شركة Kemper (KMPR): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

تخوض شركة Kemper Corporation (KMPR) تحولًا عالي المخاطر في عام 2025، حيث يواجه قطاع السيارات المتخصصة القوي تكاليف مرتفعة. الخبر السار هو أنه من المتوقع أن تؤدي الزيادات الناجحة في الأسعار إلى دفع نمو الأقساط إلى $\mathbf{\$4.5}$ مليار دولار، ومن المحتمل أن تدر $\mathbf{\$150}$ مليون دولار في صافي الدخل التشغيلي (NOI)، ولكن هذا النجاح بأكمله يتوقف على سحب النسبة الأساسية المجمعة إلى أقل من $\mathbf{97\%}$. أنت بحاجة إلى معرفة ما إذا كان استخدامها الاستراتيجي للتكنولوجيا ودورة السوق الصعبة المستمرة يمكن أن يتغلب بالتأكيد على التهديد المزدوج المتمثل في التراجع التنظيمي وتضخم المطالبات المستمر.

شركة كيمبر (KMPR) - تحليل SWOT: نقاط القوة

يوفر التركيز المتخصص في التأمين على السيارات مكانًا يمكن الدفاع عنه

تكمن القوة الأساسية لشركة Kemper Corporation في تركيزها العميق الذي دام عقودًا من الزمن على سوق الممتلكات المتخصصة والإصابات (P&C)، وهو مجال يمكن الدفاع عنه. هذه ليست أعمال التأمين على السيارات القياسية في السوق الشامل؛ إنه يستهدف سائقي شرائح السيارات غير القياسية الذين قد يواجهون صعوبة في الحصول على التغطية من شركات النقل الأكبر حجمًا والمفضلة. ويشكل هذا التركيز نسبة كبيرة تبلغ 85% من أقساط التأمين الموحدة للشركة في عام 2024، مما يظهر كفاءتها الأساسية.

يخلق هذا التخصص ميزة تنافسية (خندقًا إذا صح التعبير) لأنه يتطلب نموذج اكتتاب مختلفًا وأكثر تفصيلاً وشبكة توزيع محددة غالبًا ما تتجنبها شركات التأمين العامة الأكبر حجمًا. تخدم الشركة أكثر من 4.7 مليون وثيقة تأمين من خلال شبكة تضم أكثر من 22,200 وكيل ووسيط، وهو أمر بالغ الأهمية للوصول إلى قاعدة العملاء هذه.

مكانة قوية في السوق في قطاع السيارات غير القياسية، وهو قطاع أقل قدرة على المنافسة

يعتبر سوق السيارات غير القياسي بشكل عام أقل حساسية للسعر من السوق القياسية، مما يمنح كيمبر قدرة أفضل على تسعير المخاطر وتحقيق ربحية الاكتتاب. وهذا تمييز حاسم. يعمل قطاع التأمين والحوادث المتخصصة بشكل كبير في الولايات ذات الحجم الكبير، حيث تحقق كاليفورنيا وفلوريدا وتكساس مجتمعة 90٪ من إيراداتها المميزة لعام 2024.

إن قدرة الشركة على التنقل بنجاح في البيئة التنظيمية وبيئة المطالبات في هذه الولايات المعقدة وعالية الخطورة مثل فلوريدا، حيث تركز على التأمين على السيارات غير القياسي وعالي المخاطر، تُظهر قوة تشغيلية أساسية. يعد هذا التركيز الجغرافي، على الرغم من كونه مخاطرة، بمثابة نقطة قوة أيضًا لأن الشركة قامت ببناء بنيتها التحتية التشغيلية والبيانية بالكامل حول هذه الأسواق المحددة عالية الطلب.

التنفيذ الناجح لزيادات الأسعار، مما يؤدي إلى نمو الأقساط

بصراحة، أكبر قوة على المدى القريب هي التنفيذ الناجح لزيادات كبيرة في الأسعار، والتي تُترجم أخيرًا إلى نمو في الإيرادات وتحسين هوامش الاكتتاب في عام 2025. وكانت الأقساط المكتسبة لعام 2024 بأكملها كبيرة بالفعل عند 4.529 مليار دولار. وتظهر نتائج عام 2025 أن هذا الزخم يتسارع.

إليك الحساب السريع: شهد قطاع التأمين على الممتلكات والحوادث المتخصصة نموًا في الأقساط بنسبة 24% على أساس سنوي ونموًا بنسبة 14% في السياسات المعمول بها (PIF) في الربع الأول من عام 2025. يعد هذا تحولًا هائلاً ويظهر أن إجراءات التسعير مستمرة، حتى مع زيادة طفيفة في خطورة المطالبات. أنت ترى فائدة العمل الشاق على التسعير الآن.

قاعدة رأسمالية قوية توفر المرونة المالية للنمو أو إعادة الشراء

إن الميزانية العمومية قوية بشكل واضح، مما يمنح الإدارة المرونة اللازمة لمتابعة النمو أو إعادة رأس المال إلى المساهمين. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، ظلت سيولة الشركة الأم قوية عند حوالي 1.0 مليار دولار. يعد هذا بمثابة صندوق حرب كبير يوفر حاجزًا ضد المطالبات غير المتوقعة ويدعم التحركات الإستراتيجية المستقبلية.

علاوة على ذلك، قامت الشركة بإدارة هيكل رأس المال بشكل فعال. تحسنت نسبة الدين إلى رأس المال إلى 22.7% اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، بانخفاض من 31.0% في العام السابق. ويعد هذا التخفيض في الرفع المالي إشارة واضحة إلى الانضباط المالي. إنهم يسيرون أيضًا في الحديث عن عوائد المساهمين:

• إعادة شراء ما يقرب من 5.1 مليون سهم من الأسهم العادية.
• بلغت التكلفة الإجمالية لإعادة الشراء حوالي 266 مليون دولار في الفترة من 1 يوليو حتى 31 أكتوبر 2025.
• تقدر قدرة شركات التأمين التابعة في الولايات المتحدة على دفع أرباح الأسهم للشركة الأم دون الحصول على موافقة تنظيمية مسبقة بمبلغ 211.7 مليون دولار لعام 2025.

وصل التدفق النقدي التشغيلي المتأخر لمدة 12 شهرًا إلى مستوى مرتفع جديد يبلغ حوالي 590 مليون دولار أمريكي بحلول الربع الثاني من عام 2025، مما يُظهر قدرات قوية لتوليد النقد. هذا كثير من النقود القادمة في الباب.

شركة كيمبر (KMPR) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

النسبة المجمعة لا تزال مرتفعة، ومن المحتمل أن تتجاوز 100% في القطاع المفضل

إنكم ترون الصراع الأساسي على ربحية الاكتتاب، بكل وضوح وبساطة. النسبة المجمعة (مجموع نسبة الخسارة ونسبة المصروفات، والتي تخبرك إذا كنت تجني الأموال من الأقساط) في الملكية المتخصصة & قطاع التأمين ضد الحوادث هو أوضح نقطة ضعف في الوقت الحالي. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، بلغت النسبة المجمعة الأساسية - وهي نسبة العرض النظيفة وغير الكارثية - 99.6٪. هذه قفزة هائلة من 91.3٪ التي تم الإبلاغ عنها في الربع الثالث من عام 2024، وهذا يعني أن العمل بالكاد مربح حتى قبل أن تأخذ في الاعتبار الأحداث الجوية الكبرى أو تعديلات الاحتياطي.

الصورة الإجمالية أسوأ. عندما تضيف 51.4 مليون دولار أمريكي من الخسائر السلبية في العام السابق ومصروفات تعديل الخسائر (LAE) التي تم الإبلاغ عنها في الربع الثالث من عام 2025، يتم دفع إجمالي النسبة المجمعة إلى أعلى بكثير من علامة 100٪. تعني النسبة التي تزيد عن 100% أنك تدفع مطالبات ونفقات أكثر مما تجمعه من أقساط التأمين. هذا التحدي المستمر هو سبب خروج الشركة من أعمال P&C المفضلة، والتي هي الآن في مرحلة الإعادة، ولكن لا يزال أمام قطاع P&C المتخصص الأساسي عمل يتعين عليه القيام به.

التعرض العالي لخسائر الكوارث، مما يضغط على دخل الاكتتاب

في حين أن خسائر الكوارث في الربع الثالث من عام 2025 كانت منخفضة نسبيًا عند 1.0 مليون دولار، إلا أن الخطر الأساسي يظل يمثل ضعفًا هيكليًا كبيرًا لأي شركة تأمين على الممتلكات والحوادث، خاصة تلك التي لا تزال تتغلب على مشكلات الربحية. ومع ذلك، فإن نقطة الضغط الحقيقية هي التطور السلبي في العام السابق - الذي وصل إلى 51.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 - والذي كان بمثابة كارثة بطيئة الحركة، مما يكشف عن أن الاحتياطيات السابقة كانت غير كافية بالتأكيد.

إن تعزيز الاحتياطي هذا، بشكل أساسي في تغطية الإصابات الجسدية للسيارات التجارية، هو ما أضر حقًا بنتائج الربع الثالث من عام 2025، مما أدى إلى خسارة صافية موحدة قدرها 21.0 مليون دولار. ويتعين على الشركة أن تتنقل باستمرار بين التهديد المزدوج المتمثل في أحداث الطقس غير المتوقعة والمخاطر الأكثر غدرا المتمثلة في ارتفاع شدة المطالبات (كم تكلفة كل مطالبة)، مما يؤدي إلى ارتفاع نسبة الخسارة الأساسية. تعتبر شدة المطالبة العالية بمثابة رياح معاكسة قاسية.

عبء الديون الكبير الناتج عن عمليات الاستحواذ السابقة يحد من القدرة على المناورة الإستراتيجية

الميزانية العمومية قوية بما يكفي لإدارة الديون الحالية، ولكن إرث عمليات الاستحواذ السابقة لا يزال يحد من خياراتك الإستراتيجية. بلغت نسبة الدين إلى رأس المال للشركة 24.2% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهي زيادة طفيفة عن نسبة 22.9% المسجلة في الربع الأول من عام 2025. يمكن التحكم في هذه النسبة، لكنها لا تزال تربط رأس المال الذي يمكن استخدامه لتحقيق نمو أسرع أو عمليات إعادة شراء أكثر جرأة للأسهم.

والخبر السار هو أن كيمبر يدير هذا الأمر بنشاط. لقد قاموا باسترداد 450 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة بنسبة 4.350% المستحقة عام 2025 في فبراير 2025، مما يساعد على تقليل مصاريف الفوائد ويظهر الالتزام بالمرونة المالية. ومع ذلك، فإن ارتفاع نسبة الدين إلى رأس المال يعني قدرا أقل من الحماية إذا تدهورت بيئة الاكتتاب، كما يزيد من صعوبة تمويل عمليات الاستحواذ التحويلية الكبيرة دون إضعاف الأسهم بشكل كبير.

الاعتماد على الموافقات التنظيمية لكل ولاية على حدة لإجراء تعديلات الأسعار الضرورية

تعتبر البيئة التنظيمية نقطة ضعف خارجية تؤثر بشكل مباشر على قدرة الشركة على حل مشكلة النسبة المجمعة لديها. تتم غالبية عمليات التأمين الخاصة بشركة Kemper في ولايات تتطلب موافقة مسبقة من الجهات التنظيمية قبل تنفيذ أي أشكال أو أسعار سياسات جديدة. هذه نقطة احتكاك كبيرة.

عندما ترتفع تكاليف الخسارة (تضخم المطالبات) بسرعة، كما هو الحال في السيارات الشخصية، فإن الوقت المتأخر في الحصول على الموافقة على زيادات الأسعار يعني أن الشركة تضطر إلى كتابة أعمال بخسارة لعدة أشهر. في حين أن شركة Kemper شهدت زيادة قدرها 98.3 مليون دولار في أقساط التأمين المتخصصة المكتسبة في الربع الثالث من عام 2025 من زيادات الأسعار، فإن البطء المتأصل في العملية - والذي يمكن أن ينطوي على تأخيرات طويلة - يعني أن الشركة تحاول دائمًا اللحاق بتضخم السوق.

• التأخر التنظيمي يمنع الاستجابة السريعة للتضخم.
• تخلق حالات الموافقة المسبقة تأخيرًا متأصلًا في التسعير.
• إن عدم القدرة على الخروج من الأسواق غير المربحة مقيد بقوانين الولاية.

شركة كيمبر (KMPR) - تحليل SWOT: الفرص

تسمح دورة السوق الصعبة المستمرة بزيادات أخرى في أسعار الأقساط

أنت ترى فرصة واضحة في دورة السوق الصعبة المستمرة، وإن كانت معتدلة، في العقار & قطاع الإصابات (P&C). تتيح هذه البيئة لشركة Kemper الحفاظ على انضباط التسعير والدفع من خلال الزيادات الضرورية في أسعار الأقساط، وهو المحرك الرئيسي لتحولها الأخير.

على سبيل المثال، زادت الأقساط المكتسبة لقطاع التأمين والحوادث المتخصصة بمقدار 148.2 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024، وهي نتيجة مباشرة لارتفاع متوسط ​​الأقساط المكتسبة لكل تعرض من ارتفاع الأسعار. تُترجم هذه القوة التسعيرية إلى نمو كبير في الإيرادات، حيث سجل قطاع التأمين والحوادث المتخصصة نموًا في الأقساط بنسبة 24٪ ونموًا في السياسات المعمول بها (PIF) بنسبة 14٪ على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025.

هذه رافعة رئيسية. إن دورة السوق الصعبة لم تنته بعد بالنسبة للسيارات المتخصصة، ويستفيد منها كيمبر.

اعتماد التكنولوجيا (الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا المعلومات) لخفض النسبة المجمعة للتخصص التلقائي إلى 96.5%

يعد الدفع نحو التحول الرقمي، والاستفادة من الذكاء الاصطناعي (AI) وتكنولوجيا المعلومات، فرصة مهمة لتقليل تكاليف الخسارة وتحسين نسبة النفقات - وهما مكونا النسبة المجمعة. في حين أن النسبة المجمعة الأساسية للخسارة والخسائر المتخصصة لدى Kemper كانت قوية بالفعل عند 91.5% لعام 2024 بأكمله، و93.6% في الربع الثاني من عام 2025، فإن الهدف طويل المدى لبيئة طبيعية هو الحفاظ على الربحية.

إليك الحساب السريع: باستخدام تحليلات البيانات المتقدمة والذكاء الاصطناعي في الاكتتاب، يمكن لـ Kemper تسعير المخاطر بدقة أكبر لعملاء السيارات غير القياسية، وهو السوق الأساسي لهم. إن الهدف الاستراتيجي المتمثل في تحقيق نسبة مجمعة تبلغ 96.5% هو في الواقع هدف متحفظ وطويل الأجل تسعى الشركة إلى تحقيقه حاليًا، ولكنه يمثل الأرضية اللازمة لنمو مستدام ومربح. هدف الإدارة هو الحفاظ على النسبة المجمعة الأساسية أقل من 96% في أعمال سيارات الركاب الخاصة المتخصصة.

يساعد اعتماد التكنولوجيا بطريقتين رئيسيتين:

• اختيار أفضل للمخاطر: تعمل نماذج الذكاء الاصطناعي على تحسين دقة التسعير لقطاع السيارات غير القياسي.
• انخفاض نفقات المطالبات: تعمل عمليات المطالبات الرقمية وبيانات الاتصالات عن بعد على تقليل الاحتيال وتسريع نفقات تسوية الخسارة.

إمكانية التجريد الاستراتيجي من الأصول ذات الأداء الضعيف أو غير الأساسية

تتمثل الفرصة الرئيسية في الخروج المستمر والمنضبط من الشركات غير الأساسية أو ذات الأداء الضعيف. هذه ليست مجرد عملية تنظيف. إنها استراتيجية إعادة توزيع رأس المال. من خلال التخلص من السحب على النتائج الموحدة، تحرر Kemper رأس المال والتركيز الإداري لمضاعفة قطاع السيارات المتخصصة المربح.

المثال الأكثر وضوحا هو الخروج الاستراتيجي وتصفية أعمال التأمين المفضل وغيرها من العمليات غير الأساسية، مما أدى إلى انخفاض قدره 50.8 مليون دولار في الأقساط المكتسبة من العمليات غير الأساسية في الربع الثاني من عام 2025. وهذا التخفيض أمر جيد، لأنه يشير إلى نجاح تقليم الأعمال غير المربحة. يمكن بعد ذلك إعادة استثمار رأس المال الذي تم تحريره من عمليات التجريد هذه في أعمال السيارات المتخصصة عالية النمو أو إعادتها إلى المساهمين، كما يتضح من عمليات إعادة شراء الأسهم البالغة 80 مليون دولار والتي تم تنفيذها في الفترة ما بين 1 أبريل و31 يوليو 2025.

التوسع في أسواق جغرافية جديدة محرومة من خلال المنتجات المتخصصة

تتميز أعمال Kemper المتخصصة في مجال P&C بدرجة عالية من التركيز، مما يوفر فرصة واضحة للتوسع. حاليًا، يعمل قطاع التأمين والحوادث المتخصصة عبر 16 ولاية فقط، حيث يأتي 90% من إيراداته المميزة لعام 2024 من ثلاث ولايات فقط: كاليفورنيا وفلوريدا وتكساس.

ويعني هذا التركيز الجغرافي أن هناك العشرات من الولايات الأخرى التي تعاني من نقص الخدمات في أسواق السيارات غير القياسية حيث يمكن لشركة كيمبر تكرار نموذجها الناجح. تتمثل الإستراتيجية في إعطاء الأولوية للتوسع المربح في قطاع السيارات المتخصصة، والذي يدعمه النمو القوي لصندوق الاستثمارات العامة في الربع الأول من عام 2025 بنسبة 14٪. إن التوسع في ولايات جديدة، وخاصة تلك التي لديها أسواق غير قياسية أقل قدرة على المنافسة، يسمح لشركة كيمبر بتنمية قاعدة سياستها دون التضحية بنظام الاكتتاب الذي دفع ربحيتها الأخيرة. يوفر قطاع التأمين على الحياة الحالي، الموجود في 26 ولاية بالإضافة إلى العاصمة، بالفعل بصمة توزيع أوسع يمكن الاستفادة منها في البيع المتبادل للتأمين على الحياة والحوادث.

شركة كيمبر (KMPR) - تحليل SWOT: التهديدات

التراجع التنظيمي عن زيادات الأسعار، خاصة في الولايات الرئيسية مثل كاليفورنيا

إن أكبر تهديد على المدى القريب لربحية الاكتتاب في كيمبر يتلخص في البيئة السياسية والتنظيمية، وخاصة في الولايات الكبيرة مثل كاليفورنيا. أنت في عمل تجاري حيث يجب عليك رفع أسعار الفائدة لمواكبة التكاليف، ولكن يمكن للمنظمين إبطاء هذه الزيادات أو رفضها، مما يؤدي إلى تأخر الربح.

على سبيل المثال، في ولاية كاليفورنيا، دخلت الزيادة الإلزامية في الحدود الدنيا للإصابات الجسدية حيز التنفيذ في 1 يناير 2025، مما أدى إلى مضاعفة الحد الأدنى إلى 30.000 دولار للشخص الواحد و 60 ألف دولار لكل حادث. لقد أصاب هذا التغيير قطاع الخطوط الشخصية بشكل أقوى مما صممته الشركة في البداية، ولا يزال المحللون يشيرون إلى المخاطر المحيطة بعملية الموافقة التنظيمية من أجل الزيادات الضرورية في معدلات التعويض. يظل الخطر الرئيسي المتمثل في التغييرات التنظيمية في كاليفورنيا دون تغيير، وهذا يمثل رياحًا هيكلية معاكسة.

التضخم المستمر في قطع غيار السيارات والعمالة، مما يزيد من خطورة المطالبات

لم يعد التضخم مجرد مفهوم اقتصادي كلي؛ إنها ضربة مباشرة ومستمرة لبند المطالبات. وهذا هجوم ذو شقين: ارتفاع تكاليف الإصلاح و"التضخم الاجتماعي" (ارتفاع تكلفة التسويات القانونية وجوائز هيئة المحلفين).

على سبيل المثال، ارتفعت تكلفة قطع غيار السيارات المصنعة للمعدات الأصلية 2.1% من الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2025 وحده، وهو ما يمثل أكثر من ضعف الزيادة البالغة 1٪ التي شوهدت في نفس الفترة من عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التعريفات الجمركية. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع معدلات مشاركة المحامين وارتفاع تكاليف الرعاية الطبية يؤدي إلى ارتفاع خطورة الإصابة الجسدية في جميع أنحاء الصناعة.

فيما يلي حسابات سريعة حول كيفية ظهور هذا الضغط في الربحية الأساسية لقطاع الممتلكات والحوادث المتخصصة خلال عام 2025:

تعني النسبة المجمعة البالغة 99.6% في الربع الثالث من عام 2025 أنه مقابل كل دولار من الأقساط المحصلة، تم إنفاق 99.6 سنتًا لتغطية المطالبات والنفقات. وهذا هامش ضئيل للغاية، مما يشير بوضوح إلى الضغط الناجم عن ارتفاع شدة المطالبة.

زيادة المنافسة من شركات التأمين الأكبر حجمًا ذات رأس المال الجيد التي تدخل المجال غير القياسي

"السوق الصعبة" (حيث تحد الأسعار المرتفعة والاكتتاب الصارم من المنافسة) في مجال السيارات المتخصصة آخذة في التراجع. نحن نشهد عودة إلى بيئة تنافسية أكثر طبيعية، وهذا ليس بالأمر الرائع بالنسبة لمتخصص غير قياسي مثل كيمبر.

تستخدم شركات النقل الأكبر حجمًا والأكثر تفضيلاً في السوق الآن قواعدها الرأسمالية الضخمة ونماذج التسعير المتقدمة لاستهداف القطاعات ذات الجودة الأعلى في السوق غير القياسية بشكل انتقائي. هذه المنافسة الشرسة ملحوظة بشكل خاص في فلوريدا وكاليفورنيا. إن متوسط ​​أقساط التأمين لشركة Kemper أعلى بالفعل من المنافسين ذوي الميزانية المحدودة مثل Geico وState Farm، مما قد يجعل اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم تحديًا مع عودة السوق إلى طبيعته.

التهديد التنافسي واضح:

• تسعى شركات النقل الكبرى بقوة إلى الحصول على حصة في السوق من خلال التسعير.
• تعد معدلات Kemper للحد الأدنى من التغطية أعلى من المنافسين مثل Geico وState Farm.
• السوق الصلبة، التي عزلت كمبر، بدأت تتراجع.

التطور السلبي للاحتياطي من سنوات الحوادث السابقة يتجاوز التقديرات الحالية

يحدث تطور الاحتياطي السلبي (ARD) عندما تدرك شركة التأمين أن الأموال المخصصة للمطالبات من سنوات الحوادث السابقة (على سبيل المثال، 2023 وما قبله) ليست كافية، مما يضطرها إلى تحمل رسوم مقابل الأرباح الحالية. هذه ضربة مباشرة للنتيجة النهائية وعلامة على أن اتجاهات الخسارة السابقة تم الاستهانة بها.

تجسد هذا التهديد بشكل ملحوظ في عام 2025. وفي الربع الثالث من عام 2025 وحده، عززت شركة كيمبر الاحتياطيات في قطاع السيارات المتخصصة من خلال 51 مليون دولار قبل الضريبة (أو 41 مليون دولار بعد خصم الضرائب) لسنوات الحوادث 2023 وما قبلها. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التطور الأعلى من المتوقع في الإصابات الجسدية وتكاليف الدفاع، خاصة في السيارات التجارية.

وأضاف هذا ARD 18.7 نقطة إلى النسبة المجمعة لقطاع السيارات التجارية في الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بـ 1.4 نقطة فقط في نفس الربع من العام الماضي. وهذا خطر كبير لأنه يسبب التقلبات وعدم اليقين في توقعات الأرباح المستقبلية. ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ. إن تقديم طلب لزيادة الأسعار أمر واحد؛ إنه شيء آخر للحصول على الموافقة عليهم والحفاظ على العملاء. ومع ذلك، فإن فرصة استخدام التكنولوجيا لخفض هذه النسبة المجمعة تظل حقيقية. الشؤون المالية: تتبع النسبة المجمعة ربع السنوية للسيارات المتخصصة واتجاهات خطورة المطالبات بحلول نهاية العام.