Coherus BioSciences, Inc. (CHRS): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]

في المشهد التنافسي للتكنولوجيا الحيوية، فهم موقع شركة Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) من خلال عدسة مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية يكشف عن رؤى نقدية حول ديناميكيات أعماله. يصنف هذا التحليل منتجاتها إلى النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام، وتسليط الضوء على إمكانات الإيرادات وتحديات السوق. اكتشف كيف تتنقل شركة Coherus في مشهدها المالي وما قد يحمله المستقبل لخط إنتاج منتجاتها أدناه.

خلفية شركة Coherus BioSciences, Inc. (CHRS)

Coherus BioSciences, Inc. هي شركة صيدلانية حيوية في المرحلة التجارية يقع مقرها الرئيسي في ريدوود سيتي، كاليفورنيا، وتركز على البحث والتطوير وتسويق العلاجات المناعية المبتكرة لعلاج السرطان. تأسست الشركة في سبتمبر 2010 وقامت بتطوير مجموعة قوية من المنتجات التي تستهدف في المقام الأول علاج الأورام، مستفيدة من قدراتها التجارية المثبتة في هذا المجال.

المنتج الأول لشركة Coherus أودينيكا (pegfilgrastim-cbqv)، وهو بديل حيوي لـ Neulasta، تم إطلاقه في الولايات المتحدة في يناير 2019. UDENYCA هو عامل محفز لمستعمرات الخلايا المحببة طويل المفعول (G-CSF) يستخدم لتقليل حدوث العدوى لدى المرضى الذين يخضعون للعلاج الكيميائي. وافقت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على ملحق الموافقة المسبقة لعرض الحاقن التلقائي لـ UDENYCA في 3 مارس 2023، والذي أصبح متاحًا تجاريًا في 22 مايو 2023. علاوة على ذلك، في 26 ديسمبر 2023، وافقت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على إصدار الحاقن الموجود على الجسم من UDENYCA والتي أصبحت متاحة في الربع الأول من عام 2024.

منتج مهم آخر في محفظة Coherus هو لوكتورزي، وهو جسم مضاد لـ PD-1 تم تطويره بالتعاون مع Junshi Biosciences. حصل LOQTORZI على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية في 27 أكتوبر 2023، كعلاج الخط الأول للبالغين المصابين بسرطان البلعوم الأنفي المتقدم محليًا أو المتكرر (NPC) بالاشتراك مع سيسبلاتين وجيمسيتابين، بالإضافة إلى العلاج الأحادي في المرضى الذين يعانون من تطور المرض بعد احتوائه على البلاتين. العلاج الكيميائي. تم إطلاق المنتج في الولايات المتحدة في 2 يناير 2024.

تم إطلاق Coherus أيضًا يوسيمري (adalimumab-aqvh)، وهو بديل حيوي لـ Humira، في يوليو 2023. ومع ذلك، باعت الشركة امتياز YUSIMRY الخاص بها في يونيو 2024 مقابل 40 مليون دولار، والتي تضمنت افتراض التزامات المخزون. بالإضافة إلى ذلك، تم إطلاق Coherus سيميرلي (ranibizumab-eqrn)، وهو بديل حيوي لشركة Lucentis، في أكتوبر 2022، لكنه تخلص لاحقًا من هذا الامتياز في مارس 2024 مقابل 170 مليون دولار بالإضافة إلى اعتبارات المخزون الإضافية.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Coherus عن النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق بقيمة إجمالية تبلغ 97.7 مليون دولار. كان للشركة تاريخ من الخسائر التشغيلية، مع عجز متراكم قدره 1.5 مليار دولار اعتبارًا من ذلك التاريخ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الاستثمارات الكبيرة في البحث والتطوير.

تسعى شركة Coherus بنشاط إلى متابعة خط أنابيب مبتكر لعلم الأورام المناعية، والذي يتضمن العديد من المنتجات البحثية المرشحة. المرشح الرئيسي للمرحلة السريرية هو com.casdozokitug (CHS-388)، الذي يستهدف IL-27، والذي يخضع حاليًا لدراسات سريرية للأورام الصلبة المتقدمة. مرشح آخر، سي اتش اس-114، يركز على CCR8 وهو قيد التجارب للأورام الصلبة المتقدمة.

بشكل عام، تقع شركة Coherus BioSciences في مشهد تنافسي، حيث تعتمد على مجموعة منتجاتها والتطورات السريرية المستمرة لدفع النمو المستقبلي ومعالجة الاحتياجات الطبية غير الملباة في علاج الأورام.

Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) - مصفوفة BCG: النجوم

UDENYCA وLOQTORZI هي منتجات يتم تسويقها حاليًا

تمتلك شركة Coherus BioSciences, Inc. منتجين رئيسيين يمكن تصنيفهما كنجوم في مصفوفة BCG: أودينيكا و لوكتورزي. لقد كان UDENYCA، وهو بديل حيوي لـ Neulasta، مصدرًا كبيرًا للإيرادات منذ إطلاقه في يناير 2019. وقد اكتسب المنتج حصة سوقية كبيرة داخل سوق pegfilgrastim، مما ساهم في الأداء المالي للشركة.

تحقق UDENYCA إيرادات كبيرة من خلال العروض التقديمية المعتمدة من إدارة الغذاء والدواء

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت UDENYCA صافي إيرادات قدرها 68.8 مليون دولار، مدفوعًا بالعروض التقديمية الإضافية المعتمدة من إدارة الغذاء والدواء وزيادة حصتها في السوق. تم الإبلاغ عن إجمالي صافي إيرادات UDENYCA خلال هذه الفترة بمبلغ 212.8 مليون دولار. يُعزى نجاح المنتج جزئيًا إلى موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) مؤخرًا على عرض تقديمي جديد للحاقن التلقائي في مارس 2023 وعرض تقديمي آخر تمت الموافقة عليه في ديسمبر 2023، والذي أصبح متاحًا تجاريًا في أوائل عام 2024.

يتمتع LOQTORZI بإمكانية النمو في علاج الأورام المناعية

LOQTORZI، هو مثبط PD-1 جديد تم تطويره بالتعاون مع Junshi Biosciences، وتم إطلاقه في الولايات المتحدة في يناير 2024. وقد أظهر المنتج مبيعات واعدة، وساهم في ذلك. 11.6 مليون دولار إلى إجمالي صافي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وباعتبارها مشاركًا جديدًا في سوق علاج الأورام المناعية، فإن LOQTORZI في وضع يسمح لها بالنمو، لا سيما بسبب تطبيقها في علاج سرطان البلعوم الأنفي النقيلي.

قدرات قوية للوصول إلى الأسواق والمبيعات في الولايات المتحدة لتسويق المنتجات

أنشأت Coherus إمكانات قوية للوصول إلى الأسواق والمبيعات داخل الولايات المتحدة، والتي كانت حاسمة لنجاح التسويق التجاري لكل من UDENYCA وLOQTORZI. ركزت الشركة على بناء العلاقات مع مقدمي الرعاية الصحية والدافعين لتعزيز اعتماد المنتج واختراق السوق.

صافي الدخل الأخير قدره 79.2 مليون دولار أمريكي في التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024

في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Coherus عن صافي دخل قدره 79.2 مليون دولار، مما يمثل تحولًا كبيرًا من خسارة صافية قدرها 158.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا التحسن المالي إلى حد كبير إلى زيادة الإيرادات من UDENYCA وLOQTORZI، إلى جانب عمليات التجريد الناجحة للأصول غير الأساسية، والتي سمحت للشركة بتبسيط الأمور. عملياتها والتركيز على منتجاتها الرئيسية.

Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) – مصفوفة BCG: الأبقار النقدية

أنشأت UDENYCA حضورًا قويًا في السوق كبديل حيوي لـ Neulasta.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم إنشاء UDENYCA 212.8 مليون دولار في الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ، مما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ 165.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.

تحقيق إيرادات متسقة، حيث بلغت الإيرادات 212.8 مليون دولار أمريكي لمدة تسعة أشهر تنتهي في 30 سبتمبر 2024.

بلغت إيرادات الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 70.8 مليون دولار، مقارنة ب 74.6 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. كانت الزيادة في صافي إيرادات UDENYCA للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مدفوعة بشكل أساسي بـ 68.8 مليون دولار الزيادة بسبب العروض الإضافية وزيادة حصتها في السوق.

انخفضت تكلفة البضائع المباعة بسبب عمليات التصفية، مما أدى إلى تحسين الهوامش الإجمالية.

بلغت تكلفة البضائع المباعة (COGS) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 83.7 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضا من 74.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا التخفيض في تكلفة البضائع المباعة إلى تصفية امتيازات CIMERLI وYUSIMRY، والتي كانت لها تكاليف كبيرة مرتبطة بها. تحسن الهامش الإجمالي إلى 61% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 55% في العام السابق.

من المتوقع أن تستمر المبيعات المستمرة من UDENYCA في دعم التدفق النقدي.

تظل UDENYCA مصدرًا حيويًا للنقد لشركة Coherus BioSciences، مما يساهم في استقرار التدفق النقدي بشكل عام. على الرغم من انقطاع العرض المؤقت الذي تم الإعلان عنه في 13 سبتمبر 2024، فمن المتوقع استئناف الإنتاج بحلول 4 نوفمبر 2024. ومن المتوقع أن يؤدي الانتعاش المتوقع في الإنتاج إلى إعادة إنشاء قنوات توزيع UDENYCA بسرعة.

يعد أداء UDENYCA المستمر باعتبارها بقرة حلوب أمرًا ضروريًا لشركة Coherus BioSciences، حيث توفر التدفق النقدي اللازم لدعم العمليات وتمويل البحث والتطوير وتغطية نفقات الشركة.

Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) - مصفوفة BCG: الكلاب

العجز المتراكم

يبلغ العجز المتراكم لشركة Coherus BioSciences, Inc 1.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى تحديات مالية كبيرة طويلة المدى.

محفظة منتجات محدودة

لدى Coherus حاليًا مجموعة منتجات محدودة، مع فقط اثنين من المنتجات المعتمدة في السوق: UDENYCA وLOQTORZI.

صافي الخسائر التاريخية

سجلت الشركة صافي خسائر في كل عام منذ إنشائها في عام 2010. على سبيل المثال، بلغ صافي الخسارة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 10.8 مليون دولار، وبلغ إجمالي صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 79.2 مليون دولار.

الاعتماد على التمويل الخارجي

تعتمد Coherus بشكل كبير على التمويل الخارجي لعملياتها وتطويرها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول للشركة 97.7 مليون دولاروالتي قد لا تكون كافية لتحقيق الاستدامة على المدى الطويل دون تمويل إضافي.

Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) – مصفوفة BCG: علامات الاستفهام

المرشحين خط الأنابيب

لدى Coherus BioSciences العديد من مرشحي خطوط الأنابيب مثل com.casdozokitug و سي اتش اس-114 التي هي حاليا في المراحل السريرية المبكرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن زيادة في نفقات البحث والتطوير المتعلقة بـ casdozokitug بما يقرب من 10.7 مليون دولار. شهد تطوير CHS-114 أيضًا زيادة قدرها حوالي 5.0 مليون دولار.

مخاطر الموافقة التنظيمية

إن الطريق إلى الموافقة التنظيمية على المنتجات الجديدة محفوف بعدم اليقين والمخاطر العالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Coherus عن عجز متراكم قدره 1.5 مليار دولار. تؤكد الحالة المالية للشركة على طبيعة المضاربة لتطوير المنتجات الصيدلانية الحيوية، والتي تنطوي على استثمارات كبيرة دون عوائد مضمونة.

الاستثمار في البحث والتطوير

ولتطوير المنتجات المرشحة، ستحتاج شركة Coherus إلى استثمارات كبيرة في البحث والتطوير. تكبدت الشركة 72.1 مليون دولار في نفقات البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا النفقات المستمرة لدعم مرشحي خطوط الأنابيب والاستراتيجية الشاملة لتعزيز حصة السوق.

قبول السوق

لا يزال قبول السوق لمنتجات Coherus الجديدة غير مؤكد، مما يؤثر على إمكانات إيراداتها المستقبلية. وبلغ صافي إيرادات الشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 212.8 مليون دولار، والذي يتضمن المبيعات من المنتجات التي تم إطلاقها. ومع ذلك، فإن أي إيرادات مستقبلية من مرشحي خطوط الأنابيب ستعتمد على موافقتهم التنظيمية الناجحة واعتمادهم في السوق.

باختصار، تقدم شركة Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) محفظة مختلطة عند تحليلها من خلال مصفوفة BCG. الشركة النجومتحقق كل من UDENYCA وLOQTORZI إيرادات كبيرة وتتمتع بإمكانات سوقية قوية. وفي الوقت نفسه، UDENYCA مؤهل أيضًا باعتباره أ البقرة النقدية، وتوليد الإيرادات باستمرار ودعم التدفق النقدي. ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات كما أشارت كلاب تتميز هذه الفئة بعجز متراكم كبير ومحفظة منتجات محدودة. وأخيرا، علامات استفهام في خطتها، تسلط الضوء على حالة عدم اليقين والمخاطر المرتبطة بالمرشحين القادمين، مما يستلزم الاستثمار الدقيق في البحث والتطوير لضمان النمو المستقبلي.