NN, Inc. (NNBR): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

تمر شركة NN, Inc. (NNBR) بمرحلة صعبة في عام 2025: لقد نفذت عملية تنظيف تشغيلية جادة، مما أدى إلى خفض عدد الموظفين بأكثر من 20% وتأمين حيوية 183 مليون دولار إعادة تمويل الديون، وهو بالتأكيد فوز. لكنك تنظر إلى توجيهات صافي المبيعات للعام بأكمله والتي تم تعديلها إلى 420 مليون دولار - 440 مليون دولار بسبب ضعف السوق، بالإضافة إلى مخاطر الاعتماد على عدد قليل من العملاء 51% من مبيعات 2024. السؤال لا يتعلق فقط بتوقعاتهم لسجل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الذي يصل إلى 63 مليون دولار; بل هو ما إذا كان المحور الاستراتيجي للأسواق غير المتعلقة بالسيارات يمكنه تجاوز الضعف المستمر في قطاع السيارات العالمي. دعونا نوضح بالتفصيل أين تكمن المخاطر على المدى القريب والفرص الواضحة بالنسبة لـ NNBR في الوقت الحالي.

NN, Inc. (NNBR) - تحليل SWOT: نقاط القوة

من المتوقع أن يتم تسجيل الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025، ومن المتوقع أن تتراوح بين 53 مليون دولار و63 مليون دولار

أنت بحاجة إلى رؤية عائد واضح على أعمال التحول، وتقوم شركة NN, Inc. بالتأكيد بالوفاء بهذه الجبهة. القوة الأكثر إلحاحا هي الربحية المتوقعة للسنة المالية 2025. تتوقع الإدارة أن تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) بين 53 مليون دولار إلى 63 مليون دولار.

هذه ليست مجرد نتوء طفيف. من المتوقع أن يكون رقمًا قياسيًا سنويًا، يمثل العام الثالث على التوالي من النمو من حيث المبلغ بالدولار وكنسبة مئوية من المبيعات. إليك الحساب السريع: تستهدف الشركة هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 14% للربع الرابع من عام 2025، وهو الهدف الذي تحققه قبل أكثر من عامين من خطتها الأصلية. ويعود هذا الأداء إلى مزيج مبيعات أفضل، وترشيد الأعمال غير المربحة، والتنفيذ التشغيلي القوي.

تقدم جميع قطاعات الأعمال تدفقًا نقديًا حرًا إيجابيًا

يمكن أن تبدو الشركة مربحة على الورق، ولكن التدفق النقدي هو ما يدفع الفواتير وينمو الأموال. تكمن القوة هنا في الصحة الأساسية لوحدات الأعمال الأساسية. يقدم كل قطاع أعمال على حدة الآن أرباحًا إيجابية معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والأهم من ذلك، تدفق نقدي مجاني إيجابي.

وهذا يعني أن التحول قد نجح في القضاء على الأجزاء التي تستنزف النقد في المحفظة. تتوقع NN, Inc. تحويل أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 وتحسينات رأس المال العامل إلى العام الثالث على التوالي من التدفق النقدي الحر الإيجابي، ومن المتوقع أن يتراوح بين 14 مليون دولار و16 مليون دولار لمدة عام كامل . هذه أموال حقيقية يمكنك استخدامها للاستثمار الاستراتيجي أو لتعزيز الميزانية العمومية.

إعادة تمويل ديون ناجحة على خطوتين في أبريل 2025 بإجمالي 183 مليون دولار

وكانت إعادة تمويل الديون الناجحة في إبريل/نيسان 2025 بمثابة حدث بالغ الأهمية لإزالة المخاطر. لقد أكملوا عملية مكونة من خطوتين 183 مليون دولار في منشآت جديدة، مما يدفع تاريخ الاستحقاق إلى عام 2030.

هذه الخطوة، التي تم تنفيذها بالشراكة مع بنك PNC وMarathon Asset Management، تمنح الشركة مسارًا ماليًا تشتد الحاجة إليه. وكانت تتكون من أ 65 مليون دولار القرض المدعوم بالأصول (ABL) وقرض جديد 118 مليون دولار قرض لأجل. يتضمن الهيكل الجديد تعهدات محسنة للرافعة المالية والسيولة، مما يعزز المرونة التشغيلية للشركة لمتابعة أهداف النمو والتحول. إنها خطوة كبيرة نحو ميزانية عمومية أكثر صحة.

أدى التحول التشغيلي إلى خفض عدد الموظفين بنسبة تزيد عن 20% وتحسين الهوامش

لقد كان التحول التشغيلي جريئًا وفعالًا. قامت الشركة بتخفيض إجمالي عدد موظفيها بأكثر من 20%، والتي تعمل على مواءمة هيكل التكاليف بشكل أفضل مع احتياجات العمل الحالية. لا يقتصر الأمر على خفض التكاليف فحسب؛ يتعلق الأمر بالكفاءة الهيكلية.

والأثر واضح في توسيع الهامش. توسعت هوامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 260 نقطة أساس منذ أن بدأت خطة التحول في أوائل عام 2023. وبالنسبة للربع الرابع من عام 2025، يتوقعون أن تصل الهوامش الإجمالية المعدلة إلى 20%، وهو معلم هام يوضح الربحية المحسنة لعروضها الأساسية وعملياتها المبسطة.

خط مبيعات قوي يضم أكثر من 800 برنامج جديد

إن محرك النمو المستقبلي جاهز. تمتلك NN, Inc. أكبر فريق نمو للمبيعات على الإطلاق وخط أنابيب ضخم للفرص. يتضمن خط الأنابيب هذا أكثر من 800 برنامج جديد، يمثل أكثر 800 مليون دولار بالقيمة السنوية المحتملة.

تقوم الشركة بالفعل بترجمة خط الأنابيب هذا إلى عمل حقيقي، حيث حققت معدل نجاح يزيد عن ذلك 20% على الفرص المغلقة. إنهم يطلقون رقمًا قياسيًا للشركة يضم أكثر من 170 جائزة لنمو المبيعات في عامي 2025 و2026، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى نمو المبيعات على أساس سنوي في كل ربع مالي من عام 2026. هذه هي الطريقة التي يمكنك من خلالها بناء نمو مستدام في إجمالي الإيرادات.

• حجم خط الأنابيب: انتهى 800 برامج جديدة.
• القيمة السنوية المحتملة: انتهى 800 مليون دولار.
• معدل ضرب الفرصة المغلقة: انتهى 20%.
• البرامج الجديدة التي ستنطلق عامي 2025/2026: أكثر من 170.

NN, Inc. (NNBR) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تبحث عن رؤية واضحة لنقاط الضعف لدى شركة NN, Inc.، وبصراحة، تتركز أكبر المخاطر على المدى القريب في استقرار الإيرادات وتكلفة رأس المال. لا تزال خطة التحول الخاصة بالشركة تواجه رياحًا معاكسة قوية، خاصة بسبب الضعف في الأسواق الصناعية الأساسية، مما يؤثر بشكل مباشر على نتائجها النهائية.

تم تعديل توجيهات صافي المبيعات لعام 2025 بالكامل بسبب ضعف السوق

الضعف الأكثر إلحاحا هو الضغط النزولي على المبيعات. اضطرت الإدارة إلى تعديل توجيهات صافي المبيعات لعام 2025 بالكامل إلى نطاق يتراوح بين 420 مليون دولار و440 مليون دولار. تعكس هذه المراجعة ضعف السوق المستمر، خاصة في قطاع السيارات، الذي يعد سوقًا نهائيًا رئيسيًا لقطاع حلول الهاتف المحمول الخاص بهم. لكي نكون منصفين، هذه مشكلة شائعة بالنسبة لمصنعي المكونات الدقيقة في الوقت الحالي، ولكنها لا تزال تعني إيرادات أقل لتغطية التكاليف الثابتة.

فيما يلي الحسابات السريعة لأداء المبيعات الأخير، والتي توضح الانخفاض الواضح على أساس سنوي (YoY):

يُظهر انخفاض المبيعات في الربع الأول من عام 2025 بنسبة -12.8% والانخفاض اللاحق في الربع الثالث من عام 2025 بنسبة -8.5% اتجاهًا واضحًا لتقلص إيرادات التعاقد، حتى في الوقت الذي تعمل فيه الشركة على التخلص من وحدات الأعمال ذات الأداء الضعيف. السوق لا يمنحهم ما يكفي من النمو العضوي حتى الآن لتعويض جهود الترشيد هذه.

التركيز العالي على العملاء يعرض الإيرادات لمخاطر كبيرة

تعمل شركة NN, Inc. بدرجة عالية من التركيز على العملاء، وهو ضعف هيكلي يؤدي إلى تضخيم تأثير تخفيض الحجم أو ضغط التسعير لأي عميل واحد. لن ترغب أبدًا في رؤية هذا القدر من الإيرادات مرتبطًا بعدد قليل من العقود.

وفي السنة المالية 2024، شكل أكبر عشرة عملاء للشركة ما يقرب من 51% من إجمالي صافي المبيعات. وهذا يعني أنه حتى إذا قرر أحد هؤلاء العملاء الرئيسيين الحصول على مصدر مزدوج لأحد المكونات، أو إذا واجهوا تباطؤ الإنتاج الخاص بهم، فإن إيرادات NN, Inc. وتدفقاتها النقدية ستتضرر بشدة. إنها مخاطرة كلاسيكية عند نقطة فشل واحدة تجعل نسبة بيتا العالية (التقلب) للسهم مفهومة.

• 51% من مبيعات 2024 جاءت من أهم عشرة عملاء.
• يمكن أن يؤدي فقدان عقد واحد من الدرجة الأولى إلى خفض الإيرادات على الفور بنسبة تزيد عن 5%.
• تركيز العملاء يحد من قوة التسعير في مفاوضات العقود.

تحمل إعادة تمويل القرض لأجل جديد أسعار فائدة أعلى قليلاً

وفي حين أن إعادة تمويل الديون الناجحة في إبريل/نيسان 2025 كانت خطوة ضرورية لتمديد فترة الاستحقاق حتى عام 2030، إلا أنها جاءت بتكلفة. يحمل القرض لأجل الجديد مع Marathon Asset Management، والذي يبلغ إجماليه 128 مليون دولار (بما في ذلك ميزة إضافية بقيمة 10 ملايين دولار)، معدلات فائدة أعلى قليلاً من التسهيل السابق.

تعتبر عملية إعادة التمويل هذه سيفًا ذو حدين: فهي توفر للشركة الوقت اللازم لتحولها، ولكنها تزيد أيضًا من تكلفة الدين، مما يعني تحويل المزيد من التدفق النقدي إلى مصاريف الفوائد وتوافر قدر أقل من الإنفاق الرأسمالي (CapEx) أو تخفيض الديون. التسهيل الجديد عبارة عن قرض لأجل بقيمة 118 مليون دولار، بالإضافة إلى الميزة الإضافية، والزيادة في السعر، حتى لو كانت طفيفة، تمثل عائقًا على صافي الدخل في بيئة ذات أسعار مرتفعة. وهذا يمثل رياحًا معاكسة واضحة للربحية.

NN, Inc. (NNBR) - تحليل SWOT: الفرص

لقد رأيت التحسينات التشغيلية التي قامت بها NN, Inc. - العمل الشاق في المرحلة الأولى يؤتي ثماره من خلال توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لعام 2025. والآن، الفرصة الحقيقية هي تحويل تلك القوة التشغيلية إلى نمو قوي ومربح. تعمل الشركة بنشاط على بناء إيرادات جديدة profile, الابتعاد عن الاعتماد القديم على السيارات والانتقال إلى القطاعات الصناعية ذات هامش الربح الأعلى والأكثر استقرارًا مثل الطب والدفاع. هذه ليست مجرد خطة. إنها استراتيجية ممولة وقابلة للقياس ولها أهداف مالية واضحة على المدى القريب.

في طريقنا لتحقيق هدف الأعمال الجديدة لمدة ثلاث سنوات وهو 200 مليون دولار

جوهر قصة النمو هو خط أنابيب الأعمال الجديد. إن NN تسير على الطريق الصحيح لتحقيق هدف الفوز بأعمالها الجديدة لمدة ثلاث سنوات 200 مليون دولار في الجوائز الجديدة التراكمية. اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025، كانت الشركة قد حصلت بالفعل على العقد 180 مليون دولار في جوائز الأعمال الجديدة منذ عام حتى الآن، مما يجعل الهدف في متناول اليد. وهذه وتيرة قياسية للشركة، وتُظهر أن الفريق التجاري يقوم بالتنفيذ.

إليك الحسابات السريعة حول خط الأنابيب: إجمالي خط أنابيب الفرص قوي، وتبلغ قيمته أكثر من ذلك 800 مليون دولار بقيمة سنوية وتشمل أكثر من 800 برنامج محتمل. إنهم يديرون معدل إصابة أكبر من 20% على الفرص المغلقة، وهو معدل تحويل قوي لشركة تصنيع دقيقة. تُترجم البرامج الجديدة بالفعل إلى إيرادات، مع أكثر من ذلك إطلاق 170 برنامجًا جديدًا المقرر في عامي 2025 و2026.

ومن المتوقع أن تساهم عمليات الإطلاق هذه تقريبًا 26 مليون دولار حتى عام 2025 الإيرادات وتكثيف ما يقدر 40 مليون دولار بمعدل التشغيل السنوي الكامل. هذه دفعة واضحة يمكن تحديدها للخط العلوي.

المحور الاستراتيجي للأسواق غير المتعلقة بالسيارات (الطبية والكهربائية والدفاعية)

يدور المحور الاستراتيجي حول التنويع وتوسيع الهامش. تعمل NN على تحويل مزيج مبيعاتها بشكل متعمد نحو الأسواق ذات النمو المرتفع والأقل دورية - الطبية والكهربائية والدفاعية. تعتبر هذه الخطوة حاسمة لأنها تحوط ضد الضعف الحالي في أسواق السيارات العالمية.

يُظهر قطاع حلول الطاقة، الذي يخدم الشبكة الكهربائية ومنتجات الطاقة، الفائدة بالفعل، حيث يسجل نموًا في المبيعات 4.7% في الربع الثالث من عام 2025. سيتم إعادة تشكيل قطاع حلول الهاتف المحمول، الذي تعرض لضغوط بسبب الترشيد وانخفاض أحجام السيارات، بمبادرات جديدة في المنتجات الطبية والصناعية. ولكي نكون منصفين، فإن هذا التحول يستغرق وقتًا، لكن خط الأعمال الجديد يعكس التغيير: تقريبًا 30% من فوق 740 مليون دولار يركز خط الأنابيب الآن على تطبيقات السيارات غير التقليدية.

تعتبر المكاسب التأسيسية المحددة في قطاعي الدفاع والطب مهمة، حيث يتمتع كل منهما بالقدرة على المساهمة 5 ملايين دولار سنويا. هذه هي الطريقة التي يمكنك من خلالها بناء عمل تجاري أكثر مرونة.

ويجري حاليًا تنفيذ برنامج الاندماج والاستحواذ الاستراتيجي لزيادة حجم الأعمال

NN لا تعتمد فقط على النمو العضوي؛ يجري حاليًا تنفيذ برنامج استراتيجي للاندماج والاستحواذ لتسريع الحجم والنمو. إنهم الآن في المرحلة الثانية من تحولهم، حيث يكون النمو القوي من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ هو التركيز الأساسي. قامت الشركة بتضييق نطاق بحثها وهي تجري عمليات العناية النشطة غير الملزمة مع العديد من الشركات.

تستهدف استراتيجية الاندماج والاستحواذ نوعين من عمليات الاستحواذ:

• الاستحواذ التحويلي: وهذا من شأنه أن يسرع بشكل كبير نطاق NN ومسار النمو.
• عمليات الاستحواذ الأصغر حجمًا: وتهدف هذه إلى تسريع النمو وأجندات التكلفة، على الأرجح في القطاعات ذات الهوامش المرتفعة وغير السيارات.

الهدف النهائي لهذه الإستراتيجية طموح: زيادة المبيعات العضوية إلى أكثر من ذلك 600 مليون دولار وتحقيق هدف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل على المدى الطويل 13% إلى 14%.

الاتجاه المتوقع لنمو المبيعات على أساس سنوي في عام 2026

الفرصة الأكثر إلحاحا بالنسبة للمستثمرين هي نقطة التحول المتوقعة في صافي المبيعات. تتوقع NN العودة إلى نمو المبيعات على أساس سنوي في 2026، مع توقع النمو في كل ربع مالي. يعد هذا تحولًا كبيرًا عن انخفاض المبيعات الأخير بسبب ترشيد المحفظة والرياح المعاكسة في السوق.

وهذا النمو ليس أملا؛ انها ترتكز على إطلاق أكثر 170 جائزة لنمو المبيعات في عامي 2025 و 2026. وتخطط الإدارة لما لا يقل عن أ 30 مليون دولار زيادة الإيرادات في عام 2026، حتى بدون الأخذ في الاعتبار التعافي الكبير في السوق، مع هدف ثابت يتمثل في 40 مليون دولار زيادة الإيرادات. وهذا هو المردود الذي حققته السنوات القليلة الماضية من مبادرات إعادة الهيكلة التشغيلية وخفض التكاليف.

ومن المتوقع أيضًا أن يؤدي مزيج المبيعات المحسن والرافعة التشغيلية إلى دفع نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام الرابع على التوالي في عام 2026. وبالنسبة لعام 2025، يتراوح صافي توجيهات المبيعات للعام بأكمله بين 430 مليون دولار و 460 مليون دولار، وتعد الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المتوقعة رقمًا قياسيًا للشركة.

NN, Inc. (NNBR) - تحليل SWOT: التهديدات

أنت تنظر إلى التهديدات التي تواجهها شركة NN, Inc.، والصورة واضحة: بينما تنفذ الشركة تحولًا داخليًا قويًا، تهب بقوة رياح معاكسة كبيرة على مستوى الاقتصاد الكلي والخاصة بالعملاء. هذه ليست مجرد مخاطر مجردة؛ إنهم يؤثرون بشكل نشط على الخط العلوي ويخلقون تقلبات. يجب أن ينصب تركيزك على كيفية مواجهة خطة التنويع الخاصة بالشركة مع هذه المخاطر الواضحة والحالية.

الضعف في أسواق السيارات العالمية، ولا سيما نقص العملاء الأوروبيين من المستوى الأول

من المؤكد أن شركة NN, Inc. تشعر بالبرد من ضعف سوق السيارات العالمي، خاصة في أوروبا وأمريكا الشمالية. ويتجلى ذلك بشكل أوضح في قطاع حلول الهاتف المحمول، الذي شهد انخفاضًا في صافي المبيعات بنسبة 16.4% في الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

وتتمثل نقطة الضعف الأساسية هنا في الاعتماد الكبير على عميل سيارات أوروبي كبير واحد. هذه العلاقة سلاح ذو حدين: رائعة عندما تكثف، ولكنها مدمرة عندما تتباطأ. كان النقص في هذا العميل هو المحرك الرئيسي لخسارة إيرادات الشركة في الربع الثاني من عام 2025، حيث بلغ صافي مبيعات 107.9 مليون دولار جاءت أقل من تقديرات المحللين. تعد مخاطر التركيز على عميل واحد عاملاً رئيسياً في تضخيم تقلبات السوق، لا سيما في ضوء بيتا العالية لشركة NN, Inc. 2.85مما يجعل السهم أكثر تقلبًا بنسبة 185٪ من مؤشر S&P 500.

تقوم الشركة بتعديل توجيهاتها لصافي المبيعات لعام 2025 بأكمله، مكررة الحد الأدنى لنطاقاتها بسبب عدم اليقين في السوق.

عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والضغوط التضخمية المستمرة

يشكل قرع الطبول المستمر لعدم اليقين في الاقتصاد الكلي تهديدًا ملموسًا، مما يجبر شركة NN, Inc. على توخي الحذر بشأن توقعاتها لعام 2025. وتشمل هذه البيئة المخاطر الجيوسياسية، واختناقات سلسلة التوريد، والأهم من ذلك، التضخم المستمر.

تعمل شركة NN, Inc. بنشاط على "مكافحة التضخم المرتفع للغاية" في كل من المعادن الثمينة والمعادن الأساسية، مما يؤثر بشكل مباشر على تكلفة البضائع المباعة. لا يتعلق الأمر فقط بأسعار المواد الخام؛ ويشمل أيضًا ارتفاع تكلفة العمالة وتوافرها عبر سلسلة التوريد.

إليك الحساب السريع: بينما تعمل جهود التحول التي تبذلها الشركة على تحسين مقاييس الربحية - مثل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل 11.9% في الربع الثالث من عام 2025 - تتعرض هذه المكاسب باستمرار لضغوط من الزيادات في التكاليف الخارجية. يتراوح صافي توجيهات المبيعات لعام 2025 بين 430 مليون دولار و460 مليون دولاروهو النطاق الذي يعكس الحاجة إلى إدارة عدم اليقين في الحجم وتقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية.

ارتفاع تكاليف المعادن الثمينة مما يؤثر على نفقات المواد

تمثل تكلفة المعادن الثمينة تهديدًا كبيرًا ومستمرًا، خاصة بالنسبة لقطاع حلول الطاقة، الذي يستخدم الفضة والمواد الأخرى للمكونات الكهربائية عالية الدقة. تعمل شركة NN, Inc. حاليًا على "التغلب على تكاليف المعادن الثمينة القياسية" في عام 2025. وهذا يمثل رياحًا معاكسة ضخمة.

لدى الشركة آلية لتمرير بعض هذه التكاليف إلى العملاء، مما ساعد جزئيًا على تعويض انخفاض المبيعات في الربع الثاني من عام 2025. ومع ذلك، يظل ضغط التكلفة الأساسي يمثل خطرًا على الهوامش إذا تأخر مرور السعر أو إذا تراجع العميل.

النظر في توقعات السوق للمواد الرئيسية:

• ومن المتوقع أن تتجه أسعار الفضة إلى الارتفاع في عام 2025، مستهدفة $35.50 لكل مستوى أوقية.
• متوسط سعر الذهب المتوقع بحلول نهاية ديسمبر 2025 حوله $3,070 لكل أونصة تروي.
• ويستعد البلاتين أيضًا لأداء قوي بسبب استمرار نقص العرض المتوقع في عام 2025.

يجب أن تحافظ الشركة على الانضباط التشغيلي لتحويل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة إلى تدفق نقدي مجاني إيجابي، وهو إنجاز أصبح أكثر صعوبة بسبب هذه التكاليف المادية القياسية.

خطر قيام العملاء الرئيسيين بزيادة إنتاج المكونات المقيدة

من المخاطر الدائمة التي تواجه أي شركة مصنعة للمكونات أن يقرر العميل الرئيسي جلب الإنتاج داخل الشركة، وهي خطوة تُعرف باسم زيادة إنتاج المكونات المقيدة. تتم ملاحظة هذه المخاطر بشكل واضح بالنسبة لقطاع حلول الأجهزة المحمولة، حيث يزن العملاء القيمة الإستراتيجية لالاستعانة بمصادر خارجية للمكونات المهمة مقابل الإنتاج الداخلي.

ويكون التهديد أكثر حدة مع الشركات المصنعة الكبيرة والمتطورة ذات التوجه الهندسي والتي تشكل قاعدة عملاء شركة NN, Inc.. إذا قام أحد هؤلاء العملاء الرئيسيين، وخاصة صانع السيارات الأوروبي الكبير، بتحويل نسبة مئوية صغيرة من احتياجات المكونات الخاصة به إلى منشأة داخلية، فقد يؤثر ذلك بشكل فوري ومادي على إيرادات شركة NN, Inc. واستغلال القدرات. استراتيجية الشركة لإطلاق أكثر 100 ومن المتوقع إضافة برامج جديدة في عام 2025 45 مليون دولار في المبيعات المستقبلية بمعدل التشغيل، هو الإجراء المضاد الأساسي ضد مخاطر الحجم هذه.