|
ABRDN PLC (ABDN.L): تحليل قوى بورتر 5
GB | Financial Services | Asset Management | LSE
|
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
abrdn plc (ABDN.L) Bundle
في المشهد التنافسي للخدمات المالية ، يتنقل ABRDN PLC على شبكة معقدة من ديناميات السوق التي تشكلها قوى مايكل بورتر الخمس. من قوة المساومة للموردين إلى تهديد الوافدين الجدد ، تلعب كل قوة دورًا مهمًا في تحديد المواقع الاستراتيجية للشركة. الغوص في هذا التحليل للكشف عن كيفية تأثير هذه العوامل على عمليات ABRDN وقدرتها على الازدهار في صناعة سريعة التطور.
ABRDN PLC - قوى بورتر الخمس: قوة المساومة للموردين
تتأثر قوة المساومة للموردين في ABRDN PLC بالعوامل المختلفة التي تشكل ديناميات تقديم التكلفة وتقديم الخدمات في صناعة الخدمات المالية.
قاعدة الموردين المتنوعة تقلل من الطاقة
أنشأت ABRDN PLC شبكة متنوعة من مقدمي الخدمات في مجالات مثل التكنولوجيا والامتثال والخدمات القانونية. هذا التنوع يخفف من قوة المورد ، حيث يمكن للشركة مصدر الخدمات من العديد من الموردين. في عام 2022 ، أبلغت ABRDN عن نفقات التشغيل الإجمالية البالغة 1.3 مليار جنيه إسترليني ، مما يشير إلى وجود استثمار كبير في ارتباطات الموردين.
تعتمد الخدمات المالية على المواهب أكثر من الموردين الماديين
في القطاع المالي ، وخاصة بالنسبة لـ ABRDN ، فإن التركيز على رأس المال البشري إلى حد كبير. اعتبارًا من عام 2023 ، استخدم ABRDN ما يقرب من 6000 موظف على مستوى العالم ، مع التأكيد على القوى العاملة التي هي ماهرة في الاستثمار وإدارة الأصول. يؤدي الاعتماد على المواهب على السلع المادية إلى ديناميكية مختلفة للموردين حيث تكون المهارات المتخصصة في قسطها ولكنها تعكس أيضًا مجموعة أوسع للمواهب في جميع أنحاء الصناعة.
التغييرات التنظيمية يمكن أن تحول ديناميات الطاقة
تؤثر التغييرات التنظيمية على موردي الطاقة. على سبيل المثال ، عززت هيئة السلوك المالي (FCA) اللوائح حول الاستعانة بمصادر خارجية في عام 2022 ، والتي تؤثر على كيفية تفاعل الشركات المالية مع مقدمي الخدمات. وبالتالي ، فإن الموردين الذين يلتزمون بمعايير الامتثال قد يعانون من زيادة قوة المساومة. في عام 2023 ، لوحظ أن التكاليف المتعلقة بالامتثال للشركات المالية وصلت إلى 500 مليون جنيه إسترليني جماعيًا ، وبالتالي إنشاء سيناريو حيث يمكن للموردين المتوافقين أن يحصلوا على أسعار أعلى.
تكاليف تبديل الموردين المحدودة
إن تبديل تكاليف ABRDN PLC فيما يتعلق بالموردين منخفضة بشكل عام ، لا سيما في سياق الخدمات الاستشارية لتكنولوجيا المعلومات والاستشارات. يتضح ذلك بمتوسط طول العقود ، والذي يتراوح عادة من سنة إلى ثلاث سنوات. في عام 2022 ، تقريبا 40% من بين عقود الموردين ABRDN ، تم تجديدها ، مما يشير إلى أن الشركة عقدت نفوذًا كبيرًا في شروط التفاوض. تتيح هذه المرونة ABRDN تقليل الاعتماد على أي مورد واحد ، مما يزيد من قوة المورد الإجمالي.
| نوع المورد | الإنفاق السنوي المقدر (مليون جنيه إسترليني) | معدل نمو السوق (٪) | تكاليف التبديل (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|---|---|
| خدمات تكنولوجيا المعلومات | 200 | 7 | 5 |
| الاستشارات | 150 | 5 | 3 |
| امتثال | 100 | 6 | 2 |
| الخدمات القانونية | 50 | 4 | 1 |
يوضح الجدول أعلاه الالتزام المالي ABRDN تجاه أنواع الموردين المختلفة ، إلى جانب معدلات نمو السوق الخاصة بها وتكاليف التبديل. تشير تكاليف التبديل المنخفضة نسبيًا عبر فئات الموردين الرئيسية إلى أن ABRDN يمكنه التفاوض بشكل فعال على الشروط وإدارة علاقات الموردين لصالحها.
ABRDN PLC - قوى بورتر الخمسة: القدرة على المساومة على العملاء
تعكس قوة المفاوضة للعملاء في سياق ABRDN PLC تأثيرهم على التسعير والخدمات التي تقدمها الشركة. تسهم عدة عوامل في ديناميات قوة العملاء في قطاع الخدمات المالية.
توقعات العملاء العالية للعائدات
يتوقع العملاء عوائد قوية على استثماراتهم ، مما يرفع بشكل كبير قوتهم المساومة. على سبيل المثال ، أبلغت ABRDN PLC 10.6 ٪ نمو في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من يونيو 2023 ، يرتبط مع أ زيادة 5 ٪ في إجمالي عائد لصناديق الأسهم. يسلط هذا الأداء الضوء على المشهد التنافسي حيث يبحث العملاء باستمرار عن عوائد أفضل ، ويضغطون على الشركات لتحسين عروضهم.
سهولة الوصول إلى معلومات المنافس تقوي قوة العملاء
أدى انتشار المنصات الرقمية إلى تمكين العملاء من الوصول السريع إلى معلومات المنافس ، مما يعزز قوتهم المساومة. اعتبارا من 2023 ، 45% يعتمد المستثمرون على المنصات عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي للحصول على المشورة المالية. تمكن هذه الشفافية العملاء من مقارنة الخدمات والرسوم ، مما يدفع شركات مثل ABRDN PLC للبقاء تنافسية من خلال عروض الخدمات المبتكرة وهياكل التسعير التنافسية.
يطلب المستثمرون المؤسسيون خدمات مصممة
يمثل المستثمرون المؤسسيون شريحة مهمة من عملاء ABRDN. عادةً ما يتمتع هؤلاء المستثمرين بسلطة مساومة أعلى بسبب الحجم الكبير للأصول التي يديرونها. على سبيل المثال ، اعتبارًا من النصف الأول من عام 2023 ، يمثل العملاء المؤسسيون تقريبًا 54% من إجمالي Abrdn ، الذي يبلغ حوالي جنيه إسترليني528 مليار. يتطلب طلبهم على الحلول المخصصة ، مثل استراتيجيات الاستثمار التي تركز على ESG ، ABRDN للتكيف باستمرار وتلبية احتياجاتهم الخاصة ، مما يزيد من تضخيم قوتهم المساومة.
العملاء الأفراد لديهم قوة مساومة محدودة
على الرغم من تمكين بعض قطاعات العملاء ، غالبًا ما يواجه مستثمرو التجزئة الأفراد قيودًا في قوتهم المساومة. مع استثمارات التجزئة تكوين ما يقرب من 17% من ABRDN من AUM اعتبارا من أحدث التقارير ، تأثيرها على التسعير وتخصيص الخدمة هو الحد الأدنى نسبيا. يتفاقم هذا من خلال توحيد العديد من المنتجات المالية ، مما يحد من قدرة المستثمرين الأفراد على التفاوض على شروط أفضل.
| قطاع العملاء | مساهمة AUM | مستوى الطاقة المساومة | التوقعات الرئيسية |
|---|---|---|---|
| المستثمرين المؤسسيين | £285.1 مليار | عالي | خدمات مخصصة ، استراتيجيات ESG |
| مستثمري التجزئة | £90.5 مليار | قليل | منتجات موحدة ، عوائد تنافسية |
| الأفراد ذوي القيمة العالية | £152.4 مليار | واسطة | إدارة الثروة الشخصية |
يوضح هذا التحليل لقوة المساومة على العملاء تواجه التعقيدات ABRDN PLC في تلبية توقعات العملاء المتنوعة أثناء التنقل في مشهد السوق التنافسي. إن التوازن بين احتياجات العملاء الفردية والمطالب المؤسسية يشكل بشكل كبير النهج الاستراتيجي للشركة.
ABRDN PLC - قوى بورتر الخمس: التنافس التنافسي
يتميز المشهد التنافسي لـ ABRDN PLC بمنافسة مكثفة في قطاعات إدارة الثروات والاستثمار. وفقًا للإحصائيات ، وصلت الأصول العالمية قيد الإدارة (AUM) في صناعة إدارة الثروات تقريبًا 111.9 تريليون دولار في عام 2021 ، عرض الحجم والفرصة المتاحة للمنافسين.
اعتبارًا من عام 2023 ، تتنافس ABRDN PLC ضد الشركات الكبرى مثل BlackRock و Vanguard و State Street ، حيث يحمل كل منها حصة كبيرة في السوق. على سبيل المثال ، يقف BlackRock's Aum في حوالي 9.5 تريليون دولار، بينما تدير Vanguard حولها 7.3 تريليون دولار. هذا الوجود الكبير للاعبين الكبار يكثف التنافس لأنهم يبتكرون بشكل مستمر وتحسين عروض الخدمات.
علاوة على ذلك ، فإن حواجز الخروج العالية في هذه الصناعة تدفع التنافس التنافسي. غالبًا ما تواجه الشركات تكاليف غارقة كبيرة تتعلق بالتكنولوجيا والامتثال وعلاقات العملاء. كما هو مذكور في قطاع الخدمات المالية ، يمكن أن يكون متوسط تكلفة الحصول على عميل جديد بين $1,000 و $2,500، شركات التثبيط من الخروج بمجرد تأسيسها.
التمايز التنافسي أمر بالغ الأهمية بالنسبة للشركات مثل ABRDN PLC. تركز الشركة على ابتكار الخدمات وحلول الاستثمار المصممة لتلبية احتياجات العملاء المتنوعة. وفقًا لتقارير ABRDN المالية ، خصصت الشركة تقريبًا 50 مليون جنيه إسترليني نحو تحسينات التكنولوجيا في عام 2023 ، بهدف تبسيط عمليات الاستثمار وتحسين مشاركة العميل.
يضيف تأثير المنافسين العالميين طبقة أخرى من التعقيد إلى السوق. غالبًا ما تدخل الشركات الدولية الأسواق المحلية ، وتستفيد من مواردها الواسعة ومنصات التكنولوجيا المعمول بها. على سبيل المثال ، أبرز تحليل حديث أنه في عام 2022 ، زاد المنافسون العالميون من وجودهم في السوق في أوروبا من خلال 15%، إجبار اللاعبين الإقليميين على التكيف بسرعة.
| شركة | AUM (تريليونات) | الحصة السوقية (٪) | الاستثمار في التكنولوجيا (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|---|---|
| abrdn plc | 550 مليار جنيه إسترليني | 0.5% | 50 |
| BlackRock | $9.5 | 9.90% | 700 |
| طليعة | $7.3 | 7.60% | 600 |
| شارع الدولة | $4.1 | 4.20% | 500 |
في الختام ، فإن التنافس التنافسي الذي تواجهه ABRDN PLC مهم ، يتشكله العديد من العوامل ، بما في ذلك وجود منافسين عالميين أقوياء وحواجز خروج عالية وضرورة الابتكار المستمر للتمييز بين الخدمات بفعالية. مع التركيز على تعزيز تجربة العميل والاستفادة من التكنولوجيا ، تضع ABRDN PLC نفسها للتنقل في هذه البيئة عالية التنافسية.
ABRDN PLC - قوى بورتر الخمس: تهديد بالبدائل
يمكن أن يؤثر تهديد البدائل في صناعة إدارة الاستثمار بشكل كبير على الشركات مثل ABRDN PLC. يمكن أن تؤدي إمكانية الوصول إلى الاستثمارات البديلة وتفضيلات العملاء المتغيرة إلى تحولات في الطلب في السوق.
خيارات الاستثمار البديلة مثل العملات المشفرة
ظهرت العملات المشفرة كبديل ملحوظ للمنتجات الاستثمارية التقليدية. في عام 2023 ، وصلت القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة تقريبًا 1.2 تريليون دولار. بيتكوين ، العملة المشفرة الرائدة ، تمثل حوالي 42% من هذا المجموع ، تسليط الضوء على هيمنته. تشير هذه الأرقام إلى أنه قد ينجذب جزء كبير من المستثمرين إلى العوائد المرتفعة المحتملة المرتبطة بهذه الأصول الرقمية ، خاصة خلال فترات عدم اليقين في السوق.
افعلها منصات الاستثمار التي ترتفع في شعبية
ارتفعت المنصات عبر الإنترنت للاستثمار بنفسك ، مثل Robinhood و Etoro ، شعبية بين مستثمري التجزئة. ذكرت روبنول بعد انتهاء 32 مليون المستخدمون المسجلون اعتبارًا من Q2 2023. علاوة على ذلك ، نما إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لمنصات التداول عبر الإنترنت بحوالي 15% على أساس سنوي ، والوصول إلى حوله 6.7 تريليون دولار. يشير هذا الاتجاه إلى تفضيل مستثمر متغير نحو استراتيجيات الاستثمار الموجه ذاتيًا ، مما يشكل تهديدًا مباشرًا لشركات إدارة الأصول التقليدية مثل ABRDN.
الاستبدال من خلال المنتجات المصرفية بميزات الاستثمار
بدأت العديد من البنوك في تقديم منتجات استثمارية ، مثل Robo-Advisors وحسابات الادخار عالية العائد التي تتضمن ميزات الاستثمار. في عام 2023 ، لوحظ أن عروض الاستثمار من البنوك التي تم التقاطها 25% من حصة السوق في قطاع الخدمات المالية. بالإضافة إلى، 70% أعرب المستهلكون عن اهتمامهم باستخدام مصرفهم الأساسي لخدمات الاستثمار. هذا تنويع المنتج من البنوك يزيد من الضغط التنافسي على مديري الأصول.
يؤثر تقلبات السوق على جاذبية "جاذبية"
يميل تقلب السوق إلى دفع المستثمرين نحو فصول الأصول البديلة. خلال الاضطرابات السوقية لعام 2022 ، والتي شهدت انخفاض S&P 500 بحوالي 18%، كانت هناك زيادة ملحوظة في الاهتمام في stablecoins وغيرها من العملات المشفرة الأقل تقلبًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الاستثمار في الذهب ، الذي يُنظر إليه غالبًا على أنه ملاذ آمن ، حيث ارتفعت الأسعار التي تصل إلى ذروتها $2,075 لكل أوقية في أغسطس 2023. توضح هذه السيناريوهات كيف يمكن أن تؤثر عوامل السوق الخارجية على جاذبية البدائل ، وتوجيه المستثمرين بعيدًا عن شركات الإدارة التقليدية.
| نوع الاستثمار | القيمة السوقية (تريليونات دولار) | قاعدة المستخدمين (الملايين) | الحصة السوقية (٪) |
|---|---|---|---|
| العملات المشفرة | 1.2 | نا | نا |
| منصات DIY (على سبيل المثال ، Robinhood) | نا | 32 | 15 |
| منتجات الاستثمار المصرفي | نا | نا | 25 |
| الذهب (السعر للأوقية) | نا | نا | نا |
ABRDN PLC - قوى بورتر الخمس: تهديد من الوافدين الجدد
يتأثر تهديد الوافدين الجدد في صناعة إدارة الأصول ، والتي تشمل شركات مثل ABRDN PLC ، بالعديد من العوامل الهامة التي تشكل ديناميات السوق.
حواجز دخول عالية بسبب المتطلبات التنظيمية
يخضع قطاع إدارة الأصول لمتطلبات تنظيمية صارمة. على سبيل المثال ، في المملكة المتحدة ، تفرض هيئة السلوك المالي (FCA) الامتثال للوائح التي يمكن أن تتطلب استثمارات كبيرة في رأس المال والتشغيلي. يجب على الشركات إظهار سلامة مالية ، مع متطلبات رأس المال الأولية تختلف بناءً على الإطار التنظيمي - عادة ما تكون حولها €125,000 بالنسبة لشركة صغيرة ، تصاعد بناءً على مقياس وتعقيد العمليات.
في عام 2022 ، تم تقدير إجمالي تكاليف الامتثال لمديري الأصول في المملكة المتحدة تقريبًا 3 مليارات جنيه إسترليني، والذي يعكس حاجزًا ماليًا كبيرًا للوافدين الجدد. وتشمل هذه التكاليف رسوم الترخيص ، والتزامات الإبلاغ ، وأطر الامتثال المستمرة.
الحاجة إلى سمعة العلامة التجارية والثقة المطلوبة
سمعة العلامة التجارية تحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناعة. قام اللاعبون القائمون مثل ABRDN ببناء سمعة قوية على مدار عقود. وفقًا لآخر تقرير تمويل العلامة التجارية ، تم تقدير قيمة علامة ABRDN 1.2 مليار جنيه إسترليني في عام 2023. يخلق هذا النوع من حقوق الملكية التجارية عقبات كبيرة للوافدين الجدد ، الذين سيتعين عليهم الاستثمار بكثافة للحصول على الثقة بين المستثمرين والعملاء.
- وفقا لمسح أجرته معهد CFA ، أكثر 75% يحدد المستثمرون في المملكة المتحدة الثقة كعامل حاسم عند اختيار مدير الأصول.
- فقط 10% عبر المستثمرون الذين شملهم الاستطلاع عن استعدادهم للعمل مع الشركات الحديثة دون سجلات مستحقة.
وفورات الحجم لصالح اللاعبين المعروفين
تستفيد الشركات المنشأة من وفورات الحجم التي تقلل من تكاليف الوحدة. على سبيل المثال ، تدير ABRDN 500 مليار جنيه إسترليني في الأصول ، مما يؤدي إلى انخفاض نسب النفقات من الوافدين الجدد ، والتي غالبا ما تبدأ مع رأس المال أقل. كان متوسط نسبة النفقات للشركات القائمة تقريبًا 0.78% في عام 2023 مقارنة بحوالي 1.25% للشركات الأحدث.
| نوع الشركة | أصول تحت الإدارة (مليار جنيه إسترليني) | متوسط نسبة النفقات (٪) |
|---|---|---|
| لاعبون قائمون (على سبيل المثال ، ABRDN) | 500 | 0.78 |
| الداخلين الجدد | 10 | 1.25 |
التقدم التكنولوجي انخفاض تكاليف الدخول
في حين أن التكنولوجيا قد تقلل من بعض الحواجز ، فإنها تعرض أيضًا تأثيرًا مختلطًا على تهديد الوافدين الجدد. سمح نمو المستشارين العاليين و fintech للاعبين الجدد بدخول السوق بتكاليف تشغيلية أقل. في عام 2023 ، تم تقدير سوق Robo-Advisory العالمي تقريبًا 1.2 تريليون دولار، مع التنبؤات التي تتوقع النمو إلى 2.7 تريليون دولار بحلول عام 2025 ، يشير إلى مسار قابل للتطبيق للوافدين الجدد للاستفادة من التكنولوجيا.
ومع ذلك ، تعتمد الشركات القائمة أيضًا تقنيات متقدمة ، مما يزيد من وجودها في السوق. ABRDN ، على سبيل المثال ، قد خصصت أكثر 100 مليون جنيه إسترليني إلى الاستثمارات التكنولوجية لتحسين العمليات وخدمات العملاء ، وعرض المشهد التنافسي الذي يجب على المشاركين الجدد التنقل فيه.
في الختام ، على الرغم من أن صناعة إدارة الأصول لديها طرق للدخول بسبب التطورات التكنولوجية ، والعقبات التنظيمية الكبيرة ، وثقة العلامة التجارية الراسخة ، ومزايا اقتصادات الحجم تشكل حواجز كبيرة أمام الوافدين الجدد الذين يسعون إلى دخول السوق ضد اللاعبين المعروفين مثل ABRDN PLC.
يكشف فهم ديناميات قوى بورتر الخمسة في ABRDN PLC عن مشهد معقد حيث يتم تخفيف قوة المورد من خلال خيارات متنوعة ، في حين أن توقعات العملاء تدفع الابتكار وسط منافسة شرسة. نظرًا لأن بدائل مثل العملات المشفرة تكتسب الجر ويواجه المشاركون الجدد حواجز تنظيمية شاقة ، يجب على ABRDN التنقل في هذه القوى بشكل استراتيجي للحفاظ على ميزة تنافسية في صناعة الخدمات المالية المتطورة باستمرار.
[right_small]Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.