Erkundung des Investors von Hurco Companies, Inc. (HURC). Profile: Wer kauft und warum?

Sie schauen sich Hurco Companies, Inc. (HURC) an und stellen die richtige Frage: Wer kauft diese Aktie derzeit und wovon sind sie angesichts der jüngsten finanziellen Gegenwinde überzeugt? Die direkte Schlussfolgerung ist, dass die Marktkapitalisierung Ende 2025 zwar bei bescheidenen 111,39 Millionen US-Dollar liegt, die Eigentümerstruktur jedoch auf eine tief gesteckte, langfristige Wette und nicht auf einen schnellen Wechsel im Einzelhandel schließen lässt. Institutionelle Anleger besitzen einen erheblichen Teil – etwa 61,89 % der Aktien –, aber der eigentliche Anker ist Polar Asset Management Partners Inc., das einen gewaltigen Anteil von 35,20 % im Wert von rund 37,14 Millionen US-Dollar hält und damit der definitiv wichtigste Akteur ist. Diese Eigentumskonzentration ist ein zweischneidiges Schwert; Es sorgt für Stabilität, bedeutet aber auch, dass ein einzelner großer Verkäufer den Preis heftig bewegen könnte, Sie müssen also über die Schlagzeilen hinausschauen.

Kaufen diese Institutionen eine Trendwende oder eine Wertfalle? Die Ergebnisse von Hurco für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 zeigten einen Nettoverlust von 3,69 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 45,81 Millionen US-Dollar, was eine klare Herausforderung darstellt, aber das Auftragswachstum im asiatisch-pazifischen Raum ist ein Lichtblick, den man nicht ignorieren kann. Das große Geld konzentriert sich auf das Kerngeschäft der industriellen Technologie – CNC-Werkzeugmaschinen – und setzt darauf, dass Kostenkontrolle und internationales Wachstum, insbesondere in Asien, die kurzfristigen Verluste überwiegen werden, während sie einen schwierigen globalen Investitionszyklus bewältigen. Die Insider, wie der Vorstandsvorsitzende Michael Doar, haben dieses Jahr Aktien gekauft, aber im Januar 2025 gab es auch eine Verkaufswelle, sodass das interne Signal gemischt ist. Verfolgen Sie die großen institutionellen Gelder, die ein konzentriertes, langfristiges Geschäft betreiben, oder warten Sie auf einen klareren Weg zur Rentabilität?

Wer investiert in Hurco Companies, Inc. (HURC) und warum?

Der Investor profile denn Hurco Companies, Inc. (HURC) wird von institutionellen Akteuren dominiert, die auf eine zyklische Erholung des verarbeitenden Gewerbes und eine tiefgreifende Wertwende setzen, nicht auf einen Dividendenstrom. Sie haben es hier mit einer starken Überzeugung und hohem Risiko auf einen kurzzyklischen Aufschwung zu tun, bei dem sich die großen Konzerne auf eine Kürzung der Investitionsausgaben (CapEx) für kleine und mittelständische Hersteller vorbereiten.

Der Kern der Eigentümerbasis ist institutioneller Natur und macht mehr als drei Viertel des Streubesitzes aus, aber ein erheblicher Teil der Aktien wird auch von einem großen institutionellen Investor mit der Einstufung „Insider“ gehalten, weshalb die Eigentümerstruktur definitiv etwas ungewöhnlich aussieht. Hier ist die schnelle Berechnung, wem die Aktie gehört, basierend auf den jüngsten Einreichungen, die dem November 2025 am nächsten kommen.

Wichtige Anlegertypen: Eine stark institutionelle Aktie

Die Eigentümerstruktur von Hurco Companies, Inc. ist stark auf professionelle Vermögensverwalter ausgerichtet, was typisch für ein industrielles Technologieunternehmen mit Kleinstkapitalisierung ist. Ab Ende 2025 halten institutionelle Anleger ungefähr 78.64% der ausstehenden Aktien. Dieser hohe Prozentsatz bedeutet, dass der Aktienkurs in erster Linie von großen Kapitalflüssen und nicht von der Stimmung im Einzelhandel bestimmt wird. Kleinanleger bzw. Einzelpersonen halten einen viel kleineren Anteil am Kuchen, wobei der Anteil von Insidern (Management und Direktoren) bei fast 9,83 % liegt.

Das wichtigste Detail hierbei ist die Eigentumskonzentration bei bestimmten Hedgefonds und spezialisierten Vermögensverwaltern. Beispielsweise ist Polar Asset Management Partners Inc. ein großer Anteilseigner, der über 35 % des Unternehmens besitzt, weshalb in einigen Datensätzen ein hoher Anteil von „Insider“-Eigentümern gemeldet wird – es handelt sich um einen Fonds mit einer Mehrheitsbeteiligung. Diese Konzentration bedeutet, dass ihre Anlagethese diejenige ist, die wirklich zählt. Hier können Sie tiefer in die Gründung und Struktur des Unternehmens eintauchen: Hurco Companies, Inc. (HURC): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Investitionsmotivationen: Wetten auf eine Trendwende

Investoren kaufen Hurco Companies, Inc. nicht wegen Dividenden; Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr keine Dividende gezahlt und sich stattdessen dafür entschieden, in einem langsamen Zyklus dem Cashflow und der Bilanzstärke Priorität einzuräumen. Die Motivation ist ein reiner Kapitalzuwachs, der durch eine zyklische Erholung im globalen Werkzeugmaschinenmarkt angetrieben wird.

Die Anlagethese konzentriert sich auf zwei Schlüsselelemente:

• Regionale Wachstumsfelder: Während die Gesamtaufträge im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 um 22 % zurückgingen, gibt es in bestimmten Regionen deutliche Anzeichen einer Erholung. Die Verkäufe in Amerika stiegen um 10 % und im asiatisch-pazifischen Raum stiegen die Verkäufe im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 um 48 %, angetrieben durch die Nachfrage nach ihren Hurco-, Milltronics- und Takumi-Maschinen.
• Wert und Aktionärsrendite: Das Unternehmen wird mit einem hohen Abschlag gehandelt, was im Grunde genommen ein „schwer zu ignorierendes Szenario bei der Hälfte des Buchwerts“ ist, wie einige Analysten festgestellt haben. Das Management unterstützt die Aktie aktiv durch ein Aktienrückkaufprogramm und kauft im dritten Quartal 2025 104.472 Aktien für 2 Millionen US-Dollar zurück. Dies signalisiert die Zuversicht, dass die Aktie unterbewertet ist, und es ist eine klare Maßnahme, um den Aktionären Wert zurückzugeben, wenn das Unternehmen im Quartal einen Nettoverlust von 3,69 Millionen US-Dollar erwirtschaftet.

Der Nettoverlust ist immer noch ein Gegenwind, aber der verbesserte Nettoverlust im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 von 3,69 Millionen US-Dollar ist eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Verlust von 9,60 Millionen US-Dollar im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024. Das ist ein großer Schritt in die richtige Richtung.

Anlagestrategien: Das zyklische Wertspiel

Die vorherrschende Strategie bei institutionellen Anlegern ist das klassische zyklische Value Investing. Sie kaufen einen hochwertigen Industriewert zu einem Tiefpunkt im Fertigungszyklus und gehen davon aus, dass die Nachfrage nach CNC-Werkzeugmaschinen (Computer Numeric Control) im Jahr 2026 wieder einbrechen wird.

• Value Investing (Deep-Value): Der Kauf der Aktie, wenn das Kerngeschäft Probleme hat, was durch einen Nettoverlust von 12,08 Millionen US-Dollar seit Jahresbeginn in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2025 belegt wird. Die starke Bilanz des Unternehmens – über 44 Millionen US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zum 31. Juli 2025 – wird genutzt, um den Abschwung zu überstehen, bis sich die Investitionsausgaben erholen.
• Kurzzyklischer Handel: Für einige ist Hurco Companies, Inc. eine reine Möglichkeit, den bevorstehenden kurzfristigen Aufschwung der Investitionsausgaben zu nutzen, und kein langfristiger Stillstand. Es wird erwartet, dass sich die Bestellungen stabilisieren und dann steigen, was möglicherweise einen fairen Wert von über 20 US-Dollar bei einem zweistelligen Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2026 unterstützt. Diese Strategie erfordert ein genaues Timing, um den Aufschwung zu nutzen, wenn sich das Auftragsbuch zu erholen beginnt, weshalb wir eine hohe institutionelle Aktivität beobachten.

Das Engagement des Unternehmens in Bezug auf langfristige Trends wie die Verlagerung der Produktion und die zunehmende Einführung der Automatisierung sorgt auch für strukturellen Rückenwind, der die These des langfristigen Werts stützt. Dennoch geht es bei den kurzfristigen Maßnahmen vor allem darum, dass der Industriezyklus seinen Tiefpunkt erreicht.

Institutionelles Eigentum und Großaktionäre von Hurco Companies, Inc. (HURC)

Sie schauen sich Hurco Companies, Inc. (HURC) an und versuchen herauszufinden, wer das große Geld ist und was sie tun. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass institutionelle Anleger einen großen Teil des Unternehmens besitzen – fast 79 % – und ihre jüngsten Transaktionen eine klare Spaltung zwischen Käufern mit hohem Wert und solchen, die aus einem zyklischen Tief herauskommen, zeigen.

Im November 2025 lag der Anteil institutioneller Eigentümer am Streubesitz bei beachtlichen 78,64 %, was für ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung knapp über 100 Millionen US-Dollar ein hoher Wert ist. Das bedeutet, dass der Aktienkurs und die strategische Ausrichtung definitiv von den kollektiven Entscheidungen dieser großen Fonds und nicht von Privatanlegern bestimmt werden. Es handelt sich um eine klassische, institutionell kontrollierte Small-Cap-Situation.

Top-institutionelle Anleger und ihre Anteile

Die Aktionärsbasis konzentriert sich auf wenige Schlüsselakteure, von denen sich viele auf Small-Cap- oder wertorientierte Investitionen spezialisiert haben. Ihre Positionen spiegeln eine Wette auf die eventuelle Erholung des Industriemaschinensektors wider, in dem Hurco Companies tätig ist und seine CNC-Werkzeugmaschinen (Computer Numeric Control) verkauft.

Hier ist eine Momentaufnahme der größten institutionellen Inhaber und ihrer Positionen basierend auf den jüngsten Einreichungen für das Jahr 2025:

Das Vorhandensein von Fonds wie Vanguard Group und Dimensional Fund Advisors (DFA) weist auf ein Maß an passivem oder systematischem Investieren hin, die Spitzenplätze werden jedoch von aktiveren Managern wie Polar Securities und Brandes Investment Partners eingenommen. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie auf dem Radar engagierter Value- und Small-Cap-Spezialisten steht, die eine Trendwende anstreben.

Jüngste Veränderungen: Wer kauft und wer verkauft?

Die institutionelle Aktivität im Jahr 2025 war gemischt, was typisch ist, wenn sich ein Unternehmen in einem zyklischen Tiefpunkt befindet. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 stockten 17 institutionelle Anleger ihre Positionen auf, 28 Anleger reduzierten jedoch ihre Anteile. Das zweite Quartal zeigte ein ähnliches Muster: 22 Fonds stockten ihre Anteile auf, während 28 ihre Bestände verringerten.

Die größten Schritte zeigen die Divergenz in der Strategie:

• Wichtige Ausgänge: ACUITAS INVESTMENTS, LLC hat im vierten Quartal 2024 seinen gesamten Bestand von 220.924 Aktien im Wert von geschätzten 4,26 Millionen US-Dollar abgezogen. Kennedy Capital Management LLC hat im zweiten Quartal 2025 auch seinen gesamten Bestand an 68.592 Aktien abgezogen. Hierbei handelt es sich um Fonds, die ihre Chips vom Tisch nehmen, wahrscheinlich aufgrund des zunehmenden Nettoverlusts von 4,32 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2025.
• Aggressive Käufe: AMH EQUITY LTD hat im vierten Quartal 2024 60.563 Aktien hinzugefügt, was einer massiven Steigerung seines Bestands um 121,1 % entspricht. Brandes Investment Partners hat im zweiten Quartal 2025 46.145 Aktien hinzugefügt und damit seinen Anteil um 12,2 % erhöht.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Nettoveränderung ist ein leichter Abfluss in Bezug auf die Anzahl der Fonds, aber der gesamte institutionelle Besitz bleibt hoch. Die Verkäufer konzentrieren sich auf das kurzfristige Risiko, wie den 20-prozentigen Rückgang der Neuaufträge im ersten Quartal 2025. Die Käufer konzentrieren sich auf den tiefen Wert, wobei die Aktie im Oktober 2025 bei etwa dem 0,55-fachen materiellen Buchwert gehandelt wird.

Der Einfluss institutionellen Eigentums auf Strategie und Aktienkurs

Da fast vier Fünftel der Aktien von Institutionen gehalten werden, ist ihre kollektive Stimmung der Hauptfaktor für die Bewertung von Hurco Companies. Wenn die Aktie wie derzeit mit einem deutlichen Abschlag gegenüber ihrem materiellen Buchwert gehandelt wird, erzeugt der große institutionelle Anteil zwei entscheidende Dynamiken.

Erstens bereitet es die Bühne für einen potenziellen Vorstoß von Aktivisten oder eine strategische Transaktion. Wenn ein Unternehmen so günstig ist und Institutionen die Mehrheitseigentümer sind, haben sie die Macht, Änderungen zu fordern Leitbild, Vision und Grundwerte von Hurco Companies, Inc. (HURC)drängen, auf einen Verkauf drängen oder eine größere Verschiebung der Kapitalallokation erzwingen. Zweitens bietet es eine Untergrenze für den Aktienkurs. Die Deep-Value-Investoren kaufen, weil sie glauben, dass die Aktie wieder ihren Buchwert oder einen höheren Wert erreichen wird, sobald sich der Produktionszyklus dreht. Sie sind langfristiges, geduldiges Kapital.

Die jüngsten Insiderkäufe, darunter der Kauf von 7.475 Aktien durch den Präsidenten und CEO Gregory Volovic im Juni 2025, untermauern die Wertthese und sind ein starkes Signal für institutionelle Anleger, dass das Management die Aktie für unterbewertet hält. Dieses Insidervertrauen ist ein entscheidender Faktor, der institutionelle Value-Fonds oft dazu ermutigt, ihre Positionen trotz des anhaltenden Nettoverlusts von 3,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 zu halten oder zu erhöhen.

Wichtige Investoren und ihre Auswirkungen auf Hurco Companies, Inc. (HURC)

Sie schauen sich Hurco Companies, Inc. (HURC) an und versuchen herauszufinden, wer den Bus fährt, und ehrlich gesagt, der Investor profile erzählt eine Geschichte tiefer institutioneller Überzeugung, gemischt mit zyklischer Skepsis. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass die Aktie zwar zu einem hohen Wert gehandelt wird – etwa das 0,55-fache des materiellen Buchwerts Ende 2025 –, der Großteil der Aktien, etwa 78,64 %, jedoch von Institutionen gehalten wird, die im Wesentlichen auf eine langfristige zyklische Erholung im Werkzeugmaschinensektor setzen.

Dieser hohe institutionelle Besitz (oft als Float bezeichnet) bedeutet, dass der Aktienkurs sehr empfindlich auf große Blockgeschäfte reagiert, selbst von kleineren Fonds. Es handelt sich um ein klassisches Small-Cap-Szenario: Ein paar große Player können bei einer Marktkapitalisierung von etwa 106,73 Millionen US-Dollar (Stand November 2025) definitiv den Ausschlag geben.

Die bemerkenswerten institutionellen Akteure und ihre These

Die Investorenbasis von Hurco Companies, Inc. wird von kleineren, spezialisierten Vermögensverwaltern und Stiftungen dominiert, die Wert in der starken Bilanz des Unternehmens sehen – insbesondere in seiner geringen Verschuldung und hohen Liquidität. Die größten institutionellen Anleger sind nicht die bekannten Namen wie BlackRock oder Vanguard, sondern fokussierte Fonds, die bereit sind, den Industriezyklus abzuwarten.

Beispielsweise ist Ameriprise Financial Inc. einer der bedeutendsten Anteilseigner mit einer Position im Wert von etwa 6,08 Millionen US-Dollar, basierend auf den Einreichungen für das Jahr 2025. Hinzu kommt die George Kaiser Family Foundation, die ihren Anteil im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 deutlich um 57,3 % erhöhte und damit eine klare Buy-the-Dip-Strategie signalisiert. Sie investieren Geld, wenn sich das Unternehmen in einem zyklischen Tiefpunkt (einer Zeit geringer Nachfrage) befindet, und erwarten eine Rendite.

Hier ist ein kurzer Blick auf die wichtigsten institutionellen Inhaber und ihre jüngsten Aktivitäten:

• Ameriprise Financial Inc.: Größter Halter; Wetten auf langfristigen Wert.
• Pacific Ridge Capital Partners LLC: Bedeutender Inhaber mit einer Position von rund 2,83 Millionen US-Dollar.
• Georg-Kaiser-Familienstiftung: Anteilserhöhung um 57,3 % im 2. Quartal 2025.

Jüngste Schritte: Insider-Vertrauen vs. institutioneller Flux

Die interessanteste Dynamik im Jahr 2025 ist der Kontrast zwischen den Maßnahmen des Managements und dem breiteren institutionellen Wandel. Obwohl der institutionelle Besitz insgesamt hoch ist, haben im letzten Quartal 22 institutionelle Anleger Anteile hinzugefügt, aber 28 Institutionen haben ihre Positionen verringert, was eine geteilte Sicht auf die kurzfristige Erholung zeigt.

Allerdings sendet das Management ein starkes Signal. Präsident Gregory Volovic beispielsweise tätigte im Juni 2025 einen persönlichen Kauf von 7.475 Aktien für 100.000 US-Dollar, was ein klassisches Zeichen dafür ist, dass Insider davon überzeugt sind, dass die Aktie unterbewertet ist. Darüber hinaus unterstützt das Unternehmen selbst aktiv den Aktienkurs durch sein Rückkaufprogramm. Allein im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 kaufte Hurco Companies, Inc. 104.472 Aktien für 2 Millionen US-Dollar zurück.

Diese Kapitalallokationsentscheidung ist eine direkte Reaktion auf den Druck der Anleger nach besseren Renditen für die Aktionäre, insbesondere da das Unternehmen bis zum dritten Quartal 2025 einen Nettoverlust von 12,1 Millionen US-Dollar seit Jahresbeginn meldete. Sie nutzen ihre starke Liquiditätsposition – die sich zum 31. Juli 2025 auf 44,49 Millionen US-Dollar belief –, um die Aktienzahl zu verringern und den Gewinn pro Aktie zu steigern, wenn sich der Zyklus dreht.

Investoreneinfluss und Governance-Veränderungen

Während es bei Hurco Companies, Inc. im Jahr 2025 keine öffentlich-aktivistische Investorenkampagne gab, hat die institutionelle Basis eindeutig Einfluss auf die Kapitaldisziplin. Die Entscheidung des Unternehmens, eine hohe Liquidität aufrechtzuerhalten und ein Rückkaufprogramm zu starten, ist eine Anspielung auf die Aktionäre, die in einem Abschwung Wert auf Finanzkraft legen. Dies ist ein entscheidender Punkt für ein Unternehmen, dessen Kerngeschäft, Computer Numeric Control (CNC)-Werkzeugmaschinen, so kapitalintensiv ist. Mehr über das Geschäftsmodell und die Eigentümergeschichte des Unternehmens können Sie hier lesen: Hurco Companies, Inc. (HURC): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Eine subtilere, aber ebenso wichtige Änderung der Governance wurde im November 2025 angekündigt: Der geschäftsführende Vorsitzende Michael Doar wird sich von seiner Führungsrolle zurückziehen und nach der Jahresversammlung 2026 in eine nicht geschäftsführende Position des Vorsitzenden wechseln. Dabei handelt es sich um einen Schritt in Richtung einer unabhängigeren Aufsicht durch den Vorstand, was häufig ein Wunsch institutioneller Aktionäre (treuhänderischer Anleger) ist, die die Führung des Vorstands von der täglichen Geschäftsführung trennen möchten. Es ist ein gutes Zeichen für die Unternehmensführung, auch wenn sie nicht von einem Aktivisten erzwungen wurde. Die Aktie wird derzeit unter ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gehandelt, aber die Insiderkäufe deuten darauf hin, dass sich eine Untergrenze bildet.

Marktauswirkungen und Anlegerstimmung

Sie schauen sich Hurco Companies, Inc. (HURC) an und versuchen herauszufinden, ob das Smart Money kauft oder verkauft, was definitiv die richtige Frage ist, wenn sich eine Aktie in einem zyklischen Tief befindet. Die schnelle Erkenntnis ist, dass die institutionelle Überzeugung gemischt ist, aber der Geldfluss zeigt Nettokäufe und Insider haben Vertrauen gezeigt.

Institutionelle Anleger – die großen Fonds und Vermögensverwalter – halten die überwiegende Mehrheit des Unternehmens, wobei institutionelle Anleger einen hohen Anteil haben 74.36%. Während dieser hohe Prozentsatz im Allgemeinen ein positives Zeichen für professionelles Interesse ist, ist die jüngste Aktivität etwas nuancierter: Im letzten Quartal (Q3 2025) haben 22 institutionelle Anleger Aktien hinzugefügt, aber 28 haben ihre Positionen reduziert. Diese Spaltung deutet darauf hin, dass es keinen klaren Konsens über die kurzfristigen Aussichten gibt.

Dennoch ist der Nettogeldfluss positiv. In den letzten 24 Monaten kauften institutionelle Anleger insgesamt 80.127 Aktien (ca. 1,53 Millionen US-Dollar an Transaktionen) und übertrafen damit deutlich die 18.892 verkauften Aktien (ca. 339,98.000 US-Dollar). Ein bemerkenswerter Schritt war die George Kaiser Family Foundation, die ihren Anteil im zweiten Quartal 2025 um 57,3 % erhöhte und 16.377 Aktien in ihr Portfolio aufnahm. Sie sind ein langfristiger Akteur, und ein solcher Schritt deutet auf eine tiefgreifende Wertperspektive hin.

• Der institutionelle Besitz ist hoch 74.36%.
• Die institutionellen Nettokäufe beliefen sich in den letzten zwei Jahren auf über 61.000 Aktien.
• Insiderkäufe um die 13-Dollar-Marke gingen einem Anstieg des Aktienkurses um 50 % voraus.

Aktuelle Marktreaktionen und Volatilität

Die Aktienkursbewegung von Hurco Companies, Inc. spiegelt das Tauziehen zwischen seinen wertsteigernden Eigenschaften und dem aktuellen Produktionszyklus wider. Anfang November 2025 zeigte die Aktie ein positives technisches Signal, indem sie ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 17,18 US-Dollar durchbrach und bis zu 17,93 US-Dollar handelte, bevor sie bei 17,40 US-Dollar schloss. Das ist ein klassisches Zeichen dafür, dass sich Momentum-Investoren möglicherweise mit dem Namen befassen.

Allerdings hat die Aktie in jüngster Zeit auch Volatilität erlebt und ist im November 2025 in den letzten 10 Tagen um 7,13 % gefallen. Da es sich um eine Small-Cap-Aktie in einer zyklischen Branche handelt, müssen Sie mit solchen Schwankungen rechnen. Der Markt hat kürzlich am 18. November 2025 auch die Nachricht aufgenommen, dass der Vorstandsvorsitzende Michael Doar nach der Jahresversammlung 2026 in eine nicht geschäftsführende Rolle wechseln wird. Während das Unternehmen dies als Teil einer langfristigen Nachfolgeplanung betrachtete, bringt jeder größere Führungswechsel ein gewisses Maß an Unsicherheit mit sich, selbst wenn es sich um einen geplanten Übergang zu einer nicht geschäftsführenden Position als Vorstandsvorsitzender handelt.

Analystenperspektiven zu Bewertung und Risiko

Wenn man sich die offiziellen Ratings der Wall Street anschaut, ist das Bild völlig negativ, aber man muss den Kontext verstehen. Basierend auf dem verfügbaren Rating eines einzelnen Analysten lautet der Konsens „Verkaufen“, wobei Weiss Ratings im Oktober 2025 erneut ein „Verkaufen (d-)“ ausspricht. Diese pessimistische Stimmung hängt wahrscheinlich mit der aktuellen Finanzleistung des Unternehmens zusammen, das sich immer noch in einem zyklischen Abschwung befindet.

Hier ist die kurze Rechnung zu diesem Abschwung: Hurco Companies, Inc. meldete für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2025 einen kumulierten Nettoverlust von 12,07 Millionen US-Dollar. Darin ist ein Nettoverlust von 3,69 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 bei einem Umsatz von 45,81 Millionen US-Dollar enthalten. Das Unternehmen konzentriert sich auf Kostensenkung und Cashflow und verfügt zum 31. Juli 2025 über eine starke Liquiditätsposition von über 44,49 Millionen US-Dollar.

Aber hier liegt die Chance, die ein Deep-Value-Investor sieht: Die Aktie wird nur etwa zum 0,55-fachen ihres materiellen Buchwerts gehandelt. Dies ist ein erheblicher Abschlag, und einige Analysten argumentieren, dass die Aktie eine Rendite von 82 % bis 173 % erzielen könnte, wenn sie bei der Erholung des Industriezyklus einfach wieder auf das 1-fache des materiellen Buchwerts zurückfällt. Das größte Risiko besteht in einem anhaltenden Abschwung, aber die starke Bilanz des Unternehmens – keine Schulden und reichlich Liquidität – gibt ihm die Möglichkeit, lange auf die Wende des Zyklus zu warten. Weitere Einzelheiten zu ihrer Strategie und ihren langfristigen Zielen finden Sie in ihrem Leitbild, Vision und Grundwerte von Hurco Companies, Inc. (HURC).

Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, sich die Auftragstrends für Werkzeugmaschinen in den Regionen Amerika und Asien-Pazifik für das vierte Quartal 2025 genau anzusehen, da dies das erste echte Signal für eine Erholung des verarbeitenden Gewerbes sein wird.