارًا أمريكيًا إلى 215.00 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن". قامت Wells Fargo & Company أيضًا بترقية السهم إلى "شراء قوي" في أكتوبر 2025. الدافع الرئيسي لهذا التفاؤل هو إرشادات الشركة المرتفعة لعام 2025 بالكامل، والتي تتوقع ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بين 11.36 دولارًا و11.44 دولارًا ونمو الإيرادات بين 14.8% و15.2%.

ما يراقبه المحللون عن كثب هو ضغط الهامش. من المتوقع أن تتعرض ربحية شركة EPAM Systems, Inc. للضغوط في عام 2025 بسبب الاستثمارات في أفضل المواهب وقدرات الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى الهوامش المنخفضة من عمليات الاستحواذ الأخيرة. إن قدرة الإدارة على ترجمة نمو الإيرادات القوي إلى ارتفاع صافي الدخل سيكون المحفز الرئيسي للمضي قدمًا.