|
Schroders PLC (SDR.L): تحليل قوى بورتر 5
GB | Financial Services | Asset Management | LSE
|
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Schroders plc (SDR.L) Bundle
في عالم التمويل الديناميكي ، يعد فهم المشهد التنافسي أمرًا بالغ الأهمية لأي عمل تجاري ، وخاصة لقادة الصناعة مثل Schroders PLC. يقدم إطار Michael Porter Five Forces عدسة يمكننا من خلالها تقييم العلاقات المعقدة بين الموردين والعملاء والمنافسين. من خلال الخوض في قوة المساومة للموردين والعملاء ، وكثافة التنافس التنافسي ، والتهديد الذي تشكله بدائل ، والحواجز أمام الوافدين الجدد ، يمكننا اكتشاف الأفكار الرئيسية التي تشكل استراتيجية أعمال Schroders وتحديد المواقع في السوق. تابع القراءة لاستكشاف كيفية تفاعل هذه القوى وتؤثر على إحدى شركات إدارة الأصول الرائدة في المملكة المتحدة.
Schroders PLC - قوى بورتر الخمسة: قوة المساومة للموردين
تتأثر قوة المساومة للموردين في صناعة إدارة الأصول بالعديد من العوامل الرئيسية ، والتي ترتبط بشكل خاص بـ Schroders PLC. هذا التحليل يتحول إلى هذه العوامل ، مع تسليط الضوء على آثارها على الشركة.
عدد محدود من مزودي البيانات المالية
يعتمد Schroders على مجموعة ضيقة من مزودي البيانات المالية ، والتي يمكن أن ترفع قوة المورد. اعتبارًا من عام 2023 ، يهيمن مقدمو البيانات المالية الرئيسية مثل Bloomberg و Refinitiv على السوق ، مما يؤدي إلى ضغوط التسعير. على سبيل المثال ، يمكن أن تكلف تراخيص Bloomberg أكثر من £20,000 سنويا لكل مستخدم.
ارتفاع تكاليف التبديل لخدمات إدارة الأصول
يمكن أن يكون تبديل التكاليف في إدارة الأصول كبيرة. غالبًا ما يتحمل العملاء تكاليف المعاملات والخسائر المحتملة أثناء الانتقال بين مديري الأصول. أبرزت دراسة أجرتها هيئة السلوك المالي (FCA) أن تكاليف التبديل يمكن أن تتوسط فيها 1.5 ٪ إلى 3 ٪ من إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM). هذا التكلفة يكلف العملاء من تغيير مقدمي الخدمات ، وبالتالي تمكين الموردين الحاليين مثل Schroders.
الاعتماد على بائعي البرمجيات لحلول التكنولوجيا
يعتمد Schroders بشكل كبير على بائعي البرمجيات للتداول وإدارة المخاطر وحلول الامتثال. في تقرير عام 2022 ، من المتوقع أن تصل نفقات البرمجيات لشركات إدارة الأصول 2.5 مليار جنيه إسترليني في المملكة المتحدة. يقوم البائعون الرئيسيون مثل SS&C Technologies و FIS بالرسوم الكبيرة ، مما يساهم في قوة المساومة لهؤلاء الموردين.
أهمية الحفاظ على علاقات قوية مع المستشارين التنظيميين
بالنظر إلى التعقيد التنظيمي في إدارة الأصول ، فإن الحفاظ على العلاقات مع المستشارين التنظيميين أمر بالغ الأهمية. يمكن أن تتراوح التكاليف المرتبطة بالامتثال والاستشارات التنظيمية من £300 ل £1,500 في الساعة ، اعتمادًا على خبرة المستشار وسمعته. هذه الاعتماد على الموردين المتخصصين للتوجيه التنظيمي يزيد من قوتهم المساومة.
تكاليف تقلبات الخدمات الاستعانة بمصادر خارجية
يمكن للخدمات الاستعانة بمصادر خارجية ، مثل إدارة الصناديق والخدمات الوصي ، أن تتقلب بشكل كبير على ظروف السوق. على سبيل المثال ، يمكن أن تختلف رسوم إدارة الصناديق بين 0.05% ل 0.15% من AUM ، مما يعكس التقلب في تسعير الخدمة المتأثر بديناميات سلسلة التوريد. هذه التقلبات تزيد من قوة المورد حيث يجب على الشركات التنقل في التكاليف المتغيرة.
| نوع المورد | هيمنة السوق | التكلفة السنوية | تبديل التكلفة (٪ AUM) | خطر التبعية |
|---|---|---|---|---|
| مقدمي البيانات المالية | عالية (على سبيل المثال ، بلومبرج ، refinitiv) | 20،000 جنيه إسترليني+ لكل مستخدم | 1.5% - 3% | عالي |
| بائعي البرمجيات | المتوسطة (على سبيل المثال ، SS & C Technologies) | 2.5 مليار جنيه إسترليني سوق المملكة المتحدة (2022) | ن/أ | واسطة |
| المستشارين التنظيميين | متخصص | 300 جنيه إسترليني - 1500 جنيه إسترليني في الساعة | ن/أ | عالي |
| خدمات الاستعانة بمصادر خارجية | عامل | 0.05 ٪ - 0.15 ٪ من AUM | ن/أ | واسطة |
باختصار ، تظل قوة المفاوضة للموردين عاملاً حاسماً في Schroders PLC ، مما يؤثر على الاستراتيجيات التشغيلية والأداء المالي في مشهد إدارة الأصول التنافسي.
Schroders PLC - قوى بورتر الخمسة: القدرة على المساومة على العملاء
تؤثر قوة المفاوضة للعملاء في صناعة إدارة الأصول بشكل كبير على الشركات مثل Schroders PLC. تنبع هذه القوة من مختلف العوامل ، مما يؤثر على مدى سهولة التفاوض على العملاء في الشروط والتسعير.
يطلب العملاء المؤسسيون حلولًا مخصصة
تركز Schroders بشكل قوي على خدمة العملاء المؤسسيين ، والتي تشمل صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية. اعتبارًا من عام 2022 ، تمثل الأصول المؤسسية تحت الإدارة (AUM) تقريبًا 56% من شرودرز إجمالي AUM ، تقدر قيمتها حولها 360 مليار جنيه إسترليني. غالبًا ما يبحث هؤلاء العملاء عن استراتيجيات استثمار مصممة تلبي ملفات تعريف محددة للمخاطر والعائد ، مما يزيد من سلطتهم في المفاوضات.
حساسية عالية للرسوم والرسوم
في قطاع إدارة الأصول ، يظهر العملاء حساسية عالية للرسوم. تشير الأبحاث إلى أن أ 1% يمكن أن تؤدي الزيادة في الرسوم إلى تقليل عائدات الصندوق 20% على مدى 30 عامًا من الأفق الاستثماري. حافظ Schroders على هيكل رسوم تنافسي ، مع نطاق رسوم الإدارة من 0.5% ل 1.5% لمختلف الصناديق ، والتي تبقي العملاء اليقظة للتكاليف.
الوصول إلى مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار البديلة
لدى العملاء الآن مجموعة أوسع من خيارات الاستثمار خارج عروض الأموال التقليدية ، بما في ذلك صناديق التحوط ، والأسهم الخاصة ، وصناديق التداول في البورصة (ETFs). اعتبارا من Q2 2023 ، تقريبا 40% أبلغ المستثمرون المؤسسيون عن نيتهم في زيادة مخصصات الاستثمارات البديلة ، مما يعكس تحولًا يزيد من قوة التفاوض للعملاء مثل تلك التي يخدمها Schroders.
زيادة الوعي والطلب على منتجات الاستثمار المستدامة
هناك اتجاه متزايد بين العملاء نحو استثمارات مستدامة و ESG (البيئة والاجتماعية والحوكمة). في عام 2022 ، تمثل الصناديق التي تركز على ESG تقريبًا 35% من إجمالي التدفقات الصافية إلى الأموال الأوروبية ، مع الإبلاغ عن ذلك من Schroders 87 مليار جنيه إسترليني من AUM هو ضمن استراتيجيات مستدامة. هذا الطلب يمكّن العملاء من التفاوض للحصول على خيارات أكثر استدامة مصممة لقيمهم.
قدرة العملاء على التبديل إلى المنافسين بسهولة
تكاليف التبديل المنخفضة في صناعة إدارة الاستثمار تعزز قوة المفاوضة للعملاء. يشير البحث من Deloitte إلى ذلك 47% من المستثمرين على استعداد للنظر في تحويل مديري الأصول سنويًا. يواجه Schroders منافسة من شركات مثل Blackrock و Vanguard ، والتي تتنافس باستمرار على نفس العملاء المؤسسيين. يتصاعد هذا المشهد التنافسي بشكل أكبر من أهمية رضا العميل واستراتيجيات الاستبقاء.
| عامل | نقطة البيانات | تأثير |
|---|---|---|
| AUM المؤسسية | 360 مليار جنيه إسترليني | قوة تفاوض عالية بسبب مطالب مخصصة |
| حساسية الرسوم | زيادة الرسوم 1 ٪ = 20 ٪ تخفيض العائد | زيادة التركيز على هياكل الرسوم التنافسية |
| نية الاستثمار البديلة | 40 ٪ من المؤسسات على استعداد لزيادة التخصيص | الخيار الأكبر يعزز قوة المشتري |
| ESG صندوق التدفقات | 87 مليار جنيه إسترليني في الاستراتيجيات المستدامة | يثير الطلب على الاستدامة توقعات العميل |
| الاستعداد للتبديل | 47 ٪ من المستثمرين يفكرون في التبديل سنويًا | قوات المنافسة العليا تجبر الشركات على الابتكار |
Schroders PLC - قوى بورتر الخمس: التنافس التنافسي
تعمل Schroders PLC في مشهد تنافسي للغاية ، يتميز بالعديد من المنافسين العالميين الراسخين. من بين اللاعبين الرئيسيين في صناعة إدارة الأصول BlackRock و Vanguard و State Street Global Advisors و Amundi. اعتبارًا من عام 2023 ، يؤدي BlackRock تقريبًا 9 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) ، بينما تتابع Vanguard حولها 7 تريليون دولار. Schroders ، مع AUM حوالي 1.1 تريليون دولار، يحتل المرتبات أقل بكثير ، مع التركيز على الضغط التنافسي داخل القطاع.
الضغط على الابتكار في المنتجات المالية هائلة. يُجبر مديرو الأصول على تنويع عروضهم لتشمل منتجات الاستثمار المستدامة وصناديق الاستثمار المتداولة والحلول المخصصة. في عام 2022 ، أكثر 60% من بين عمليات إطلاق صناديق الاستثمار المشتركة الجديدة ، ركزت على معايير ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) ، مما يعكس تحولًا سريعًا في تفضيلات المستثمرين. استجابت Schroders من خلال توسيع عروضها المتعلقة بـ ESG ، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من 276 مليار دولار من الاستثمار المسؤول AUM.
تضيف منافسة مكثفة للحصول على أفضل المواهب طبقة أخرى إلى التنافس التنافسي. تتميز الصناعة بحرب للمهنيين المهرة ، وخاصة في إدارة الاستثمار والتحليل الكمي. في عام 2023 ، وصل متوسط الراتب لمديري المحافظ في أفضل الشركات تقريبًا $150,000 ل $250,000، مع كبار الفنانين يكسبون أكثر. هذه المنافسة المستمرة تدفع الشركات إلى تعزيز استراتيجيات اكتساب المواهب باستمرار وفوائد الموظفين.
تعتبر عمليات الدمج والاستحواذ المتكررة أيضًا ميزة بارزة في صناعة إدارة الأصول. في عام 2021 وحده ، كان هناك 30+ تم الإبلاغ عن معاملات الاندماج والشراء في هذا القطاع ، مع الشركات التي تسعى جاهدة لتوحيد وضعها في السوق وتوسيع قواعد عملائها. على سبيل المثال ، استحواذ مورغان ستانلي على إيتون فانس 7 مليارات دولار يدل على جهود التوحيد المستمرة التي تعزز الوقوف التنافسي.
إن التركيز القوي على سمعة العلامة التجارية والثقة أمر ضروري في صناعة الخدمات المالية. صنف Schroders بشكل جيد في استطلاعات رضا العملاء ، وحقق درجة 83 ٪ في 2023 لثقة العملاء ، مقارنة بمتوسط الصناعة 75%. يشير هذا إلى قدرة الشركة على الحفاظ على ميزة تنافسية من خلال علاقات العميل المتفوقة وجودة الخدمة.
| منافس | الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | الحصة السوقية (٪) | التركيز على منتجات ESG (٪) |
|---|---|---|---|
| BlackRock | 9 تريليون دولار | 32% | 65% |
| طليعة | 7 تريليون دولار | 25% | 70% |
| مستشارو ستريت ستريت العالمي | 4 تريليون دولار | 15% | 60% |
| أموندي | 1.7 تريليون دولار | 6% | 55% |
| شرودرز | 1.1 تريليون دولار | 4% | 50% |
Schroders PLC - قوى بورتر الخمس: تهديد بالبدائل
إن تهديد البدائل في قطاع إدارة الاستثمار مهم بشكل متزايد مع تطور تفضيلات المستهلك وتتطور التكنولوجيا. فيما يلي العوامل الرئيسية التي تساهم في هذا التهديد:
تزايد شعبية المنتجات الاستثمارية السلبية مثل صناديق الاستثمار المتداولة
اكتسبت الصناديق المتداولة في التبادل (ETFs) جرًا هائلاً ، مع وصول أصول ETF العالمية تقريبًا 10 تريليون دولار في عام 2023 ، من حولها 7 تريليون دولار في عام 2020. اعتبارًا من Q2 2023 ، تمثل استراتيجيات الاستثمار السلبي تقريبًا 45% من إجمالي أصول صناديق الاستثمار في الولايات المتحدة ، مقارنة بـ 28% في عام 2015.
ظهور حلول Fintech للمستثمرين الأفراد
عطلت منصات Fintech طرق الاستثمار التقليدية. في عام 2023 ، من المتوقع أن يتجاوز حجم سوق الاستثمار العالمي Fintech 400 مليار دولار، ينمو في معدل نمو سنوي مركب من حوله 25% من 2021 إلى 2026. اجتذبت شركات مثل Robinhood و Acorns ملايين المستخدمين من خلال تقديم واجهات تجارية خالية من العمولة وواجهات سهلة الاستخدام.
زيادة جاذبية الاستثمارات المباشرة في العقارات أو السلع
أظهرت الاستثمارات المباشرة في العقارات عوائد عالية ، مع متوسط معدلات التقدير السنوية 4-5% خلال العقد الماضي. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت السلع مثل الذهب ، حيث يبلغ متوسط أسعار الذهب حولها $1,800 لكل أوقية في عام 2023 ، جذب الاهتمام من المستثمرين الذين يبحثون عن التنويع خارج فئات الأصول التقليدية.
صعود المستشارين العائدين الذين يوفرون خيارات استثمار منخفضة التكلفة
ارتفع المستشارون العاليون في شعبية ، وإدارة ما يقرب من 1.7 تريليون دولار في الأصول على مستوى العالم بحلول منتصف عام 2023 ، مع شركات مثل Betterment و Wealthfront تقود هذه التهمة. عادة ما يتقاضون رسوم الإدارة تحت 0.25%، مقارنة بالمستشارين التقليديين الذين يتقاضون غالبًا 1%.
التوسع في منصات الاستثمار منخفضة التكلفة ،
شهدت منصات الاستثمار الموجه ذاتيًا نمواً كبيرًا ، حيث لاحظت منصات مثل E*Trade و Fidelity زيادة في حسابات جديدة خلال عام 2023. 8% زيادة في حسابات الوساطة النشطة ، معزوزة هذا إلى ارتفاع في تجارة التجزئة وسط تقلبات السوق. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما توفر هذه المنصات صفقات خالية من اللجنة ، مما يزيد من استئنافها.
| نوع الاستثمار | تدار الأصول (تريليونات) | متوسط رسوم الإدارة (٪) |
|---|---|---|
| ETFs | $10 | 0.2 |
| المستشارين robo | $1.7 | 0.25 |
| صناديق الاستثمار التقليدية | $20 | 1.0 |
| العقارات المباشرة | $4 | عامل |
| السلع (الذهب) | 2.5 | عامل |
تبرز الديناميات التي تقدمها هذه البدائل المشهد المتغير الذي يحتاج فيه Schroders PLC إلى التنقل بعناية. مع وجود العديد من البدائل المتاحة للمستثمرين ، سيكون الحفاظ على القدرة التنافسية في الرسوم والأداء والخدمة أمرًا بالغ الأهمية لوجود السوق المستمر.
Schroders PLC - قوى بورتر الخمس: تهديد للوافدين الجدد
تقدم صناعة إدارة الأصول ، التي تعمل فيها Schroders PLC ، مشهدًا معقدًا للوافدين الجدد المحتملين. يجب أن تتنقل الشركات الجديدة من خلال حواجز كبيرة يمكن أن تردع الدخول.
حواجز تنظيمية وامتثال عالية
يتم تنظيم قطاع إدارة الأصول بشدة. على سبيل المثال ، يجب على الشركات العاملة في المملكة المتحدة الالتزام بأنظمة هيئة السلوك المالي (FCA) ، والتي تشمل الحصول على التراخيص اللازمة. اعتبارًا من عام 2022 ، انتهى FCA 60 صفحة من المبادئ التوجيهية التنظيمية على وجه التحديد لمديري الأصول. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى عقوبات قد تتجاوز مليون جنيه إسترليني.
مطلوب استثمار كبير في رأس المال والتكنولوجيا
يتطلب إنشاء شركة جديدة لإدارة الأصول استثمارًا كبيرًا في التكنولوجيا والبنية التحتية. يمكن أن يتراوح متوسط الاستثمار الأولي في التكنولوجيا من £500,000 ل 2 مليون جنيه إسترليني، اعتمادا على مقياس العمليات. علاوة على ذلك ، يجب على الشركات الاستثمار في أنظمة التداول المتطورة ، وبرامج الامتثال ، والمنصات للإبلاغ ، والتي يمكنها إضافة أخرى بشكل جماعي مليون جنيه إسترليني أو أكثر.
إنشاء ولاء العلامة التجارية بين العملاء الحاليين
بنى Schroders سمعة قوية منذ تأسيسه في 1804. وفقا لتقارير 2022 ، أكثر 85% من العملاء عبروا عن مستويات رضا عالية مع خدمات Schroders. يشكل ولاء العلامة التجارية هذه تحديًا للوافدين الجدد ، حيث يميل العملاء إلى تفضيل الشركات المعروفة مع سجلات مستحضرات مثبتة.
صعوبة في تحقيق وفورات الحجم بسرعة
غالبًا ما يكافح المشاركون الجدد للوصول إلى الكتلة الحرجة اللازمة لاقتصادات الحجم. على سبيل المثال ، يدير Schroders أكثر 700 مليار جنيه إسترليني في الأصول. قد تجد الشركات التي لا يمكن أن تصل إلى مقياس مماثل تكلفتها لكل وحدة أعلى بكثير ، مما يؤثر على الربحية. وفقا لتحليل الصناعة ، تسيطر شركة 100 مليون جنيه إسترليني قد تتحمل تكاليف ما يصل إلى 50% أعلى على أساس لكل وحدة مقارنة بالشركات الكبيرة.
الحاجة إلى شبكات التوزيع والشراكات المعمول بها
في إدارة الأصول ، أنشأت الشركات الحالية قنوات توزيع تفتقر إليها الداخلين الجدد. لدى Schroders العديد من الشراكات مع المؤسسات المالية ، مما يمنحها الوصول إلى السوق لا تكرر الشركات الجديدة بسهولة. على سبيل المثال ، يقال إن الشركة لديها شراكات معها 300 المستشارون الماليون ، مما يعزز بشكل كبير جهود اكتساب العملاء. سيحتاج المشاركون الجدد إلى استثمار الوقت والموارد لإنشاء تحالفات مماثلة.
| نوع الحاجز | تفاصيل | تأثير التكلفة |
|---|---|---|
| الامتثال التنظيمي | اللوائح FCA ، الترخيص | يمكن أن تتجاوز العقوبات مليون جنيه إسترليني |
| استثمار رأس المال | التكنولوجيا والبنية التحتية | تتراوح التكاليف الأولية بين 500000 جنيه إسترليني - 2 مليون جنيه إسترليني |
| ولاء العلامة التجارية | رضا العميل عن شروديز | 85 ٪ رضا عالية |
| وفورات الحجم | الأصول تحت الإدارة | يمكن أن تكون التكاليف أعلى بنسبة 50 ٪ للشركات الصغيرة |
| شبكات التوزيع | الشراكات مع المؤسسات المالية | أكثر من 300 شراكات ثابتة |
بشكل عام ، يتم تخفيف تهديد الوافدين الجدد في صناعة إدارة الأصول ، وخاصة بالنسبة لشركات مثل Schroders PLC ، بشكل كبير بسبب هذه الحواجز. تخلق المعايير التنظيمية المرتفعة ، ومتطلبات رأس المال الكبيرة ، وولاء العلامة التجارية ، والتحديات في تحقيق وفورات الحجم ، وضرورة شراكات التوزيع القوية عقبات كبيرة للمنافسين المحتملين.
في العالم الديناميكي لإدارة الأصول ، يتنقل Schroders PLC إلى التفاعل المعقد لقوى بورتر الخمس ، وتواجه كل من التحديات والفرص من الموردين والعملاء والضغوط التنافسية ، إلى جانب المشهد المتطور باستمرار للبدائل والمافرين الجدد. يعد فهم هذه القوى أمرًا ضروريًا لأصحاب المصلحة الذين يهدفون إلى فهم المشهد الاستراتيجي واتخاذ قرارات مستنيرة في قطاع الخدمات المالية التنافسية.
[right_small]Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.