Marvell Technology, Inc. (MRVL) Bundle
(MRVL) أنت تنظر إلى شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL) وتتساءل عن سبب الالتزام الشديد بالأموال الذكية، خاصة مع كون أداء السهم منذ بداية العام متقلبًا بعض الشيء؛ بصراحة، القناعة المؤسسية هي القصة الحقيقية هنا، وهي تتمحور حول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. فكر في الأمر: 83.51٪ من الأسهم مقفلة بالفعل من قبل المستثمرين المؤسسيين - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول الرئيسيين مثل FMR LLC وBlackRock، Inc. الذين يملكون مجتمعين قيمة إجمالية تبلغ حوالي 59.748 مليار دولار من الأسهم. لماذا هم واثقون جدا؟ تخبرك أرقام السنة المالية 2025 بكل ما تحتاج إلى معرفته: ارتفع قطاع إيرادات مراكز البيانات، المدعوم بسيليكون الذكاء الاصطناعي المخصص، بنسبة مذهلة بلغت 98% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، ويمثل الآن 73% من إجمالي إيراداتها. يعد هذا تحولًا هائلاً نحو المنتجات ذات القيمة الأعلى، ولهذا السبب وصل هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 60.5٪ في ذلك الربع. هل يشترون لأن ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الربع الثالث بلغت 0.43 دولار، أو لأن الإدارة وافقت للتو على إعادة شراء أسهم بقيمة 5.0 مليار دولار، مما يشير إلى أنهم يعتقدون أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية؟ سنحدد بالضبط من ولماذا يقف وراء هذا التخصيص الكبير لرأس المال، بدءًا من اللاعبين الكبار الذين يزيدون مراكزهم بنسب مئوية مضاعفة إلى دورات المنتج المحددة التي تقود 1.800 مليار دولار المتوقعة في توجيهات إيرادات الربع الرابع.
من يستثمر في شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL) ولماذا؟
(MRVL) قاعدة المستثمرين في شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL) مؤسسية إلى حد كبير، ولكن المحرك الأساسي للجميع - بدءًا من أكبر صندوق سلبي إلى متداول التجزئة الفردي - هو الموقع المهيمن للشركة في مركز البيانات المزدهر وسوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI). هذه ليست قصة النمو البطيء. إنه رهان شديد الإدانة على مستقبل البنية التحتية للبيانات.
يُظهر مضاعف التقييم المرتفع، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة البالغة 91.70، أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل الزيادة المتوقعة في أرباح شركة Marvell Technology. إليك التفاصيل الواضحة لمن يشتري وما الذي يحفزه.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: المؤسسات العملاقة والمديرين النشطين
Marvell Technology هو سهم تسيطر عليه إلى حد كبير الأموال المؤسسية، مما يعني أن صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول الرئيسيين يمتلكون الغالبية العظمى من الأسهم. وهذا التركيز العالي له تأثير مباشر على استقرار السهم وحجم التداول.
- المستثمرون المؤسسيون: يمتلكون ما يقرب من 79.28٪ من أسهم الشركة القائمة. وهذا يشمل شركات عملاقة مثل Vanguard Group Inc.، وBlackRock, Inc.، وFmr Llc. ويعني حجمها الهائل أن تحركاتها الجماعية - حتى عمليات إعادة توازن المحفظة الصغيرة - يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سعر السهم.
- المستثمرون الأفراد والأفراد: تمتلك هذه المجموعة، بما في ذلك الشركات العامة، حصة كبيرة تبلغ حوالي 45.82٪ من الأسهم. وفي حين أن صفقاتهم الفردية أصغر، فإن اهتمامهم الإجمالي يعكس إيمانًا قويًا بالسرد التكنولوجي طويل المدى للشركة.
- صناديق التحوط: هؤلاء هم اللاعبون النشطون على المدى القصير. غالبًا ما يعكس نشاطهم، مثل التداول الكبير الذي شهدناه في سبتمبر 2025، تحديد المواقع التكتيكية حول تقارير الأرباح أو إعلانات المنتجات الرئيسية. إنهم يتطلعون للاستفادة من التقلبات على المدى القريب التي تأتي مع قطاع عالي النمو.
الوجبات الجاهزة الرئيسية: عندما تحتفظ المؤسسات بأكثر من ثلاثة أرباع الأسهم، يركز مجلس الإدارة والإدارة بشكل حاد على نموهم على المدى الطويل وتفضيلات تخصيص رأس المال.
دوافع الاستثمار: لماذا تعد تقنية Marvell إحدى الألعاب الأساسية للذكاء الاصطناعي
الدافع الأساسي لشراء Marvell Technology هو دورها المركزي في بناء الذكاء الاصطناعي ومركز البيانات. لم تعد الشركة مجرد شركة عامة لأشباه الموصلات؛ إنه عامل تمكين حاسم لحركة البيانات عالية السرعة والحوسبة المخصصة.
- نمو مركز البيانات المتفجر: قطاع مركز البيانات هو المحرك. بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، نمت إيرادات مركز البيانات بنسبة مذهلة بلغت 88% على أساس سنوي. وفي الربع الثالث من السنة المالية 2025، ارتفعت إيرادات مركز البيانات بنسبة 98% على أساس سنوي، وهو ما يمثل 73% من إجمالي الإيرادات.
- هيمنة السيليكون المخصصة للذكاء الاصطناعي: تعتبر أعمال الشركة المخصصة للسيليكون AI (ASIC) بمثابة جذب هائل. تم تجاوز الهدف الأولي لإيرادات الذكاء الاصطناعي البالغ 1.5 مليار دولار أمريكي للسنة المالية 2025 بشكل كبير، وتتوقع الشركة الآن أن تتجاوز بشكل كبير هدفها البالغ 2.5 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2026. هذا هو اندفاع الذهب الجديد.
- الشراكات الاستراتيجية: تمثل العلاقة الموسعة مع Amazon Web Services (AWS) لتصميمات الشرائح المخصصة تصويتًا كبيرًا على الثقة، مما يعزز مكانة Marvell Technology كمورد رئيسي لمتخصصي الحوسبة السحابية (أكبر موفري الخدمات السحابية في العالم). توفر هذه الشراكة متانة الإيرادات.
- عوائد المساهمين: تظهر الإدارة التزامًا بعائد رأس المال. في السنة المالية 2025، حققت Marvell Technology رقمًا قياسيًا قدره 1.68 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي وأعادت 933 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 5 مليارات دولار والذي تمت الموافقة عليه في سبتمبر 2025 يؤكد الثقة في التقييم طويل المدى.
استراتيجيات الاستثمار: النمو والقيمة والاحتفاظ طويل الأجل
ترى ثلاث استراتيجيات رئيسية تلعب هنا، في كثير من الأحيان في وقت واحد، وهو أمر نموذجي بالنسبة لمخزون التكنولوجيا عالي النمو الذي شهد تقلبات حديثة.
استثمار النمو: هذه هي الإستراتيجية السائدة، التي تركز على مسار الإيرادات والأرباح المتسارع. يتطلع المستثمرون إلى ما بعد الخسارة الصافية لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً البالغة (885.0) مليون دولار أمريكي للسنة المالية 2025 ويركزون على ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً البالغة 1.57 دولار أمريكي وتوقعات استمرار النمو القوي. وهم يعتقدون أن الرافعة التشغيلية - حيث يفوق نمو الأرباح نمو الإيرادات - ستؤدي إلى تحقيق عوائد مستقبلية كبيرة.
القيمة / الاستثمار المتناقض: بالنسبة للبعض، يمثل انخفاض سعر السهم الأخير بنسبة 22.9٪ منذ بداية العام حتى نوفمبر 2025 فرصة شراء. إنهم ينظرون إلى السهم على أنه متاح بخصم 34٪ بناءً على نسبة السعر إلى المبيعات (P / S) مقارنة بالعام السابق. هذه هي استراتيجية "الشراء عند الانخفاض" الكلاسيكية المتجذرة في الاقتناع بأن قصة نمو الذكاء الاصطناعي الأساسية سليمة. وإليك الحسابات السريعة: إذا استمرت فرضية النمو، فإن السعر الحالي ببساطة رخيص جدًا مقارنة بالتدفقات النقدية المستقبلية.
القابضة السلبية طويلة الأجل: إن وجود صناديق المؤشرات السلبية من شركات مثل BlackRock وVangguard يعني أن جزءًا كبيرًا من الأسهم يتم الاحتفاظ به ببساطة كعنصر طويل الأجل في السوق الواسعة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة. يراهن هؤلاء المستثمرون بشكل أساسي على قطاع أشباه الموصلات والبنية التحتية للبيانات بأكمله، مما يجعل Marvell Technology عنصرًا ثابتًا في محافظهم الاستثمارية. للتعمق أكثر في المبادئ الأساسية للشركة التي تدعم هذه القناعة طويلة المدى، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Marvell Technology, Inc. (MRVL).
| نوع المستثمر | نسبة الملكية (تقريبًا) | الدافع الأساسي | استراتيجية نموذجية |
|---|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 79.28% | نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي/مركز البيانات وقيادة القطاع | الاستثمار السلبي/النمو طويل الأجل |
| المستثمرون الأفراد/الأفراد | 45.82% | التعرض لثورة الذكاء الاصطناعي/أشباه الموصلات | الاستثمار في النمو / القابضة عالية الإدانة |
| صناديق التحوط | يختلف (التداول النشط) | حركة الأسعار على المدى القصير إلى المتوسط ومحفزات الأرباح | التداول على المدى القصير/التمركز التكتيكي |
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL)
إذا كنت تنظر إلى شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL)، فإن أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن هذا سهم مملوك لمؤسسات. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة الكبرى وصناديق التقاعد ومديرو الأصول مثل بلاك روك - الغالبية العظمى من الشركة. هذا ليس سهمًا يعتمد على التجزئة؛ إنها لعبة احترافية.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات للربع الثالث من عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي ما يقرب من 83.51% من أسهم شركة Marvell Technology القائمة. وتعني هذه الحصة الضخمة أن قراراتهم التجارية، سواء بالشراء أو البيع، لها تأثير غير متناسب على سعر السهم. بصراحة، بالنسبة لشركة تعمل في البنية التحتية الحيوية للبيانات ومجال أشباه الموصلات، فإن هذا المستوى من الدعم المؤسسي يمثل تصويتًا هائلاً على الثقة في استراتيجيتها طويلة المدى، خاصة في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي (AI) والحوسبة السحابية.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
تبدو قائمة المساهمين في شركة Marvell Technology وكأنها أحد أبرز الشخصيات في إدارة الأصول العالمية. هذه هي الشركات التي تدير تريليونات الدولارات، ومواقفها في MRVL كبيرة. ويسيطر أصحاب المراكز الثلاثة الأولى وحدهم على جزء كبير من الشركة، مما يمنحهم سيطرة كبيرة على حوكمة الشركة واستراتيجيتها.
فيما يلي نظرة سريعة على أهم المؤسسات المالكة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، استنادًا إلى ملفات 13F. لاحظ الحجم الهائل للمواقف.
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | القيمة (بملايين الدولارات الأمريكية) | نسبة التغير عن الربع السابق |
|---|---|---|---|
| اف ام ار ذ.م.م | 121,745,057 | $10,524.9 | 6.024% |
| شركة مجموعة الطليعة | 79,610,208 | $6,882.3 | 23.535% |
| شركة بلاك روك | 59,862,287 | $5,175.1 | -1.008% |
| شركة ستيت ستريت | 21,157,092 | $1,829.0 | 2.838% |
| شركة أميريبرايز المالية | 16,624,827 | $1,437.2 | 59.749% |
FMR LLC، على سبيل المثال، ما زالت محتفظة بمكانتها 121 مليون أسهم. هذا موقف ضخم. عندما تقوم شركة كهذه بالشراء أو البيع، فإن السوق ينتبه بالتأكيد. إذا كنت تريد التعمق أكثر في أساسيات الشركة التي تدعم هذه التقييمات، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟
أظهر الربع الثالث من عام 2025 صورة مختلطة ولكنها تراكمية بشكل عام لشركة Marvell Technology. لقد رأينا ما مجموعه 769 أصحاب المؤسسات زيادة مراكزهم، في حين 634 قلصوا حصصهم. تخبرك هذه الديناميكية أن هناك نقاشًا صحيًا حول التقييم، لكن التدفق الصافي يشير إلى استمرار الثقة من عدد كبير من المستثمرين المحترفين.
والوجبة الكبيرة هي التراكم الكبير من بعض اللاعبين الرئيسيين. قامت شركة Vanguard Group Inc. بزيادة حصتها بأكثر من 23.5%، إضافة أكثر من 15.1 مليون أسهم. كما عززت شركة Ameriprise Financial Inc. موقعها بنحو 60%. إليك الحسابات السريعة: عندما تضيف صناديق المؤشرات الرئيسية والمديرون النشطون هذا بقوة، فإنهم يراهنون على ازدهار دورة أشباه الموصلات وتنفيذ Marvell المحدد في مركز البيانات والبنية التحتية 5G.
- المشترين: تمت إضافة شركة Vanguard Group Inc 15,166,976 أسهم، أ 23.535% زيادة.
- البائعين: تم تقليم شركة BlackRock، Inc. قليلاً 609,850 أسهم، قاصر -1.008% انخفاض.
- التراكم العدواني: قامت شركة Ameriprise Financial Inc. بزيادة ممتلكاتها بنسبة 59.749%.
ومع ذلك، فإنك ترى بعض التقليص، مثل التخفيض البسيط الذي قامت به شركة BlackRock. هذه عملية إعادة توازن عادية للمحفظة، وليست رحلة للخروج. من المهم التمييز بين إعادة التوازن الطفيفة والتصفية الكبرى.
التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة
إن الوزن الهائل للملكية المؤسسية - أكثر من أربعة أخماس الشركة - يعني أن هؤلاء المستثمرين ليسوا متفرجين سلبيين. إنهم يمارسون تأثيرًا كبيرًا على سعر سهم شركة Marvell Technology واتجاهها الاستراتيجي. عندما يمتلك السهم هذا القدر من الأموال المؤسسية، يكون سعره حساسًا للغاية لعمليات التداول الكبيرة. يمكن أن تؤدي عمليات البيع المؤسسية الكبيرة إلى انخفاض حاد، وإن كان مؤقتًا، كما رأينا في أغسطس 2025 عندما تزامن انخفاض أسعار الأسهم مع انخفاض قيمة الممتلكات المؤسسية.
والأهم من ذلك أن هيكل الملكية هذا يؤثر على استراتيجية الشركة. يجب على الإدارة مواءمة رؤيتها طويلة المدى مع مصالح هؤلاء المساهمين الكبار والمتطورين الذين يطالبون بخلق القيمة. على سبيل المثال، موافقة مجلس الإدارة على مبلغ كبير 5.0 مليار دولار إن إعادة شراء الأسهم، التي أُعلن عنها مؤخراً، تشكل إجراءً واضحاً لإعادة رأس المال وتعزيز قيمة المساهمين، وهي خطوة تجتذب المستثمرين من المؤسسات بشكل مباشر. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن إيرادات قوية في الربع الثاني من عام 2025 بلغت 2.01 مليار دولار، قفزة 57.6% على أساس سنوي، والذي يؤكد صحة أطروحة استثمار المؤسسات في قطاعات النمو في Marvell.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL)
المستثمر profile بالنسبة لشركة Marvell Technology، Inc. (MRVL) تهيمن عليها المؤسسات ذات الوزن الثقيل، والتي تمتلك بشكل جماعي 83.51% من أسهم الشركة، وهو تصويت واضح على الثقة في تركيز البنية التحتية للبيانات. ويعني هذا التركيز العالي أن سعر سهم الشركة واتجاهها الاستراتيجي حساسان بشكل واضح للمشاعر الجماعية والنشاط التجاري لهذه الصناديق الكبيرة، وخاصة تركيزها على النمو الهائل في السيليكون القائم على الذكاء الاصطناعي.
بالنسبة للسنة المالية 2025، تزامن هذا الدعم المؤسسي مع تحقيق شركة Marvell Technology, Inc. رقمًا قياسيًا 1.68 مليار دولار في التدفق النقدي التشغيلي. وهذا رقم ضخم، ويظهر الاستقرار المالي الذي يبقي هؤلاء المستثمرين الكبار على المدى الطويل مرتاحين. كما عادت الشركة 933 مليون دولار للمساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح، وهي إشارة رئيسية للصناديق التي تسعى إلى النمو وقيمة المساهمين.
اللاعبون الكبار: من يشتري ولماذا
عندما تنظر إلى أكبر المساهمين، ترى المشتبه بهم المعتادين - عمالقة صناديق المؤشرات ومديري الأصول الرئيسيين. هذه هي الصناديق التي تدعم السهم، وتضع رهانات سلبية طويلة الأجل على النمو الإجمالي لقطاع أشباه الموصلات. ومن بين كبار المساهمين Fmr Llc، وVangguard Group Inc، وBlackRock, Inc.
لكن البصيرة الحقيقية تأتي من المديرين النشطين الذين يقومون بتحركات مهمة وحديثة. تخبرك صفقاتهم بالمكان الذي ترى فيه الأموال الذكية فرصة على المدى القريب، وبالنسبة لشركة Marvell Technology، Inc.، فمن الواضح أن هذه الفرصة تتمثل في الذكاء الاصطناعي والسيليكون المخصص.
- مجموعة جولدمان ساكس إنك: رفعت حصتها بنسبة كبيرة 32.3% في الربع الأول من عام 2025. ويمتلك هذا الصندوق الآن أكثر من 20.66 مليون سهم، تقدر قيمتها بحوالي 1.272 مليار دولار.
- ايه كيو آر كابيتال مانجمنت ذ.م.م: عززت ممتلكاتها بنسبة لا تصدق 662.9% في الربع الأول، مما يشير إلى مسرحية قوية.
- نورديا لإدارة الاستثمارات AB: زادت مكانتها بنسبة 48.3% في الربع الثاني من عام 2025، ليصل إجماليها إلى أكثر من 7.19 مليون سهم.
ويراهن هؤلاء المشترون على الإستراتيجية الأساسية للشركة، والتي توقعت أن تتجاوز الإيرادات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وحده 1.5 مليار دولارأو 30% من إجمالي الإيرادات للعام المالي 2025. هذا هو المحرك الذي يريدون التعرض له.
تأثير المستثمر والتحولات الأخيرة في المحفظة
تؤثر الإجراءات الجماعية لهؤلاء المستثمرين بشكل مباشر على زخم السهم. عندما تلتزم صناديق مثل Goldman Sachs Group Inc. بقيمة تزيد عن مليار دولار، فإن ذلك يؤكد صحة تركيز الشركة على المجالات ذات النمو المرتفع وذات الهوامش المرتفعة مثل البنية التحتية لمراكز البيانات، والتي شهدت ارتفاعًا في الإيرادات 78% على أساس سنوي في الربع الرابع من العام المالي 2025.
ومع ذلك، ليس الجميع مشتريًا. يقوم بعض المستثمرين بتقليص مراكزهم، وهو أمر طبيعي لإدارة المحافظ، ولكن من المهم ملاحظة ذلك. على سبيل المثال، قامت شركة Advisors Capital Management LLC بتخفيض حصتها بمقدار 53.6% في الربع الثاني من عام 2025. وهذا النوع من البيع يمكن أن يفرض ضغوطا مؤقتة على السهم، لكنه غالبا ما يعكس جني الأرباح أو التحول إلى قطاعات أخرى وليس مصدر قلق أساسي، خاصة عندما يظل صافي الملكية المؤسسية مرتفعا للغاية.
فيما يلي الحسابات السريعة لأداء الشركة الأخير الذي يقود قرارات المستثمرين: أعلنت شركة Marvell Technology, Inc. عن إجمالي صافي إيرادات قدره 5.767 مليار دولار للعام المالي 2025. كانت خسائرهم الصافية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (885.0) مليون دولار، لكن الشارع غالبًا ما يركز على صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، والذي كان إيجابيًا 1.377 مليار دولار. الفرق في الغالب هو النفقات غير النقدية، ولكن عليك مراقبة كليهما. من الواضح أن المجتمع المؤسسي يعطي وزنًا أكبر للربحية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ومدرج النمو الهائل للذكاء الاصطناعي.
إذا كنت تريد التعمق أكثر في نموذج الأعمال التأسيسي الذي يتتبعه هؤلاء المستثمرون، فيجب عليك الاطلاع على Marvell Technology, Inc. (MRVL): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيف تعمل وتجني الأموال آخر.
| مستثمر مؤسسي بارز (الربع الأول/الربع الثاني من عام 2025) | قيمة الحصة في الربع الأول/الربع الثاني من عام 2025 | التغيير الأخير في الحصة | الأسهم المملوكة (تقريبًا) |
|---|---|---|---|
| شركة جولدمان ساكس جروب | 1.272 مليار دولار | زيادة بنسبة 32.3% | 20,661,308 |
| نوفين ذ.م.م | 399.587 مليون دولار | تم الحصول على حصة جديدة | N/A (قيمة الحصة الجديدة) |
| نورديا لإدارة الاستثمارات AB | 555.65 مليون دولار | زيادة بنسبة 48.3% | 7,195,669 |
إن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار لا يتعلق بالنشاط بقدر ما يتعلق بتخصيص رأس المال؛ إن عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم تحدد مسار السهم، كما أن تركيزهم الجماعي على الذكاء الاصطناعي يعد بمثابة قوة خلفية قوية لفريق إدارة شركة Marvell Technology, Inc. إنهم يؤيدون بشكل أساسي المحور الاستراتيجي للشركة في مركز البيانات وسوق السيليكون المخصص.
الخطوة التالية: قم بمراجعة تعرض محفظتك الاستثمارية لسلسلة توريد أشباه الموصلات ذات الذكاء الاصطناعي بحلول يوم الجمعة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الذكية لا تزال تقتنع بقصة الذكاء الاصطناعي، والإجابة هي "نعم" مؤهلة. ويمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة ضخمة، مما يشير إلى الثقة على المدى الطويل، ولكن المشاعر على المدى القصير مختلطة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تقلبات السوق والتوقعات العالية.
ويمتلك اللاعبون الكبار - صناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأوقاف - حصة كبيرة من الشركة، حيث تبلغ الملكية المؤسسية ما يقرب من 83.51% اعتبارا من أحدث الإيداعات. يُظهر هذا المستوى من الالتزام أن مديري الأموال المحترفين يؤمنون باستراتيجية Marvell الأساسية، وخاصة تركيزها على السيليكون المخصص للذكاء الاصطناعي والوصلات البينية لمراكز البيانات. كما أن المشاعر الداخلية إيجابية أيضًا، حيث تمت ملاحظة عمليات شراء عالية التأثير في السوق المفتوحة مؤخرًا، وهي بالتأكيد علامة جيدة عندما يقوم الأشخاص الذين يعرفون الشركة بأفضل طريقة بالمخاطرة بأموالهم الخاصة.
ولكن إليك الحساب السريع للمخاطر على المدى القريب: في حين أن المؤسسات طويلة، فإن تجار الخيارات يظهرون توقعات هبوطية معتدلة، تنعكس في نسبة البيع / الشراء البالغة 1. 1.63. وهذا يعني أن عددًا أكبر من المتداولين يشترون حق بيع الأسهم (يضع) أكثر من حق شرائها (مكالمات) على المدى القصير. ومع ذلك، فإن الإجماع العام لمجتمع المحللين هو أ شراء معتدل.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
كان سوق الأوراق المالية شديد الحساسية لأي أخبار تتعلق بشركة Marvell، حيث تعامل معها باعتبارها رائدة لمراكز البيانات ونمو الذكاء الاصطناعي. كان رد الفعل الأكثر دراماتيكية هذا العام هو الانخفاض الحاد السابق في المخزون 20% في يوم واحد، في أعقاب ما اعتبرته السوق توجيهات مخيبة للآمال للربع المالي الأول من عام 2025. وكان ذلك رد فعل مبالغ فيه، من وجهة نظري، لكنه يوضح مدى ارتفاع التوقعات في هذا القطاع. لا تزال قصة الذكاء الاصطناعي سليمة إلى حد كبير.
عندما تنظر إلى تحركات مؤسسية محددة، ترى تراكمًا هادئًا. على سبيل المثال، قامت شركة Westwood Holdings Group Inc. بتعزيز مكانتها بنسبة كبيرة 17.9% في الربع الثاني من عام 2025، والحصول على إضافية 157,256 سهم، ليصل إجمالي حصتهم إلى أكثر من ذلك 1.03 مليون سهم، تقدر قيمتها بحوالي 80.0 مليون دولار. إن عمليات الشراء الكبيرة والمتعمدة هذه من قبل الصناديق هي التصويت الحقيقي للثقة، حتى لو لم تتسبب في ارتفاع يومي يتصدر عناوين الأخبار.
فيما يلي أرقام الملكية والتقييم الرئيسية التي تهم الآن:
| متري | القيمة (بيانات 2025) | الأهمية |
|---|---|---|
| الملكية المؤسسية | 83.51% | قناعة عالية من الأموال الكبيرة. |
| ملكية المطلعين | 1.09% | منخفض نسبيًا، لكن الشراء الأخير يعد إيجابيًا. |
| المشتريات الداخلية (آخر 90 يومًا) | 27,200 سهم (2.11 مليون دولار) | الإدارة تشتري الانخفاض. |
| خصم نسبة السعر إلى الربح (من سنة إلى سنة) | 34% أرخص | يتوفر المخزون بسعر مخفض مقارنة بتقييمه القائم على المبيعات مقارنة بالعام الماضي. |
وجهات نظر المحللين وتأثير المستثمر
يعتبر مجتمع المحللين متفائلًا إلى حد كبير، حيث يعتبر عمليات البيع الأخيرة بمثابة فرصة شراء نظرًا للمحور الاستراتيجي للشركة. الهدف السعري المتفق عليه هو $93.06، متوقعًا ارتفاعًا جيدًا عن السعر الحالي. النطاق الواسع في الأهداف-من أدنى مستوى $66.00 إلى ارتفاع $149.00- يُظهر الخلاف حول مدى السرعة التي يمكن بها لشركة Marvell تحقيق الدخل من نمو مركز البيانات المعتمد على الذكاء الاصطناعي.
جوهر الأطروحة الصعودية هو التكامل العميق لشركة Marvell مع المتوسعين الفائقين مثل Amazon Web Services (AWS) لسيليكون الذكاء الاصطناعي المخصص، وهو عمل ذو هامش ربح مرتفع. وللعام المالي 2025 كاملاً، حققت الشركة رقماً قياسياً 1.68 مليار دولار في تشغيل التدفق النقدي، وهو أمر بالغ الأهمية لتمويل الجيل القادم من التنمية. لكن ما يخفيه هذا التقدير هو خطر التركيز العالي للإيرادات المرتبطة بعملاء السحابة الرئيسيين؛ إذا قاموا بتقليص الإنفاق الرأسمالي (النفقات الرأسمالية)، فإن مارفيل تشعر بذلك على الفور.
يركز المحللون على بعض الإجراءات الواضحة التي تتخذها Marvell للتخفيف من هذه المخاطر والاستفادة من الفرصة:
- توسيع مجموعة الاتصال لتشمل معادلات الكابلات النحاسية النشطة لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.
- وافق المجلس ضخمة 5.0 مليار دولار برنامج إعادة شراء الأسهم، وهو على وشك 7.8% من الأسهم، تعتقد إدارة الإشارة أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية.
- ارتفعت إيرادات مركز البيانات 78% على أساس سنوي في الربع الأخير من العام المالي 2025، مما يؤكد التحول الاستراتيجي.
إذا كنت تريد التعمق أكثر في أساسيات الشركة، عليك أن تقرأ تحليل شركة Marvell Technology, Inc. (MRVL) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. المالية: تتبع تقرير أرباح الربع الثالث لعام 2026 المتوقع في 2 ديسمبر 2025، للحصول على المحفز الواضح التالي.
Marvell Technology, Inc. (MRVL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.