Desglosando la salud financiera de Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR): información clave para los inversores

Si miramos a Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) y las cifras principales de sus últimas ganancias son definitivamente sólidas, pero la reacción del mercado cuenta una historia más compleja sobre la valoración y el crecimiento futuro. La conclusión directa es la siguiente: MPWR está ejecutando perfectamente su estrategia de diversificación, pero es necesario mapear su valoración de altos vuelos contra el riesgo a corto plazo de correcciones de inventario en toda la industria, incluso con el viento de cola de la IA. Para el tercer trimestre de 2025, la compañía reportó unos ingresos récord de 737,2 millones de dólares, un impresionante 18.9% salto año tras año, lo que se tradujo en ganancias por acción (EPS) diluidas no GAAP de $4.73. Es un ritmo limpio. El verdadero motor es el segmento de Automoción, que se ha disparado 36.1% año tras año, además de sus aplicaciones de IA que impulsan los ingresos de Enterprise Data, que crecieron 33% secuencialmente para golpear 191,5 millones de dólares. Aún así, con la guía de ingresos para el cuarto trimestre de 2025 fijada en un $740 millones En el punto medio, la pregunta no es si pueden crecer, sino si el precio actual de las acciones ya ha descontado demasiado de ese impulso futuro. Desglosaremos exactamente lo que eso 55.1% El margen bruto GAAP le informa sobre su foso competitivo y qué acciones específicas tomar ahora.

Análisis de ingresos

Necesita saber dónde está ganando dinero Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), y la conclusión clara es que su estrategia diversificada está dando sus frutos, especialmente en dos áreas clave: automoción y almacenamiento e informática. Durante los doce meses que finalizaron el 30 de septiembre de 2025, los ingresos totales de MPWR alcanzaron un fuerte 2.660 millones de dólares, lo que representa un importante crecimiento interanual de más de 30.48%. Esa es una señal poderosa en un mercado de semiconductores que todavía experimenta volatilidad.

La principal fuente de ingresos de MPWR son sus soluciones de electrónica de potencia basadas en semiconductores de alto rendimiento, lo que esencialmente significa circuitos integrados (CI) de administración de energía. Estos componentes son fundamentales para convertir y controlar el voltaje en una amplia gama de sistemas electrónicos. Los semiconductores de potencia por sí solos representaron más 90% de sus ingresos en 2024, y ese enfoque central es lo que impulsa el desempeño de su segmento.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su desempeño a corto plazo: los ingresos para los primeros nueve meses de 2025 ya fueron $2.039,3 millones, un 28.6% aumento con respecto al año anterior. De cara al futuro, la dirección proyecta que los ingresos del cuarto trimestre de 2025 llegarán entre $730.0 millones y $750.0 millones. Eso sitúa los ingresos estimados para todo el año 2025 cerca de 2.780 millones de dólares. Esa es definitivamente una historia de crecimiento.

Contribución del segmento e impulsores del crecimiento

El éxito de la empresa proviene de un cambio estratégico: pasar de ser un proveedor "únicamente de chips" a un proveedor de soluciones de servicio completo basadas en silicio. Esto significa que están vendiendo soluciones más complejas y de mayor valor, no sólo chips individuales. El desglose por segmentos para el tercer trimestre de 2025 muestra claramente dónde se está generando el impulso y dónde hay que estar atento al riesgo.

Los dos segmentos de más rápido crecimiento son ahora los principales motores del crecimiento de sus ingresos:

• Los ingresos del sector del automóvil aumentaron 36.1% año tras año en el tercer trimestre de 2025.
• Los ingresos por almacenamiento e informática aumentaron 29.6% año tras año en el tercer trimestre de 2025.

Este crecimiento está ligado a tendencias importantes como la electrificación de vehículos y la demanda masiva de soluciones energéticas en centros de datos y aplicaciones de inteligencia artificial, lo que supone un importante viento de cola. Para ser justos, no todos los segmentos se están moviendo al mismo tiempo.

Lo que oculta esta estimación es la disminución secuencial en el segmento de datos empresariales, que incluye componentes para centros de datos y servidores. Si bien la empresa en general está creciendo, el desempeño de este segmento se ha retrasado, lo cual es un riesgo que debe monitorear. La variabilidad de la combinación aquí podría cambiar los márgenes, así que esté atento a si Enterprise Data se recupera en la versión del cuarto trimestre de 2025. Puede profundizar en el panorama completo de su salud financiera leyendo el capítulo sobre Desglosando la salud financiera de Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Quiere saber si Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) sigue siendo la potencia de margen que ha sido, y la respuesta corta es sí: su eficiencia operativa sigue siendo definitivamente sólida, particularmente en el margen bruto. La conclusión clave de los datos del año fiscal 2025 es que, si bien el crecimiento se está acelerando, la compañía está logrando mantener su margen bruto de primas, incluso cuando los gastos operativos (OpEx) aumentan para financiar el crecimiento futuro en áreas como Enterprise Data y Automotive.

Para todo el año fiscal 2025, proyectamos ingresos totales de aproximadamente 2.780 millones de dólares, un salto de más del 25% desde 2024. Aquí están los cálculos rápidos sobre la rentabilidad, utilizando los datos reales de nueve meses hasta el tercer trimestre de 2025 y el punto medio de la orientación del cuarto trimestre.

El margen de beneficio bruto es la verdadera historia aquí. MPWR mantiene consistentemente un margen bruto GAAP en el 55% rango, con el tercer trimestre de 2025 llegando a 55.1%. Esto es una señal de un poder superior en gestión de costos y fijación de precios, especialmente en sus soluciones especializadas en electrónica de potencia. Son una empresa sin fábricas (lo que significa que diseñan chips pero subcontratan la fabricación), por lo que su alto margen refleja el valor de su propiedad intelectual (PI) y la complejidad del diseño, no la escala de fabricación.

Aún así, es necesario vigilar el margen operativo. Es lo que indica la eficiencia con la que traducen esa elevada ganancia bruta en dinero antes de intereses e impuestos. El margen operativo GAAP para el tercer trimestre de 2025 fue 26.5%, y el margen neto GAAP de nueve meses fue de aproximadamente 21.86%. Esto muestra que si bien el margen bruto es estable, la compañía está gastando agresivamente en investigación y desarrollo (I+D) y gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) para capturar participación de mercado en segmentos de alto crecimiento como las soluciones de energía de IA.

La tendencia a lo largo del tiempo es de estabilidad de márgenes en el resultado superior, pero cierta presión en el resultado final debido a la inversión. El margen bruto no GAAP ha sido notablemente estable, rondando 55.5% a 55.7% a lo largo de los trimestres de 2025. Esta coherencia es una enorme ventaja competitiva. Cuando se observa a un competidor clave de semiconductores analógicos como Analog Devices, Inc. (ADI), su tercer trimestre fiscal de 2025 reportó un margen bruto de 62.1%, que es mayor, pero su margen neto rondaba 18.85%.

La capacidad de MPWR para mantener un margen bruto superior al 55% mientras aumenta rápidamente los ingresos, que se espera que alcance 2.780 millones de dólares para el año- es un testimonio de su eficiencia operativa. Es una señal de que han gestionado con éxito su costo de bienes vendidos (COGS) incluso con el ruido de la cadena de suministro. Sus índices de rentabilidad se comparan bien con los de la industria, especialmente considerando su rápido crecimiento. profile:

• Margen bruto: MPWR ~55.1% es una prima en el espacio más amplio de los semiconductores.
• Margen Neto: El estimado ~23.0% El margen neto para 2025 es sólido y muestra un fuerte poder de generación de ganancias.
• Eficiencia operativa: el gasto en I+D es alto, pero es una inversión necesaria para impulsar la 28.6% Crecimiento interanual de los ingresos observado en los primeros nueve meses de 2025.

¿El resultado final? Esta empresa está realizando inversiones OpEx inteligentes y agresivas para asegurar ingresos futuros, y el mercado está recompensando sus segmentos de alto crecimiento como Enterprise Data. Para profundizar en la valoración y el posicionamiento estratégico de la empresa, lea la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR): información clave para los inversores.

Estructura de deuda versus capital

Si observa Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), lo primero que debe comprender sobre su base financiera es que apenas utiliza deuda. Esta empresa es una rareza en el mundo de los semiconductores con uso intensivo de capital, ya que elige financiar su rápido crecimiento casi en su totalidad a través de ganancias retenidas y capital, no de dinero prestado.

A partir del tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025, la deuda total de Monolithic Power Systems, Inc. es insignificante en comparación con su base patrimonial. La empresa prácticamente no informó deuda a corto plazo, y su deuda a largo plazo y sus obligaciones de arrendamiento de capital ascendieron a apenas 15,076 millones de dólares. Compárese eso con su capital contable total, que fue de $ 3,567,947 mil (o aproximadamente $ 3,57 mil millones).

Aquí están los cálculos rápidos sobre eso. Su relación deuda-capital (D/E), que mide cuánto utiliza una empresa deuda para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable, es prácticamente 0,00. Ésta es una frase clara para la salud financiera.

Para ser justos, una relación D/E de cero no siempre es el objetivo, ya que la deuda puede amplificar los rendimientos (apalancamiento financiero), pero en este caso, indica una fortaleza excepcional del balance. A modo de contexto, la relación deuda-capital promedio para la industria de semiconductores en general es de alrededor de 0,4058 (o 40,58%). Monolithic Power Systems, Inc. opera con una fracción del apalancamiento de sus pares, lo que significa un gasto mínimo por intereses: solo $4,88 millones reportados en el trimestre que finalizó en junio de 2025.

Esta estructura de capital muestra una clara preferencia por la financiación de capital y la generación interna de efectivo frente al endeudamiento externo. Tienen tanto dinero en efectivo y son tan rentables que no necesitan endeudarse para impulsar la expansión. En lugar de emitir deuda, la compañía se ha centrado en devolver capital a los accionistas, incluido el anuncio de un programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de dólares en febrero de 2025. Se trata de un equipo directivo que cree que sus acciones son el mejor lugar para colocar su exceso de efectivo, no el pago de la deuda.

El riesgo aquí es mínimo desde la perspectiva de la solvencia, pero lo que oculta esta estimación es el costo de oportunidad de no utilizar deuda barata para acelerar aún más el crecimiento. Aún así, para los inversores, este apalancamiento casi nulo significa que Monolithic Power Systems, Inc. está definitivamente mejor protegido contra el aumento de las tasas de interés y las recesiones económicas que sus competidores más apalancados. Es un panorama financiero conservador, pero increíblemente estable, que se alinea con su visión a largo plazo: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR).

• Monitor: Cualquier aumento significativo en la relación D/E por encima de 0,10 sería un cambio de estrategia.
• Acción: Busque anuncios sobre cómo se están utilizando los $3,57 mil millones en capital para la expansión de la capacidad.

Liquidez y Solvencia

Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) se encuentra en una posición de liquidez definitivamente sólida, lo cual es un punto crítico para cualquier inversor. La capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo es excelente, lo que le otorga una importante flexibilidad financiera para afrontar los cambios del mercado y financiar el crecimiento interno sin estrés.

Puede ver esta fortaleza claramente en los ratios rápido y corriente. A partir del tercer trimestre de 2025 (T3 2025), los activos corrientes de la empresa ascendieron a $2,113 millones contra pasivos corrientes de aproximadamente $442,8 millones.

• Relación actual: Esta relación, que mide los activos corrientes y los pasivos corrientes, se situó en aproximadamente 4,77x en el tercer trimestre de 2025. Un ratio tan alto, muy por encima del rango saludable típico de 1,5x a 3,0x, muestra un enorme colchón para hacer frente a la deuda a corto plazo.
• Proporción rápida (prueba de ácido): Excluyendo el inventario, el ratio rápido fue de aproximadamente 3,63x. Esta es la prueba de fuego y confirma que incluso sin vender un solo chip de su $506 millones En inventario, MPWR puede cubrir sus obligaciones inmediatas más de tres veces.

Tendencias y análisis del capital de trabajo

La evolución del capital circulante (Activo Circulante menos Pasivo Circulante) también es muy positiva. En el tercer trimestre de 2025, Monolithic Power Systems, Inc. informó un capital de trabajo de aproximadamente $1.670,2 millones. Esta cifra representa el capital disponible para las operaciones diarias y las iniciativas de crecimiento. Los sustanciales y crecientes saldos de efectivo e inversiones a corto plazo, que en conjunto sumaban $1.269,5 millones en el tercer trimestre de 2025, son los principales impulsores de esta sólida posición.

Lo que oculta esta estimación es que, si bien un ratio circulante alto es bueno, a veces puede sugerir que los activos circulantes no se están dando al uso más productivo. Para MPWR, sin embargo, la fuerte generación de flujo de efectivo mitiga en gran medida esta preocupación, ya que el efectivo está disponible para movimientos estratégicos como adquisiciones o mayores retornos para los accionistas.

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de caja cuenta la historia real de la salud financiera, mostrando de dónde viene realmente el dinero y hacia dónde va, no sólo lo que dice el balance. Monolithic Power Systems, Inc. continúa mostrando una sólida capacidad para generar efectivo a partir de sus operaciones comerciales principales.

Aquí están los cálculos rápidos sobre sus tendencias de flujo de caja:

el 239,3 millones de dólares en el flujo de caja operativo para el tercer trimestre de 2025 es una clara señal de solidez financiera. Están generando una cantidad importante de efectivo internamente, lo que significa que no dependen de la emisión de deuda o de acciones para su financiación básica. El uso de efectivo para actividades de inversión (compra de propiedades y equipos) es una señal saludable de una empresa centrada en el crecimiento, mientras que las salidas de financiamiento muestran un compromiso con los retornos para los accionistas. Para profundizar en quién invierte y por qué, debería consultar Explorando el inversor Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Fortalezas y perspectivas de liquidez

No existen posibles problemas de liquidez para Monolithic Power Systems, Inc. en el corto plazo. La liquidez de la empresa es una fortaleza significativa. La combinación de un alto índice circulante, un índice rápido aún más fuerte y un flujo de efectivo operativo consistente y sólido proporciona un margen sustancial de seguridad. Esta estabilidad financiera permite a la administración perseguir iniciativas estratégicas de crecimiento y capear cualquier desaceleración cíclica en el mercado de semiconductores sin tener que luchar por conseguir capital.

Análisis de valoración

Estás mirando a Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) después de una carrera masiva, preguntándote si la valoración definitivamente está al límite o si todavía hay espacio para crecer. La respuesta rápida es que, si bien las acciones se han apreciado significativamente en 2025, sus múltiplos de valoración sugieren una prima, que es típica de una empresa de semiconductores de alto crecimiento, pero que exige un escrutinio cuidadoso.

La acción ha generado un rendimiento total de casi 62% en el año a partir de noviembre de 2025, con el precio rondando $920.19 Recientemente, una fuerte recuperación desde su mínimo de 52 semanas de $438.86. Ese es un gran paso. Aún así, el consenso de los analistas es una "compra moderada", con un precio objetivo promedio de $1,047.27, lo que implica aproximadamente un 10% al alza respecto de los niveles actuales. Esto sugiere una expectativa realista, no eufórica, para el corto plazo.

A continuación se muestran los cálculos rápidos de los múltiplos de valoración clave, utilizando datos a noviembre de 2025:

• Precio-beneficio (P/E) (TTM): 23.37
• P/E adelantado (estimado para el año fiscal 2025): 46.38
• Precio al Libro (P/B): 12.35
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): 57.86

Un P/E TTM de 23.37 parece razonable en la superficie, pero el P/E adelantado salta a 46.38, que es el precio del mercado en una importante desaceleración de las ganancias futuras o una fuerte caída en las ganancias por acción (EPS) en TTM. El EV/EBITDA de 57.86, que es una mejor medida para las empresas de tecnología con uso intensivo de capital, ya que representa deuda y efectivo, es bastante alto y se ubica muy por encima del promedio histórico medio de la compañía. Esto le indica que el mercado está apostando fuertemente por la capacidad continua de Monolithic Power Systems, Inc. para ejecutar sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR). y generar un importante flujo de caja futuro.

Lo que esconde esta estimación es el fuerte dividendo de la empresa. profile para una acción de crecimiento. Monolithic Power Systems, Inc. paga un dividendo anual de $6.24 por acción, lo que se traduce en una modesta rentabilidad por dividendo de aproximadamente 0.68%. El ratio de pago final es muy saludable 15.93% de ganancias, lo que significa que retienen la mayor parte de sus ganancias para reinvertirlas. Un índice de pago bajo como ese es una señal de crecimiento sostenible de los dividendos, además muestra que la administración está enfocada en el despliegue de capital para la expansión, no solo en devolver efectivo.

Para ser justos, el máximo de 52 semanas de la acción fue $1,123.38, por lo que el precio actual de $920.19 cotiza con un descuento respecto a su máximo reciente. Esta podría ser una pequeña ventana de oportunidad si se cree que la reciente corrección es una caída temporal en lugar de una recalificación fundamental de su trayectoria de crecimiento. La valoración es alta, pero el mercado está recompensando su ejecución en áreas de alto crecimiento como Automoción y Almacenamiento e Informática, que registraron tasas de crecimiento en el tercer trimestre de 2025 de 36% y 30%, respectivamente.

Factores de riesgo

Es necesario ser realista y consciente de las tendencias al analizar una historia de crecimiento como la de Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR). Si bien los ingresos de la compañía en nueve meses en 2025 alcanzaron un fuerte $2.039,3 millones, arriba 28.6% Año tras año, esa trayectoria de crecimiento todavía está sujeta a riesgos significativos a corto plazo que podrían afectar su tesis de inversión. La mayor preocupación inmediata es la volatilidad del mercado y el carácter cíclico inherente de la industria de los semiconductores.

Honestamente, el mercado está dando muestras de cautela. Después de informar el BPA no GAAP del tercer trimestre de 2025 de $4.73 e ingresos de 737,2 millones de dólares, la acción aún experimentó presión de venta, lo que sugiere que los inversores esperaban un ritmo aún mayor. Este es un signo clásico de altas expectativas incorporadas en una valoración premium, donde la acción se cotiza con una prima significativa sobre su valor intrínseco estimado basado en un modelo de flujo de efectivo descontado (DCF). Esa prima es un riesgo en sí misma.

• Gestionar la incertidumbre de la demanda a corto plazo.
• Contrarrestar a competidores más grandes como Texas Instruments.
• Navegar por los cambios geopolíticos y regulatorios.

Riesgos del mercado externo y de la competencia

Los riesgos externos para Monolithic Power Systems, Inc. son una función de su entorno operativo: la economía global y el mercado de semiconductores analógicos ferozmente competitivo. La gerencia ha reconocido una visibilidad limitada de los trimestres futuros, citando ciclos de pedidos a corto plazo y la ausencia de un trabajo atrasado significativo. Esto significa que la demanda puede cambiar rápidamente, razón por la cual la guía de ingresos para el cuarto trimestre de 2025 de 730 millones a 750 millones de dólares Es un número crítico a tener en cuenta en este momento.

La competencia es definitivamente un factor constante. Monolithic Power Systems, Inc. opera a la sombra de gigantes como Texas Instruments y Analog Devices (ADI), aunque ha triplicado con éxito su participación de mercado a aproximadamente 2.5% del mercado analógico general centrándose en soluciones basadas en silicio más pequeñas y altamente integradas. Aún así, el ciclo de nuevos productos de un competidor importante o una guerra de precios significativa podrían presionar el margen bruto no GAAP de la compañía, que se encontraba en un nivel saludable. 55.5% en el tercer trimestre de 2025.

Vulnerabilidades operativas y estratégicas

El cambio estratégico de la compañía de un proveedor de chips a un proveedor de soluciones de sistema completo es una jugada inteligente a largo plazo, pero introduce una nueva complejidad operativa. Esta transición, si bien está diseñada para aumentar el contenido por cliente, significa que la empresa ahora debe gestionar cadenas de suministro y relaciones con los clientes más complejas, lo que puede suponer una pérdida de recursos.

Un riesgo financiero más inmediato es la divergencia entre sus resultados GAAP y no GAAP, impulsada en gran medida por la compensación basada en acciones (SBC). Por ejemplo, los ingresos netos GAAP del tercer trimestre de 2025 fueron 178,3 millones de dólares, mientras que los ingresos netos no GAAP fueron 227,1 millones de dólares, una diferencia de casi $49 millones. Si bien es común en la tecnología, esta brecha merece un escrutinio, ya que afecta el costo real de la compensación de los empleados y la dilución de los accionistas. También hay que considerar la volatilidad en segmentos clave, como el mercado de datos empresariales, cuyos ingresos disminuyeron en un 11.2% año tras año en el primer trimestre de 2025, lo que refleja los ciclos cambiantes de gasto de capital de los clientes.

El sólido balance de la empresa es el principal amortiguador contra estos riesgos financieros, con un ratio circulante (activo circulante dividido por pasivo circulante) de 5.0 y una relación deuda-capital insignificante de 0.01 a finales de 2024. Esta sólida liquidez les da la flexibilidad de invertir durante una recesión o un litigio de fondos, como la demanda de valores que alega problemas de calidad en los productos utilizados por los principales clientes. Para profundizar en los principios fundamentales de la empresa, puede revisar sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR).

Siguiente paso: Gestor de cartera: Modele una reducción del 15 % en los ingresos de datos empresariales del cuarto trimestre de 2025 para probar la proyección del flujo de caja libre para todo el año 2026 antes del viernes.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando una lectura clara sobre hacia dónde se dirige Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), y la respuesta es simple: la historia de crecimiento está intacta, pero está cambiando. La empresa está diversificando con éxito sus flujos de ingresos más allá de su segmento principal de datos empresariales, que sigue siendo una potencia, hacia áreas de alto crecimiento como la automoción y la industria. Este giro estratégico es la razón por la que los analistas proyectan que los ingresos de la compañía para todo el año 2025 se ubicarán alrededor 2.780 millones de dólares, un sólido paso adelante con respecto a años anteriores.

La IA y el motor dual automotriz

El principal motor del crecimiento es un enfoque de doble motor, que aprovecha el enorme gasto de capital en infraestructura de inteligencia artificial (IA) y el cambio acelerado hacia los vehículos eléctricos (EV). En el segmento de datos empresariales, la asociación con Nvidia es crucial, ya que Monolithic Power Systems, Inc. suministra soluciones de energía de alto rendimiento para las nuevas GPU Blackwell, que consumen mucha energía. Este segmento se está beneficiando directamente del aumento en la construcción de centros de datos en la nube para aplicaciones de inteligencia artificial. Honestamente, no se puede ignorar el viento de cola de la IA aquí; es el mayor catalizador a corto plazo.

Al mismo tiempo, el segmento de la automoción está mostrando un impulso impresionante. Después de una fuerte recuperación en el primer trimestre, este sector experimentó un aumento interanual de ingresos del 36% en el tercer trimestre de 2025. Este crecimiento está ligado a avances en el diseño en la electrificación de vehículos y la informática de sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS). Monolithic Power Systems, Inc. está pasando activamente de ser un simple proveedor de componentes a un proveedor de servicios completos de soluciones basadas en silicio, lo que definitivamente es un negocio de mayor margen.

• Datos empresariales: potenciando las GPU Blackwell de Nvidia.
• Automoción: crecimiento del 36% en el tercer trimestre de 2025 en EV/ADAS.
• Nuevos Mercados: Expansión a la robótica y las energías renovables.

Proyecciones financieras y ventaja estratégica

Las previsiones financieras para 2025 reflejan esta fortaleza. Los ingresos de la compañía en el tercer trimestre de 2025 alcanzaron los 737,2 millones de dólares, y la dirección guió los ingresos del cuarto trimestre entre 730,0 millones y 750,0 millones de dólares, manteniendo el impulso. Los analistas anticipan que las ganancias por acción (EPS) para todo el año 2025 serán de aproximadamente $ 13,20, lo que demuestra una sólida conversión de ingresos en ganancias. El objetivo de la compañía es superar la tasa de crecimiento general del mercado entre un 10% y un 15% entre 2025 y 2027, lo cual es un objetivo agresivo pero alcanzable dada su trayectoria actual.

Su ventaja competitiva radica en su tecnología de proceso BCD patentada y en el embalaje a escala de chip a nivel de oblea (WLCSP). Esto les permite crear chips de administración de energía altamente integrados, compactos y energéticamente eficientes. Esta ventaja tecnológica es lo que les permite ganar espacios de diseño en aplicaciones exigentes como servidores de inteligencia artificial y vehículos eléctricos, donde cada milímetro y cada vatio importan.

Lo que oculta esta estimación es el potencial de volatilidad de un único gran cliente como Nvidia, pero la diversificación en Automoción mitiga ese riesgo significativamente. Para comprender quién está capitalizando este crecimiento, debe leer Explorando el inversor Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Próximo paso: Finanzas debería modelar un escenario en el que la tasa de crecimiento del segmento automotriz se acelere al 40% en 2026, mapeando el impacto en el margen bruto general. profile para finales de año.