Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) وتتساءل عما إذا كانت الأموال المؤسسية لا تزال تراهن على قصة نمو البقالة المتخصصة، خاصة بعد عام من الأداء المالي المثير للإعجاب. بصراحة، هذا سؤال صحيح عندما شهد السهم بعض التقلبات، لكن أحدث البيانات من الربع الثالث من عام 2025 ترسم صورة واضحة: اللاعبون الكبار في الغالب ما زالوا متمسكين، وبعضهم يشترون المزيد بالتأكيد. هل تعلم أن الشركة أعلنت عن صافي مبيعات بقيمة 2.2 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 13٪ على أساس سنوي، وتتجه نحو تحقيق ربحية مخففة للسهم (EPS) للعام بأكمله تتراوح بين 5.24 دولارًا أمريكيًا و5.28 دولارًا أمريكيًا؟ هذا النوع من الدقة في بيئة التجزئة الصعبة هو ما يجذب كبار الضاربين، ولهذا السبب تظل شركات مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. أكبر المساهمين المؤسسيين، حيث تمتلك مجتمعة أكثر من 20 مليون سهم اعتبارًا من أحدث الإيداعات؛ إذًا، ما الذي يرونه في نمو مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 5.9٪ والذي قد تفتقده، وهل المبيعات الداخلية الأخيرة علامة حمراء أم مجرد جني أرباح روتينية؟ دعونا نحلل المستثمر profile لمعرفة من يقوم بتجميع الأسهم وسبب أهمية إدانته لقرارك الاستثماري التالي.
من يستثمر في شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) لأنه كان من الصعب تجاهل أدائها المالي الأخير. والوجهة المباشرة هي أن 98٪ من الشركة مملوكة لأموال مؤسسية، وتركز في المقام الأول على استراتيجية النمو المنضبطة للشركة وميزانيتها العمومية القوية، والتي تغذي برنامجًا كبيرًا لعائدات رأس المال.
قاعدة المستثمرين عبارة عن مزيج من صناديق المؤشرات السلبية، ومديري النمو النشط، وصناديق التحوط، وكلها تراهن على قدرة الشركة على تنفيذ خطتها التوسعية والحفاظ على مكانة سوقية متميزة في قطاع البقالة المتخصصة. إنها حالة كلاسيكية من الثقة المؤسسية التي تقود السرد.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: الهيمنة المؤسسية
إن هيكل ملكية شركة Sprouts Farmers Market, Inc. مؤسسي إلى حد كبير، مما يعني أن الكيانات المالية الكبيرة تمتلك جميع الأسهم تقريبًا. ويشير هذا التركيز العالي، الذي يبلغ حوالي 98.06% من الأسهم القائمة، إلى الإيمان باستقرار الشركة واستراتيجيتها على المدى الطويل.
مستثمرو التجزئة - الأشخاص مثلي ومثلك الذين يشترون من خلال حسابات الوساطة - يحسبون الباقي الصغير، زائد أو ناقص بضع نقاط مئوية. إن ملكية المطلعين، التي يحتفظ بها المديرون التنفيذيون والمديرون، منخفضة جدًا أيضًا عند حوالي 1.7٪، وقد شهدنا صافي عمليات بيع من الداخل مؤخرًا، بإجمالي حوالي 21447 سهمًا بقيمة 2.8 مليون دولار تقريبًا في آخر 90 يومًا.
كبار حاملي المؤسسات هم عمالقة عالم الاستثمار، الذين غالبا ما تملي استراتيجياتهم استقرار خط الأساس للسهم:
- شركة بلاك روك: تمتلك حصة كبيرة تبلغ 11.29% كما في نهاية الربع الثالث من عام 2025.
- مجموعة الطليعة، وشركة: تمتلك 10.15%، وهو ما يمثل استثمارًا سلبيًا ضخمًا.
- رينيسانس تكنولوجيز ذ.م.م: صندوق تحوط بارز يحتفظ بنسبة 4.14%، مما يشير إلى اهتمام تجاري نشط وكمي.
إليك الحسابات السريعة: مع كون جميع الأسهم تقريبًا محبوسة في الصناديق، فإن التقلبات اليومية للسهم غالبًا ما تكون وظيفة لهؤلاء اللاعبين الكبار الذين يقومون بتعديل مراكزهم، وليس مضاربات التجزئة.
دوافع الاستثمار: النمو، والنقد، والخنادق
ما الذي يجذب هذا رأس المال المؤسسي الضخم؟ ويتلخص الأمر في مزيج مقنع من النمو، والصحة المالية الصلبة، والتمييز الواضح في السوق (أو "الخندق").
المحرك الأساسي هو قصة توسع الشركة. وتتوقع توقعات العام 2025 بأكمله نمو صافي المبيعات بنسبة 14% تقريبًا، مدعومًا بافتتاح 37 متجرًا جديدًا. وهذا مسار نمو واضح وقابل للقياس، وتستهدف الشركة نموًا مستدامًا بنسبة 10٪ بحلول عام 2027.
بالإضافة إلى ذلك، الأساس المالي قوي بالتأكيد. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، كان لدى الشركة 322 مليون دولار نقدًا وما في حكمه ورصيد صفر على التسهيلات الائتمانية المتجددة البالغة 600 مليون دولار. تدعم هذه السيولة برنامج إعادة شراء أسهم جديد بقيمة مليار دولار، وهو ما يعد إشارة كبيرة على ثقة الإدارة والتزامها بإعادة رأس المال إلى المساهمين. للتعمق أكثر، يمكنك التحقق من ذلك تحليل Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
تفتخر الشركة أيضًا بمقاييس ربحية عالية، مع صافي هامش للربع الثاني من عام 2025 بنسبة 6.02% وانخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 1.29، مما يعرض إدارة فعالة وميزانية عمومية صحية. إن تركيزهم على مزيج المنتجات الطازجة والطبيعية والعضوية، بالإضافة إلى انتشار العلامات التجارية الخاصة التي تجاوزت 25٪ من المبيعات، يمنحهم مكانة يمكن الدفاع عنها ضد محلات البقالة التقليدية.
استراتيجيات الاستثمار: لعبة شد الحبل النشطة مقابل السلبية
وتترجم الملكية المؤسسية العالية إلى استراتيجيتين استثماريتين مهيمنتين ومتعارضتين في بعض الأحيان:
| نوع الإستراتيجية | مستثمر Profile | الدافع في عام 2025 |
|---|---|---|
| الاستثمار السلبي/المؤشر | الطليعة، بلاك روك، iShares صناديق الاستثمار المتداولة | التعرض طويل المدى لقطاع البقالة المتخصص وإدراج مؤشر القيمة المتوسطة. |
| النمو بسعر معقول (GARP) | صناديق الاستثمار النشطة، حدد صناديق التحوط | الرهان على نمو المبيعات بنسبة 14٪ و5.24 دولار إلى 5.28 دولار لتوقعات ربحية السهم المخففة، في حين ينظر إلى السهم على أنه مقوم بأقل من قيمته بناءً على هوامشه العالية وعوائده على رأس المال المستثمر. |
| التداول النشط/المبني على الأحداث | صناديق التحوط (على سبيل المثال، Renaissance Technologies، Citadel Advisors LLC) | التداول على المدى القصير حول إعلانات الأرباح والأحداث الإستراتيجية، مثل ترخيص إعادة الشراء بقيمة مليار دولار، والذي يتضح من التغييرات الكبيرة والمتكررة في المراكز. |
الإستراتيجية الأساسية لغالبية الأسهم هي الإحتفاظ بها على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن وجود صناديق التحوط الرئيسية مثل Citadel Advisors LLC، التي أضافت 731.132 سهمًا في الربع الأول من عام 2025، يُظهر أن المديرين النشطين يستخدمون السهم لتحقيق مكاسب تكتيكية قصيرة المدى بناءً على الزخم والتحسينات التشغيلية. ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر الناجمة عن حذر المستهلك، مما أدى إلى توقعات معتدلة لمبيعات المتاجر المماثلة للربع الرابع من عام 2025 تتراوح بين 0.0٪ إلى 2.0٪. هذه هي المخاطرة التي يتنقل فيها المديرون النشطون على المدى القريب.
الخطوة التالية: يجب عليك وضع نموذج لتأثير برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة مليار دولار أمريكي على توجيهات ربحية السهم المخففة البالغة 5.24 دولارًا أمريكيًا إلى 5.28 دولارًا أمريكيًا لفهم إجمالي العائد المحتمل للمساهمين بشكل كامل.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
الإجابة المختصرة هي أن الأموال المؤسسية تهيمن بشكل ساحق على شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM). اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد والأوقاف - يسيطرون على نسبة مذهلة تتراوح بين 84٪ إلى أكثر من 99٪ من أسهم الشركة القائمة، اعتمادًا على طريقة الحساب. وهذا يعني أن اللاعبين الكبار، وليس المستثمرين الأفراد، هم الذين يوجهون السفينة بالتأكيد.
تركيز الملكية مرتفع، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم ذات رأس المال المتوسط التي أظهرت نموًا ثابتًا. أكبر المساهمين هم عمالقة عالم إدارة الأصول، وفي المقام الأول الصناديق السلبية وصناديق تتبع المؤشرات. ولهذا الهيكل تأثير مباشر على استقرار السهم واتجاهه الاستراتيجي، خاصة فيما يتعلق بحوكمة الشركات والعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
عندما تنظر إلى كبار حاملي شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)، ترى قائمة مألوفة من الشركات التي تدير أصولًا بقيمة تريليونات. هذه هي الصناديق التي تشتري شركة لأنها جزء من مؤشر، مثل S&P MidCap 400، أو لأنها تؤمن بقصة النمو طويلة المدى لقطاع البقالة المتخصصة. فيما يلي لمحة سريعة عن كبار المستثمرين المؤسسيين والحجم الهائل لمراكزهم، كما ورد في أحدث الإيداعات:
| المستثمر المؤسسي | القيمة القابضة المُبلغ عنها (تقريبًا) | الدور/الاستراتيجية |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 1.08 مليار دولار | صناديق المؤشرات/السلبية في المقام الأول |
| عصر النهضة تكنولوجيز ذ.م.م | 567.32 مليون دولار | الصندوق الكمي/التحوط |
| شركة ستيت ستريت | 507.76 مليون دولار | صناديق المؤشرات/السلبية في المقام الأول |
| مارشال ويس إل إل بي | 381.09 مليون دولار | صندوق التحوط |
إليك الحساب السريع: تبلغ حصة شركة Vanguard Group Inc. وحدها أكثر من مليار دولار، مما يجعلها صوتًا انتقاديًا، وإن كان سلبيًا في الغالب. تعد شركة BlackRock, Inc. أيضًا من كبار حاملي الأسهم، وقراراتهم الاستثمارية، حتى في الصناديق السلبية، تخلق أرضية ضخمة لسعر السهم. ومع ذلك، فإن وجود صناديق التحوط الكمية مثل Renaissance Technologies LLC وMarshall Wace LLP يُظهر أن السهم يعد أيضًا هدفًا لاستراتيجيات التداول النشطة وقصيرة الأجل بناءً على نماذج البيانات.
التحولات الأخيرة: من يشتري ويبيع في عام 2025؟
إن مراقبة إيداعات 13F - التقارير ربع السنوية التي يقدمها مديرو الاستثمار المؤسسي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة - تعطيك صورة واضحة عن المعنويات على المدى القريب. كان النشاط في السنة المالية 2025 مختلطًا، ولكن مع بعض علامات الاقتناع المهمة من المديرين النشطين.
وبشكل عام، فإن الاتجاه هو التداول عالي السرعة بين الصناديق الصغيرة النشطة، في حين تحافظ أكبر صناديق المؤشرات على مراكزها الضخمة والثابتة. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، شهدنا بعض الزيادات الكبيرة:
- وعززت شركة Los Angeles Capital Management LLC حصتها بنسبة هائلة بلغت 509.9%، ليصل إجمالي قيمة حيازةها إلى حوالي 38.26 مليون دولار.
- شهدت شركة NewSquare Capital LLC زيادة مذهلة، حيث رفعت ممتلكاتها بنسبة 83,859.0% لتصل قيمتها إلى 5.391 مليون دولار.
- أنشأ لاعبون جدد مثل Maverick Capital Ltd. مركزًا جديدًا بقيمة 8.341 مليون دولار في الربع الأول.
ولكن لكي نكون منصفين، هناك أيضًا صناديق تسحب الرقائق من على الطاولة. خرجت شركة شاكر للاستثمارات من مركزها بالكامل في الربع الثالث من عام 2025، حيث باعت 24,441 سهمًا بقيمة تقديرية تبلغ 4.02 مليون دولار. هذا النوع من الخروج، وخاصة من مدير نشط، يمكن أن يشير إلى القلق بشأن التقييم أو التحول في التركيز على القطاع. ومع ذلك، كان التأثير الصافي للنشاط المؤسسي بمثابة دعم قوي للسهم، خاصة مع توجيه شركة Sprouts Farmers Market، Inc. (SFM) لتحقيق ربحية قوية للسنة المالية 2025 تتراوح بين 5.240 دولار و5.280 دولار.
تأثير المؤسسات الاستثمارية على استراتيجية SFM
ويلعب هؤلاء المستثمرون الكبار دورين حاسمين: توفير السيولة وممارسة النفوذ. ونظرًا لأن شركات مثل Vanguard وBlackRock, Inc. هي مستثمرون سلبيون (يتتبعون المؤشر)، فإن شرائهم يوفر قاعدة مستقرة لسعر السهم. وهذا الاستقرار يقلل من التقلبات، وهو ما يمثل فرصة كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل.
ومع ذلك، فإن الصناديق النشطة، مثل Renaissance Technologies LLC، هي التي يمكنها تضخيم تحركات الأسعار. عندما يشترون أو يبيعون بالحجم، يتحرك سعر السهم. ومع ذلك، فإن التأثير الأكبر يقع على استراتيجية الشركة وحوكمتها على المدى الطويل (القواعد والممارسات التي توجه الشركة وتسيطر عليها). عندما يكون لديك نسبة عالية من الملكية المؤسسية، يجب على الإدارة أن تولي اهتمامًا وثيقًا لمخاوف المساهمين، خاصة في موضوعات مثل التعويضات التنفيذية، واستقلال مجلس الإدارة، والحوكمة. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM).
وما يخفيه هذا التقدير هو الفرق بين التأثير السلبي والتأثير النشط. نادراً ما تتحدى الصناديق السلبية الإدارة في العمليات اليومية، لكنها تتحدث بشكل متزايد عن القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة. لذلك، يتعين على إدارة شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) تحقيق التوازن بين متطلبات النمو لصناديق التحوط النشطة ومتطلبات الاستدامة والحوكمة لصناديق المؤشرات الضخمة. الإجراء الخاص بك هنا بسيط: ابحث عن أي معارك بالوكالة أو قرارات المساهمين - حيث تصبح قوة هذه المؤسسات أكثر وضوحًا.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
عليك أن تعرف أن شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) تخضع لسيطرة كبيرة من خلال الأموال المؤسسية، مما يعني أن بيوت الاستثمار الكبيرة هي التي تملي استقرار السهم على المدى الطويل ورد الفعل على استراتيجية الشركة. يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 98% من أسهم الشركة القائمة، وهي نسبة عالية بشكل استثنائي بالنسبة لشركة عامة. ويعني هذا الهيكل أنه لا يمكن لأي كيان منفرد أن يفرض تغييراً جذرياً، ولكن التأثير الجماعي لأصحاب المناصب العليا هو ما يهم حقاً.
بلغت القيمة الإجمالية للحيازات المؤسسية في شركة Sprouts Farmers Market, Inc. حوالي 7,955 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، في إيداعات 13F، والتي تمثل إجمالي 99,240,018 سهمًا. هذا التركيز الهائل لرأس المال يعني أن القرارات الإستراتيجية للشركة - مثل خطتها التوسعية القوية لفتح ما لا يقل عن 35 متجرًا جديدًا في عام 2025 - يجب أن تتماشى مع توقعات النمو طويلة المدى لهؤلاء العمالقة الماليين.
المساهمين المسيطرين: بلاك روك، وفانغارد، وذا كوانتس
تهيمن الشركات العملاقة السلبية، مثل BlackRock Inc. وVangguard Group Inc.، على الجزء العلوي من دفتر الأستاذ، وهو أمر شائع بالنسبة للأسهم ذات الأداء الجيد مثل Sprouts Farmers Market, Inc. هذه الشركات هي في المقام الأول متتبعة للمؤشرات، لذا فإن تأثيرها يكون سلبيًا بشكل عام (ملفات الجدول 13G)، لكن حجمها الهائل يمنحها قوة تصويت هائلة في قضايا الحوكمة مثل انتخابات مجالس الإدارة والأجور التنفيذية. بصراحة، هم الصابورة التي تحافظ على ثبات السفينة.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث في 30 سبتمبر 2025، كان كبار حاملي المؤسسات هم:
- شركة بلاك روك: تمتلك 10,997,101 سهم.
- شركة Vanguard Group Inc.: تمتلك 9,884,464 سهمًا.
- شركة النهضة للتكنولوجيا ذ.م.م: تملك 4,083,844 سهماً.
- شركة ستيت ستريت: تمتلك 3,043,124 سهمًا.
ويُعد ثالث أكبر حامل، شركة Renaissance Technologies LLC، استثناءً ملحوظًا. إنها عبارة عن صندوق تحوط كمي، يُطلق عليه غالبًا "الكمي"، ويشير وجودها إلى أن شركة Sprouts Farmers Market, Inc. مناسبة تمامًا لنماذج التداول المعقدة التي تعتمد على البيانات. ويعد نشاط الشراء والبيع الخاص بهم مؤشرا رئيسيا على الزخم على المدى القصير، ولكن أطروحتهم الاستثمارية هي حسابات رياضية بحتة، وليست ناشطة.
تحركات المستثمر الأخيرة: من يشتري ويبيع الآن؟
وتأتي الرؤية الحقيقية من النظر إلى التحولات الأخيرة في المشهد المؤسسي، وخاصة من الصناديق الأكثر نشاطا. في حين أن أكبر حاملين، BlackRock Inc. وVangguard Group Inc.، قلصوا مراكزهم قليلاً في الربع الثالث من عام 2025 - حيث باعوا 429,165 و33,422 سهمًا على التوالي - كان المديرون النشطون الآخرون يتراكمون بقوة. يُظهر هذا النشاط المختلط نقاشًا صحيًا حول التقييم بعد الارتفاع القوي للسهم.
إليك الحساب السريع حول من كان الأكثر تفاؤلاً في الربع الثالث من عام 2025:
- قامت شركة Qube Research & Technologies Ltd. بزيادة حصتها بمقدار 1,403,344 سهمًا.
- أضافت Squarepoint Ops LLC 588,455 سهمًا.
- عززت شركة Los Angeles Capital Management LLC حصتها بنسبة مذهلة بلغت 509.9% في الربع الثاني من عام 2025، حيث استحوذت على 194,289 سهمًا إضافيًا، مما يدل على اقتناعها القوي بمسار الشركة.
على الجانب الآخر، بدأت الصناديق الصغيرة في الخروج. على سبيل المثال، خرجت شركة شاكر للاستثمارات بالكامل من مركزها في الربع الثالث من عام 2025، حيث باعت جميع أسهمها البالغ عددها 24441 سهمًا بقيمة تقديرية تبلغ 4.02 مليون دولار. غالبًا ما يتزامن هذا النوع من الخروج الكامل من قبل مستشار أصغر مع تقلبات الأسهم على المدى القصير، لكنه لا يغير التوقعات طويلة المدى عندما يظل العمالقة ثابتين.
تأثير المستثمر وتخصيص رأس المال
تؤثر الثقة الجماعية لهؤلاء المالكين المؤسسيين بشكل مباشر على قرارات تخصيص رأس المال الخاصة بشركة Sprouts Farmers Market, Inc.. أدت التقارير المالية القوية للشركة إلى تخفيف ربحية السهم البالغة 1.22 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2025 وتحديد توجيهات ربحية السهم لعام 2025 بأكمله بين 5.24 دولارًا أمريكيًا و5.28 دولارًا أمريكيًا - مما أعطى الإدارة الضوء الأخضر لتحرك كبير صديق للمساهمين.
وفي الربع الثالث من عام 2025، وافق مجلس الإدارة على برنامج إعادة شراء أسهم جديد بقيمة مليار دولار. وهذه إشارة واضحة للسوق، وبالتالي لأصحابها المؤسسيين، إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته وأن إعادة رأس المال يمثل استخدامًا أفضل للنقد من الاستثمارات الأخرى في الوقت الحالي. من المؤكد أن هذه الخطوة هي استجابة مباشرة لهذا النوع من الضغوط التي تركز على القيمة والتي يقدرها كبار المستثمرين على المدى الطويل.
إذا كنت تريد أن تفهم أساس تلك القوة المالية، عليك أن تقرأ تحليل Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) وترى انفصالًا: أرقام تشغيلية قوية ولكن سعر السهم متقلب. والخلاصة المباشرة هنا هي أنه في حين يظل المستثمرون المؤسسيون ملتزمين بشكل كبير، فإن نشاطهم التجاري الأخير - إلى جانب ارتفاع أسعار الفائدة على المكشوف - يشير إلى مشاعر حذرة ومختلطة مدفوعة بالرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي على المدى القريب وفشل طفيف في توقعات الإيرادات، وليس انهيارًا أساسيًا في قصة النمو.
إن الالتزام المؤسسي هائل. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المساهمون المؤسسيون ما يقرب من 99.11% شركة Sprouts Farmers Market, Inc.. تعد شركة BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. أكبر مالكين، حيث تمتلك شركة BlackRock, Inc. ما يقرب من 10,997,101 سهم (11.29% للشركة) وشركة Vanguard Group, Inc. القابضة 9,884,464 سهم (10.15%) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. يعد هذا المستوى المرتفع من الملكية المؤسسية بمثابة تصويت قوي بالثقة في الإستراتيجية طويلة المدى، لكن التداول الأخير يحكي قصة أكثر دقة.
ردود فعل السوق الأخيرة: إصابة الربع الثالث من عام 2025
كان رد فعل سوق الأسهم على إعلان أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 29 أكتوبر 2025، مثالاً واضحًا على الواقعية التي تتجاوز التنفيذ الإيجابي. أعلنت شركة Sprouts Farmers Market، Inc. عن ربحية السهم المخففة (EPS) لـ $1.22متجاوزًا التقدير المتفق عليه عند 1.17 دولارًا. ومع ذلك، انخفض سعر السهم بشكل حاد -27.67% خلال الـ 48 ساعة التالية للإصدار.
لماذا الانخفاض؟ لقد كانت حالة كلاسيكية لخسارة طفيفة في الإيرادات وتوجيهات حذرة إلى الأمام أخافت السوق. صافي مبيعات 2.2 مليار دولار كانت مستيقظا 13% على أساس سنوي، لكنهم أخطأوا التقدير المتفق عليه وهو 2.23 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، قامت الإدارة بتعديل توقعات نمو صافي المبيعات لعام 2025 بالكامل إلى ما يقرب من 14%، تقليم طفيف عن النطاق السابق من 14.5٪ إلى 16٪. لا يزال هذا رقمًا كبيرًا، لكن السوق حساس للغاية في الوقت الحالي.
- ربحية السهم للربع الثالث من عام 2025: $1.22 (فوز)
- إيرادات الربع الثالث من عام 2025: 2.2 مليار دولار (الإجماع المفقود)
- انخفاض الأسهم بعد الأرباح: -27.67%
وجهات نظر المحللين وتحركات المستثمرين الرئيسية
ولا تزال وجهة نظر وول ستريت إيجابية بشكل أساسي، حتى مع التقلبات الأخيرة. التصنيف المتفق عليه من 16 شركة وساطة هو "شراء معتدل" أو "أداء متفوق". متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا يحوم حوله $137.86 ل $179.45مما يشير إلى ارتفاع كبير عن مستويات التداول الأخيرة للسهم. يركز المحللون على قدرة الشركة على تحقيق إرشاداتها لعام 2025 بالكامل: نمو مبيعات المتاجر المماثلة بحوالي 7% وربحية السهم المخفف بين $5.24 و $5.28.
كان النشاط المؤسسي مختلطًا، وهو أمر طبيعي في سوق متقلب. في حين قامت صناديق المؤشرات الرئيسية مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. بتخفيضات طفيفة في ممتلكاتها في الربع الثالث من عام 2025، كانت الصناديق الأخرى تضيف بقوة. على سبيل المثال، قامت شركة Los Angeles Capital Management LLC، بزيادة حصتها بأكثر من حصتها 509.9% في الربع الثاني. يشير هذا إلى انقسام: يقوم البعض بجني الأرباح أو التعديل لتتبع المؤشر، بينما يرى البعض الآخر أن الانخفاض الأخير في الأسعار يمثل فرصة شراء واضحة بناءً على الميزانية العمومية القوية ومسار النمو. يمكنك قراءة المزيد عن تأسيس الشركة هنا: شركة Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
فيما يلي نظرة سريعة على النشاط المؤسسي المختلط وأهداف المحللين:
| مستثمر/محلل | الإجراء/التقييم (2025) | التأثير/السياق |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | انخفاض طفيف في الحصة (الربع الثالث من عام 2025) | لا يزال أكبر حامل مع 11.29% |
| لوس أنجلوس كابيتال مانجمنت ذ.م.م | زيادة الحصة بنسبة 509.9% (الربع الثاني 2025) | التراكم العدواني، ورؤية القيمة |
| آر بي سي كابيتال (ستيفن شيمش) | تمت الترقية إلى "الأداء المتفوق" (أكتوبر 2025) | تم تخفيض السعر المستهدف من 176.00 دولارًا إلى $148.00 |
| الفائدة القصيرة | روز 9.67% منذ التقرير الأخير (نوفمبر 2025) | يشير إلى زيادة الحذر بشأن التوقعات على المدى القريب |
الارتفاع في الفائدة القصيرة حيث 11.11% من الأسهم المتاحة للتداول يتم بيعها الآن على المكشوف، وهي أوضح علامة على حذر المستثمرين. يراهن البائعون على المكشوف على أن السهم سوف ينخفض أكثر، ويرجع ذلك على الأرجح إلى المخاوف بشأن تراجع خلفية المستهلك وزيادة المنافسة من محلات البقالة الكبرى، وهو ما اعترفت به الإدارة في مكالمة الربع الثالث من عام 2025. إن المخاطر على المدى القصير حقيقية، ولكن السرد على المدى الطويل، مدعوم بسيناريو جديد 1 مليار دولار ولا يزال برنامج إعادة شراء الأسهم يدور حول التوسع الكبير ومكاسب حصة السوق.
Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.