Airbnb, Inc. (ABNB) Bundle
Verständnis von Airbnb, Inc. (ABNB) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Airbnb, Inc.
Für die drei Monate am 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz erzielt 3.732 Millionen US -Dollar, reflektiert a 10% Erhöhung im Vergleich zu 3.397 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz 8.622 Millionen US -Dollar, markieren a 12% zunehmen von 7.699 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Umsatzaufschlüsselung durch geografische Region
| Region | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Nordamerika | $1,478 | $1,572 | $3,595 | $3,895 |
| Europa, der Nahe Osten und Afrika | $1,533 | $1,726 | $2,932 | $3,341 |
| Lateinamerika | $178 | $199 | $576 | $691 |
| Asien -Pazifik | $208 | $235 | $596 | $695 |
| Gesamt | $3,397 | $3,732 | $7,699 | $8,622 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahr für den Vorjahr für die drei Monate am 30. September 2024 war 10%Während die neun Monate am 30. September 2024 endeten, war es das war es 12%. Dieses Wachstum wird in erster Linie auf eine Zunahme der Anzahl der Check-Ins in Bezug auf Nächte und Erfahrungen zurückzuführen, zusammen mit einer bescheidenen Erhöhung der durchschnittlichen täglichen Rate (ADR).
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Einnahmen werden aus verschiedenen Segmenten erzielt, einschließlich Unterkünften Buchungen und Erfahrungen. Der Brutto -Buchungswert (GBV) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 20,1 Milliarden US -Dollar, A 10% zunehmen von 18,3 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte GBV 64,2 Milliarden US -Dollar, ein 11% zunehmen von 57,8 Milliarden US -Dollar.
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme
In den letzten Quartalen kann der Umsatzsteiger mit dem Anstieg der Nächte und Erfahrungen in Verbindung gebracht werden, die insgesamt buchten 122,8 Millionen für die drei Monate am 30. September 2024, up von 113,2 Millionen im Vorjahr, um eine darzustellen 8% Zunahme. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, Nächte und gebucht 380,5 Millionen, A 9% auferstehen 349,4 Millionen.
Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Metriken
| Metrisch | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen (in Millionen) | $3,397 | $3,732 | $7,699 | $8,622 |
| Brutto -Buchungswert (in Millionen) | $18,300 | $20,100 | $57,800 | $64,200 |
| Nächte und Erfahrungen gebucht (in Millionen) | 113.2 | 122.8 | 349.4 | 380.5 |
Ein tiefes Eintauchen in Airbnb, Inc. (ABNB) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Airbnb, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 3,267 Milliarden US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 87.5%. Dies wird mit einem groben Gewinn von verglichen 2,938 Milliarden US -Dollar und eine grobe Gewinnspanne von 86.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug ungefähr 1,529 Milliarden US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 41%. Im Vergleich zum dritten Quartal 2023 war der Betriebsgewinn 1,493 Milliarden US -Dollar mit einem Vorsprung 44%.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 1,368 Milliarden US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 37%. Dies ist ein signifikanter Rückgang des Nettoeinkommens von 4,374 Milliarden US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von 129% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gemeldet.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Analyse der Trends hat die Bruttogewinnmarge eine leichte Erhöhung von einem leichten Anstieg aus 86.5% in Q3 2023 bis 87.5% in Q3 2024. Die Betriebsgewinnmarge ist jedoch von abgenommen 44% Zu 41%und die Nettogewinnmarge ist erheblich zurückgegangen 129% Zu 37% im gleichen Zeitraum.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem zweiten Quartal 2024 liegt die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für den Online -Reisebürosektor in der Nähe 78%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen den Branchendurchschnitt in der Brutto -Rentabilität übertrifft. Die durchschnittliche Betriebsgewinnmarge in der Branche beträgt ungefähr 20%somit das Unternehmen des Unternehmens 41% Der Rand ist besonders höher. Die Nettogewinnmarge von jedoch 37% ist niedriger als der Branchendurchschnitt von 45%.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen hat Einnahmenkosten bei behalten 12% Einnahmen für Q3 2024, unten von 14% Im selben Quartal 2023 spiegelt dies effektive Kostenmanagementstrategien wider. Die Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes sind leicht gestiegen auf 59% in Q3 2024 von 56% im zweiten Quartal 2023, was auf einen Anstieg der Kosten im Vergleich zum Umsatzwachstum hinweist.
| Metrisch | Q3 2023 | Q3 2024 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | 3,397 Milliarden US -Dollar | 3,732 Milliarden US -Dollar | 10% |
| Bruttogewinn | 2,938 Milliarden US -Dollar | 3,267 Milliarden US -Dollar | 11% |
| Bruttogewinnmarge | 86.5% | 87.5% | 1.0% |
| Betriebsgewinn | 1,493 Milliarden US -Dollar | 1,529 Milliarden US -Dollar | 2.4% |
| Betriebsgewinnmarge | 44% | 41% | -3.0% |
| Nettoeinkommen | 4,374 Milliarden US -Dollar | 1,368 Milliarden US -Dollar | -68.8% |
| Nettogewinnmarge | 129% | 37% | -71.6% |
Die betriebliche Effizienz des Unternehmens spiegelt sich ferner in seinem wider Angepasstes EBITDA, was für Q3 2024 war 1,958 Milliarden US -Dollarmit einem angepassten EBITDA -Rand von 52%, unten von 54% In Q3 2023. Dieser Rückgang wird auf steigende Betriebskosten inmitten steigender Einnahmen zurückgeführt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Airbnb, Inc. (ABNB) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Airbnb, Inc. sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung des Unternehmens insgesamt ausstehende Schulden für das Unternehmen 2,0 Milliarden US -Dollar, bestehend aus 0% Cabrio -Senior -Notizen, die im Jahr 2026 fällig sind. Das Unternehmen hatte keine Beträge unter seiner 1,0 Milliarden US -Dollar 2022 revolvierende Kreditfazilität mit ausstehenden Kreditbriefen insgesamt 25 Millionen Dollar.
Die Verschuldungsquote liegt bei 0.24, was deutlich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5 Zu 0.7, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Die Firma ausgestellt 2,0 Milliarden US -Dollar im Jahr 2021 als Teil seiner Cabrio -Notizen. Die Kreditratings für das Unternehmen im September 2024 wurden nicht ausdrücklich detailliert, aber die Schuldeninstrumente werden aufgrund des operativen Cashflows und der Marktposition des Unternehmens im Allgemeinen von hoher Qualität angesehen.
Refinanzierungsaktivität
Im letzten Quartal wurden keine signifikanten Refinanzierungsaktivitäten gemeldet, und das Unternehmen wird weiterhin mit allen Finanzvorstellungen übereinstimmen.
Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat seine Fremdfinanzierung mit Aktienfinanzierungen durch strategische Aktienrückkaufprogramme effektiv ausgeglichen. In den drei Monaten zum 30. September 2024 kehrte es zurückgekauft 8,7 Millionen Aktien für 1,1 Milliarden US -Dollar, während 4,2 Milliarden US -Dollar im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms verfügbar sein.
| Typ | Betrag (in Milliarden) | Notizen |
|---|---|---|
| Ausstehende Schulden | $2.0 | 0% Cabrio -Senior -Notizen fällig im Jahr 2026 |
| Verschuldungsquote | 0.24 | Unter dem Branchendurchschnitt |
| Aktienrückkäufe (Q3 2024) | $1.1 | 8,7 Millionen Aktien zurückgekauft |
| Verbleibende Rückkaufgenehmigung | $4.2 | Verfügbar im Rückkaufprogramm |
Bewertung der Liquidität von Airbnb, Inc. (ABNB)
Bewertung der Liquidität von Airbnb, Inc.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 6.1, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, da die aktuellen Vermögenswerte die Stromverbindlichkeiten erheblich überschreiten.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 5.9eine solide Liquiditätsposition widerspiegeln, wenn nur die liquidiertesten Vermögenswerte berücksichtigt werden.
Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital hat einen positiven Trend mit Gesamtstromvermögen von gezeigt 11,3 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten in Höhe 1,9 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies führt zu einem Betriebskapital von 9,4 Milliarden US -Dollar.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die drei Monate am 30. September 2024 war 1,1 Milliarden US -Dollar, unten von 1,3 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten war 396 Millionen US -Dollar (396 Millionen)und Finanzierungsaktivitäten zeigten einen Nettoausfluss von Bargeld von $ 2,2 Milliarden).
| Cashflow -Kategorie | Q3 2023 (in Millionen) | Q3 2024 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $1,325 | $1,078 |
| Investitionstätigkeit | $(567) | $(396) |
| Finanzierungsaktivitäten | $(1,259) | $(2,242) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 7,7 Milliarden US -Dollar, ohne Beträge aus der 1,0 Milliarden US -Dollar Kreditfazilität. Ausstehende Kreditbriefe betrugen auf 25 Millionen Dollar.
Zusätzlich hält das Unternehmen 3,6 Milliarden US -Dollar In kurzfristigen Investitionen, zu denen hochliquide Anlagen-Schuldtiteln gehören. Diese Zahlen weisen auf eine robuste Liquiditätsposition hin, obwohl der Rückgang der bar durch operativen Aktivitäten Bedenken hinsichtlich der zukünftigen betrieblichen Effizienz hervorrufen kann.
Insgesamt bleibt die Liquiditätsposition stark und wird durch erhebliche Bargeldreserven und überschaubare Verbindlichkeiten unterstützt.
Ist Airbnb, Inc. (ABNB) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für das Unternehmen zum 30. September 2024 beträgt ungefähr 18.6, berechnet unter Verwendung eines Aktienkurs von 40,93 USD und verdünntem Ergebnis je Aktie (EPS) von 2,20 USD.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei ungefähr ungefähr 3.4mit einem Marktpreis von 40,93 USD und einem Buchwert pro Aktie von 12,03 USD.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) liegt bei 12.5, berechnet mit einem Unternehmenswert von 50 Milliarden US -Dollar und bereinigtem EBITDA von 4 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat die Aktie eine Preissteigerung von ungefähr ungefähr gezeigt 25%, wechseln von 32,75 USD auf 40,93 USD.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Da sind keine Dividenden verteilt.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt a an halten Bewertung mit ungefähr 45% empfehlen zu halten, 30% Kauf vorschlagen, und 25% Beratung verkaufen.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 18.6 |
| P/B -Verhältnis | 3.4 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.5 |
| 12-Monats-Aktienkursänderung | 25% |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken gegenüber Airbnb, Inc. (ABNB)
Wichtige Risiken gegenüber Airbnb, Inc.
Airbnb, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen einen intensiven Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der kurzfristige Mietmarkt ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen. Ab dem 30. September 2024 meldete Airbnb einen Brutto -Buchungswert (GBV) von 20,1 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 10% Aus dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieses Wachstum fällt jedoch inmitten des zunehmenden Wettbewerbs sowohl durch traditionelle Gastgewerbeanbieter als auch durch neue Teilnehmer im kurzfristigen Mietraum auf.
Regulatorische Veränderungen
Vorschriften, die kurzfristige Vermietungen betreffen, entwickeln sich in verschiedenen Gerichtsbarkeiten rasch weiter. Das am 16. August 2022 unterzeichnete Inflationsreduzierungsgesetz wurde a eingeführt a 15% Mindeststeuer und a 1% Verbrauchsteuer auf den Nettoanteilrückkauf, der sich auf die steuerlichen Verpflichtungen von Airbnb auswirken wird, ab dem Geschäftsjahr 2023. Dies könnte zu erhöhten Betriebskosten führen und die Rentabilität beeinflussen.
Marktbedingungen
Marktbedingungen können die Reisemuster und das Verbraucherverhalten erheblich beeinflussen. Für die drei Monate am 30. September 2024 stiegen Airbnbs Umsatz um 10% Zu 3,7 Milliarden US -Dollar, angetrieben durch eine Erhöhung der Anzahl der Check-Ins. Ein Abschwung in der Wirtschaft könnte jedoch zu einer verringerten Reisenachfrage führen, die die Einnahmen und Wachstumsaussichten beeinflusst.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Verwaltung der Kundenbeziehungen und der Servicequalität. Zum Beispiel erhöht sich die Operationen und die Unterstützungskosten um um 17% Zu 369 Millionen Dollar In den drei Monaten zum 30. September 2024. Die erhöhten Kundendienstkosten und höhere Versicherungsprämien machen zu diesem Anstieg bemerkenswert.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen Umsatz- und Rentabilitätsschwankungen. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, verringerte sich das Nettoeinkommen um um 69% Zu 1,4 Milliarden US -Dollarvor allem aufgrund einer erheblichen Erhöhung des Einkommensteueraufwands. Dies unterstreicht das Potenzial für eine erhebliche finanzielle Volatilität, die mit Steuerverbindlichkeiten und anderen Ausgaben verbunden ist.
Strategische Risiken
Strategische Risiken umfassen die Fähigkeit des Unternehmens, die Marktanforderungen zu innovieren und sich an die Anpassung der Marktanforderungen anzupassen. Die Produktentwicklungskosten stiegen durch 25% Zu 524 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024, als das Unternehmen in die Verbesserung seiner Plattform investiert. Wenn diese Investitionen nicht effektiv verwaltet werden, könnte die Wettbewerbspositionierung beeinträchtigt werden.
Minderungsstrategien
Airbnb hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert. Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm mit Genehmigung eingerichtet 6,0 Milliarden US -Dollar seiner Klasse A Stammaktien. Dieses Programm soll überschüssige Bargeld und Aktienkurse inmitten von Marktschwankungen verwalten.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb auf dem kurzfristigen Mietmarkt | Druck auf Marktanteile und Preisgestaltung | Innovative Serviceangebote |
| Regulatorische Veränderungen | Neue Steuern und Vorschriften | Erhöhte Betriebskosten | Compliance- und Lobbyarbeit |
| Marktbedingungen | Schwankungen der Reisenachfrage | Umsatzvolatilität | Verschiedene Marktstrategien |
| Betriebsrisiken | Kundenservice -Herausforderungen | Erhöhte Betriebskosten | Investitionen in die Kundenbeziehungen |
| Finanzielle Risiken | Einkommenssteuerverbindlichkeiten | Reduzierte Rentabilität | Steuerplanung und -verwaltung |
| Strategische Risiken | Herausforderungen in der Produktentwicklung | Wettbewerbsnachteil | Fokussierte Investitionen in Technologie |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Airbnb, Inc. (ABNB)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Airbnb, Inc.
Airbnb, Inc. ist auf ein signifikantes Wachstum aus mehreren Schlüsselfaktoren vorgesehen:
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, die Benutzererfahrung durch neue Funktionen und Dienste zu verbessern. Zum Beispiel hat die Einführung der Plattform "Airbnb Experiences" ihre Angebote über die Unterkünfte hinaus erweitert und es den Gästen ermöglicht, einzigartige lokale Aktivitäten zu buchen. Im Jahr 2024 berichtete Airbnb, dass Nächte und Erfahrungen gebucht wurden 122,8 Millionen, ein Anstieg von 8% gegenüber dem Vorjahr.
- Markterweiterungen: Das internationale Wachstum bleibt Priorität. Im Jahr 2024 stieg die Einnahmen aus der Region Asien -Pazifik um um 12%starke Nachfrage in Schwellenländern nachweisen.
- Akquisitionen: Strategische Akquisitionen waren Teil ihrer Wachstumsstrategie. Das Unternehmen untersucht weiterhin Möglichkeiten, Technologieunternehmen zu erwerben, die seine Plattformfähigkeiten verbessern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate zum 30. September 2024 war der Umsatz von Airbnb 8,622 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 12% Anstieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023. Analysten sagen ein anhaltendes Wachstum vor, wobei die geschätzten Einnahmen erreicht sind 12 Milliarden Dollar im Jahr 2025, gestärkt durch Erhöhung der Buchungen und höheren durchschnittlichen täglichen Raten (ADR).
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Airbnb hat mehrere Partnerschaften initiiert, die darauf abzielen, seine Marktposition zu verbessern. Die Kooperationen mit lokalen Tourismusgremien und Reisebüros werden voraussichtlich die Sichtbarkeit erhöhen und neue Benutzer anziehen. Darüber hinaus zielt die Einführung erweiterter Kundendienstfunktionen, einschließlich KI-gesteuerter Chat-Support, die Zufriedenheit und Bindung von Gästen.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
- Markenerkennung: Die starke Marke von Airbnb ist ein Synonym für einzigartige Reiseerlebnisse und verleiht ihm einen Wettbewerbsvorteil gegenüber traditionellen Hotelketten.
- Robuste Plattform: Die technologische Infrastruktur unterstützt weltweit Millionen von Auflistungen und erleichtert nahtlose Transaktionen und Benutzerinteraktionen.
- Starke finanzielle Position: Zum 30. September 2024 meldete Airbnb Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 7,7 Milliarden US -DollarBereitstellung reichlicher Liquidität für Wachstumsinitiativen.
Finanziell Overview
| Finanzmetrik | 2023 | 2024 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen (in Milliarden) | $7.699 | $8.622 | +12% |
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $5,141 | $2,187 | -57% |
| Free Cashflow (in Millionen) | $3,791 | $4,026 | +6% |
| Angepasstes EBITDA (in Milliarden) | $2.915 | $3.276 | +12% |
Diese Zahlen veranschaulichen die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und seine Fähigkeit, in zukünftige Wachstumsstrategien wie Produktentwicklung und Markterweiterung zu investieren.
Airbnb, Inc. (ABNB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Airbnb, Inc. (ABNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Airbnb, Inc. (ABNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Airbnb, Inc. (ABNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.