Breaking Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. Revenue Breams

Einnahmeanalyse

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd., leitet seine Einnahmen hauptsächlich aus der Produktion und dem Verkauf einer Vielzahl von alkoholischen Getränken ab, insbesondere Baijiu. In diesem Abschnitt wird die Umsatzströme des Unternehmens, das historische Wachstum und die wesentlichen Beiträge aus verschiedenen Geschäftsbereichen angelegt.

Im Geschäftsjahr 2022 meldete die Yanghe Brewery einen Gesamtumsatz von ungefähr RMB 10,81 Milliarden, widerspiegelt einen Anstieg des Vorjahres von 8.4% im Vergleich zu RMB 9,96 Milliarden Im Jahr 2021 zeigt dieser Aufwärtstrend die robuste Marktpräsenz des Unternehmens und effektive Vertriebsstrategien des Unternehmens.

Die Aufschlüsselung der primären Umsatzquellen des Unternehmens umfasst:

• Baijiu -Verkauf: RMB 9,78 Milliarden (etwa 90.5% des Gesamtumsatzes)
• Andere alkoholische Getränke: RMB 700 Millionen (um 6.5%)
• Warenverkäufe: RMB 330 Millionen (um 3%)

Regional konzentriert sich der Umsatz des Unternehmens auf:

• Inlandsmarkt: RMB 10,1 Milliarden (etwa 93.5%)
• Internationale Märkte: RMB 710 Millionen (um 6.5%)

Die Wachstumsrate im Jahr für Vorjahr war konsistent, wie in der folgenden Tabelle dargestellt, die Umsatztrends von 2020 bis 2022 dargestellt haben:

Unter Überprüfung der Beiträge verschiedener Geschäftssegmente ist es offensichtlich, dass Baijiu weiterhin der Eckpfeiler der Einnahmen der Yanghe -Brauerei ist. In den letzten Jahren hat das Unternehmen seine Marketingbemühungen zur Steigerung der Markenerkennung und der Erweiterung seiner Verbraucherbasis, insbesondere im Premium -Segment, intensiviert.

Es wurden signifikante Änderungen der Einnahmequellen beobachtet, insbesondere bei der zunehmenden Beliebtheit von Premium -Produkten in der Kategorie Baijiu. Der Umsatz von Premium Baijiu stieg durch 15% Im Jahr 2022 reflektiert sich die Verschiebung der Verbraucherpräferenzen in Bezug auf Produkte mit höherer Qualität.

Dieser strategische Drehpunkt, um sich auf hochwertige Angebote zu konzentrieren, hat es Jiangsu Yanghe Brewery ermöglicht, den durchschnittlichen Verkaufspreis nicht nur zu erhöhen, sondern auch seine Markenpositionierung inmitten des zunehmenden Wettbewerbs auf dem Markt zu stärken. Zusammenfassend zeigt das Unternehmen einen gesunden Umsatzwachstumskurs mit einem starken Schwerpunkt auf seinen Kernangeboten und der Anpassungsfähigkeit an Markttrends.

Ein tiefes Eintauchen in Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. hat widerstandsfähige Rentabilitätsmetriken gezeigt, die Anleger häufig prüfen. Hier ist ein detaillierter Blick auf den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und den Nettogewinnmargen des Unternehmens.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2022 berichtete die Yanghe Brewery:

• Bruttogewinn: CNY 4,03 Milliarden
• Betriebsgewinn: CNY 2,62 Milliarden
• Reingewinn: CNY 2,02 Milliarden

Die entsprechenden Gewinnmargen waren:

• Bruttogewinnmarge: 35.2%
• Betriebsgewinnmarge: 22.8%
• Nettogewinnmarge: 16.6%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Untersuchung der historischen Rentabilitätstrends, stieg der Nettogewinn der Yanghe Brewery um durch 5.5% von 2021 bis 2022. Die Bruttogewinnmarge ist stabil geblieben und schwebt herum 35-36% In den letzten fünf Jahren, was auf eine starke Preisgestaltung und Kostenkontrolle hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Yanghe Brewery übertrifft die Branche durchschnittlich in allen wichtigen Rentabilitätsmetriken und zeigt einen Wettbewerbsvorteil bei der Verwaltung der Kosten und bei der Erzielung von Gewinnen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Yanghe Brewery hat ihre operative Effizienz durch effektive Kostenmanagementstrategien beibehalten. Insbesondere die Kosten für verkaufte Waren (COGS) als Prozentsatz des Umsatzes lagen bei 64.8% im Jahr 2022 präsentieren a 1.2% Verbesserung aus dem Vorjahr. Der Schwerpunkt des Unternehmens auf Premium -Produktlinien hat in den letzten Jahren zu einem konsistenten Anstieg der Bruttomargen geführt.

Darüber hinaus spiegelt sich die betriebliche Effizienz in der Vermögensumsatzquote des Unternehmens wider, die sich um 0.85 für 2022, was darauf hinweist, dass jedes CNY 1 der Vermögenswerte erzeugt wurde CNY 0,85 im Umsatz.

Insgesamt zeigt die finanzielle Gesundheit der Jiangsu Yanghe Brewery robuste Rentabilitätskennzahlen, eine starke operative Effizienz und eine günstige Position im Vergleich zu Branchenkonkurrenten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. arbeitet in einem sorgfältigen Verschulden und Eigenkapital, um sein Wachstum zu fördern. Nach den letzten Finanzberichten hält das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von ungefähr ungefähr 3,5 Milliarden ¥, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Verbindlichkeiten. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.45, was auf ein relativ moderates Schuldenniveau im Vergleich zu seiner Eigenkapitalbasis hinweist. Im Vergleich zum durchschnittlichen Verhältnis von Schulden zu Equity von Branchen von 0.60Die Struktur der Yanghe Brewery zeigt einen konservativen Ansatz zur Nutzung.

In den letzten Jahren hat Jiangsu Yanghe Brewery Anleihen insgesamt herausgegeben 1 Milliarde ¥ operative Expansion und Produktentwicklung finanzieren. Das Kreditrating des Unternehmens von Moody's liegt derzeit bei Baa1, widerspiegeln stabile Aussichten und moderates Risiko.

Das Unternehmen balanciert zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung und nutzt häufig das Gewinn für die Stützung, um neue Projekte zu unterstützen, wodurch die Notwendigkeit einer externen Finanzierung verringert wird. Im letzten Geschäftsjahr ungefähr 40% ihrer Investitionsausgaben wurden durch erhaltene Gewinne finanziert, was auf eine Strategie hinweist, die sich auf die interne Gelderzeugung stützt, um die Schulden zu mildern.

Um die vergleichende Analyse zu veranschaulichen, bietet die folgende Tabelle Einblicke in die finanzielle Strukturierung des Unternehmens sowie die wichtigsten Wettbewerber in der Getränkebranche:

Diese Daten belegen die strategische Positionierung der Jiangsu Yanghe Brewery auf ihrem Markt und bieten Anlegern durch sorgfältige Schulden und Aktienstruktur Erkenntnisse über das Risikomanagement des Unternehmens.

Bewertung der Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. Liquidität

Bewertung der Liquidität von Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd.

Die Liquiditätsposition der Jiangsu Yanghe Brewery ist wichtig, um die Fähigkeit zu verstehen, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen. Die Analyse beginnt mit den aktuellen und schnellen Verhältnissen, die Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens bieten.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Nach den jüngsten Finanzberichten von 2022 berichtete Jiangsu Yanghe Brewery:

• Stromverhältnis: 2.5
• Schnellverhältnis: 1.8

Ein aktuelles Verhältnis über 1 zeigt eine solide Liquiditätsposition an, und ein schnelles Verhältnis über 1 deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten leicht abdecken kann, ohne sich auf das Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, ist ein kritischer Indikator für die Betriebseffizienz.

Das Betriebskapital stieg von an 7,5 Milliarden CNY im Jahr 2021 bis 7,8 Milliarden CNY Im Jahr 2022 reflektiert eine Stärkung der Liquiditätsposition. Dieses Wachstum zeigt ein besseres Management von kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.

Cashflow -Statements Overview

Das Verständnis des Cashflows von Jiangsu Yanghe Brewery ist entscheidend für die Bewertung der Liquidität. Die neueste Cashflow -Erklärung zeigt die folgenden Trends:

Der operative Cashflow stieg von aus 3,5 Milliarden CNY im Jahr 2021 bis 4,0 Milliarden CNY im Jahr 2022, was auf eine robuste Betriebsleistung hinweist. Der Investition in den Cashflow erhöhte jedoch auch negative Trends, was auf höhere Investitionsausgaben zurückzuführen ist, von (1,2 Milliarden CNY) Zu (1,5 Milliarden CNY).

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Während die Brauerei von Jiangsu Yanghe durch ihre starken Strom- und Schnellquoten zusammen mit einem gesunden operativen Cashflow eine solide Liquidität zeigt, kann der steigende Investitionscashflow einige Bedenken hervorrufen. Die zunehmenden Investitionen könnten die Liquidität unter Druck setzen, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden. Dennoch scheinen der positive Betriebskapitaltrend und der starke operative Cashflow seine Liquiditätsstärke zu verankern.

Ist Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. präsentiert verschiedene finanzielle Metriken, die für die Bewertung des Bewertungsstatus von entscheidender Bedeutung sind. Die aktuelle Analyse konzentriert sich in den letzten 12 Monaten auf mehrere wichtige Verhältnisse und Aktienleistungsindikatoren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von Jiangsu Yanghe Brewery ist derzeit 12.5, basierend auf dem Gewinn je Aktie (EPS) von 5.20 CNY und der neueste Aktienkurs von 65.00 CNY. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 15.0, was eine potenzielle Unterbewertung vorschlägt.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 2.1, berechnet aus einem Buchwert pro Aktie von 30.95 CNY. Das branchendurchschnittliche P/B -Verhältnis beträgt ungefähr 2.5Das Hinweis auf die Brauerei von Jiangsu Yanghe kann im Vergleich zu seinen Kollegen mit einem relativen Rabatt gehandelt werden.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Aktuelle EV/EBITDA ist 8.0mit dem Unternehmenswert bei geschätztem Wert 52 Milliarden CNY und EBITDA bei 6,5 Milliarden CNY. Der durchschnittliche EV/EBITDA im Getränkebericht liegt in der Nähe 10.0Verstärkung der Unterbewertungsposition des Unternehmens.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs der Brewery von Jiangsu Yanghe Schwankungen. Der Bestand wurde bei einem Preis für 70.00 CNY vor einem Jahr und hat so niedrig gehandelt wie 55.00 CNY in diesem Zeitraum, der einen Rückgang von ungefähr darstellt 21.4%. Der aktuelle Preis der Aktie von 65.00 CNY spiegelt einen Erholungstrend wider.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen bietet eine Dividendenrendite von 2.5%, mit einer jährlichen Dividende pro Aktie von 1.60 CNY. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 30%, was auf einen ausgewogenen Ansatz für Reinvestitions- und Aktionärsrenditen hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine starke Kaufposition mit ungefähr 70% von Analysten bewerten die Aktie als Kaufen, 25% als Hold und 5% wie verkaufen. Dieser Konsens spiegelt eine positive Stimmung wider, die auf der Wachstumstrajektorie und der Marktdynamik des Unternehmens basiert.

Wichtige Risiken für Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd.

Wichtige Risiken für Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd.

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. arbeitet in einem wettbewerbsfähigen und dynamischen Umfeld, das zahlreiche Risiken für seine finanzielle Gesundheit darstellt. In diesem Abschnitt werden sowohl interne als auch externe Risikofaktoren untersucht, die sich auf die Geschäftstätigkeit und Rentabilität des Unternehmens auswirken könnten.

Overview interner und externer Risiken

Der Branchenwettbewerb bleibt ein erhebliches Risiko. Der chinesische Markt für Spirituosen hat ein erhebliches Wachstum verzeichnet, der Wettbewerb hat sich jedoch verschärft. Im Jahr 2022 erreichte die Marktgröße der Chinas Spirituosenindustrie ungefähr ungefähr 149,31 Milliarden US -Dollar, mit einer projizierten CAGR von 6.47% Von 2023 bis 2028. Zu den wichtigsten Spielern zählen Kweichow Moutai und Wuliangye, die kontinuierlich auf Marktanteile drängen.

Regulatorische Veränderungen stellt auch Risiken. Die chinesische Regierung passt häufig die Vorschriften für die Alkoholproduktion und den Umsatz an und wirkt sich möglicherweise auf die Betriebskosten von Yanghe und den Marktzugang aus. Beispielsweise kann die Umsetzung strengerer Werbegesetze die Marketingstrategien des Unternehmens einschränken.

Marktbedingungen wie wirtschaftliche Abschwünge können die Verbraucherausgaben nachteilig beeinflussen. Im Jahr 2022 war die BIP -Wachstumsrate in China nur 3%Verschiebungen im Verbraucherverhalten, die für Premium -Alkoholmarken wie Yanghe möglicherweise nicht gut sind.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette. Yanghe hat Schwankungen des Rohstoffpreises wie Sorghum und Gerste erlebt, die ungefähr ums 20% im Jahr 2021 Aufgrund der globalen Probleme der Lieferkette. Diese Volatilität kann die Ränder quetschen und die Rentabilität beeinflussen.

Finanzielle Risiken sind insbesondere im Schuldenmanagement vorhanden. Ab dem zweiten Quartal 2023 steht die Verschuldungsquote von Yanghe auf 0.55, was auf eine relativ mäßige Verwendung von Hebelwirkung hinweist. Angesichts der steigenden Zinssätze könnten die Finanzierungskosten jedoch steigen, was sich auf das Ergebnis auswirkt.

Strategisch gesehen ist Yanghe Risiken bei der Markenpositionierung ausgesetzt. Die Premium-Preisstrategie des Unternehmens könnte die Marktdurchdringung in niedrigeren Städten einschränken, in denen das Wachstumspotenzial hoch ist, die Preissensitivität jedoch höher ist. Jüngste Ertragsberichte zeigen, dass der Umsatz zwar um den Umsatz stieg 12% Die Nettogewinnmargen haben sich gegenüber dem Vorjahr aufgenommen auf 22% aufgrund steigender Kosten.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Yanghe mehrere Minderungsstrategien implementiert. Das Unternehmen diversifiziert seine Produktlinie, um mehr Produkte mit mittlerer Reichweite einzuschließen, um ein breiteres Marktsegment zu erfassen. Darüber hinaus verbessert Yanghe seine Supply -Chain -Management -Praktiken, um materielle Kostenschwankungen besser vorherzusagen und zu reagieren.

Finanziell konzentriert sich das Unternehmen auf die Reduzierung der Betriebskosten durch verbesserte Effizienzmaßnahmen und zielt auf a 5% Verringerung des Gemeinkostens bis 2024. Darüber hinaus untersucht Yanghe aktiv ausländische Märkte, um das inländische wirtschaftliche Abschwungrisiken mit dem internationalen Umsatzwachstum zu verringern 15% In den nächsten fünf Jahren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd.

Wachstumschancen

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. (601877.SS) bietet eine Vielzahl von Wachstumschancen, die potenzielle Anleger berücksichtigen sollten. Diese Aussichten stammen aus mehreren wichtigen Wachstumstreibern, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Initiativen.

Schlüsselwachstumstreiber

Produktinnovationen spielen eine entscheidende Rolle für das zukünftige Wachstum des Unternehmens. Die Yanghe Brewery hat seine Produktlinien kontinuierlich erweitert und sich auf Premium- und Mittelklasse-Flüssigkeiten konzentriert. Im Jahr 2022 startete das Unternehmen mehr als 20 neue Produkte, was zu einer Umsatzsteigerung von beitrug 15% Jahr-über-Jahr.

Die Markterweiterung ist ein weiterer signifikanter Wachstumstreiber. Die Yanghe Brewery hat effektiv in internationale Märkte eingedrungen, wobei der Umsatz in Übersee eine Wachstumsrate von erreicht hat 25% im letzten Geschäftsjahr. Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen internationalen Umsatz zu erhöhen, um sie zu berücksichtigen 30% der Gesamteinnahmen bis 2025, insbesondere in Südostasien und Europa.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Die zukünftigen Umsatzwachstumsprojektionen sind vielversprechend, was auf die strategische Marktpositionierung zurückzuführen ist. Analysten prognostizieren, dass der Umsatz von Yanghe ungefähr erreichen wird RMB 25 Milliarden bis 2025 widerspiegelt eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 10% In den nächsten drei Jahren. Diese Projektion berücksichtigt den erwarteten Anstieg der Inlandsnachfrage sowie den verbesserten internationalen Umsatz.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Die Yanghe Brewery verfolgt aktiv strategische Akquisitionen und Partnerschaften, um seine Marktposition zu stärken. Im Jahr 2023 nahm das Unternehmen eine Partnerschaft mit einem internationalen Distributor ein, um seine globale Reichweite zu verbessern. Darüber hinaus erwarb es eine lokale Handwerksbrauerei, die ihr Produktportfolio diversifizierte und seine Markenpräsenz im Premium -Segment stärkt.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile der Yanghe Brewery sind zahlreich. Das Unternehmen besitzt einen starken Ruf der Marken, die durch seine historische Bedeutung in der Spirituosenindustrie gestützt wird. Darüber hinaus ermöglichen seine hochmodernen Produktionsanlagen einen effizienten Betrieb und eine höhere Produktqualität. Im Jahr 2022 wurde Yanghe's Brutto -Gewinnmarge bei gemeldet 56%, deutlich über dem Branchendurchschnitt von 40%.

Darüber hinaus gewährleistet das umfangreiche Vertriebsnetz des Unternehmens die Produktverfügbarkeit und verbessert die Reichweite der Kunden. Ab 2023 hat die Yanghe Brewery vorbei 1,500 Vertriebskanäle in ganz China, gepaart mit einer aufkommenden Präsenz auf ausländischen Märkten. Diese Faktoren positionieren die Yanghe -Brauerei gemeinsam für ein anhaltendes Wachstum in der Wettbewerbsgebäudeindustrie.