Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR): نموذج الأعمال التجارية

تقف Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) كقوة ثورية في مشهد التداول المالي، حيث تقدم مزيجًا لا مثيل له من التكنولوجيا المتطورة، والوصول إلى الأسواق العالمية، وحلول التداول منخفضة التكلفة بشكل ملحوظ. من خلال الاستفادة من منصات الملكية المتطورة ونموذج الأعمال المبتكر، قام IBKR بتحويل كيفية تنقل المتداولين المحترفين والمستثمرين الأفراد والعملاء المؤسسيين في الأسواق المالية المعقدة، مما يوفر تجربة تداول سلسة وفعالة ومتقدمة تقنيًا تتحدى نماذج الوساطة التقليدية.

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مزودو التكنولوجيا لمنصات التداول المتقدمة

تتعاون Interactive Brokers مع شركاء التكنولوجيا الرئيسيين للحفاظ على بنيتها التحتية التجارية المتطورة:

شريك التكنولوجيا	التركيز على التعاون المحدد	سنة التأسيس
مايكروسوفت أزور	خدمات البنية التحتية السحابية	2019
شبكات بالو ألتو	حلول الأمن السيبراني	2017
خدمات الويب الأمازون	دعم الحوسبة السحابية	2016

البورصات العالمية والأسواق المالية

تحتفظ شركة Interactive Brokers باتصال مباشر مع العديد من البورصات العالمية:

• ناسداك (الولايات المتحدة)
• بورصة نيويورك (الولايات المتحدة)
• بورصة لندن
• بورصة طوكيو
• بورصة هونج كونج
• بورصة فرانكفورت

مزودي السيولة وصناع السوق

تشمل شراكات السيولة الرئيسية في السوق ما يلي:

مزود السيولة	حجم التداول (2023)	نوع العلاقة
القلعة للأوراق المالية	462 مليار دولار يومياً	صانع السوق الأساسي
فيرتو فاينانشيال	387 مليار دولار يومياً	صانع السوق الثانوي

شركات الامتثال التنظيمي والاستشارات القانونية

تشمل شراكات الامتثال ما يلي:

• ديلويت & Touche LLP (الاستشارات التنظيمية)
• برايس ووترهاوس كوبرز (استشارات الامتثال)
• كي بي إم جي (خدمات إدارة المخاطر)

مقدمو خدمات الحوسبة السحابية والأمن السيبراني

شراكات البنية التحتية الحيوية للتكنولوجيا:

مزود	نوع الخدمة	قيمة العقد السنوي
خدمات الويب الأمازون	البنية التحتية السحابية	24.3 مليون دولار
مايكروسوفت أزور	الخدمات السحابية	18.7 مليون دولار
شبكات بالو ألتو	الأمن السيبراني	12.5 مليون دولار

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير منصة التداول الإلكتروني

استثمرت Interactive Brokers 159.1 مليون دولار في نفقات التكنولوجيا والتطوير في عام 2022. تدعم منصة Trader Workstation (TWS) التداول عبر 135 سوقًا في 33 دولة.

مقاييس المنصة	بيانات 2022
الاستثمار التكنولوجي	159.1 مليون دولار
الأسواق المدعومة	135
البلدان المشمولة	33

تجميع بيانات السوق وتحليلها

تقوم IBKR بمعالجة ما متوسطه 2.2 مليون صفقة يومية باستخدام بيانات السوق في الوقت الفعلي عبر فئات أصول متعددة.

• تغطية بيانات سوق الأسهم: أكثر من 90 بورصة عالمية
• بيانات سوق الخيارات: 16 عملية تبادل للخيارات
• بيانات سوق العقود الآجلة: 24 بورصة عالمية للعقود الآجلة

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

مقاييس إدارة المخاطر	أرقام 2022
موظفو الامتثال التنظيمي	أكثر من 350 محترفًا
الاستثمار في تكنولوجيا الامتثال	45.3 مليون دولار
أنظمة مراقبة المخاطر	تقييم المخاطر الخوارزمية في الوقت الحقيقي

دعم العملاء وصيانة البنية التحتية للتجارة

يحتفظ IBKR بدعم عالمي للعملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر لغات متعددة مع أكثر من 1600 موظف دعم.

• لغات الدعم: 16 لغة
• مراكز الدعم العالمية: 7 مواقع
• متوسط زمن الاستجابة: أقل من 30 ثانية

تحسين نظام التداول الخوارزمي والآلي

تدير Interactive Brokers أنظمة تداول خوارزمية متقدمة تعالج ما يزيد عن 2.1 تريليون دولار من حجم التداول الشهري.

مقاييس التداول الخوارزمية	أداء 2022
حجم التداول الشهري	2.1 تريليون دولار
استراتيجيات التداول الخوارزمية	أكثر من 50 استراتيجية آلية
الكمون النظام	تنفيذ أقل من مللي ثانية

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

تكنولوجيا التداول الخاصة المتقدمة

تدير Interactive Brokers بنية تحتية تكنولوجية متطورة بالمواصفات التالية:

مقياس التكنولوجيا	البيانات الكمية
سرعة تنفيذ منصة التداول	0.001 ثانية متوسط الكمون
تمت معالجة حجم التداول اليومي	2.4 مليون صفقة يوميا
وقت تشغيل النظام	موثوقية 99.9%

بنية تحتية واسعة النطاق للوصول إلى الأسواق العالمية

تحافظ شركة Interactive Brokers على اتصال شامل بالسوق العالمية:

• الوصول المباشر إلى الأسواق إلى 135 سوقًا عالمية
• قدرات تجارية في 33 دولة
• الاتصال بأكثر من 100 تبادل إلكتروني حول العالم

فرق التكنولوجيا والهندسة المالية ذات المهارات العالية

متري القوى العاملة	البيانات الكمية
إجمالي الموظفين	2400 اعتبارًا من عام 2023
طاقم التكنولوجيا	1,100 متخصص في مجال التكنولوجيا
متوسط الخبرة الفنية للموظفين	12.5 سنة خبرة في الصناعة

أنظمة قوية للأمن السيبراني وحماية البيانات

الاستثمار في الأمن السيبراني: 47.3 مليون دولار مخصصة للبنية التحتية للأمن الرقمي في عام 2023

• بروتوكولات التشفير متعددة الطبقات
• أنظمة مراقبة التهديدات في الوقت الحقيقي
• آليات المصادقة البيومترية المتقدمة

قواعد بيانات السوق المالية الشاملة

خاصية قاعدة البيانات	المواصفات الكمية
تغطية بيانات السوق التاريخية	أكثر من 25 عامًا من السجلات المالية التاريخية
مصادر البيانات في الوقت الحقيقي	أكثر من 200 مزود للبيانات المالية العالمية
معالجة بيانات السوق اليومية	3.5 بيتابايت من المعلومات المالية

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عمولات تداول منخفضة التكلفة عبر فئات الأصول المتعددة

تقدم شركة Interactive Brokers أسعار عمولة تداول تنافسية:

فئة الأصول	معدل العمولة النموذجي
الأسهم	0.0035 دولار للسهم الواحد، الحد الأدنى 0.35 دولار
خيارات	0.65 دولار لكل عقد
العقود الآجلة	0.85 دولار لكل عقد
الفوركس	2 دولار لكل مليون دولار أمريكي يتم تداولها

تكنولوجيا متقدمة مع أدوات تداول متطورة

تشمل الميزات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• منصة محطة عمل المتداول (TWS).
• التحليلات التفاعلية
• بيانات السوق في الوقت الحقيقي
• أدوات التخطيط المتقدمة

الوصول إلى الأسواق العالمية للمستثمرين الأفراد والمؤسسات

تفاصيل تغطية السوق:

فئة السوق	عدد الأسواق
أسواق الأسهم	135+ التبادلات العالمية
أسواق المشتقات	23 بورصة آجلة
أسواق السندات	أكثر من 50 سوقًا للسندات

تسعير شفاف وهيكل رسوم بسيط

تفاصيل الرسوم:

• لا توجد رسوم صيانة الحساب
• لا توجد رسوم عدم النشاط
• معدلات هامش منخفضة تصل إلى 1.41% (اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023)

تنفيذ عالي السرعة ومنصات تداول متطورة

مقاييس الأداء:

مقياس التنفيذ	الأداء
متوسط سرعة تنفيذ التجارة	0.01 ثانية
كفاءة توجيه الطلب	معدل تعبئة 99.7%

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج العمل: علاقات العملاء

المنصات الرقمية للخدمة الذاتية

توفر Interactive Brokers منصة رقمية شاملة تضم 1.9 مليون حساب عميل اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتدعم المنصة التداول عبر 135 سوقًا في 33 دولة مع إمكانية الوصول في الوقت الفعلي.

ميزة المنصة	متري
إجمالي حسابات العملاء	1,900,000
تغطية السوق العالمية	135 سوقا
البلدان المدعومة	33

أنظمة دعم العملاء الآلية

يستخدم Interactive Brokers تقنيات الدعم الآلي المتقدمة مع وقت استجابة أقل من 30 ثانية للاستفسارات الرقمية.

• دعم الدردشة الآلي على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• نظام حل التذاكر المدعوم بالذكاء الاصطناعي
• البنية التحتية لدعم متعدد اللغات

موارد تعليمية واسعة النطاق عبر الإنترنت

تقدم الشركة أكثر من 500 ندوة تعليمية عبر الإنترنت سنويًا مع أكثر من 250.000 مشارك مسجل.

الموارد التعليمية	الحجم السنوي
ندوات عبر الإنترنت	500+
المشاركون المسجلون	250,000

إدارة الحسابات الشخصية للعملاء من المؤسسات

تدير Interactive Brokers 324 مليار دولار من أصول العملاء للمستثمرين المؤسسيين اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• مدراء علاقات مخصصين
• حلول التداول المخصصة
• أدوات إدارة المخاطر المتقدمة

منتديات التداول المجتمعية وتبادل المعرفة

تحتفظ شركة Interactive Brokers بمنصات مجتمعية عبر الإنترنت تضم 75000 مشارك نشط شهريًا.

مقياس المجتمع	الحجم
المشاركون النشطون شهريًا	75,000
منتديات المناقشة	12

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج الأعمال: القنوات

منصة التداول على شبكة الإنترنت

تقدم شركة Interactive Brokers منصة تداول شاملة على شبكة الإنترنت بالمواصفات التالية:

ميزة المنصة	المواصفات
اسم المنصة	ويب تريدر
الأسواق المدعومة	أكثر من 100 سوق عالمي
فئات الأصول	الأسهم، الخيارات، العقود الآجلة، الفوركس، السندات، صناديق الاستثمار المتداولة
حجم التداول اليومي (2023)	2.4 مليون صفقة يوميا

تطبيقات التداول عبر الهاتف المحمول

توفر شركة Interactive Brokers إمكانيات التداول عبر الأجهزة المحمولة عبر منصات متعددة:

• تطبيق جوال iOS
• تطبيق أندرويد للهاتف المحمول
• واجهات متوافقة مع الكمبيوتر اللوحي
• الوصول إلى بيانات السوق في الوقت الحقيقي

برامج التداول المكتبية

ميزات محطة عمل المتداول الخاص (TWS):

سمة البرمجيات	التفاصيل
توافق المنصة	ويندوز، ماك، لينكس
المستخدمون النشطون (2023)	1.7 مليون مستخدم مسجل
الرسوم البيانية المتقدمة	أكثر من 200 مؤشر فني

تكامل واجهة برمجة التطبيقات (API) للمتداولين الخوارزميين

يدعم Interactive Brokers واجهات برمجة متعددة:

• جافا API
• واجهة برمجة تطبيقات بايثون
• .NET API
• واجهة برمجة تطبيقات REST

الوصول المباشر إلى الأسواق من خلال الواجهات الإلكترونية

مواصفات الاتصال المباشر:

نوع الوصول	التغطية
التبادلات العالمية متصلة	أكثر من 135 بورصة حول العالم
توجيه الوصول المباشر إلى السوق	سرعات التنفيذ دون المللي ثانية
بروتوكولات التجارة الإلكترونية	فيكس، حكة ناسداك، أوبرا

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

التجار والمستثمرين المحترفين

يخدم Interactive Brokers المتداولين المحترفين بخصائص محددة:

• متوسط حجم الحساب: 255,000 دولار
• إجمالي حسابات المتداولين المحترفين: 152,000 اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023
• حجم التداول السنوي للقطاع المهني: 2.1 تريليون دولار أمريكي

متري القطاع	القيمة
متوسط الصفقات اليومية	385,000
استخدام الهامش	68%
تنويع الأصول	4.3 فئات الأصول المختلفة لكل حساب

مستثمرو التجزئة

يستهدف Interactive Brokers مستثمري التجزئة بميزات تنافسية:

• إجمالي حسابات المستثمرين الأفراد: 1.7 مليون اعتبارًا من عام 2023
• الحد الأدنى للرصيد لفتح الحساب: 0 دولار
• متوسط حجم حساب مستثمر التجزئة: 45,000 دولار

المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط

تفاصيل القطاع المؤسسي:

• إجمالي أصول العملاء المؤسسيين: 324 مليار دولار
• عدد العملاء المؤسسيين: 1,850
• متوسط حجم الحساب المؤسسي: 175 مليون دولار

مقاييس القطاع المؤسسي	القيمة
نسبة التداول الخوارزمية	62%
متوسط الصفقات الشهرية	245,000

شركات التداول عالية التردد

خصائص قطاع التداول عالي التردد:

• إجمالي عملاء التداول عالي التردد: 287
• متوسط حجم التداول اليومي: 1.2 مليون صفقة
• نسبة التداول الإلكتروني: 94%

التجار الدوليون الذين يسعون للوصول إلى الأسواق العالمية

إحصائيات قطاع الوصول إلى الأسواق العالمية:

• إجمالي حسابات المتداولين الدوليين: 385,000
• عدد الأسواق المدعومة: 150
• معدل نمو حساب المتداول الدولي: 22% في عام 2023

مقاييس القطاع الدولي	القيمة
الدول المدعومة	220
أزواج العملات الأجنبية	100+

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

في عام 2023، أعلنت شركة Interactive Brokers عن نفقات تكنولوجيا واتصالات بقيمة 351.4 مليون دولار. تحتفظ الشركة بمنصة تداول عالمية متطورة عبر فئات أصول وأسواق متعددة.

فئة تكلفة التكنولوجيا	المصروفات السنوية ($)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	172.6 مليون
أنظمة الشبكات والاتصالات	89.3 مليون
استثمارات الأمن السيبراني	45.2 مليون
خدمات الحوسبة السحابية	44.3 مليون

مصاريف الامتثال التنظيمي

خصصت شركة Interactive Brokers ما يقرب من 87.5 مليون دولار أمريكي للامتثال التنظيمي والنفقات القانونية في عام 2023.

• تكاليف التسجيل التنظيمية: 22.3 مليون دولار
• أنظمة تكنولوجيا الامتثال: 35.6 مليون دولار
• - الخدمات الاستشارية القانونية: 29.6 مليون دولار

تعويض الموظف

بلغ إجمالي نفقات التعويضات لعام 2023 597.8 مليون دولار أمريكي، وتغطي الخبراء الفنيين والماليين عبر العمليات العالمية.

فئة الموظف	متوسط التعويض السنوي ($)
محترفي التكنولوجيا	185,000
المحللين الماليين	210,000
مسؤولي الامتثال	165,000
الإدارة التنفيذية	475,000

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

وبلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 64.2 مليون دولار أمريكي، مع التركيز على استراتيجيات اكتساب العملاء الرقمية والمستهدفة.

• الإعلان الرقمي: 27.6 مليون دولار
• تسويق المحتوى: 12.4 مليون دولار
• برامج الإحالة: 8.9 مليون دولار
• رعاية المعارض والفعاليات التجارية: 15.3 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

بلغت نفقات البحث والتطوير لعام 2023 126.7 مليون دولار، مخصصة للابتكار التكنولوجي وتعزيز المنصات.

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار ($)
تطوير منصة التداول	62.3 مليون
بحوث التجارة الخوارزمية	34.5 مليون
تكامل التعلم الآلي	29.9 مليون

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

عمولات التداول

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Interactive Brokers عن إجمالي إيرادات العمولات بقيمة 2.693 مليار دولار. تتقاضى الشركة أسعار العمولة لكل سهم ولكل تداول عبر فئات الأصول المختلفة.

فئة الأصول	هيكل اللجنة	متوسط السعر
الأسهم	التسعير لكل سهم	0.0035 دولار للسهم الواحد
خيارات	لكل عقد	0.65 دولار لكل عقد
العقود الآجلة	لكل عقد	0.85 دولار لكل عقد

دخل الفوائد من الإقراض بالهامش

في عام 2023، تم إنشاء الوسطاء التفاعليين 2.214 مليار دولار صافي إيرادات الفوائد. تعتمد معدلات الإقراض الهامشي للشركة عادةً على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بالإضافة إلى الفارق.

فئة الإقراض بالهامش	نطاق سعر الفائدة
معدل الهامش الأساسي	7.5% - 11.5%
هامش المحفظة	8.33% - 12.33%

رسوم الاشتراك في بيانات السوق

بلغت إيرادات الاشتراك في بيانات السوق لعام 2023 تقريبًا 338 مليون دولار. تقدم الشركة حزم بيانات السوق المتدرجة:

• بيانات السوق الأساسية في الوقت الحقيقي
• بيانات السوق على المستوى المهني
• اشتراكات التحليلات المتقدمة

خدمات التنفيذ والمقاصة

إجمالي إيرادات خدمات التنفيذ والمقاصة لعام 2023 412 مليون دولار. تشمل هذه الخدمات:

• تنفيذ التجارة عبر بورصات متعددة
• خدمات المقاصة للعملاء من المؤسسات
• دعم البنية التحتية التجارية المتقدمة

إيرادات معاملات الصرف الأجنبي

وصلت إيرادات معاملات النقد الأجنبي 267 مليون دولار في 2023. تحقق الشركة الدخل من خلال:

• رسوم تحويل العملة
• انتشار على معاملات الفوركس
• خدمات التجارة عبر الحدود

نوع معاملة العملات الأجنبية	متوسط الرسوم
تحويل العملات الأجنبية بالتجزئة	0.2% - 1.0%
خدمات الفوركس المؤسسية	0.1% - 0.5%

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why sophisticated traders choose Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) over the competition; it really boils down to cost, access, and technology. Here's the quick math on what they offer as of late 2025.

Lowest all-in cost for sophisticated global trading

• The average commission per cleared Commissionable Order in November 2025 was reported at $2.62, which includes exchange, clearing, and regulatory fees.
• For US stocks under the tiered pricing plan, you can see commissions as low as 0.05% with a minimum fee of $1.25 per trade.
• Currency conversion fees are transparently low, set at only 0.03% for Auto FX rate conversions.

Access to 160+ markets and diverse products from a single account

• Interactive Brokers Group affiliates provide access to trade across over 160 markets in numerous countries.
• You manage positions across these global markets and trade directly in 28 different currencies from one unified platform.
• The platform supports a wide range of products, including stocks, options, futures, foreign exchange, bonds, mutual funds, and ETFs.

Advanced trading tools and AI-powered portfolio insights

• You get access to proprietary technology like the IB SmartRoutingSM system, which continuously evaluates market conditions to seek the best available price electronically.
• The firm offers specialized platforms such as Trader Workstation (TWS) and the web-based IBKR ForecastTrader for expressing views on economic and government events.
• The platform's technology and automation focus is a core strength, enabling sophisticated portfolio management.

High interest paid on idle cash balances for clients

• For IBKR Pro clients with a Net Asset Value (NAV) exceeding $100,000, the annual interest rate on USD cash balances above $10,000 can reach up to 4.33%.
• As of November 4, 2025, the stated rate for this top tier was 3.37% on USD cash balances over $10,000.
• Interest is generally not payable on the first $10,000 (or equivalent) of uninvested cash in each currency holding.

Superior trade execution quality (price improvement)

For professional traders, the commitment to superior execution quality is key, especially since IBKR Pro does not accept Payment for Order Flow (PFOF). This focus results in measurable price improvement. For instance, in November 2025, the total cost for IBKR PRO clients executing U.S. Reg.-NMS stocks was approximately 3.0 basis points of the trade value when benchmarked against the daily VWAP. The net cost over the prior twelve months was slightly better at 2.8 basis points. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but the execution speed here helps mitigate that. Here is a look at some key November 2025 metrics:

Metric	Value	Context/Benchmark
Total Number of Orders (November 2025)	23.54 million	Total orders processed.
Total Cost as % of Trade Value (Net)	0.030%	Total trading cost for November 2025, including all fees.
Average Commission per Cleared Order	$2.62	Includes exchange, clearing, and regulatory fees.
Average U.S. Reg-NMS Stock Trade Size	$22,756	Average dollar value per trade.

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) manages its vast and diverse client base as of late 2025. The relationship strategy is clearly bifurcated: heavy automation for the self-directed masses and high-touch, specialized service for professional intermediaries.

Highly automated and self-service digital platforms

The foundation of Interactive Brokers Group, Inc.'s customer relationship is its technology, which drives extreme operational leverage. The core experience is designed for self-service, allowing the firm to scale its client base without a proportional increase in support staff. This is evident in the sheer volume of activity handled through digital channels. As of the third quarter of 2025, Interactive Brokers Group, Inc. served 4.13 million customer accounts, holding total customer equity of $757.5 billion. The platform's automation supports this scale through features like recurring investments and fractional share purchases, which allow for hands-off management by the client.

The self-service model is supported by a clear segmentation of the retail base:

• Access to the powerful Trader Workstation (TWS) platform is a hallmark of the Pro segment.
• The IBKR Lite offering, exclusively for US residents, prioritizes simplicity via the Client Portal and Mobile app.
• IBKR Lite utilizes Payment for Order Flow (PFOF) for its commission-free US stock/ETF trades, contrasting with the SmartRouting system used by the Pro segment.

Dedicated support and tools for Financial Advisors (RIAs)

For the professional segment, Interactive Brokers Group, Inc. shifts from low-touch automation to dedicated, high-utility support. The firm explicitly states it does not have an advisory team to compete with its RIA clients, positioning itself as a pure custodian. Support includes providing complimentary websites with custom graphic design through the IBKR Advisor Client Sites. Furthermore, they facilitate compliance and auditing through tools like Bulk Download of Client Documents. The firm also hosts quarterly Advisor Roundtables, which are advisor-led discussions on utilizing the platform's robust features for wealth management and estate planning.

Tiered service models for advisors (Streamlined to Full-Service)

Interactive Brokers Group, Inc. tailors the level of advisor control and client communication handling through three distinct service models. This tiered approach lets advisors select the operational partnership that best fits their practice structure. The models are:

• Streamlined All-Client Enrollment: This is the default for eligible professional advisor applicants, automatically enrolling clients who then use a simplified approval process for advisor-initiated actions like funding requests.
• Streamlined Plus All-Client Enrollment: Offers the base Streamlined features with additional configuration options for the advisor.
• Full-Service Per-Client Enrollment: Requires individual client enrollment and grants the advisor the power to perform more extensive administrative tasks, including the ability to move funds or assets on behalf of the client, though this may trigger explicit custody notifications.

These models feature an Enhanced Dashboard with a Client Pending Items tab, aggregating communications from Interactive Brokers Group, Inc. to avoid unnecessary direct client contact, routing them to the advisor first.

Educational content via the IBKR InvestMentor app for beginners

To cultivate the next generation of self-directed investors, Interactive Brokers Group, Inc. launched the IBKR InvestMentor mobile microlearning app in July 2025, developed by Interactive Academy LLC. This is a direct effort to improve financial literacy among aspiring investors. The app is free and available for iOS, focusing on foundational knowledge in economics and investing through short, interactive lessons and quizzes. This initiative directly supports the influx of newer investors who may not have formal financial training, reflecting the Chairman's philosophy that success comes from learning on the job.

Direct, low-touch interaction for the IBKR Lite segment

The IBKR Lite segment is inherently designed for a low-touch relationship, catering to US residents who trade US stocks and ETFs occasionally. This segment receives commission-free trades in exchange for routing orders via Payment for Order Flow (PFOF), meaning they do not benefit from the SmartRouting system used by Pro clients. The interaction is simplified to the user-friendly Client Portal and IBKR Mobile, avoiding the complexity of the Trader Workstation (TWS) platform. This setup ensures that the relationship remains transactional and cost-effective for the casual investor, requiring minimal direct intervention from Interactive Brokers Group, Inc. support staff.

Metric Category	Specific Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change (vs Q3 2024)
Customer Base Size	Total Customer Accounts (in thousands)	4,127	32% increase
Client Assets	Customer Equity (in billions USD)	$757.5	40% increase
Activity Level	Total Customer DARTs (in thousands)	3,616	34% increase
Client Balances	Customer Credits (in billions USD)	$154.8	33% increase
Lending Activity	Customer Margin Loans (in billions USD)	$77.3	39% increase
Execution Quality Proxy	Commission per Cleared Commissionable Order (USD)	$2.70	(5%) decrease

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) gets its sophisticated platform and services into the hands of its diverse client base, spanning from individual traders to large institutions. The channels are heavily technology-driven, which is key to their low-cost structure.

Proprietary trading platforms (Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR Desktop)

The core delivery mechanism remains the proprietary software suite. The Trader Workstation (TWS) is the flagship, but the mobile and desktop versions are critical for accessibility. These platforms are the gateway for the massive client base growth seen through 2025.

Consider the scale: by November 2025, Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) served 4.311 million client accounts. This activity flows through these channels, evidenced by the 4.273 million Daily Average Revenue Trades (DARTs) reported for November 2025. The platform's technological sophistication is what keeps the more active users engaged; for instance, the annualized average cleared DARTs per client account was 214 in November 2025. The platform also supports trading across over 160 markets in numerous countries.

Direct online account opening and web portal

The direct digital channel is where most new clients start. The ability to onboard digitally is a major driver of growth. For context, the company added 96,100 net new accounts in August 2025 alone, a 44% increase year over year. The platform's success in attracting new users is clear: customer accounts increased by 32% year-on-year to reach 4.13 million as of September 2025.

The integration of cash management features directly into the spending channel is a recent, significant development. The Karta Visa Card, launched in October 2025, directly links spending to the brokerage account. This cash management offering allows clients to earn interest up to 3.62% on idle cash or borrow at rates between 4.62% and 5.62%.

Application Programming Interfaces (APIs) for institutional integration

For institutional clients, hedge funds, and sophisticated retail programmers, the Application Programming Interfaces (APIs) are the primary channel for high-volume, automated access. Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) offers several interfaces to embed their execution capabilities into external systems.

The API offerings include:

• Web API (modern REST API for account opening, management, and trading).
• TWS API (trading-oriented for C++, C#, Java, Python development).
• FIX connection (industry standard for institutions needing direct, scalable trading systems).
• Excel API (for managing accounts and automating strategies using Excel).

These tools help Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) serve proprietary trading groups and financial advisors who build custom technology stacks on top of the Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) infrastructure.

Introducing Broker network for client acquisition

The Introducing Broker (IB) network is a vital channel for client acquisition, especially internationally, where Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) partners with local entities to onboard clients. This channel serves financial advisors and other brokers who use the Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) back-end for execution and custody.

The scale of this channel is significant, though subject to change. In September 2025, the withdrawal of one introducing broker resulted in the loss of 38.8 thousand accounts and $413.5 million of customer assets. This single event highlights the concentration risk and the sheer volume that can flow through a major IB partner. The commission mix for Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) generally sees retail and institutional clients (which includes IBs) at about 55% and 45%, respectively.

Karta Visa Card linked to brokerage accounts

The Karta Visa Card, introduced in late 2025, is a direct-to-consumer channel that blurs the line between brokerage and everyday finance. It allows eligible clients to spend directly from their USD brokerage balances globally with no foreign transaction fees. This move is part of a broader strategy to transition toward a full-service financial platform.

The financial metrics supporting the cash management aspect of this channel show strong underlying balances as of late 2025. Ending client credit balances stood at $154.0 billion in November 2025, up 30% year over year. The card itself offers premium amenities, including 24/7 luxury travel concierge services.

Here are some key figures related to the cash management ecosystem that the Karta Card leverages:

Metric	Value (as of late 2025)	Context
Ending Client Credit Balances (November 2025)	$154.0 billion	Up 30% year over year.
Interest Earned on Idle Cash (Max)	3.62%	Part of the cash management solution.
Borrow Rates (Range)	4.62% to 5.62%	For covering shortfalls from a single brokerage account.
GAAP Net Revenue (Q3 2025)	$1.66 billion	Reflects strong trading and interest income environment.

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base that drives the engine at Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) as of late 2025. The strategy here is clearly about breadth and depth, serving everyone from the most demanding professional to the everyday retail investor globally. This multi-faceted approach is what keeps their platform sticky.

The overall scale of the client base shows massive growth. As of the third quarter of 2025 (3Q2025), Interactive Brokers Group, Inc. had 4,127 thousand total customer accounts, which is a 32% increase year-over-year from 3Q2024. Customer Equity, which is the total value held in client accounts, reached $757.5 billion, marking a 40% jump from the prior year. By September 2025, the average account size settled around ~$183,400.

Sophisticated, high-volume individual traders and investors

This group represents the traditional core of Interactive Brokers Group, Inc.'s business, drawn by the platform's execution quality and low costs across a vast array of products. These clients are the ones driving the high Daily Average Revenue Trades (DARTs). Total client DARTs hit 3.62 million in 3Q2025, up 34% year-over-year. Their trading activity is significant; for instance, stock trading volume was up 67% and options volume was up 27% in 3Q2025 compared to the year-ago quarter.

The platform supports their complex needs with access to over 160 markets and a unified master account structure.

Financial Advisors and Wealth Managers (RIAs)

Interactive Brokers Group, Inc. actively courts Registered Investment Advisors (RIAs) with technology-driven brokerage and custodial solutions. An April 2025 survey indicated that the financial advisors using their platform have substantial responsibility, with the average respondent managing $56 million in client assets. Furthermore, the firms these advisors work for oversee an average of $120.2 million in client assets.

• The platform offers a Web-based Advisor Portal with integrated CRM and PortfolioAnalyst®.
• A notable 72% of surveyed advisors expressed confidence in growing their businesses in 2025.
• 28% of advisor firms surveyed manage an average of $350 million in client assets.

Hedge Funds and Proprietary Trading Groups

This segment relies on Interactive Brokers Group, Inc.'s sophisticated technology for superior execution and risk management tools. The firm has cemented its position in this space, rising to #4 in Preqin's hedge fund rankings based on the number of hedge funds serviced as of 3Q2025. These groups contribute to the high-volume trading metrics seen across the platform.

Global retail investors (IBKR Lite for zero-commission US stocks)

While the sophisticated segment drives high-margin activity, the global retail segment, including those using the IBKR Lite offering for zero-commission US stock trades, is crucial for account growth. The total account base grew 32% year-over-year to 4.13 million in 3Q2025. The influx of new investors, potentially attracted by offerings like IBKR Lite, has been a major driver of this growth, though the average account size is lower than the historical peak.

Institutional clients requiring outsourced trading services

Beyond direct hedge fund relationships, Interactive Brokers Group, Inc. serves broader institutional needs, including introducing brokers. The platform's ability to handle diverse asset classes and global access appeals to institutions needing outsourced execution. The commission revenue for the entire client base was $537 million in 3Q2025.

Here's a quick look at the scale of assets and activity supporting these segments as of 3Q2025:

Metric	Value (3Q2025)	Comparison to 3Q2024
Total Customer Accounts	4,127 thousand	Up 32%
Customer Equity	$757.5 billion	Up 40%
Total Customer DARTs	3,616 thousand	Up 34%
Customer Margin Loans	$77.3 billion	Up 39%
Commission Revenue	$537 million	Up 23%

The platform's ability to service these diverse groups is underpinned by its technology, which allows for trading on over 160 markets from a single account.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) is heavily weighted toward technology infrastructure, which is a necessary high fixed cost to support its automated, global electronic brokerage platform.

Regulatory and compliance expenses manifest through various fees and penalties. For the quarter ended September 30, 2025, Execution, clearing and distribution fees were $92 million, a decrease of 21% from the year-ago quarter, driven by lower regulatory fees as the SEC Section 31 transaction fee rate was reduced to zero on May 14, 2025. This followed $116 million in these fees for the quarter ended June 30, 2025, which included a new FINRA Consolidated Audit Trail ("CAT") fee initiated in the fourth quarter of 2024. Separately, Interactive Brokers LLC consented to a $650,000 fine from the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) in August 2025 regarding options approval failures, and agreed to a $125,000 fine in September 2025 for municipal bond disclosure violations.

Compensation and benefits reflect a lean, specialized workforce. The headcount at June 30, 2025, was 3,087 employees. For the quarter ended June 30, 2025, employee compensation and benefits increased to $163 million from $146 million in the prior year, reflecting a modest staff increase of 3% over the prior year. Another report indicated Compensation and Benefits Expense was $154 million with a 3% staff increase over the prior year.

Exchange, clearing, and distribution fees are variable based on trading volumes. These fees were $116 million for the second quarter of 2025 and decreased to $92 million for the third quarter of 2025.

Advertising and marketing expenses showed an increase in the second quarter of 2025. General and administrative expenses for Q2 2025 were $61 million, driven primarily by an increase of $8 million in advertising expenses, representing a 17% rise in G&A expenses year-over-year. For the quarter ended September 30, 2025, there was an increase of $10 million in advertising expenses, though total General and administrative expenses decreased to $62 million due to non-recurrences related to legal and regulatory matters.

Here is a summary of key expense line items from recent quarters:

Expense Category	Period Ending June 30, 2025 (Q2 2025)	Period Ending September 30, 2025 (Q3 2025)
General and Administrative Expenses	$61 million	$62 million
Advertising Expenses (Increase in Q2 2025 G&A)	$8 million increase	$10 million increase (part of Q3 G&A)
Compensation and Benefits Expense	$163 million	Not explicitly stated
Execution, Clearing and Distribution Fees	$116 million	$92 million
Total Operating Expenses	$376 million	$1.43 billion

The cost structure is also influenced by the following operational factors:

• Average commission per cleared Commissionable Order for Stocks was $1.94 in May 2025.
• Average commission per cleared Commissionable Order for Equity Options was $3.61 in May 2025.
• The estimated exchange, clearing and regulatory fees as a percentage of futures commissions was 58% in May 2025.
• Total assets ended Q3 2025 at $181,000,000,000 (or $181 billion).

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the engine room of Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR)'s profitability, and frankly, the numbers coming out of Q3 2025 show a well-oiled machine, especially when you see how they monetize client assets.

Net Interest Income remains the heavyweight champion, clocking in at $967 million for the third quarter of 2025. That's a solid 21% increase year-over-year. This income stream is directly fueled by the growth in client lending and cash balances. You see, Interactive Brokers Group, Inc. is effectively using its massive client asset base to generate returns, which is key for any modern brokerage.

Next up is Commission revenue, which hit $537 million in Q3 2025, a 23% jump from the prior year. This growth came despite a 7% dip in futures trading; the real juice was in stocks, which saw trading volumes surge by 67%, and options, up 27%. That shows you where the client focus was this past quarter.

Here's a quick look at how these top two streams stack up against other reported revenue components for the quarter ended September 30, 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Net Interest Income	$967
Commission Revenue	$537
Other Fees and Services	$66
Execution, Clearing and Distribution Fees	$92
Other Income	$85

When we drill down into the interest-bearing activities, you can see the direct link to client leverage and cash holdings. Interactive Brokers Group, Inc. reported that Customer margin loans increased 39% to $77.3 billion as of September 30, 2025. This higher average loan balance directly contributed to the rise in Net Interest Income.

The securities lending income component is also a significant, though often less visible, part of that interest income story. If you were to aggregate the revenue from securities lending-where Interactive Brokers Group, Inc. lends out clients' fully paid shares-under a single line item, the estimated total for the quarter would have been $314 million. That's double the $156 million earned in the year-ago quarter, showing a major uptick in securities lending opportunities.

Finally, you have the miscellaneous bucket of other fees, which totaled $66 million, an 8% decrease overall. This category is a mix of charges and credits, so you have to look at the components:

• The decrease was led by a $12 million drop in risk exposure fees.
• This was partially offset by a $3 million increase in FDIC sweep fees.
• The FDIC sweep program itself averaged $5.96 billion in the quarter, quietly adding to net interest income.

Also, don't forget the Other income line, which jumped 52% to $85 million, largely thanks to $42 million from investing activities, though a $21 million lower gain on currency diversification tempered the total.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.