Desglosando la salud financiera de AerSale Corporation (ASLE): información clave para los inversores

Si es inversor en AerSale Corporation, el informe de resultados del tercer trimestre de 2025 fue un caso clásico de volatilidad: los ingresos declarados de 71,2 millones de dólares No se alcanzó el consenso de Wall Street, pero, sinceramente, esa cifra oculta la verdadera historia.

El giro estratégico de la compañía hacia ingresos estables y recurrentes definitivamente está funcionando, con un crecimiento del negocio principal, excluyendo las ventas globales de activos. 18.5% año tras año, impulsado por la fuerte demanda de material útil usado (USM), que son piezas recuperadas de aviones retirados.

Este cambio es la razón por la que el EBITDA ajustado se vio afectado 9,5 millones de dólares para el trimestre, todavía mostrando fortaleza operativa a pesar de la pérdida de ingresos.

La gran pregunta ahora es si AerSale Corporation podrá alcanzar el consenso de ingresos para todo el año de 356,1 millones de dólares mientras se enfrenta el riesgo a corto plazo de un suministro limitado de materia prima y tiempos de respuesta lentos para las reparaciones de motores, que son dolores de cabeza en toda la industria.

Necesitamos centrarnos en eso. 371,1 millones de dólares en inventario disponible al 30 de septiembre de 2025; es el combustible para su crecimiento en arrendamiento y USM.

Análisis de ingresos

Estás mirando a AerSale Corporation (ASLE) y ves una caída de los ingresos principales durante el último trimestre, pero esa cifra es definitivamente engañosa. La conclusión directa es que, si bien los ingresos totales en el tercer trimestre de 2025 disminuyeron a 71,2 millones de dólares, el negocio principal y recurrente de la compañía en realidad creció en un fuerte porcentaje de dos dígitos, lo que refleja un giro estratégico deliberado.

El modelo de negocio de AerSale se basa en dos motores de ingresos principales: Asset Management Solutions (AMS) y TechOps. La volatilidad que se ve en las cifras principales, como la disminución interanual de los ingresos del tercer trimestre de 2025 de 13.9% desde 82,7 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, se debe enteramente al momento de las grandes ventas únicas de activos completos, específicamente aviones y motores. Cuando se excluyen esas ventas volátiles, el negocio principal es sólido.

Aquí están los cálculos rápidos: excluyendo todas las transacciones de activos, los ingresos de AerSale Corporation en el tercer trimestre de 2025 crecieron de manera saludable 18.5% año tras año, alcanzando 71,2 millones de dólares en comparación con $60,1 millones en el período del año anterior. Este es el número en el que debe concentrarse para su salud subyacente. La compañía está cambiando activamente su enfoque hacia flujos de ingresos más estables y de mayor margen, una medida que debería suavizar los resultados trimestrales con el tiempo. Puedes leer más sobre su estrategia aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de AerSale Corporation (ASLE).

Las principales fuentes de ingresos se desglosan de la siguiente manera, siendo Asset Management Solutions el mayor contribuyente:

• Material útil usado (USM): La fuerte demanda comercial de piezas USM es un motor de crecimiento clave.
• Arrendamiento de motores: El creciente grupo de arrendamiento, que incluye la colocación de un segundo carguero 757 en arrendamiento en el tercer trimestre de 2025, está creando un flujo de ingresos más predecible.
• Soluciones de ingeniería: Productos como AerSafe™ siguen teniendo una fuerte demanda.
• Servicios de MRO: Actividad de Mantenimiento, Reparación y Revisión (MRO), incluidas soluciones de aeroestructuras y trenes de aterrizaje.

La contribución del segmento para el tercer trimestre de 2025 ilustra claramente la combinación de negocios. Lo que oculta esta estimación es el crecimiento significativo en la parte de arrendamiento de AMS, que es el foco clave de la administración para la estabilidad.

El cambio significativo es la decisión estratégica de priorizar los ingresos recurrentes sobre las ventas inmediatas a gran escala. Por ejemplo, en el tercer trimestre de 2025, AerSale Corporation no vendió aviones ni motores, en comparación con cinco ventas de motores en el tercer trimestre de 2024 que generaron 22,6 millones de dólares. Este cambio es la razón por la que el segmento central de AMS, impulsado por el volumen y el arrendamiento de USM, experimentó un 40.9% saltar, incluso cuando el número total de AMS disminuyó debido a la ausencia de esas ventas totales de activos. De cara al futuro, la estimación de consenso para los ingresos de todo el año 2025 es 356,1 millones de dólares, que la gerencia espera que sea un aumento con respecto a los niveles de 2024, impulsado por esta fortaleza central subyacente y el control de costos. Finanzas: monitorear la tasa de crecimiento de la cartera de arrendamiento para fines del cuarto trimestre.

Métricas de rentabilidad

El panorama de rentabilidad de AerSale Corporation (ASLE) en 2025 es una historia de transición estratégica y defensa de márgenes contra ingresos volátiles. Está viendo un cambio deliberado desde las ventas de aviones impredecibles y de suma global alta hacia ingresos recurrentes más estables y de mayor calidad provenientes de servicios de arrendamiento y mantenimiento, reparación y revisión (MRO). Este giro ya se está reflejando en una mayor eficiencia operativa, incluso cuando los ingresos netos generales siguen presionados por la combinación de ventas.

Para el tercer trimestre de 2025, AerSale Corporation reportó ingresos de 71,2 millones de dólares, lo que condujo a una pérdida neta GAAP de 0,1 millones de dólares. Esta pérdida neta se traduce en un margen de beneficio neto GAAP cercano a cero de aproximadamente -0.14% para el trimestre, una caída significativa desde el 8.0% Margen neto GAAP logrado en el segundo trimestre de 2025. Sin embargo, el desempeño operativo subyacente es mucho más sólido, como lo muestra la progresión del margen:

La mejora interanual tanto en el margen de beneficio bruto (hasta 160 puntos básicos) como en el margen operativo (hasta 167 puntos básicos) es definitivamente una señal positiva de eficiencia operativa. Esta expansión del margen, a pesar de una caída en los ingresos totales debido a que no se vendieron aviones o motores completos en el tercer trimestre de 2025, destaca el control efectivo de costos de la administración y el enfoque en actividades de mayor margen.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

El núcleo de la tendencia de la rentabilidad reside en el desempeño del segmento. El margen bruto del segmento de Gestión de Activos se ha erosionado en lo que va del año 2025, cayendo del 37,8% al 33.9%, ya que la compañía sustituye las ventas de aviones completos, de alto margen, pero esporádicas, con un crecimiento en el arrendamiento y material usado útil (USM) de menor margen combinado. Esta es una compensación entre la calidad de los ingresos y el porcentaje de margen en ese segmento.

Pero la verdadera victoria operativa está en la división de Mantenimiento, Reparación y Revisión (MRO), o TechOps. El margen bruto de este segmento se ha expandido significativamente en lo que va del año 2025, pasando del 17,1% a un sólido 25.0%. Este es un indicador claro de la eficiencia exitosa de los procesos y del cambio estratégico hacia contratos MRO de mayor margen. También vemos esta eficiencia en los gastos generales, con gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) que caen a 18,6 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, frente a $ 21,7 millones en el período del año anterior, lo que refleja esfuerzos exitosos de reducción de costos.

• Margen Bruto: 30.2% en el tercer trimestre de 2025, frente al 28,6% en el tercer trimestre de 2024.
• Margen TechOps: saltó del 13,6% al 25.3% solo en el tercer trimestre de 2025.
• Gastos de venta, generales y administrativos: reducidos a 18,6 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, una señal de una mejor gestión de costes.

Comparación de rentabilidad de la industria

Cuando se analiza la rentabilidad de los últimos doce meses (TTM) en comparación con la industria aeroespacial y de defensa en general, AerSale Corporation (ASLE) muestra resultados mixtos, lo cual es típico de una empresa que está experimentando un giro en su modelo de negocio. Su margen bruto TTM de 30.44% es en realidad superior al promedio de la industria de 27.28%, lo que refleja el valor inherente de su materia prima y modelo de negocio de USM. Sin embargo, el margen operativo TTM de la compañía de 3.65% y margen de beneficio neto de 1.86% están muy por detrás de los promedios de la industria de 10.75% y 7.47%, respectivamente. Esta brecha te dice dos cosas:

• La economía del producto principal (margen bruto) es sólida.
• El apalancamiento operativo (operativo y margen neto) sigue siendo débil, muy afectado por la volatilidad de las ventas de activos completos y los costos fijos asociados con sus instalaciones de MRO y esfuerzos de expansión, que se espera que impulsen el crecimiento en 2026.

El pronóstico de consenso de analistas para todo el año fiscal 2025 sugiere una mejora, proyectando un Margen EBIT (Margen Operativo) de 6.69% y un margen neto de 4.58%, lo que reduciría la brecha con la industria. Si desea profundizar en los actores que impulsan este cambio, puede leer Explorando al inversor de AerSale Corporation (ASLE) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

AerSale Corporation (ASLE) mantiene una relación deuda-capital equilibrada, aunque ligeramente elevada. profile en comparación con sus pares, lo que es un buen punto de partida para un negocio intensivo en capital. La relación deuda-capital (D/E) de la compañía se sitúa actualmente en aproximadamente 0,38, que está justo por encima del promedio de la industria aeroespacial y de defensa de 0,35 en noviembre de 2025.

Esta relación significa que AerSale Corporation está utilizando aproximadamente 38 centavos de deuda por cada dólar de capital contable para financiar sus activos. Se trata de un nivel razonable de apalancamiento financiero (el uso de dinero prestado para financiar activos). Aún así, el problema está en los detalles de la deuda misma, especialmente en su costo y cobertura.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la carga de la deuda según el último informe de septiembre de 2025:

• Deuda Total: $126,3 millones
• Deuda neta (deuda total menos efectivo): $109,7 millones
• Pasivos con vencimiento dentro de 12 meses (corto plazo): $73,2 millones
• Pasivos con vencimiento posterior a 12 meses (largo plazo): $156,0 millones

La deuda total ha aumentado de 81,6 millones de dólares el año anterior a 116,2 millones de dólares en junio de 2025, lo que muestra una clara tendencia al alza en el apalancamiento para respaldar el crecimiento.

Mezcla de financiamiento y riesgo de tasa de interés

AerSale Corporation gestiona su crecimiento equilibrando la deuda con el capital, pero el reciente aumento de la deuda sugiere una mayor dependencia del endeudamiento, lo que definitivamente no es malo si el capital se utiliza de manera efectiva. El riesgo central aquí no es el ratio en sí, sino la capacidad de la empresa para pagar esa deuda. El índice de cobertura de intereses (la facilidad con la que la empresa puede pagar intereses sobre su deuda pendiente) es muy débil: sólo 1,8 veces. Esta es una señal de alerta. Si las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) disminuyeran, la empresa podría enfrentar rápidamente dificultades para cumplir con sus pagos de intereses.

La estructura de deuda de la empresa está muy expuesta a tipos de interés variables, a menudo vinculados a la tasa de financiación garantizada a un día (SOFR). Esto significa que a medida que la Reserva Federal aumentó las tasas de interés, el costo de endeudamiento de AerSale Corporation aumentó, lo que impactó directamente en sus gastos financieros. Por ejemplo, un aumento del diez por ciento en la tasa de interés promedio que afecta su deuda a tasa variable aumentaría el gasto por intereses anual en aproximadamente $0,6 millones.

La compañía ha sido proactiva en la gestión de sus acuerdos de financiación, como la modificación de su acuerdo de crédito rotativo en marzo de 2023 para reemplazar el antiguo índice de referencia LIBOR, pero la exposición al aumento de las tasas sigue siendo un riesgo importante. Para profundizar en el panorama financiero completo de la empresa, consulte la publicación completa: Desglosando la salud financiera de AerSale Corporation (ASLE): información clave para los inversores.

Liquidez y Solvencia

Quiere saber si AerSale Corporation (ASLE) tiene el efectivo inmediato para cubrir sus facturas, y las cifras de 2025 muestran un panorama dividido: una cobertura excelente cuando se tiene en cuenta el inventario, pero una restricción más estricta sin él. La posición de liquidez de la compañía en el trimestre más reciente es fundamentalmente sólida, pero depende en gran medida de la monetización de sus activos de aviones y motores.

El último índice de corriente informado es un sólido 4,41. He aquí los cálculos rápidos: esto significa que AerSale tiene $4,41 en activos circulantes por cada dólar de pasivos circulantes. Una proporción tan alta sugiere que no hay problemas inmediatos para pagar las obligaciones a corto plazo (aquellas que vencen dentro de un año). Pero el Quick Ratio (o ratio de prueba ácida), que excluye el inventario -un activo menos líquido- es mucho más bajo, 0,84. Esto le indica que sin vender partes o activos completos, la empresa tiene menos de un dólar de activos altamente líquidos para cubrir cada dólar de deuda inmediata a corto plazo. Esta es una estructura común para un negocio con muchos activos, como el arrendamiento y las piezas de aviones, pero es una distinción clave a la que hay que hacer seguimiento.

Las tendencias del capital de trabajo en 2025 muestran un despliegue de capital estratégico, pero agresivo. La tendencia principal es una inversión significativa en materia prima (aviones y motores para desmontaje y arrendamiento) y una recompra sustancial de acciones. Esta estrategia es visible en el estado de flujo de efectivo del año hasta la fecha para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025:

• Efectivo neto utilizado en actividades operativas: (34,3 millones de dólares). Se trata de efectivo que sale, en gran medida para financiar el crecimiento del inventario.
• Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($5,422 millones). Esto refleja gastos de capital, incluidas adquisiciones de nuevos aviones para el grupo de arrendamiento.
• Efectivo neto proporcionado por actividades de financiamiento: $40.324 millones. Esta afluencia provino principalmente de la utilización agresiva de la línea de crédito renovable y se utilizó para financiar el flujo de efectivo operativo negativo y una recompra de acciones por $45 millones.

La posición de liquidez de la compañía al final del tercer trimestre de 2025 era de 58,9 millones de dólares, compuesta por 5,3 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo más 53,6 millones de dólares en capacidad disponible en su línea de crédito renovable. Este es su colchón inmediato. La fortaleza de la liquidez está en la línea de crédito disponible, no en el efectivo disponible. Honestamente, la decisión estratégica de aumentar la deuda total pendiente de $40,4 millones a fines de 2024 a $126,3 millones para el 30 de septiembre de 2025, para financiar el inventario y la recompra definitivamente aumenta el riesgo financiero. profile, especialmente en un entorno de tipos de interés variables.

La principal fortaleza de liquidez es el elevado ratio circulante, pero el riesgo reside en el flujo de caja operativo negativo, que por ahora supone un obstáculo estructural. Básicamente, la compañía está financiando el crecimiento de su inventario y su programa de recompra de acciones con deuda, apostando a la monetización futura de ese inventario a través de ventas y arrendamiento de material útil usado (USM) para estabilizar el flujo de efectivo en 2026. Para profundizar en la estrategia a largo plazo que impulsa estas decisiones de activos, consulte el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de AerSale Corporation (ASLE).

Análisis de valoración

Estás mirando a AerSale Corporation (ASLE) y tratando de averiguar si el mercado tiene razón. ¿Es una ganga o una trampa de valor? La respuesta corta es que las acciones parecen infravalorado sobre una base de valor contable, pero conlleva una señal mixta debido a las recientes pérdidas de ganancias y un consenso inestable de los analistas a corto plazo.

En noviembre de 2025, el mercado está fijando el precio de AerSale Corporation (ASLE) muy por debajo de sus activos tangibles. Su relación precio-valor contable (P/B) se sitúa en apenas 0.68. Esto significa que por cada dólar de capital contable (activos netos), usted está pagando sólo 68 centavos, lo cual es un signo clásico de una acción potencialmente infravalorada. Honestamente, esa relación P/B es convincente.

Pero la valoración nunca es tan sencilla, así que veamos las ganancias. La relación precio-beneficio (P/E) final es alta en 53.36, lo que refleja el reciente error en el que la empresa informó solo $0.04 BPA para el trimestre, sin alcanzar la estimación de consenso de 0,10 dólares. Sin embargo, el P/U adelantado, que utiliza las ganancias esperadas para 2025, cae bruscamente a un nivel más razonable. 9.95. Esto sugiere que los analistas confían en un repunte significativo de las ganancias el próximo año. La relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) es 11.08, que no es demasiado barato para el sector aeroespacial, pero tampoco excesivo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los múltiplos de valoración clave:

• P/E (posterior): 53.36 (Alta, indica debilidad reciente de las ganancias)
• P/E (adelante): 9.95 (Bajo, indica un crecimiento esperado de las ganancias)
• P/B: 0.68 (Muy bajo, sugiere subvaluación de activos)
• EV/EBITDA: 11.08 (Neutral a justo para la industria)

La empresa no paga dividendos, por lo que tanto el rendimiento de dividendos como el ratio de pago son 0.00%. Esto es común para una empresa centrada en el crecimiento, ya que reinvierte todo el efectivo en el negocio, pero elimina una capa de protección de ingresos para los inversores.

La tendencia del precio de las acciones durante el último año ha sido volátil. La acción alcanzó un máximo de 52 semanas de $9.12 pero desde entonces ha caído, cotizando recientemente alrededor $5.97. La acción ha aumentado sólo 3.02% durante el último año, pero la reciente acción del precio es bajista, con una caída significativa en el mes previo a noviembre de 2025. Esta presión a la baja está definitivamente ligada a las recientes pérdidas trimestrales de ingresos y ganancias.

Los analistas de Wall Street se muestran cautelosos, lo que se alinea con las señales de valoración mixtas. La calificación de consenso entre los analistas es "Reducir" o "Mantener". El precio objetivo promedio a 12 meses es $7.00, con un alto objetivo de $8.00 y un bajo de $6.00. Esto implica una modesta ventaja de aproximadamente 17.25% desde el precio actual de $ 5,97, pero la calificación 'Reducir' le indica que el riesgo/recompensa no es lo suficientemente convincente como para una compra agresiva. El mercado está esperando pruebas de que la empresa puede ejecutar su estrategia de crecimiento, especialmente con su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de AerSale Corporation (ASLE).

Factores de riesgo

Debe saber que los riesgos principales para AerSale Corporation (ASLE) son dobles: una volatilidad persistente en los ingresos provenientes de la venta de activos completos y un aumento significativo en el apalancamiento financiero en 2025. Esto significa que el camino de la compañía hacia un crecimiento estable depende en gran medida de la ejecución exitosa de su giro estratégico hacia el arrendamiento y los servicios de mantenimiento, reparación y revisión (MRO).

Vientos en contra operativos y de mercado

El mayor riesgo a corto plazo sigue siendo la irregularidad de los ingresos de Asset Management Solutions, que representan la mayor parte del negocio. Por ejemplo, los ingresos del tercer trimestre de 2025 cayeron a 71,2 millones de dólares, una disminución interanual del 13,9%, en su totalidad porque no hubo ventas completas de aviones o motores, en comparación con las ventas de cinco motores en el período del año anterior. Honestamente, este tipo de oscilación de un trimestre a otro hace que los pronósticos sean una pesadilla.

Los factores externos también están creando fricciones operativas. La oferta mundial de materia prima a precios atractivos (los aviones y motores usados ​​que AerSale compra para desmantelar o arrendar) es limitada. La producción de nuevos fabricantes de equipos originales (OEM) no ha alcanzado la demanda, por lo que el mercado de activos usados ​​es altamente competitivo, lo que obliga a AerSale a ser extremadamente disciplinado para no pagar de más. Además, los plazos de entrega de las reparaciones de motores son "ridículamente largos", lo que retrasa el momento en que los activos pueden ponerse en arrendamiento o venderse, lo que inmoviliza el capital.

• Volatilidad de los ingresos por ventas totales de activos.
• Oferta limitada de materia prima a precios atractivos.
• Tiempos de respuesta extendidos en el taller de reparación de motores.
• Adopción incierta de la tecnología AerAware por parte de los clientes.

Apalancamiento financiero y estratégico

AerSale ha desplegado capital agresivamente en 2025, lo que ha aumentado el riesgo financiero profile. La deuda total pendiente se disparó de 40,4 millones de dólares a finales de 2024 a 126,3 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025. Aquí está la matemática rápida: casi 85 millones de dólares en endeudamiento neto se destinaron a adquisiciones de materias primas y a una recompra sustancial de acciones de 45 millones de dólares. Este alto apalancamiento financiero significa que cualquier contratiempo en el crecimiento de los ingresos tendrá un impacto magnificado en la rentabilidad debido a un mayor gasto por intereses.

Una cuestión relacionada es el capital inmovilizado en el inventario. La compañía informó una sólida posición de inventario de materias primas de más de 371,1 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025. Si bien esto respalda el crecimiento futuro, el gran desembolso de efectivo resultó en un flujo de caja operativo negativo de 34,3 millones de dólares en lo que va del año. Definitivamente, la empresa necesita monetizar este inventario de manera eficiente para generar el flujo de caja libre necesario para el servicio de la deuda y el crecimiento sostenido.

Mitigación y acciones estratégicas

La gerencia está trabajando activamente para mitigar estos riesgos cambiando la combinación de negocios hacia ingresos más predecibles y recurrentes. Están ampliando el fondo de arrendamiento, que es un flujo de ingresos de mayor calidad, y han reclasificado 27,2 millones de dólares en inventario a activos mantenidos para arrendamiento. Se trata de una medida inteligente para intercambiar ventas volátiles y a tanto alzado por ingresos estables.

Desde el punto de vista operativo, la finalización de las nuevas ampliaciones de las instalaciones de MRO es clave. Se espera que estas instalaciones sean un importante impulsor del crecimiento de los ingresos en 2026, con un objetivo de aproximadamente $25 millones en ingresos y $4-5 millones en EBITDA de MRO. Además, las iniciativas de reducción de costos han ayudado, ya que los gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) cayeron a $18,6 millones en el tercer trimestre de 2025, lo que muestra un enfoque en la disciplina financiera. Puedes profundizar en quién apuesta en esta estrategia aquí: Explorando al inversor de AerSale Corporation (ASLE) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Oportunidades de crecimiento

AerSale Corporation (ASLE) está definitivamente preparada para crecer, pero es una historia de transición: la compañía se está alejando deliberadamente de ventas únicas y volátiles de aviones y motores completos hacia un modelo de ingresos recurrentes más estable y de mayor margen centrado en Mantenimiento, Reparación y Revisión (MRO) y arrendamiento. La conclusión clave para usted es que, si bien las ventas de activos en su totalidad pueden provocar oscilaciones en los ingresos trimestrales, el negocio subyacente (MRO y material útil usado (USM)) está mostrando un fuerte impulso.

Para todo el año fiscal 2025, la estimación de ingresos consensuada se sitúa en aproximadamente 356,1 millones de dólares, con un consenso de ganancias por acción (EPS) de aproximadamente $0.35. He aquí los cálculos rápidos: este objetivo de ingresos es un aumento con respecto a los ingresos anuales de 2024 de 345,07 millones de dólares, lo que sugiere un modesto crecimiento de las ventas año tras año de alrededor del 3,2%, pero la administración espera que el crecimiento del EBITDA supere los ingresos a medida que los segmentos de arrendamiento y MRO de mayor margen entren en vigor. Se trata de la calidad del margen, no solo de la cantidad de primera línea.

Impulsores clave de crecimiento e iniciativas estratégicas

La estrategia de la compañía se centra en aprovechar su inventario masivo y su huella operativa ampliada para capturar ingresos recurrentes del mercado posventa aeroespacial global. Honestamente, su éxito depende de ejecutar bien este giro. Una frase clara: el futuro está en arreglar, no sólo en voltear, los aviones.

• Ampliación de capacidad de MRO: Los proyectos de expansión completados en las instalaciones de MRO que lo componen ahora están pasando a la producción, y se espera que sean un importante impulsor del crecimiento de los ingresos hasta 2026 y más allá.
• Monetización de Inventario de USM: AerSale posee un inventario sustancial de materia prima, valorado en aproximadamente $371 millones, que respalda su negocio de material útil usado (USM). Esta amplia oferta está lista para vender y se espera que genere resultados hasta 2026.
• Programa de carguero 757: Están convirtiendo activamente aviones de pasajeros Boeing 757 en aviones de carga para arrendamiento. Un avión ya está en arrendamiento y un segundo comenzó a generar ingresos en el cuarto trimestre de 2025, con negociaciones activas para colocar el resto. cinco 757.
• Productos propietarios: Contribución continua de sus productos patentados como AerSafe, un sistema de mitigación de ignición del tanque de combustible, que se beneficia de una fecha límite de cumplimiento normativo en el cuarto trimestre de 2026.

Ventajas competitivas que posicionan a AerSale para el crecimiento

AerSale Corporation está bien posicionada porque controla todo el ciclo de vida de los activos, desde la adquisición y conversión hasta MRO y suministro de piezas. Este modelo integrado es una ventaja competitiva significativa en un mercado con oferta escasa. Para obtener más información sobre quién apuesta en esta estrategia, deberías consultar Explorando al inversor de AerSale Corporation (ASLE) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Las principales ventajas son simples pero poderosas:

Lo que esta estimación oculta, aún así, es la volatilidad inherente a las ventas de activos totales; una sola venta de un avión grande puede afectar materialmente cualquier trimestre determinado. La estabilidad a largo plazo depende enteramente de que los segmentos de MRO y arrendamiento crezcan lo suficientemente rápido como para suavizar las irregularidades del negocio de venta de activos.

Acción para usted: supervise el crecimiento de los ingresos recurrentes (MRO y arrendamiento) en el informe de ganancias del cuarto trimestre de 2025. Finanzas: realice un seguimiento de la contribución porcentual de las ventas no completas de activos a los ingresos totales para el próximo trimestre.