|
إمبريال براندز بي إل سي (IMB.L): مصفوفة BCG
GB | Consumer Defensive | Tobacco | LSE
|
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Imperial Brands PLC (IMB.L) Bundle
يكشف المشهد الديناميكي لشركة Imperial Brands PLC عن قصة آسرة من خلال عدسة مصفوفة Boston Consulting Group (BCG). مع قفزتها المبتكرة إلى منتجات التبغ الساخنة والـ vaping، أصبحت الشركة في وضع يسمح لها بسباق مع الزمن وسط التحديات التي تفرضها الأسواق التقليدية. ما هي الأدوار التي تلعبها منتجاتها النجمية والأبقار النقدية والكلاب وعلامات الاستفهام بينما تتنقل إمبريال براندز في تفضيلات المستهلكين المتغيرة والعقبات التنظيمية ؟ تعمق أكثر للكشف عن تعقيدات محفظة عملاق التبغ هذا وموقعه الاستراتيجي في سوق اليوم.
خلفية إمبريال براندز بي إل سي
إمبريال براندز بي إل سي هي لاعب بارز في صناعة التبغ العالمية، ومقرها في بريستول، المملكة المتحدة. تعمل الشركة، المعروفة سابقًا باسم Imperial Tobacco Group، في أكثر من 160 دولة، وتوظف ما يقرب من 32,000 الناس. تتميز بمحفظة متنوعة تشمل السجائر والتبغ الدقيق ومنتجات الجيل التالي (NGPs) مثل أجهزة vaping.
للشركة تاريخ غني يعود إلى تأسيسها في 1901. لقد تطورت من خلال العديد من عمليات الاستحواذ، وأبرزها شراء التادس العلامة التجارية في 2007، مما أدى إلى توسيع نطاق وجودها بشكل كبير في السوق الأوروبية. في السنوات الأخيرة، ركزت إمبريال براندز على تنويع عروض منتجاتها، بهدف تقليل اعتمادها على منتجات التبغ التقليدية وسط زيادة اللوائح والمخاوف الصحية.
في السنة المنتهية سبتمبر 2022، أعلنت إمبريال براندز عن إجمالي إيرادات تقارب 30.3 مليار جنيه إسترليني، عرض أداء ثابت على الرغم من تحديات السوق. جذب المحور الاستراتيجي للشركة نحو NGPs الانتباه، حيث ساهمت هذه المنتجات 1.2 مليار جنيه إسترليني إلى إيراداتها، مما يعكس نموًا سنويًا يزيد عن 30%.
ويتجلى التزام إمبريال بالاستدامة في مبادراتها الأخيرة الرامية إلى الحد من الأثر البيئي لعملياتها. تشمل أهداف الاستدامة للشركة تحقيق صافي انبعاثات صفرية بحلول 2030 وتعزيز الشفافية في ممارسات سلسلة التوريد.
بشكل عام، تقف Imperial Brands PLC ككيان مهم في قطاع التبغ، حيث تتنقل في مشهد يتميز بتفضيلات المستهلك المتطورة والضغوط التنظيمية. يقدم تحولها المستمر حجة مقنعة لتحليل موقعها داخل مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، لا سيما في فهم علامات الاستفهام الخاصة بها، والأبقار النقدية، والكلاب.
إمبريال براندز بي إل سي - مصفوفة بي سي جي: النجوم
وضعت Imperial Brands PLC بشكل استراتيجي العديد من منتجاتها ضمن فئة "Stars' من مصفوفة BCG، التي تتميز بحصة سوقية عالية في القطاعات عالية النمو. لا تقود هذه المنتجات السوق فحسب، بل تتطلب أيضًا استثمارات كبيرة للحفاظ على ريادتها.
منتجات التبغ المسخن
اكتسبت منتجات التبغ الساخنة من إمبريال براندز، لا سيما تحت الاسم التجاري * نظام تدفئة التبغ *، قوة جذب في الأسواق حيث ينخفض استخدام التبغ التقليدي. اعتبارًا من السنة المالية 2022، مثلت هذه المنتجات ما يقرب من 25% من عائدات إمبريال براندز. تم تقييم سوق التبغ الساخن العالمي بحوالي 4.9 مليار دولار في عام 2021 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 27.7% من 2022 إلى 2030.
| السنة | الإيرادات من منتجات التبغ الساخن (بمليارات الدولارات) | معدل نمو السوق (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | 1.2 | 20.5 |
| 2021 | 1.5 | 25.0 |
| 2022 | 2.0 | 30.0 |
| 2023 (تقديري) | 2.5 | 27.0 |
السجائر الإلكترونية والسجائر الإلكترونية
قطاع الـ vaping هو نجم آخر للعلامات التجارية الإمبراطورية، لا سيما مجموعة * blu *. في عام 2022، كان حجم سوق السجائر الإلكترونية العالمي تقريبًا 22.3 مليار دولار ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 23.8% حتى عام 2028. تمتلك إمبريال براندز حصة سوقية تبلغ حوالي 14% في هذا القطاع، مع وصول المبيعات 3.1 مليار دولار في السنة المالية الماضية.
| السنة | الإيرادات من Vaping Products (مليارات الدولارات) | حصة السوق (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | 2.0 | 12 |
| 2021 | 2.5 | 13 |
| 2022 | 3.1 | 14 |
| 2023 (تقديري) | 3.7 | 15 |
منتجات النيكوتين من الجيل التالي
حققت Imperial Brands أيضًا تقدمًا كبيرًا في منتجات النيكوتين من الجيل التالي. وتشمل هذه أكياس السنوس والنيكوتين، والتي تلبي تفضيلات المستهلك المتغيرة. من المتوقع أن يصل السوق العالمي لأكياس النيكوتين 14.1 مليار دولار بحلول عام 2026، والتوسع بمعدل نمو سنوي مركب قدره 32.1%. أدى استثمار إمبريال في هذه الفئة إلى اختراق السوق لما يقرب من 7%، مع وصول الإيرادات 1.7 مليار دولار في عام 2022.
| السنة | عائدات منتجات الجيل التالي (بمليارات الدولارات) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | 0.5 | 50.0 |
| 2021 | 1.0 | 70.0 |
| 2022 | 1.7 | 40.0 |
| 2023 (تقديري) | 2.5 | 47.0 |
الوجود القوي للسوق في مناطق النمو
عززت إمبريال براندز وجودها في المناطق عالية النمو، بما في ذلك آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية، حيث يرتفع الطلب على المنتجات منخفضة المخاطر. اعتبارًا من عام 2022، ساهمت المبيعات في هذه المناطق في 35% مجموع الإيرادات، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 12% على مدى السنوات الثلاث الماضية. والجدير بالذكر أن قيمة سوق التبغ في آسيا والمحيط الهادئ وحدها بلغت حوالي 200 مليار دولار، مع إمكانات كبيرة للنمو في المستقبل.
| المنطقة | مساهمة الإيرادات (٪) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|
| آسيا والمحيط الهادئ | 20 | 15 |
| أمريكا اللاتينية | 15 | 10 |
| أوروبا | 40 | 5 |
| أمريكا الشمالية | 25 | 3 |
تضع هذه القطاعات المبتكرة المنتجات الرئيسية لشركة Imperial Brands PLC على أنها Stars، مع إمكانات قوية للنمو المستدام وتوليد النقد في المستقبل مع تطورها إلى Cash Cows بمرور الوقت.
إمبريال براندز بي إل سي - مصفوفة بي سي جي: كاش كوز
في سياق Imperial Brands PLC، تمثل الأبقار النقدية جزءًا كبيرًا من قدراتها على توليد الإيرادات والأرباح. تتكون هذه المنتجات بشكل أساسي من ماركات السجائر المتميزة، والتي تتميز بحصتها السوقية العالية في الأسواق الناضجة.
علامات تجارية فاخرة للسجائر
أنشأت إمبريال براندز مجموعة قوية من العلامات التجارية المتميزة للسجائر، بما في ذلك غولويز ' دافيدوف. استحوذت هذه العلامات التجارية باستمرار على حصة سوقية كبيرة، مما أدى إلى مساهمات كبيرة في الإيرادات. على سبيل المثال، في السنة المالية 2022، كان قطاع السجائر الممتاز يمثل تقريبًا 49% من إجمالي إيرادات إمبريال، مترجمًا إلى حوالي 6.03 مليار جنيه إسترليني.
شبكات توزيع راسخة
تسمح شبكة التوزيع القوية للشركة بتعظيم الوصول والتوافر. تعمل إمبريال براندز في أكثر من 160 بلدا وأقامت شراكات مع كبار تجار التجزئة لضمان إمكانية الوصول إلى منتجاتها على نطاق واسع. تدعم هذه الشبكة الواسعة حالة البقر النقدية من خلال تقليل تكاليف التوزيع مع زيادة وصول المستهلك إلى أقصى حد.
منتجات التبغ التقليدية في الأسواق الناضجة
تتمتع إمبريال براندز بموطئ قدم قوي في أسواق التبغ التقليدية، لا سيما في أوروبا وأمريكا الشمالية. للسنة المالية 2022، ما يقرب من 80% من إيراداتها من هذه الأسواق الناضجة، حيث معدلات النمو مستقرة نسبيا. ومن المتوقع أن يصل معدل النمو الإجمالي للتبغ التقليدي في هذه المناطق إلى 2-3% سنوياً، أقل بكثير من الأسواق الناشئة ولكنها لا تزال كافية للحفاظ على التدفقات النقدية.
ولاء قوي للعلامة التجارية
يلعب ولاء العلامة التجارية المرتبط بمنتجات إمبريال المتميزة دورًا مهمًا في الحفاظ على مكانة البقر النقدية. وفقًا للدراسات الحديثة، يمكن أن يتجاوز ولاء العلامة التجارية بين المدخنين للعلامات التجارية المتميزة 70%. ينتج عن هذا الولاء عمليات شراء متكررة متسقة، مما يضمن تدفق إيرادات مستقر بمرور الوقت.
| المقاييس المالية | نتائج 2022 | نتائج 2021 | التغيير (%) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليار جنيه إسترليني) | 12.27 | 12.22 | 0.4 |
| عائدات السجائر الممتازة (مليار جنيه إسترليني) | 6.03 | 5.85 | 3.1 |
| الحصة السوقية في التبغ التقليدي (٪) | 15.4 | 15.1 | 0.3 |
| ولاء العلامة التجارية للمنتجات المتميزة (٪) | 70+ | 68 | 2.9 |
| معدل النمو السنوي في الأسواق الناضجة (٪) | 2.5 | 2.5 | 0.0 |
تعتبر الأبقار النقدية مثل تلك التي تمثلها المنتجات المتميزة لشركة Imperial Brands حيوية ليس فقط للحفاظ على التدفق النقدي ولكن أيضًا لتمويل وحدات الأعمال الأخرى مثل Question Marks. الكفاءة المكتسبة من الاستثمار بشكل ضئيل ولكن استراتيجي في هذه المنتجات عالية الهامش تمكن الشركة من الاستمرار في ممارسة الهيمنة في صناعة تنافسية.
إمبريال براندز بي إل سي - مصفوفة بي سي جي: الكلاب
في سياق Imperial Brands PLC، تعكس فئة «الكلاب» قطاعات الأعمال التي لا تعمل بشكل فعال داخل الأسواق منخفضة النمو. تظهر هذه المنتجات عادةً الحد الأدنى من العائد المالي وهي مرشحة لإعادة التقييم الاستراتيجي.
تراجع أسواق السجائر الإقليمية
واجهت إمبريال براندز انخفاضًا كبيرًا في أسواق السجائر الإقليمية، لا سيما في أوروبا الغربية. على سبيل المثال، انكمش سوق السجائر الإجمالي في المملكة المتحدة بمعدل سنوي يبلغ تقريبًا 5% على مدى السنوات الخمس الماضية، متأثرة إلى حد كبير باللوائح الصارمة وحملات الصحة العامة المتزايدة. في عام 2022، تم تسجيل حصة إمبريال في السوق في المملكة المتحدة عند 11.1%، أسفل من 12.4% في عام 2021.
العلامات التجارية القديمة ذات الأداء الضعيف
كافحت العلامات التجارية القديمة مثل «دنهيل» و «القنصلية» للحفاظ على أهميتها وسط تغيير تفضيلات المستهلكين. على سبيل المثال، خلال السنة المالية 2022، انخفضت مبيعات دنهيل بنسبة 7%، مما ساهم في الانخفاض العام في عائدات السجائر التقليدية في إمبريال. انخفضت الإيرادات من دنهيل إلى ما يقرب من 400 مليون جنيه إسترليني، مما يعكس اتجاهًا طويل الأجل لتقليل الولاء للعلامة التجارية.
منتجات التبغ غير المبتكرة
لم تتكيف عروض إمبريال في منتجات التبغ غير المبتكرة مع اتجاهات السوق مع التأكيد على المنتجات منخفضة المخاطر (RRPs). على سبيل المثال، تتكون خطوط منتجات التبغ التقليدية حول 85% من مجموع إيرادات التبغ، حيث تمثل المشاريع الإقليمية، مثل منتجات التبغ المسخن، فقط 4% من إجمالي المبيعات في 2023 الربع الثالث. أدى الافتقار إلى الابتكار إلى ركود نمو المبيعات، حيث أظهرت المحفظة التقليدية انخفاضًا في الإيرادات السنوية قدره 3%.
المنتجات ذات الحصة السوقية المنخفضة والنمو
لا تمتلك العديد من المنتجات داخل محفظة إمبريال براندز حصصًا منخفضة في السوق فحسب، بل تمتلك أيضًا إمكانات نمو منخفضة. ويلخص الجدول التالي الأرقام الرئيسية لهذه المنتجات:
| اسم المنتج | حصة السوق (٪) | معدل النمو السنوي (٪) | مساهمة الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|---|---|
| دنهيل | 2.5 | -7.0 | 400 |
| القنصلية | 1.5 | -5.5 | 250 |
| جولدن فيرجينيا | 3.0 | -3.0 | 150 |
| شاج التبغ | 1.0 | -4.0 | 100 |
تجسد العلامات التجارية المذكورة أعلاه التحديات التي تواجهها إمبريال براندز في ربع «الكلاب». تؤكد حصتها السوقية المنخفضة إلى جانب انخفاض المبيعات على الحاجة إلى تقييم نقدي لهذه المنتجات. الآثار المالية شديدة، حيث من المحتمل أن يكون رأس المال الكبير محاصرًا في هذه القطاعات منخفضة العائد، مما يشير إلى أنه قد يكون هناك ما يبرر استراتيجيات سحب الاستثمارات.
إمبريال براندز بي إل سي - مصفوفة بي سي جي: علامات استفهام
تمثل علامات الاستفهام المنتجات داخل Imperial Brands PLC الموجودة في الأسواق سريعة النمو ولكنها لم تكتسب بعد حصة كبيرة في السوق. تتطلب هذه المنتجات تركيزًا استراتيجيًا إما لتنمية وجودها أو اتخاذ قرارات بشأن مستقبلها.
إدخالات السوق الجديدة
تركز إمبريال براندز على دخول أسواق جديدة، لا سيما في سياق الانتقال إلى بدائل النيكوتين. على سبيل المثال، أطلقت الشركة أكياس النيكوتين غير التبغ مثل «زين» في سوق الولايات المتحدة. اعتبارًا من الربع الثاني من 2023، تم تقدير حجم سوق كيس النيكوتين في الولايات المتحدة بنحو 1.13 مليار دولار، مع توقعات بالنمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 20.9% من 2022 إلى 2030.
توسعات الأسواق الناشئة
تعمل الشركة أيضًا على توسيع بصمتها في الأسواق الناشئة. وفي مناطق مثل أفريقيا وجنوب شرق آسيا، يتزايد الطلب على بدائل التبغ. على سبيل المثال، في نيجيريا، من المتوقع أن ينمو سوق التبغ بنسبة 5.6% سنويا، مدفوعة بديموغرافية أصغر سنا. لقد استثمرت إمبريال 150 مليون دولار في الشراكات المحلية لتسهيل اختراق السوق خلال عام 2022.
الابتكار في أكياس النيكوتين غير التبغ
يعد الابتكار في منتجات النيكوتين غير التبغ استراتيجية رئيسية لشركة Imperial Brands. بلغت مبيعات هذه المنتجات ما يقرب من 200 مليون جنيه إسترليني في عام 2022. تخطط الشركة لزيادة الاستثمار في البحث والتطوير، وتخصيص حوالي 30 مليون جنيه إسترليني للتطوير المستمر للنكهات والتركيبات الجديدة في عام 2023. يهدف هذا الاستثمار إلى تعزيز حصة السوق في الولايات المتحدة حيث يتوسع القطاع بسرعة.
البيئات التنظيمية غير المؤكدة للمنتجات الجديدة
المشهد التنظيمي لمنتجات النيكوتين متقلب، مما يؤثر على علامات الاستفهام داخل محفظة إمبريال براندز. على سبيل المثال، كانت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية تدقق في منتجات حقيبة النيكوتين، مما يؤثر على استراتيجية السوق. في المملكة المتحدة، أدت التغييرات التنظيمية إلى 25% زيادة تكاليف الامتثال لوضع العلامات والإعلان منذ عام 2020. قد يؤدي عدم اليقين هذا إلى تقلبات في الإيرادات المتوقعة من منتجات Question Mark هذه.
| الفئة | حجم السوق (2023) | معدل نمو سنوي مركب متوقع (2022-2030) | الاستثمار (2022-2023) | زيادة تكلفة الامتثال (٪) |
|---|---|---|---|---|
| أكياس النيكوتين غير التبغ (الولايات المتحدة) | 1.13 مليار دولار | 20.9% | 30 مليون جنيه إسترليني | نون/ألف |
| سوق التبغ النيجيري | نون/ألف | 5.6% | 150 مليون دولار | نون/ألف |
| تكاليف الامتثال العامة (المملكة المتحدة) | نون/ألف | نون/ألف | نون/ألف | 25% |
للتلخيص، تتميز فئة Question Mark ضمن محفظة Imperial Brands بإمكانات نمو عالية، خاصة في قطاعات النيكوتين غير التبغ. ومع ذلك، تظل الحاجة إلى استثمارات كبيرة وتوجيه استراتيجي في مواجهة التحديات التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية لنجاح هذه المنتجات وربما تطورها إلى نجوم.
يكشف فهم مصفوفة BCG لـ Imperial Brands PLC عن الموقع الاستراتيجي للشركة عبر مجموعة منتجاتها المتنوعة، مما يسلط الضوء على نجومها مثل منتجات التبغ الساخنة المبتكرة وعروض النيكوتين من الجيل التالي، مع إلقاء الضوء أيضًا على التحديات التي تفرضها Dogs في الأسواق المتراجعة. لا يعرض هذا الإطار إمكانات النمو في القطاعات الناشئة فحسب، بل يؤكد أيضًا على الحاجة إلى التركيز الاستراتيجي على الأبقار النقدية التي تحافظ على الربحية. نظرًا لأن إمبريال تتنقل في تعقيدات البيئات التنظيمية وتفضيلات المستهلك، فإن قدرتها على تحويل علامات الاستفهام إلى نجوم مستقبلية ستكون حاسمة لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
[right_small]Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.