استكشاف مستثمر مجموعة ريو تينتو (RIO). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى مجموعة ريو تينتو (RIO) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري شركة التعدين العملاقة هذه بالتأكيد، ولماذا يتراكمون على الرغم من تقلب أسعار السلع الأساسية؟ الإجابة المختصرة هي أن أكبر مديري الأصول في العالم واللاعب الاستراتيجي الرئيسي يضاعفون جهودهم في التنويع والتدفق النقدي القوي.

يُظهر تحليلنا لأحدث الإيداعات أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون حصة ضخمة، حيث تمتلك شركة BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. بشكل جماعي أكثر من 12% للشركة اعتبارًا من أواخر سبتمبر 2025، بالإضافة إلى شركة الألومنيوم الصينية التي تمتلك حصة كبيرة 11.23%. لماذا الإدانة؟ يتعلق الأمر بالميزانية العمومية والمحور للسلع التي تواجه المستقبل مثل النحاس والليثيوم. بالنسبة للنصف الأول من عام 2025 وحده، أعلنت شركة Rio Tinto عن أرباح أساسية قدرها 4.8 مليار دولار، مما يسمح لهم بدفع أرباح عادية مؤقتة قوية بقيمة 2.4 مليار دولار. لقد تم تحقيق هذا النوع من توليد النقد - صافي النقد من الأنشطة التشغيلية 6.9 مليار دولار- يجذب الأموال الكبيرة، التي ترى القيمة طويلة المدى في مشاريع مثل منجم سيماندو لخام الحديد وتوسعة النحاس في أويو تولجوي، وليس فقط سعر خام الحديد اليوم. فهل تسعى هذه المؤسسات ببساطة إلى تحقيق العائد، أم أنها تراهن حقاً على تحول الطاقة؟ هذا ما نحن نحفر فيه.

من يستثمر في مجموعة ريو تينتو (RIO) ولماذا؟

أنت تنظر إلى مجموعة Rio Tinto Group (RIO) وتحاول معرفة من يشتري أيضًا وما هي قواعد اللعبة الخاصة بهم. والخلاصة المباشرة هي أن قاعدة المساهمين تهيمن عليها مؤسسات ضخمة، والدافع الأساسي لهذه المؤسسات يتلخص في الحصول على مصدر دخل مستقر، بالإضافة إلى رهان طويل الأجل على تحول الطاقة العالمية.

هذا ليس سهمًا للتداول السريع والمضارب؛ إنها ملكية أساسية لحماية الدخل والتضخم. إن الحجم الهائل للشركة وتعرضها للسلع الأساسية - من خام الحديد إلى النحاس والليثيوم - يجعلها ملكية أساسية لمديري الأصول العالمية.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون

المستثمر profile بالنسبة لمجموعة ريو تينتو (RIO) تميل بشدة نحو الجانب المؤسسي، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة التعدين العالمية العملاقة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون 56.79% من أسهم الشركة. يتضمن ذلك مزيجًا من صناديق المؤشرات السلبية، ومديري الأصول النشطين، وصناديق الثروة السيادية، وحتى المساهم الاستراتيجي الرئيسي.

إليك الحساب السريع: أكثر من نصف الشركة مملوكة لمديري أموال محترفين، مما يعني أن تحركات الأسعار غالبًا ما تكون مدفوعة بتدفقات رأس المال واسعة النطاق، وليس فقط معنويات التجزئة. وهذا يجعل السهم أقل تقلبًا من اللاعبين الصغار، ولكنه لا يزال مرتبطًا بالدورات الاقتصادية العالمية.

• الصناديق المؤسسية السلبية: تعد شركات مثل BlackRock, Inc. (ملكية 7.27%) وThe Vanguard Group, Inc. (ملكية 4.80%) من كبار المساهمين. هم في الغالب مستثمرون سلبيون، مما يعني أنهم يمتلكون السهم لأنه مكون رئيسي في المؤشرات العالمية، مثل مؤشر FTSE 100 أو مؤشرات MSCI المختلفة. إنهم أصحاب بالتأكيد على المدى الطويل.
• المستثمر المؤسسي الاستراتيجي: تعد شركة الألومنيوم الصينية (تشينالكو) من المساهمين الرئيسيين، حيث تمتلك حوالي 11.23% من الأسهم. وهذه حصة استراتيجية تعكس العلاقة التكافلية بين منتج رئيسي للسلع الأساسية والصين، أكبر مستهلك للمواد الخام في العالم.
• مديرو الأصول النشطة وصناديق التحوط: وتحتل هذه المجموعات، بما في ذلك شركات مثل Fisher Asset Management, LLC وGoldman Sachs Group Inc.، مراكز مهمة، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 19.33٪ في المجموع. إنهم يديرون موقفهم بنشاط بناءً على توقعات أسعار السلع والكفاءة التشغيلية للشركة.

دوافع الاستثمار: الدخل والنمو في مواجهة المستقبل

ينجذب المستثمرون إلى مجموعة ريو تينتو (RIO) لعدة أسباب واضحة تتداخل مع استراتيجيات مختلفة. تقدم الشركة مزيجًا نادرًا من الدخل الحالي القوي والموقع الاستراتيجي في المواد اللازمة للاقتصاد المستقبلي.

السحب الأكثر إلحاحا هو الأرباح. بالنسبة لشركة دورية، تتمتع مجموعة Rio Tinto Group (RIO) بتاريخ حافل في دفع جزء كبير من أرباحها. اعتبارًا من أكتوبر 2025، بلغ عائد الأرباح المتأخرة حوالي 4.6٪، بإجمالي 5.933 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد موزعة على دفعتين خلال العام. وهذا مصدر دخل مقنع لأي محفظة.

وبعيداً عن الدخل، فإن الدافع هو النمو من خلال التنويع. في حين أن خام الحديد لا يزال هو المحرك الرئيسي للإيرادات، فإن الشركة تعمل بشكل استراتيجي على زيادة تعرضها للسلع "التي تواجه المستقبل" مثل النحاس والليثيوم. وهذا لعب مباشر على تحول الطاقة العالمية، مثل السيارات الكهربائية والبنية التحتية للطاقة المتجددة. تدعم القوة المالية للشركة ذلك، حيث سجلت أرباحًا أساسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في النصف الأول من عام 2025 بقيمة 11.5 مليار دولار أمريكي وتدفق نقدي تشغيلي قدره 6.9 مليار دولار أمريكي.

استراتيجيات الاستثمار: القيمة والدخل والدورات طويلة الأجل

إن الاستراتيجيات المستخدمة للاحتفاظ بأسهم مجموعة ريو تينتو (RIO) هي بشكل عام طويلة الأجل، مما يعكس الطبيعة الدورية لصناعة التعدين. لا يمكنك شراء عامل منجم مقابل ربع إلى ربع؛ يمكنك شرائه لدورة السلع المتعددة السنوات.

استثمار القيمة: هذه هي الإستراتيجية النشطة الأكثر شيوعًا. ينظر المستثمرون إلى مقاييس تقييم الشركة - مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) - ويقارنونها بمتوسطها التاريخي أو بالسوق الأوسع. عندما تنخفض أسعار السلع الأساسية، غالبا ما يبدو السهم رخيصا، مما يوفر فرصة قيمة. وهم يشترون، متوقعين حدوث ارتداد متوسط ​​مع تعافي الطلب العالمي على المواد.

عقد طويل الأجل للدخل: وتفضل صناديق التقاعد والمستثمرون الأفراد هذه الاستراتيجية. إنهم لا يركزون على سعر السهم اليومي ولكن على توزيعات الأرباح الكبيرة والموثوقة. إنهم يعاملون الأسهم كبديل للسندات (بديل عالي العائد للدخل الثابت)، ويعيدون استثمار الأرباح لمضاعفة عوائدهم على مدى عقود. ولإلقاء نظرة أعمق على أسس الشركة، يمكنك المراجعة مجموعة ريو تينتو (RIO): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

التداول الدوري: على الرغم من أنها أقل هيمنة من الحيازات طويلة الأجل، فإن بعض صناديق التحوط والمتداولين النشطين يستخدمون استراتيجية دورية. فهم يشترون عندما يتوقعون ارتفاعًا حادًا في سلعة أساسية، مثل خام الحديد أو النحاس، ويبيعون بهذه القوة. وهذا رهان على اختلال التوازن بين العرض والطلب على المدى القريب، لكنه نهج عالي المخاطر نظرا للطبيعة التي لا يمكن التنبؤ بها لأسواق السلع العالمية.

الخطوة التالية: قم بمراجعة توزيع الدخل الحالي لمحفظتك وقارن العائد الذي حققته مجموعة Rio Tinto Group (RIO) بنسبة 4.6% مقابل هدفك. إذا كنت تعاني من نقص الوزن في المواد، فهذا إجراء واضح يجب أخذه في الاعتبار.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لمجموعة Rio Tinto (RIO)

أنت تنظر إلى مجموعة Rio Tinto Group (RIO) وتحاول معرفة من يمسك بزمام الأمور، وبصراحة، هذا هو المكان الذي يتم فيه اتخاذ القرارات المتعلقة بالمال الحقيقي. المستثمر المؤسسي profile- الصناديق الكبيرة، وخطط التقاعد، والأوقاف - هي صورة مختلطة في الوقت الحالي، تظهر تراجعًا طفيفًا ولكن لا يزال هناك التزام كبير باستراتيجية الشركة طويلة المدى.

تبلغ الملكية المؤسسية الإجمالية حوالي 19.33٪ من الأسهم. هذه شريحة كبيرة، ولكنها ليست الكعكة بأكملها، وهو أمر شائع بالنسبة لشركة التعدين العملاقة المدرجة عالميًا. ما يهم هو الحركة، والقيمة المطلقة التي يتمتع بها هؤلاء اللاعبون. وإليك الحساب السريع: كانت القيمة المؤسسية الإجمالية للمراكز الطويلة تقريبًا 8.72 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025، على الرغم من أن هذه القيمة شهدت انخفاضًا مؤخرًا.

كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم

عندما نتحدث عن أكبر المالكين، فإننا لا ننظر فقط إلى صناديق المؤشرات السلبية. يشمل كبار المساهمين مزيجًا من الكيانات المدعومة سياديًا وأكبر مديري الأصول في العالم. هؤلاء هم اللاعبون الذين لديهم رأس المال والتأثير لتشكيل السرد حول سهم مثل Rio Tinto Group (RIO).

وأكبر مساهم منفرد هو شركة الألومنيوم الصينية، التي تمتلك حصة استراتيجية غير مؤسسية، ولكن قائمة المؤسسات المالية الكبرى يتصدرها المشتبه بهم المعتادون. وهم يتخذون هذه المواقف لأنهم يؤمنون بالطلب طويل الأجل على السلع الأساسية لشركة ريو تينتو - خام الحديد والنحاس والألومنيوم.

تعد شركة BlackRock, Inc. وشركة Vanguard Group, Inc. أساسًا أساسيًا للملكية المؤسسية، حيث تمتلكان حصة مشتركة تزيد عن 12%. وهذا أمر نموذجي بالنسبة للأسهم الممتازة، حيث تدير هذه الشركات صناديق مؤشرات ضخمة (محافظ تدار بشكل سلبي مصممة لتتناسب مع أداء مؤشر السوق) والتي يجب أن تحتفظ بالسهم لتتبع المؤشرات العالمية الرئيسية.

التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية

إن الاتجاه على المدى القريب للملكية المؤسسية في مجموعة ريو تينتو (RIO) هو اتجاه التشذيب الحذر. وفي الربع الأخير، شهد إجمالي أسهم المؤسسات (المراكز الطويلة) انخفاضًا بنسبة 6.38%، وهو انخفاض ملحوظ. هذه ليست عملية بيع ذعر، ولكنها تشير إلى أن بعض الصناديق تقوم بجني الأرباح أو إعادة التوازن بعيدًا عن المواد الأساسية.

ولكي نكون منصفين، فإن إجمالي التدفق المؤسسي إلى الخارج على مدى الأشهر الـ 12 الماضية كان كبيرا، حيث وصل إلى ما هو تقديري 1.98 مليار دولار. ومع ذلك، ليست كل حركة المرور في اتجاه واحد. في حين أن بعض الصناديق الكبيرة خفضت تعرضها، رأى البعض الآخر فرصة لشراء الانخفاض أو إنشاء مراكز جديدة:

• عزز التخطيط الإبداعي حصته بشكل هائل 71.5% في الربع الثاني من عام 2025.
• حصلت شركة Accordant Advisory Group Inc. على منصب جديد 22,166 سهم في الربع الثاني.
• وعلى العكس من ذلك، خفضت أسهم صندوق فانجارد توتال لمؤشر الأسهم الدولية ممتلكاته بنسبة 1.36%.

يظهر هذا النشاط المختلط صراعا بين الصناديق التي تشعر بالقلق إزاء التباطؤ على المدى القريب في الطلب على السلع الأساسية وأولئك الذين يستعدون بشكل واضح لقصة تحول الطاقة على المدى الطويل. أنت بحاجة إلى مشاهدة التدفق الصافي، وليس فقط العناوين الرئيسية.

تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية والأسهم

لا يقوم المستثمرون المؤسسيون بشراء الأسهم فحسب؛ إنهم يطالبون بالاستراتيجية. يوفر وجودهم أرضية حاسمة لسعر السهم لأن حجمهم الكبير يعني أنه لا يمكن التخلص منهم بسهولة من المركز. وتساعد عمليات الشراء المؤسسية المستمرة، حتى مع الانخفاض الصافي الأخير، في الحفاظ على ثقة المستثمرين، خاصة بعد تقارير الأرباح القوية.

إن التأثير الأكثر أهمية لهؤلاء المساهمين الكبار هو على استراتيجية الشركة، وتحديداً من خلال عدسة العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). إن التبسيط الذي قامت به مجموعة Rio Tinto Group (RIO) مؤخرًا لهيكلها التشغيلي للتركيز على ثلاثة قطاعات رئيسية - خام الحديد والألومنيوم والليثيوم والنحاس - هو استجابة مباشرة لاتجاهات السوق التي يفضلها رأس المال المؤسسي بشدة. إنهم يطاردون "ازدهار الطاقة الخضراء" وسوق المعادن المهمة، والذي من المتوقع أن يصل إلى 586 مليار دولار بحلول عام 2032. وهذا المحور الاستراتيجي هو محاولة لمواءمة الشركة مع التفويضات طويلة المدى لأكبر المساهمين فيها.

بالإضافة إلى ذلك، عندما تقوم الإدارة نفسها بالشراء، فهذه إشارة قوية. تم تفسير الشراء الداخلي من قبل موظفي الإدارة الرئيسيين في أواخر سبتمبر وأوائل أكتوبر 2025، من خلال خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)، من قبل السوق على أنه تصويت نهائي على الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة واستدامة الأرباح. ويعد هذا النوع من المواءمة بين الإدارة والمساهمين بمثابة دفعة قوية، وإن كانت قصيرة المدى، لمعنويات المستثمرين. لفهم السياق الكامل لهذا التركيز الاستراتيجي، يمكنك مراجعة خلفية الشركة هنا: مجموعة ريو تينتو (RIO): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

الخطوة التالية: قم بمراجعة ملفات 13F المؤسسية للربع الثالث من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان اتجاه صافي البيع قد انعكس، مع التركيز على أي مراكز كبيرة جديدة في قطاعات النحاس والليثيوم.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على مجموعة ريو تينتو (RIO)

أنت بحاجة إلى معرفة من يمسك بزمام الأمور حقًا في Rio Tinto Group (RIO) لأن تحركاته تحدد بشكل مباشر الاتجاه الاستراتيجي للشركة وأداء الأسهم. المستثمر profile هو مزيج رائع من لاعب استراتيجي مدعوم من سيادي، وصناديق مؤشرات سلبية ضخمة، وناشط صريح يدفع بشكل واضح نحو التغيير الهيكلي.

أكبر مساهم ليس صندوقًا أمريكيًا، بل كيان استراتيجي: شركة الألومنيوم الصينية (تشينالكو)، التي تحتل المركز الأول بحصة كبيرة في 11.23%، يمثل 182,550,329 سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا يمنحهم صوتًا قويًا، خاصة في القرارات الإستراتيجية طويلة المدى المتعلقة بتوريد المواد الرئيسية مثل الألومنيوم والنحاس إلى السوق الصينية، والتي تعد أكبر قاعدة عملاء لشركة RIO، وتمثل 57.4% من صافي المبيعات.

العمالقة السلبيون: وزن بلاك روك وفانجارد

إن الوزن الهائل لأكبر شركات إدارة الأصول في العالم، BlackRock وThe Vanguard Group، هو عامل ثابت في حوكمة RIO. هذه الشركات هي في المقام الأول مستثمرون سلبيون، مما يعني أنها تشتري وتحتفظ بالأسهم لتتبع المؤشر، ولكن قوتها التصويتية الهائلة تجعلها لاعبين حاسمين في حوكمة الشركات، وخاصة فيما يتعلق بالقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، تمتلك شركة BlackRock, Inc 7.27% حصة، مجموع 118,102,674 سهممما يجعلها ثاني أكبر مساهم. شركة Vanguard Group, Inc. تقترب من الخلف 4.80% ملكية، أو 78,064,613 سهم. تأثيرهم خفي ولكنه قوي. نادرًا ما ينخرطون في معارك عامة، لكن مشاركتهم الخاصة مع مجلس الإدارة بشأن التحول المناخي وحقوق الإنسان ثابتة، ويمكن لتصويتهم في الاجتماعات العامة السنوية أن يؤثر على أي قرار.

فيما يلي نظرة سريعة على أفضل المؤسسات المالكة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:

ضغط الناشطين والتحركات الأخيرة للشركات

التأثير الأكثر وضوحا للمستثمرين هذا العام جاء من صندوق التحوط الناشط Palliser Capital ومقره لندن. لقد ضغطوا بشدة من أجل مراجعة هيكل الشركة المدرجة المزدوجة (DLC) التابعة لمجموعة Rio Tinto Group، بحجة أنها كانت "مدمرة للقيمة" وأعاقت قدرة شركة التعدين على إجراء عمليات اندماج واستحواذ واسعة النطاق.

هذا هو عنصر تذكرة كبيرة. Palliser ، التي كانت تمتلك حصة مستشهد بها بين 88 مليون دولار و 300 مليون دولار في أوائل عام 2025، أجبرت هذه القضية على التصويت من قبل المساهمين في الجمعية العمومية لعام 2025. على الرغم من أن القرار لم يمر، فإنه في حاجة إليها 75% دعم ما يقرب من 20% من المساهمين الذين صوتوا لصالحه أرسلوا رسالة واضحة مفادها أن مجلس الإدارة لا يمكنه تجاهل الكفاءة الهيكلية. وهذا النوع من النشاط، حتى عندما يفشل في التصويت، غالباً ما يجبر الإدارة على التصرف بناءً على المخاوف الأساسية.

لقد أدى رد فعل المستثمرين إلى تغيير بعض الأشياء بالفعل. على سبيل المثال، في أوائل عام 2025، ألغت مجموعة ريو تينتو أحد الإمكانيات 5 مليارات دولار بيع الأسهم بعد الاستحواذ بسبب معارضة كبيرة من المستثمرين. أيضًا، في أغسطس 2025، أعلنت الشركة عن تبسيط كبير لهيكلها التشغيلي إلى ثلاثة أقسام أساسية - خام الحديد؛ الألومنيوم والليثيوم. والنحاس - وهي خطوة تهدف بشكل مباشر إلى إطلاق قيمة إضافية للمساهمين وتحسين المساءلة التشغيلية. يعالج هذا التحول الاستراتيجي بشكل مباشر الحاجة إلى تركيز أكثر دقة وهو ما يطلبه كبار المستثمرين. يمكنك معرفة المزيد عن الاتجاه الاستراتيجي هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة Rio Tinto (RIO).

خلاصة القول هي أنه في حين أن الصناديق السلبية ترسيخ السهم، فإن الناشطين والحاملين الاستراتيجيين مثل Chinalco يملون نقاط الضغط المباشرة. بالنسبة لـ RIO، تظل المخاطر على المدى القريب تتمثل في كفاءة هيكلها المؤسسي وقدرتها على تحقيق إيراداتها السنوية المتوقعة البالغة 50,007 مليون دولار لعام 2025، وهو انخفاض متوقع قدره 6.93% من العام السابق. يقع الضغط على الإدارة لتقديم ربحية السهم السنوية المتوقعة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 6.66.

• شاهد المزيد من الأخبار حول مراجعة هيكل المحتوى القابل للتنزيل (DLC).
• مراقبة سجلات التصويت بالوكالة لـ BlackRock وVangguard.
• تتبع أداء أقسام خام الحديد والألمنيوم والليثيوم والنحاس الجديدة.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

إذا كنت تنظر إلى مجموعة ريو تينتو (RIO) اليوم، فإنك ترى لعبة شد الحبل الكلاسيكية بين الرياح المعاكسة للسلع قصيرة المدى والمحور القوي طويل المدى نحو المعادن المهمة. وأفضل وصف لمعنويات المستثمرين الحالية هو أنها متفائلة بحذر - إجماع على "الشراء المعتدل" من وول ستريت، ولكن مع شعور واضح بالضغوط على المدى القريب.

المساهمين المؤسسيين الرئيسيين، الذين يحملون حوالي 56.79% الشركة، تشير إلى مشاعر مختلطة. بصراحة، ترى بعض الأسماء الكبيرة مثل The Vanguard Group وCAPITAL WORLD GROWTH & INCOME FUND تخفض مراكزها في الربع الأخير، مما ساهم في انخفاض إجمالي الأسهم المؤسسية المملوكة بنسبة 3.13٪. ومع ذلك، ارتفع متوسط ​​وزن المحفظة المخصصة لمجموعة ريو تينتو بنسبة 8.32%، مما يشير إلى أن الملتزمين سيضاعفون استثماراتهم. إنها ليست عملية بيع ذعر. إنها إعادة تخصيص استراتيجية.

أكبر مساهم منفرد، شركة الألومنيوم الصينية المحدودة (تشينالكو)، تمتلك حصة كبيرة تبلغ 14.56%. إن تصويتهم ضد قرار إعادة شراء الأسهم في وقت سابق من العام - وهي خطوة تشير عادة إلى الرغبة في الاحتفاظ برأس المال من أجل النمو أو وجهة نظر مختلفة بشأن تخصيص رأس المال - يُظهر أنه ليس جميع اللاعبين الرئيسيين متفقون تمامًا مع الاستراتيجية الفورية للشركة، حتى لو تم تمرير القرار بموافقة 79.08٪. يمكنك قراءة المزيد عن هيكل الشركة وتاريخها هنا: مجموعة ريو تينتو (RIO): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية

كان رد فعل سوق الأسهم على الأخبار التشغيلية وتحركات المستثمرين لمجموعة Rio Tinto Group في عام 2025 متقلبًا ولكنه مجزٍ في النهاية لحاملي الأسهم على المدى الطويل. ارتفع سعر السهم بنسبة 22٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، متجاوزًا بشكل كبير ارتفاع مؤشر S&P 500 الأوسع. وهذا بالتأكيد عائد قوي لعملاق التعدين.

استجاب السوق بشكل إيجابي للتحركات الإستراتيجية للشركة، مثل تسريع الشحنة الأولى لمشروع خام الحديد Simandou إلى حوالي نوفمبر 2025 والاستحواذ على Arcadium Lithium، الذي تم إغلاقه في مارس. على سبيل المثال، ارتفع السهم بنسبة 26٪ في الأشهر الأربعة التي سبقت أكتوبر 2025، مدفوعًا بتحسن المعنويات حول الانتعاش الاقتصادي في الصين وتعزيز الطلب على السلع الأساسية.

ومع ذلك، فإن الأخبار التشغيلية على المدى القريب، مثل تعديلات إنتاج الألومينا والمخاوف العالمية بشأن خام الحديد، قد تسببت في حدوث تراجعات على المدى القصير. عندما يقوم مستثمر مؤسسي كبير مثل Creative Planning بتعزيز حصته بنسبة 71.5٪ في الربع الثاني من عام 2025، فإن ذلك يشير إلى الثقة في القيمة طويلة الأجل، حتى لو قطع السهم سلسلة مكاسب استمرت ست جلسات بعد فترة وجيزة بسبب توترات أسعار السلع الأساسية.

• المخزون مرتفع تقريبًا 22% من العام حتى الآن (نوفمبر 2025).
• شهد الربع الثاني من عام 2025 زيادة في التخطيط الإبداعي للممتلكات بنسبة 71.5%.
• انخفضت الملكية المؤسسية بنسبة 3.13% في الربع الأخير.
• تعكس تحركات السوق الأخيرة تحديد المواقع الحذرة والتوحيد.

وجهات نظر المحلل: محفز النحاس والليثيوم

إن وجهة نظر مجتمع المحللين بشأن مجموعة Rio Tinto Group متجذرة بقوة في تحول الشركة بعيدًا عن الاعتماد المفرط على خام الحديد، الذي لا يزال يمثل غالبية إيراداتها، نحو السلع التي تواجه المستقبل. التصنيف المتفق عليه هو "شراء معتدل" أو "تعليق"، حيث يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف لمدة عام حوالي 73.00 دولارًا للسهم (إدراج الولايات المتحدة). إليك الحسابات السريعة: مع إغلاق السهم مؤخرًا بالقرب من 68.17 دولارًا، يشير هذا الهدف إلى ارتفاع محتمل بنسبة 9.10%.

وما يخفيه هذا التقدير هو الفارق الهائل بين تسعير السلع الأساسية في الأمد القريب وقيمة الأصول الطويلة الأمد. المحللون متفائلون بشأن قطاعات النحاس والليثيوم، والتي تعتبر حاسمة لتحول الطاقة العالمية. إن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) القوية للشركة في النصف الأول من عام 2025 والتي بلغت 11.5 مليار دولار أمريكي والتدفق النقدي التشغيلي البالغ 6.9 مليار دولار أمريكي - الذي تم تحقيقه على الرغم من انخفاض سعر خام الحديد بنسبة 13٪ - يُظهر المساهمة المتزايدة من أعمال الألمنيوم والنحاس.

ومن المتوقع أن تبلغ الإيرادات السنوية المتوقعة لعام 2025 نحو 50.007 مليون دولار، بانخفاض قدره 6.93%، وهو ما يعكس ضغط أسعار خام الحديد. لكن التركيز ينصب على اللعبة الطويلة. يكمن مفتاح فتح التقييمات الأعلى في التنفيذ الناجح لمشاريع مثل منجم النحاس Oyu Tolgoi وتكامل أصول Arcadium Lithium. تبلغ ربحية السهم المتوقعة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لعام 2025 6.66 دولارًا أمريكيًا، والتي، بالإضافة إلى عائد أرباح زائد يزيد عن 5٪، يجعلها مصدر دخل جذابًا للعديد من المستثمرين المؤسسيين.