Banc of California, Inc. (BANC): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تحاول الحصول على صورة واضحة عن بنك Banc of California, Inc. (BANC) الجديد بعد الاندماج، وإليكم الحقيقة: لقد نجح BANC في التوسع ليصبح بنكًا إقليميًا مهمًا بإجمالي أصول مبدئية يبلغ تقريبًا 36.1 مليار دولارمما يمنحها القوة اللازمة في سوق كاليفورنيا عالي النمو. لكن هذا النطاق يأتي مصحوبًا بمخاطر تكامل عالية المخاطر، مما يهدد المستهدفين بالتأكيد 200 مليون دولار في تضافر التكاليف السنوية، بالإضافة إلى ضغط أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة التي تضغط على هامش صافي الفائدة. وتتمثل المقايضة الأساسية في توفير فرصة هائلة للنمو مقابل التعقيد التشغيلي المتمثل في دمج ميزانيتين عموميتين وثقافتين مختلفتين. انغمس في تحليل SWOT الكامل لمعرفة نقاط القوة والتهديدات المحددة التي تشكل توقعات BANC لعام 2025.

بنك كاليفورنيا، وشركة (BANC) - تحليل SWOT: نقاط القوة

تم زيادة الحجم بشكل كبير بعد الاندماج مع PacWest.

كان الاندماج مع PacWest Bancorp، الذي تم إغلاقه في أواخر عام 2023، بمثابة خطوة تحويلية دفعت بنك كاليفورنيا على الفور إلى مستوى جديد من الخدمات المصرفية الإقليمية. وأصبح الكيان المدمج ثالث أكبر بنك يقع مقره الرئيسي في كاليفورنيا، مما منحه مكانة قوية يمكن الدفاع عنها في السوق. ويتيح هذا النطاق كفاءة تشغيلية أكبر وعروضًا أكثر تنافسية ضد البنوك الوطنية الأكبر حجمًا.

أبلغت الميزانية العمومية بعد الاندماج مباشرة، قبل إعادة وضع الميزانية العمومية بالكامل، عن إجمالي الأصول تقريبًا 38.5 مليار دولار وإجمالي الودائع 30.4 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. توفر هذه القفزة الكبيرة في الحجم الثقل اللازم للتنافس على عملاء تجاريين أكبر وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية. بصراحة، في المجال المصرفي الإقليمي، الحجم مهم لكل من المصداقية وكفاءة رأس المال.

نما إجمالي الأصول الأولية إلى ما يقرب من 36.1 مليار دولار، تعزيز مكانة السوق.

كان الحجم الشكلي المعلن عنه الأولي للشركة المندمجة تقريبًا 36.1 مليار دولار في إجمالي الأصول. وفي حين نفذ البنك عملية إعادة تموضع استراتيجية للميزانية العمومية (بيع نحو 6.1 مليار دولار من الأصول ذات العائد المنخفض لسداد التمويل المرتفع التكلفة)، فإن قاعدة الأصول الناتجة لعام 2025 لا تزال تمثل زيادة هائلة في الحجم وأهميتها في السوق. على سبيل المثال، بلغ إجمالي أصول البنك تقريبا 34.0 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهو مركز قوي وذو رأس مال جيد. ما يخفيه هذا التقدير هو تحسين جودة الأصول بعد إعادة التموضع.

إليك الرياضيات السريعة لزيادة المقياس:

قاعدة ودائع قوية حولها 25.3 مليار دولاروتحسين استقرار التمويل.

كان من المتوقع في البداية أن يكون لدى الكيان المدمج حوالي 30.5 مليار دولار في إجمالي الودائع. وعلى الرغم من تحسين الميزانية العمومية لاحقًا، فقد حافظ البنك على قاعدة ودائع قوية، والتي تعد شريان الحياة لأي بنك. واعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي ودائع البنك حوالي 27.2 مليار دولار. ويعد هذا الاستقرار أمرا بالغ الأهمية، خاصة بعد الاضطرابات المصرفية الإقليمية في عام 2023.

الإجراءات الإستراتيجية المتخذة بعد الاندماج، بما في ذلك سداد 8.6 مليار دولار في التمويل عالي التكلفة، خفضت بشكل كبير التمويل بالجملة كنسبة مئوية من إجمالي الأصول إلى 17% في نهاية عام 2023، بانخفاض من 28٪ في الربع السابق. ويعني هذا التحول اعتماداً أقل على مصادر التمويل المتقلبة والمكلفة، الأمر الذي يجعل البنك بالتأكيد أكثر مرونة في مواجهة صدمات السوق.

تعميق التركيز على سوق كاليفورنيا الجذابة وعالية النمو.

أدى الاندماج إلى إنشاء بنك أعمال رائد يركز على العلاقات وله بصمة واسعة النطاق في جنوب كاليفورنيا. تركز الإستراتيجية على اقتصاد كاليفورنيا المتنوع وعالي النمو، وتستهدف على وجه التحديد سوق المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SME).

يعتبر هذا التركيز الجغرافي نقطة قوة للأسباب التالية:

• يهدف إلى أن يكون "بنك الأعمال المهيمن" في مقاطعة لوس أنجلوس.
• يتميز اقتصاد كاليفورنيا بالتنوع الكبير، حيث يقدم مجموعة واسعة من الصناعات.
• لدى البنك طريق واضح للاستفادة من الفراغ الذي خلفته الاضطرابات المصرفية الكبرى.
• تم تقديم التركيز الإقليمي على الشركات الصغيرة والمتوسطة 9% نمو القروض السنوي في الربع الثاني من عام 2025

ارتفاع نسبة الودائع التي لا تدر فائدة، مما يؤدي إلى انخفاض تكلفة الأموال.

تعتبر النسبة العالية من الودائع التي لا تحمل فائدة (NIBs) نقطة قوة رئيسية، حيث إنها في الأساس تمويل مجاني للبنك، مما يعزز بشكل مباشر هامش صافي الفائدة (NIM). لقد عمل البنك بنشاط على تحسين مزيج الودائع الخاص به عن طريق تقليل الودائع بالجملة/الوساطة وزيادة سندات الاستثمار الوطنية.

ويتجلى نجاح هذه الاستراتيجية في أرقام 2025:

• متوسط الودائع التي لا تدر فائدة ممثلة 28.2% من متوسط إجمالي الودائع للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025.
• وتمثل هذه زيادة عن نسبة 21% التي تم الإبلاغ عنها في نهاية الربع السابق قبل التأثير الكامل للاندماج.
• انخفض متوسط التكلفة الإجمالية للأموال إلى 2.40% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025.

يعد خفض تكلفة الأموال بمقدار 53 نقطة أساس على أساس سنوي ميزة تنافسية كبيرة في بيئة عالية المعدلات.

بنك كاليفورنيا، وشركة (BANC) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تبحث عن رؤية واضحة لشركة Banc of California, Inc. (BANC) بعد اندماجها التحويلي. والنتيجة المباشرة هي كما يلي: في حين أن كيان ما بعد الاندماج أكبر وأفضل من الناحية الرأسمالية، فإنه لا يزال يتصارع مع فجوة الربحية والميزانية العمومية التي تحمل مخاطر ائتمانية أعلى من المتوسط، لا سيما في العقارات التجارية.

لا تزال مخاطر التكامل مرتفعة، مما قد يؤدي إلى تعطيل العمليات وخدمة العملاء

يعد التكامل الناجح لـ PacWest Bancorp، والذي تم إغلاقه في 30 نوفمبر 2024، بالتأكيد أكبر عقبة تشغيلية على المدى القريب. إن دمج بنكين إقليميين كبيرين، وخاصة أنظمتهما الأساسية، ليس بالأمر السهل على الإطلاق. بينما أبلغت الإدارة عن تحويل ناجح للأنظمة الأساسية في يوليو 2024، فإن التكامل الكامل لجميع العمليات والموظفين والتكنولوجيا التي تواجه العملاء يحمل في طياته مخاطر متأصلة تتمثل في الاحتكاك التشغيلي.

وهذا الخطر قابل للقياس الكمي في التكاليف الأولية. وينعكس الحجم الهائل للمهمة في تكاليف الاستحواذ والتكامل وإعادة التنظيم البالغة 111.8 مليون دولار المسجلة في الربع الرابع من عام 2023 وحده، قبل إغلاق عملية الدمج. أي تأخير في تحقيق التآزر المتوقع في التكاليف أو الفشل في الاحتفاظ بعملاء PacWest الرئيسيين يمكن أن يحول هذا الضعف إلى عائق مالي كبير. جملة واحدة واضحة: خطر التكامل هو القاتل الصامت لقيمة الاندماج.

مقاييس الربحية المنخفضة (العائد على الأصول) مقارنة بأقرانها الأكبر

وعلى الرغم من الزيادة الكبيرة في الحجم نتيجة لعملية الدمج، فإن ربحية بنك كاليفورنيا، التي تقاس بالعائد على متوسط الأصول (ROAA)، تظل أقل بشكل ملحوظ من منافسيه من البنوك الإقليمية الأكبر. وهذه نقطة ضعف خطيرة لأن انخفاض العائد على الأصول يعني أن البنك يحقق أرباحًا أقل من قاعدة أصوله، مما يحد في النهاية من تكوين رأس المال وعوائد المساهمين.

إليك الحسابات السريعة التي تقارن BANC مع نظير إقليمي رئيسي، بناءً على بيانات نهاية السنة المالية 2024:

لكي نكون منصفين، حددت الإدارة عائدًا على الأصول مستهدفًا بنسبة 1.10% بحلول نهاية عام 2025، لكن تحقيق ذلك يتطلب تنفيذًا لا تشوبه شائبة فيما يتعلق بخفض التكاليف ونمو الإيرادات، وهو هدف مرتفع نظرًا لتعقيد التكامل.

التعرض التاريخي للقروض العقارية التجارية عالية المخاطر

يعمل بنك كاليفورنيا في سوق كاليفورنيا، الذي يحمل بطبيعته تركيزًا أعلى من القروض العقارية التجارية (CRE)، وهو قطاع يواجه رياحًا معاكسة كبيرة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والمكاتب الشاغرة. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، بلغ إجمالي القروض العقارية التجارية والقروض العائلية المتعددة للبنك 11.1 مليار دولار، وهو ما يمثل 43٪ من إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار.

وما يخفيه هذا التقدير هو احتمال زيادة الأصول المصنفة (القروض ذات مخاطر التخلف عن السداد العالية)، خاصة في قطاع المكاتب. يعمل البنك بنشاط على تخفيف هذه المخاطر، كما يتضح من البيع الاستراتيجي بقيمة 507 ملايين دولار من القروض العقارية التجارية في الربع الثاني من عام 2025. ومع ذلك، فإن هذا التركيز يعرض البنك لمزيد من التدقيق التنظيمي وخسائر ائتمانية محتملة إذا استمر سوق العقارات التجارية في كاليفورنيا في التراجع.

الأصول غير العاملة المرتفعة (NPAs) من محفظة PacWest المكتسبة

تحمل الميزانية العمومية للبنك المدمج أصولًا غير عاملة مرتفعة (NPAs)، بشكل أساسي من محفظة PacWest المكتسبة، على الرغم من أن البنك يعمل على تقليلها. بلغت القروض والإيجارات المتعثرة 268.4 مليون دولار، أو 1.13% من إجمالي القروض، في 31 ديسمبر 2024 [استشهد بـ 13 في الخطوة السابقة]، وهي نسبة أعلى من العديد من أقرانهم.

في حين تحسنت نسبة القروض المتعثرة بشكل طفيف إلى 1.10٪ (أو 264.5 مليون دولار) في 31 مارس 2025 [استشهد: 13 في الخطوة السابقة]، إلا أن المؤشر الأكثر إثارة للقلق هو انخفاض تغطية خسائر الائتمان. انخفضت تغطية مخصص خسائر الائتمان (ACL) للقروض المتعثرة من 142% في نهاية عام 2024 إلى 124% بحلول نهاية الربع الأول من عام 2025 [استشهد: 13 في الخطوة السابقة]. وهذا يعني أن الاحتياطي الاحتياطي ضد الخسائر المحتملة على القروض المعدومة آخذ في التقلص، وهو ما يعد علامة واضحة على زيادة مخاطر الائتمان داخل المحفظة.

• القروض المتعثرة (الربع الأول من عام 2025): 264.5 مليون دولار [استشهد بالرقم 13 في الخطوة السابقة]
• تغطية ACL للقروض المتعثرة (الربع الأول من عام 2025): 124% [استشهد بـ 13 في الخطوة السابقة]
• تغطية ACL للقروض المتعثرة (الربع الأخير من عام 2024): 142% [استشهد بـ 13 في الخطوة السابقة]

يشير الانخفاض في التغطية إلى أن مخصصات البنك للخسائر المستقبلية لا تواكب المخاطر الأساسية في القطاع غير العامل من دفتر القروض.

بنك كاليفورنيا، وشركة (BANC) - تحليل SWOT: الفرص

يعد الاندماج مع PacWest Bancorp، الذي تم الانتهاء منه في أواخر عام 2023، أكبر محرك منفرد للفرص لشركة Banc of California, Inc. أدت هذه الصفقة إلى إعادة تصنيف البنك بشكل أساسي، الأمر الذي أدى إلى إنشاء مؤسسة أكبر وأكثر سيولة وأفضل رسملة، والتي أصبحت الآن ثالث أكبر بنك يقع مقره الرئيسي في كاليفورنيا. وينصب التركيز على المدى القريب على تحقيق الفوائد المالية لهذا الحجم، وتحديدًا من خلال تخفيض التكاليف، وإعادة تسعير الودائع، والبيع المتبادل لقاعدة العملاء المدمجة حديثًا.

تحقيق تضافر كبير في التكاليف، واستهداف توفير ما يصل إلى 200 مليون دولار سنويًا.

الفرصة الأكثر إلحاحًا وقابلة للقياس هي تحقيق وفورات في النفقات من خلال الجمع بين عمليتين كبيرتين. الهدف الأولي للإدارة لتضافر التكاليف السنوية هو مبلغ كبير قدره 200 مليون دولار، ومن المتوقع أن يتم تنفيذه تدريجيًا بالكامل بحلول نهاية عام 2024. وهذا ليس مجرد رقم ورقي؛ إنها أداة حاسمة لتعزيز الربحية ودفع مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) في عام 2025.

إليك الحساب السريع: يعد تحقيق هدف التآزر هذا عاملاً رئيسياً في هدف البنك للوصول إلى عائد بنسبة 1.10٪ على متوسط الأصول (ROAA) وعائد بنسبة 13٪ على متوسط الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) بحلول نهاية عام 2025. ويحرز البنك تقدمًا بالفعل، حيث من المتوقع أن يقترب إجمالي النفقات غير المتعلقة بالفوائد من 195 مليون دولار إلى 200 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة كبيرة على أساس سنوي. تخفيض. وتنعكس هذه الكفاءة التشغيلية أيضًا في الهدف طويل المدى المتمثل في الحفاظ على نسبة نفقات تشغيلية تبلغ 2% بحلول عام 2025.

خدمات البيع المتبادل لقاعدة عملاء مشتركة أكبر بكثير في جميع أنحاء كاليفورنيا.

أدى الاندماج على الفور إلى توسيع نطاق عمل البنك وقائمة العملاء، مما أدى إلى إنشاء امتياز مصرفي تجاري متميز في كاليفورنيا يضم أكثر من 70 فرعًا. يوفر هذا النطاق فرصة هائلة للبيع المتبادل، خاصة داخل سوق المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SME)، والذي يعد محرك اقتصاد الابتكار في كاليفورنيا.

النتائج الأولية واعدة. أعلن البنك عن نمو سنوي في القروض بنسبة 9٪ في الربع الثاني من عام 2025، مدفوعًا بالإنتاج القوي في المجالات المتخصصة مثل تمويل المقرضين وتمويل الصناديق. ويعد هذا النمو نتيجة مباشرة للاستفادة من قاعدة العملاء الموسعة وتقديم مجموعة واسعة من المنتجات، بما في ذلك الخدمات المصرفية الرقمية وخدمات إدارة الخزانة. لديك صندوق رمل أكبر بكثير لتلعب فيه الآن.

جذب ودائع جديدة من العملاء الباحثين عن بدائل لبنوك مركز المال.

شهدت بيئة ما بعد الاندماج عملاء يبحثون بنشاط عن بدائل لأكبر بنوك مراكز المال، وبنك كاليفورنيا في وضع يسمح له بملء هذا الفراغ. وتتمثل الفرصة الرئيسية هنا في استبدال تمويل الجملة المرتفع التكلفة (مثل الودائع الوسيطة والسلف المقدمة من البنك الفيدرالي لقروض الإسكان) بودائع أساسية مستقرة ومنخفضة التكلفة.

نفذت الإدارة هذه الإستراتيجية بقوة:

• خفض ودائع الوساطة ذات التكلفة الأعلى بنحو 4 مليارات دولار منذ إعلان الاندماج وحتى نهاية عام 2023.
• سداد 2.3 مليار دولار من رصيد برنامج التمويل لأجل للبنك.
• وانخفض متوسط إجمالي تكلفة الودائع إلى 2.12% في الربع الأول من عام 2025 ثم إلى 2.13% في الربع الثاني من عام 2025.

ويترجم هذا التركيز على نمو الودائع الأساسية بشكل مباشر إلى صافي هامش فائدة أفضل، والذي توسع إلى 3.10% في الربع الثاني من عام 2025.

الاستفادة من الحجم المتزايد للوصول إلى أسواق رأس المال بشكل أكثر كفاءة.

يشير حجم الكيان المندمج، الذي تبلغ أصوله حوالي 38 مليار دولار أمريكي، وزيادة رأس المال الفورية البالغة 400 مليون دولار أمريكي من شركتي Warburg Pincus وCentrebridge، إلى عودة قوية إلى ثقة أسواق رأس المال. يوفر هذا النطاق وضخ الأسهم الإستراتيجية طريقًا واضحًا لنشر رأس المال بشكل أكثر كفاءة.

وتتميز نسب رأس مال البنك بأنها قوية، حيث أنها أعلى بكثير من الحدود التنظيمية "ذات رأس المال الجيد". اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة رأس المال المقدرة من المستوى 1 للأسهم العادية (CET1) 10.45%، وكانت نسبة إجمالي رأس المال القائم على المخاطر 16.98%. تسمح قاعدة رأس المال القوية هذه باتخاذ إجراءات استراتيجية، مثل توسيع برنامج إعادة شراء الأسهم إلى 300 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، مما يكافئ المساهمين بشكل مباشر ويشير إلى ثقة الإدارة في القيمة الجوهرية للبنك. هذه هي الطريقة التي يمكن بها للبنك الأكبر أن يحسن بشكل واضح تكلفة رأس المال.

بنك كاليفورنيا، وشركة (BANC) - تحليل SWOT: التهديدات

استمرار ارتفاع أسعار الفائدة مما يؤدي إلى الضغط على صافي هامش الفائدة (NIM)

قد تعتقد أن بيئة أسعار الفائدة هي معادلة بسيطة، ولكن بالنسبة لبنك إقليمي مثل بنك كاليفورنيا، فهي تمثل تهديدًا مستمرًا ومعقدًا لصافي هامش الفائدة (NIM) (الفرق بين ما يكسبه البنك على القروض ويدفعه على الودائع). بينما شهد البنك توسع NIM إلى 3.04% في الربع الرابع من عام 2024، مدفوعًا بانخفاض تكاليف التمويل إلى 2.26%، وهذا الاتجاه هش.

ويكمن الخطر الأساسي في دورة خفض أسعار الفائدة التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي توقع بعض المحللين أن تبدأ في أواخر عام 2025. وإذا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فسوف ينخفض ​​العائد على قروض البنك واستثماراته (أصوله) بسرعة. ولكن نظراً للسوق التنافسية في كاليفورنيا، فإن تكاليف الودائع قد لا تنخفض بنفس السرعة، وهي الظاهرة التي يطلق عليها أحياناً "مفارقة الودائع". يمكن لهذه الديناميكية أن تضغط على صافي هامش الفائدة، مما يضغط على صافي دخل الفائدة (NII) تمامًا كما يعمل البنك على تحقيق التآزر في عمليات الاندماج.

• تنخفض عائدات الأصول بشكل أسرع من تكاليف الودائع.
• ضغط NIM يهدد نمو NII في عام 2025.
• المنافسة تحافظ على ارتفاع أسعار الودائع.

تدقيق تنظيمي أكثر صرامة بسبب الوصول إلى حد أكبر للأصول

كان الاستحواذ الناجح على PacWest Bancorp بمثابة خطوة تحويلية، لكنه أدى على الفور إلى وضع بنك كاليفورنيا في دائرة الضوء التنظيمية الجديدة. الكيان المدمج لديه تقريبا 36 مليار دولار في إجمالي الأصول، وهي قفزة كبيرة تحركها إلى ما بعد العتبات الرئيسية للمؤسسات الأصغر.

في حين أن البنك لا يزال تحت 100 مليار دولار الذي يؤدي إلى تفعيل قواعد بازل 3 النهائية لرأس المال الأكثر صرامة، أصبح الآن ضمن فئة البنوك متوسطة الحجم التي تواجه تدقيقًا معززًا. على وجه التحديد، المؤسسات التي يبلغ متوسط إجمالي الأصول فيها 50 مليار دولار و 100 مليار دولار مواجهة معايير الإبلاغ عن القرار الجديد. الاتجاه السائد في واشنطن هو النظر في خفض عتبات تصنيف "البنك الكبير"، مما يعني أن بنك كاليفورنيا قد يجد نفسه خاضعًا لمتطلبات الامتثال الأكثر تكلفة في وقت أقرب مما كان متوقعًا. ويضيف هذا الزحف التنظيمي إلى نفقات التشغيل ويحد من تركيز الإدارة، وهو ما يمثل بالتأكيد إلهاءً عن الأعمال المصرفية الأساسية.

احتمالية استنزاف الودائع إذا تسبب التكامل في حدوث مشكلات في الخدمة

وكان الاندماج مع باكويست بانكورب بمثابة عملية إنقاذ لمؤسسة متعثرة، ورغم أن الصفقة أُبرمت سريعاً - خلال 128 يوماً فقط - فإن عملية التكامل في حد ذاتها تشكل تهديداً كبيراً. وقد شهدت شركة PacWest بالفعل تدفقات كبيرة من الودائع إلى الخارج خلال الأزمة المصرفية لعام 2023، حيث خسرت ما يقرب من ذلك 6 مليارات دولار في الودائع منخفضة التكلفة في الربع الأول من عام 2023 وحده.

ويكمن الخطر في أن الجمع بين منصتين تكنولوجيتين معقدتين، وثقافتين مختلفتين لخدمة العملاء، ومجموعتين متميزتين من المنتجات، سيؤدي إلى انقطاع الخدمة. بالنسبة للعميل التجاري، يكفي خطأ واحد في النظام أو استجابة بطيئة من مدير علاقات جديد لتحفيز الانتقال إلى منافس. ونظراً للتاريخ الحديث لفشل البنوك الإقليمية، فإن ولاء العملاء ضعيف، والسوق شديدة الحساسية لأي علامة على الضعف التشغيلي. إن نجاح البنك بأكمله يتوقف على التكامل الذي لا تشوبه شائبة.

يؤثر التباطؤ الاقتصادي في أسواق كاليفورنيا الرئيسية على الطلب على القروض وجودة الائتمان

يتمثل النشاط الأساسي لبنك كاليفورنيا في تمويل الشركات الخاصة المتنوعة في كاليفورنيا، مما يعني أن مصيره يرتبط ارتباطًا وثيقًا باقتصاد الولاية. التهديد الأكبر والأكثر إلحاحا لجودة الأصول هو قطاع العقارات التجارية. تتمتع البنوك الإقليمية، بما في ذلك بنك كاليفورنيا، بتعرض مرتفع بشكل غير متناسب لديون CRE، والتي تمثل حوالي 44% من إجمالي قروضها، وهو ما يتجاوز بكثير 13٪ التي تحتفظ بها البنوك الوطنية الأكبر حجما.

يعتبر قطاع العقارات المكتبية عرضة للخطر بشكل خاص، مع ارتفاع معدلات التأخر في سداد قروض المكاتب في الولايات المتحدة إلى 10.4% اعتبارًا من أكتوبر 2025. وهذه رياح معاكسة هائلة. بالإضافة إلى ذلك، انتهى 1 تريليون دولار تستحق القروض في CRE في جميع أنحاء الصناعة بحلول نهاية عام 2025، مما يؤدي إلى إنشاء جدار إعادة التمويل الذي سيختبر جودة الائتمان. أبلغ بنك كاليفورنيا عن صافي عمليات خصم قدرها 44.22 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2025، مما يسلط الضوء على أن خسائر القروض تشكل مصدر قلق حقيقي وحاضر.