Main Street Capital Corporation (MAIN) Bundle
Eine kurze Geschichte der Main Street Capital Corporation
Unternehmen Overview
Die Main Street Capital Corporation (NYSE: Main) ist ein börsennotiertes Unternehmen für Geschäftsentwicklungsunternehmen, das für Unternehmen und Private -Equity -Sponsoren maßgeschneiderte Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen bietet. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und hat sein Portfolio seit seinem ersten Börsengang (IPO) erheblich ausgebaut.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete die Main Street einen Gesamtinvestitionseinkommen von 136,8 Millionen US -Dollareine Zunahme von 11% aus 123,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war das Nettoinvestitionseinkommen für den gleichen Zeitraum 87,6 Millionen US -Dollar, reflektiert a 7% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtinvestitionseinkommen | 136,8 Millionen US -Dollar | 123,2 Millionen US -Dollar | 11% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 87,6 Millionen US -Dollar | 82,2 Millionen US -Dollar | 7% |
| Verteilbare Nettoinvestitionseinkommen | 92,97 Millionen US -Dollar | 86,17 Millionen US -Dollar | 8% |
Schuldenausstellungen
Im Dezember 2022 wurde die Main Street ausgestellt 100 Millionen Dollar von 7,84% der Serie -A -ungesicherten Notizen, die im Dezember 2025 im Februar 2023 eine zusätzliche 50 Millionen Dollar wurde mit einem festen Zinssatz von 7,53%ausgegeben. Der insgesamt ausstehende Hauptbetrag dieser Schuldverschreibungen war 150 Millionen Dollar Zum 30. September 2024.
Aktienleistung und Dividenden
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verkaufte die Main Street 2.319.780 Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von $49.48 pro Aktie, Erhöhung 114,8 Millionen US -Dollar im Bruttoerlös. Das Unternehmen erklärte monatliche Dividenden von $0.245 für jeden Monat von Q4 2024, insgesamt $0.735 pro Aktie für das Quartal.
| Dividendenerklärung | Betrag pro Aktie | Zahlungsdatum |
|---|---|---|
| Reguläre monatliche Dividenden (Q4 2024) | $0.245 | Oktober, November, Dezember 2024 |
| Insgesamt für v. 4 2024 | $0.735 |
Anlagestrategie
Die Anlagestrategie der Main Street konzentriert sich auf die Schaffung eines diversifizierten Portfolios in verschiedenen Sektoren, einschließlich Gesundheitsversorgung, Fertigung und Technologie. Zum 30. September 2024 betrug der beizulegende Zeitwert des Anlageportfolios des Unternehmens ungefähr ungefähr 2,3 Milliarden US -Dollar.
Jüngste Entwicklungen
Im November 2024 erklärte die Main Street eine ergänzende Dividende von $0.30 pro Aktie, zusätzlich zu den regulären monatlichen Dividenden. Die kumulativen Dividenden, die seit dem Börsengang im Oktober 2007 erreicht sind $43.675 pro Aktie widerspiegelt das Engagement des Unternehmens zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre.
| Dividendengeschichte | Kumulativer Betrag pro Aktie | Seit Börsengang |
|---|---|---|
| Kumulative Dividenden | $43.675 | Oktober 2007 |
A Who gehört Main Street Capital Corporation (Main)
Hauptaktionäre
Ab 2024 ist der Eigentum an der Main Street Capital Corporation (Main) vielfältig mit einer Mischung aus institutionellen und Einzelhandelsinvestoren. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Art des Eigentums |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | Institutionell |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | Institutionell |
| Invesco Ltd. | 5.6% | Institutionell |
| State Street Corporation | 4.3% | Institutionell |
| Wells Fargo & Company | 3.1% | Institutionell |
| Einzelinvestoren | 66.7% | Einzelhandel |
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 war die Aktienleistung von Main Street Capital mit einem Marktwert von 50,14 USD je Aktie bemerkenswert, was eine Erhöhung von 40,63 USD je Aktie im Jahr 2023 entspricht. Das Unternehmen hat insgesamt 88.059.787 Aktien ausstehend.
Dividendenauszahlungen
Main Street Capital hat seine Aktionäre konsequent mit Dividenden belohnt. In den neun Monaten zum 30. September 2024 zahlte das Unternehmen die gesamte monatliche Dividenden von 187,4 Mio. USD insgesamt 2,175 USD pro Aktie. Dies ist eine Erhöhung von 164,9 Mio. USD oder 2,04 USD pro Aktie im gleichen Zeitraum 2023. Zusätzlich wurde eine zusätzliche Dividende von 26,4 Mio. USD für das dritte Quartal von 2024 erklärt.
Institutionelle Eigentümertrends
Der Trend im institutionellen Eigentum hat im vergangenen Jahr einen stetigen Anstieg mit den folgenden bemerkenswerten Änderungen des prozentualen Eigentums gezeigt:
| Institution | Eigentümerprozentsatz (2023) | Eigentümerprozentsatz (2024) |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.9% | 10.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 9.8% |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 5.6% |
| State Street Corporation | 3.9% | 4.3% |
| Wells Fargo & Company | 2.8% | 3.1% |
Jüngste Transaktionen
Main Street Capital war auf den Kapitalmärkten aktiv und sammelte Mittel durch Aktienangebote. In den neun Monaten zum 30. September 2024 verkaufte das Unternehmen 2.319.780 Aktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 49,48 USD, was einen Bruttoerlös von 114,8 Mio. USD erzielte.
Zukünftige Aussichten
Das Unternehmen verfügt über eine robuste Investitionspipeline und wird voraussichtlich seine Strategie fortsetzen, regelmäßige Dividenden bereitzustellen und gleichzeitig Wachstumschancen zu verfolgen. Die effektive Verwaltung seiner Kapitalstruktur mit jüngsten ungesicherten Noten in Höhe von insgesamt 650 Millionen US -Dollar, die 2027 und 2029 fällig sind, positioniert die Main Street, um künftige Marktchancen zu nutzen.
Schlussfolgerung der Eigentümerstruktur
Die Eigentümerstruktur der Main Street Capital Corporation spiegelt eine starke institutionelle Präsenz wider, die durch erhebliche Interesse der Einzelhandelsinvestoren ergänzt wird und zu seiner stabilen Marktleistung und der Zuverlässigkeit der Dividenden beiträgt.
Main Street Capital Corporation (Main) Leitbild
Die Mission von Main Street Capital Corporation besteht darin, maßgeschneiderte langfristige Schulden- und Aktienkapitallösungen für Unternehmen mit niedrigerem Mittelmarkt (LMM) und Private-Equity-Unternehmen zu bieten. Das Unternehmen zielt darauf ab, die Gesamtrendite des Portfolios zu maximieren, indem er aktuelle Erträge aus seinen Schuldeninvestitionen generiert und die Kapitalzuwachs aus seinen Eigenkapital- und Eigenkapitalinvestitionen erzielt.
Anlagestrategien
Die Main Street konzentriert sich hauptsächlich auf zwei Anlagestrategien:
- LMM -Anlagestrategie
- Private Darlehensanlagestrategie
Zum 30. September 2024 wurden die Investitionen der Main Street wie folgt eingestuft:
| Investitionstyp | Kostenbasis (Millionen US -Dollar) | Fair Value (Millionen US -Dollar) | Prozentsatz des gesamten Portfolios (Kosten) | Prozentsatz des gesamten Portfolios (beizulegender Bedeutung) |
|---|---|---|---|---|
| Erste Pfandrechtsschuld | 1,831.3 | 1,547.5 | 83.9% | 72.7% |
| Eigenkapital | 339.5 | 573.5 | 15.4% | 26.7% |
| Zweite Pfandrecht Schulden | 4.3 | 0.4 | 0.2% | 0.0% |
| Eigenkapital rechtfertigt | 6.5 | 1.5 | 0.3% | 0.1% |
| Andere | 4.3 | 4.0 | 0.2% | 0.2% |
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete Main Street die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtinvestitionseinkommen (Mio. USD) | 400.6 |
| Nettoinvestitionseinkommen (Mio. USD) | 264.7 |
| Gesamtkosten (Millionen US -Dollar) | 135.9 |
| Nettovermögen (Millionen US -Dollar) | 2,692.3 |
| Nettovermögenswert pro Aktie ($) | 30.57 |
| Marktwert je Aktie ($) | 50.14 |
Dividendenpolitik
Main Street hat eine Geschichte konsequenter Dividendenzahlungen. Für das erste Quartal von 2025 erklärte das Unternehmen eine regelmäßige monatliche Dividenden von 0,25 USD pro Aktie von 0,75 USD pro Aktie. Dies entspricht einem Anstieg um 4,2% gegenüber dem ersten Quartal 2024.
Schuldeninstrumente
Zum 30. September 2024 umfassten die Schuldeninstrumente der Main Street:
| Schuldeninstrument | Hauptbetrag (Mio. USD) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Juli 2026 Notizen | 300.0 | 3.00 | 14. Juli 2026 |
| Juni 2027 Notizen | 400.0 | 6.50 | 4. Juni 2027 |
| März 2029 Notizen | 350.0 | 6.95 | 1. März 2029 |
| SBIC -Schuldverschreibungen | 350.0 | 3.30 | 2027 |
Compliance und Bündnisse
Zum 30. September 2024 entsprach die Main Street alle mit ihren Schuldenverpflichtungen verbundenen Vereinbarungen, einschließlich der Anmerkung des Juli 2026, im Juni 2027 und den Notizen im März 2029.
Die Main Street Capital Corporation konzentriert sich weiterhin auf die Unterstützung von LMM -Unternehmen durch strategische Investitionen und die Aufrechterhaltung eines robusten Portfolios, das darauf abzielt, ihren Aktionären starke Renditen zu erzielen.
Wie Main Street Capital Corporation (Main) funktioniert
Geschäftsmodell
Die Main Street Capital Corporation (MSCC) ist eine Hauptinvestmentfirma, die sich auf die Bereitstellung von maßgeschneiderten langfristigen Schulden- und Aktienkapitallösungen konzentriert. Das Unternehmen arbeitet über zwei Hauptinvestitionsstrategien:
- LMM -Anlagestrategie
- Private Darlehensanlagestrategie
Der MSCC ist bestrebt, mit Unternehmern und Managementteams zusammenzuarbeiten und "One-Stop" -Finanzierungslösungen anzubieten, die in der Regel gesicherte Schuldeninvestitionen, Eigenkapitalinvestitionen und -befehl umfassen.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete Main Street einen Gesamtinvestitionsergebnis von 400,6 Mio. USD, eine Steigerung von 8% gegenüber 371,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Zusammenbruch lautet wie folgt:
| Einkommensquelle | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Zinserträge | $310,690 | $290,045 | 7% |
| Dividendeneinkommen | $72,718 | $71,014 | 2% |
| Gebühreneinkommen | $17,178 | $10,015 | 72% |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 wurden die Gesamtinvestitionen der Main Street mit rund 4,91 Milliarden US -Dollar mit der Zusammensetzung wie folgt bewertet:
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtinvestitionen |
|---|---|---|
| LMM -Portfolioinvestitionen | $2,468,794 | 50.3% |
| Private Kreditportfolioinvestitionen | $1,883,291 | 38.3% |
| Mittlere Marktportfolio -Investitionen | $178,194 | 3.6% |
| Andere Portfolioinvestitionen | $162,405 | 3.3% |
| Externer Investmentmanager | $218,370 | 4.4% |
Schuldenstruktur
Zum 30. September 2024 hatte die Main Street die folgenden ausstehenden Schulden:
| Schuldenart | Ausstehender Restbetrag (in Tausenden) | Zinssatz |
|---|---|---|
| Unternehmensanlage | $300,000 | N / A |
| SPV -Einrichtung | $160,000 | 7.6% |
| Juli 2026 Notizen | $500,000 | 3.00% |
| Juni 2027 Notizen | $400,000 | 6.50% |
| März 2029 Notizen | $350,000 | 6.95% |
| SBIC -Schuldverschreibungen | $350,000 | N / A |
| Dezember 2025 Notizen | $150,000 | N / A |
| Gesamtverschuldung | $2,210,000 | N / A |
Dividenden
Für die drei Monate am 30. September 2024 zahlte Main Street reguläre monatliche Dividenden in Höhe von insgesamt 64,2 Mio. USD oder 0,735 USD pro Aktie sowie zusätzliche Dividenden von 26,4 Mio. USD oder 0,30 USD pro Aktie. Dies entspricht dem Vorjahr, in dem die regulären Dividenden 57,0 Mio. USD oder 0,69 USD pro Aktie und zusätzliche Dividenden von 23,0 Mio. USD oder 0,275 USD pro Aktie betrugen.
Netto -Asset -Wert (NAV)
Zum 30. September 2024 betrug die NAV der Main Street 30,57 USD pro Aktie, verglichen mit 28,33 USD pro Aktie zum 31. Dezember 2023. Die ausstehenden Aktien stiegen im gleichen Zeitraum von 83.677.488 auf 88.059.787.
Betriebsmetriken
Die operativen Metriken für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Durchschnittlicher Navigation | $2,566,145 |
| Durchschnittliche ausstehende Schulden | $2,091,920 |
| Verhältnis der Gesamtkosten zu einem durchschnittlichen NAV | 6.61% |
| Verhältnis des Nettoinvestitionseinkommens zu einem durchschnittlichen NAV | 10.32% |
| Gesamtinvestitionsrendite | 23.65% |
Wie Main Street Capital Corporation (Main) Geld verdient
Geschäftsmodell
Die Main Street Capital Corporation konzentriert sich hauptsächlich auf die Bereitstellung von maßgeschneiderten langfristigen Schulden- und Aktienkapitallösungen für Unternehmen mit niedrigerem Mittelmarkt (LMM) und privaten Unternehmen, die im Besitz von Private-Equity-Fonds oder im Besitz von Private-Equity-Fonds sind. Dies beinhaltet:
- Investitionen in gesicherte Schuldeninvestitionen, Aktieninvestitionen und Haftbefehle von LMM -Unternehmen.
- Partnerschaft mit Unternehmern und Managementteams, um "One-Stop" -Finanzierungslösungen bereitzustellen.
Anlageeinkommen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Main Street einen Gesamtinvestitionseinkommen von 400,6 Millionen US -Dollar, eine 8% -Erhöhung gegenüber 371,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Zusammenbruch dieses Einkommens ist wie folgt:
| Art des Einkommens | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Zinserträge | $310,690 | $290,045 | 7% |
| Dividendeneinkommen | $72,718 | $71,014 | 2% |
| Gebühreneinkommen | $17,178 | $10,015 | 72% |
Verwaltungs- und Verwaltungsgebühren
Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Einkommen der Main Street -Verwaltungsgebühr für die Main Street 6,115 Millionen US -Dollarmit Gesamteinnahmen 8,670 Millionen US -Dollar. Die Verwaltungsdienstgebühren waren $162,000.
Nettoinvestitionseinkommen
Main Street meldete das Nettoinvestitionseinkommen von 264,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 248,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Das Nettoinvestitionsergebnis pro Aktie war für den gleichen Zeitraum $3.07.
Kosten
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtkosten 135,9 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 122,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Details zur Aufschlüsselung der Kosten sind wie folgt:
| Kostentyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Zinskosten | $89,411 | $78,165 |
| Entschädigung | $35,225 | $34,860 |
| Allgemein und administrativ | $14,159 | $12,915 |
Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 hatte die Main Street eine Gesamtverschuldung von 2,21 Milliarden US -Dollar, mit spezifischen Notizen, einschließlich:
| Schuldenart | Ausstehender Restbetrag (in Tausenden) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Juli 2026 Notizen | $500,000 | 3.00% | 14. Juli 2026 |
| Juni 2027 Notizen | $400,000 | 6.50% | 4. Juni 2027 |
| März 2029 Notizen | $350,000 | 6.95% | 1. März 2029 |
Dividendenzahlungen
Main Street Capital Corporation zahlte regelmäßige monatliche Dividenden von 0,245 USD pro Aktie für die drei Monate zum 30. September 2024, insgesamt 64,2 Millionen US -Dollar. Zusätzlich eine ergänzende Dividende von 26,4 Millionen US -Dollar wurde im gleichen Zeitraum bezahlt.
Rendite für Investitionen
Für die drei Monate am 30. September 2024 erzielte die Main Street eine annualisierte Gesamtinvestitionsrendite von 17.7%, im Vergleich zu 16.0% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Gesamtrendite für die neun Monate am 30. September 2024 war 16.7%.
Main Street Capital Corporation (MAIN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Main Street Capital Corporation (MAIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Main Street Capital Corporation (MAIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Main Street Capital Corporation (MAIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.