Invitation Homes Inc. (INVH) Bundle
Una breve historia de invitación Homes Inc.
Invitation Homes Inc. (Invh) se fundó en 2012 como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) especializado en casas de alquiler unifamiliares. La compañía se formó para adquirir, renovar, arrendar y administrar viviendas unifamiliares en todo Estados Unidos. A partir de 2024, Invitation Homes se ha establecido como un jugador líder en el mercado de alquiler residencial, con una cartera que se ha expandido significativamente a lo largo de los años.
Crecimiento de la cartera y posición del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las casas de invitación poseían y operaban aproximadamente 83,000 hogares en las principales áreas metropolitanas, incluidas ciudades como Atlanta, Dallas y Phoenix. La compañía se ha centrado en adquirir propiedades en los mercados de alquiler de alta demanda, lo que ha contribuido a su sólido crecimiento.
| Año | Número de casas propiedad | Alquiler mensual promedio |
|---|---|---|
| 2012 | 1,000 | $1,200 |
| 2015 | 30,000 | $1,500 |
| 2020 | 80,000 | $2,200 |
| 2024 | 83,000 | $2,379 |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las casas de invitación reportaron ingresos totales de $ 1.96 mil millones, un aumento significativo de $ 1.81 mil millones en el mismo período en 2023. El ingreso neto de la compañía disponible para los accionistas comunes durante los nueve meses fue de $ 310.2 millones, en comparación con $ 389.4 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.96 mil millones | $ 1.81 mil millones |
| Lngresos netos | $ 310.2 millones | $ 389.4 millones |
| FFO por acción (diluido) | $1.14 | $1.23 |
| Affo por acción (diluido) | $1.19 | $1.12 |
Tasas de ocupación y crecimiento de alquiler
Al 30 de septiembre de 2024, las viviendas de invitación mantuvieron una tasa de ocupación de cartera de 96.2%, ligeramente por debajo del 96.7% en 2023. El alquiler mensual promedio por casa ocupada aumentó en un 3,9% año tras año, lo que refleja el enfoque de la compañía en maximizar el alquiler Ingresos a través de iniciativas estratégicas de gestión de propiedades y mejoras.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, las viviendas de invitación tenían obligaciones de deuda totales por valor de $ 9.1 mil millones con una tasa de interés promedio ponderada de 3.81%. La compañía tiene una posición de liquidez sólida, con efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo por un total de $ 1.03 mil millones, lo que representa un aumento del 46.6% en comparación con el 31 de diciembre de 2023.
| Instrumento de deuda | Equilibrio (en miles de millones) | Tasa de interés promedio ponderada |
|---|---|---|
| Deuda asegurada | $2.02 | 4.09% |
| Deuda no garantizada | $7.07 | 3.74% |
| Deuda total | $9.09 | 3.81% |
Desarrollos recientes
En 2024, Invitation Homes ingresó a nuevas empresas conjuntas y amplió sus servicios de administración de propiedades, ahora supervisando 25,535 hogares, frente a 3,656 hogares en 2023. Este movimiento estratégico tiene como objetivo mejorar las eficiencias operativas y capitalizar la creciente demanda de propiedades de alquiler.
Además, la compañía ha participado activamente en la cobertura de la tasa de interés para mitigar los riesgos asociados con la deuda de tasa variable, fortaleciendo aún más su estabilidad financiera.
En general, las casas de invitación continúan adaptándose a la dinámica del mercado mientras persiguen el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y una gestión efectiva de su extensa cartera de viviendas de alquiler unifamiliares.
A Who posee Invitation Homes Inc. (Invh)
Principales accionistas
A partir de 2024, Invitation Homes Inc. (Invh) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 52,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.9% | 49,000,000 |
| State Street Corporation | 4.1% | 25,000,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.6% | 22,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.3% | 20,000,000 |
| Otros (inversores minoristas) | 73.0% | 450,000,000 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Invitation Homes, lo que refleja la confianza en el modelo de negocio y las perspectivas de crecimiento de la compañía. Las estadísticas clave de propiedad institucional a partir de 2024 son las siguientes:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad | Estilo de inversión |
|---|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 25,000,000 | 4.0% | Fondo índice |
| Fondo de Índice de Equidad de BlackRock U.S. | 20,000,000 | 3.2% | Fondo índice |
| Fidelidad contracondo | 18,000,000 | 2.9% | Fondo de crecimiento |
| Invesco QQQ Trust | 15,000,000 | 2.4% | Fondo de crecimiento |
| Janus Henderson Inversores | 10,000,000 | 1.6% | Fondo de crecimiento |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta también mantienen una participación en los hogares de invitación, alineando sus intereses con los de los accionistas. La siguiente tabla resume la propiedad de los ejecutivos clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Tanner de Dallas | CEO | 1,000,000 | 0.16% |
| Jackie R. McNaughton | director de Finanzas | 500,000 | 0.08% |
| David W. M. Smith | ARRULLO | 300,000 | 0.05% |
| Junta Directiva (promedio) | N / A | 1,500,000 | 0.24% |
Poder de votación de accionistas
Con la mayoría de las acciones en poder de los inversores institucionales y minoristas, la dinámica del poder de votación en las casas de invitación refleja una amplia base de apoyo a las propuestas de gestión. La distribución de poder de voto de los accionistas se refleja en lo siguiente:
- Inversores institucionales: 35%
- Inversores minoristas: 65%
Cambios recientes de los accionistas
En los últimos trimestres, Invitation Homes ha visto cambios en su composición de los accionistas, particularmente con mayores inversiones de los principales actores institucionales, lo que indica un creciente interés en el mercado de alquiler unifamiliar.
| Tipo de cambio | Institución | Acciones agregadas | Fecha |
|---|---|---|---|
| Aumentó | Blackrock, Inc. | 5,000,000 | Q1 2024 |
| Aumentó | The Vanguard Group, Inc. | 3,000,000 | Q1 2024 |
| Disminuido | Wellington Management Group LLP | -2,000,000 | Q1 2024 |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
A partir de 2024, la propiedad de Invitation Homes refleja una mezcla sólida de inversores institucionales y minoristas, con participaciones significativas en poder de las principales empresas de gestión de activos. Esta diversa estructura de propiedad respalda la dirección estratégica de la compañía en el mercado de alquiler unifamiliar.
Invitation Homes Inc. (Invh) Declaración de misión
A partir de 2024, Invitation Homes Inc. (Invh) opera con una clara misión para proporcionar viviendas de alquiler de calidad para familias en todo Estados Unidos. La compañía se enfoca en crear una experiencia de vida positiva para sus residentes a través de la excelencia en la administración de propiedades y la participación de la comunidad.
Declaración de misión Overview
Invh tiene como objetivo ser un líder en la industria de alquiler unifamiliar por:
- Ofreciendo casas de alta calidad que satisfacen las diversas necesidades de las familias.
- Mantener estándares excepcionales de gestión de propiedades para garantizar la satisfacción de los residentes.
- Implementación de prácticas sostenibles que impacten positivamente a las comunidades y al medio ambiente.
- Proporcionando comunicación transparente y receptiva con los residentes.
Indicadores de desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Invitation Homes informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,959.8 millones | $ 1,808.0 millones | 8.4% |
| Lngresos netos | $ 311.8 millones | $ 391.1 millones | -20.3% |
| Alquiler mensual promedio por casa ocupada | $2,379 | $2,290 | 3.9% |
| Tasa de ocupación promedio | 96.2% | 96.7% | -0.5% |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía administró:
- 25,535 casas, con 7,619 casas propiedad de empresas conjuntas no consolidadas.
- Una ocupación promedio de 96.2% en su cartera.
- Un aumento de los ingresos por alquiler impulsado por un aumento del 3.9% en la renta mensual promedio.
Desarrollos recientes
En 2024, Invitation Homes se ha centrado en mejorar sus servicios de administración de propiedades y expandir su cartera:
- Adquirió 1.591 casas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 2.626 casas en el mismo período en 2023.
- Invirtió $ 37.5 millones en una nueva empresa conjunta, adquiriendo un interés de propiedad del 7.2% en una cartera de aproximadamente 3,700 propiedades.
Iniciativas de sostenibilidad
Invh está comprometido con prácticas de gestión de propiedades sostenibles, que incluyen:
- Implementación de tecnologías de eficiencia energética en hogares.
- Participar en iniciativas comunitarias para apoyar a los residentes locales.
Posición de mercado
A partir del tercer trimestre de 2024, Invitation Homes ocupa una posición significativa del mercado, centrándose principalmente en los Estados Unidos occidentales y Florida, que en conjunto contribuyen al 72.2% de sus ingresos por alquiler.
Conclusión sobre la alineación de la misión con el rendimiento
A través del crecimiento financiero y la participación de la comunidad, las casas de invitación tienen como objetivo cumplir su misión de proporcionar hogares de alquiler de calidad al tiempo que garantiza la satisfacción de los residentes y la excelencia operativa.
Cómo funciona Invitation Homes Inc. (Invh)
Modelo de negocio
Invitation Homes Inc. (Invh) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en la adquisición, renovación, arrendamiento y gestión de viviendas unifamiliares. La compañía genera principalmente ingresos a través de los ingresos por alquiler de sus propiedades residenciales.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Invh reportó ingresos totales de $ 660.3 millones, un aumento del 6.9% de $ 617.7 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos de alquiler y otros ingresos de propiedad ascendieron a $ 641.3 millones, en comparación con los $ 614.3 millones, lo que representa Un crecimiento de 4.4%.
Desglose de ingresos
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) | Cambio ($ en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler y otros ingresos por propiedades | 641,342 | 614,291 | 27,051 | 4.4% |
| Ingresos de tarifas de gestión | 18,980 | 3,404 | 15,576 | 457.6% |
| Ingresos totales | 660,322 | 617,695 | 42,627 | 6.9% |
Gastos operativos
Para el mismo período, los gastos totales aumentaron a $ 590.7 millones de $ 535.5 millones, marcando un aumento del 10.3%. Los componentes clave incluyen:
- Operación y mantenimiento de la propiedad: $ 242.2 millones (un 5,6%más)
- Gastos de administración de propiedades: $ 34.4 millones (un 46.9%más)
- General y administrativo: $ 21.7 millones (4.3%)
- Gastos por intereses: $ 91.1 millones (un 5,0%más)
- Depreciación y amortización: $ 180.5 millones (un 5,7%más)
Ingresos y ganancias netos
El ingreso neto para el tercer trimestre 2024 fue de $ 95.6 millones, por debajo de $ 132.2 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una disminución del 27.7%. El ingreso neto diluido por acción fue de $ 0.15 en comparación con $ 0.21 en el año anterior.
Fondos de Operaciones (FFO)
Invh informó las siguientes métricas para FFO:
- FFO por acción común: diluido: $ 0.37 (por debajo de $ 0.40)
- Core FFO por acción común - diluido: $ 0.47 (por encima de $ 0.44)
- FFO ajustado: $ 235.0 millones (por encima de $ 219.2 millones)
Tasas de cartera y ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, Invh poseía aproximadamente 80,000 viviendas unifamiliares en los Estados Unidos, con una tasa de ocupación promedio del 95.5%, por debajo del 96.0% en el año anterior. El alquiler mensual promedio por casa ocupada aumentó a $ 2,397 de $ 2,323, un aumento del 3.2%.
Flujos de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 949.0 millones, un 6.9% menos de $ 1,019.5 millones en el año anterior. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 492.7 millones, una disminución significativa de $ 769.6 millones en 2023.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Invh era de aproximadamente $ 4.9 mil millones. La compañía tenía efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo de $ 1.03 mil millones, lo que refleja un aumento del 46.6% en comparación con el año anterior.
Dividendos
Invh ha pagado constantemente dividendos, con un dividendo trimestral de $ 0.28 por acción declarado en el tercer trimestre de 2024, lo que resulta en un pago total de $ 172.4 millones.
Perspectiva futura
Invh se centra en aumentar sus servicios de administración de propiedades y mejorar su cartera a través de adquisiciones y renovaciones estratégicas. La Compañía monitorea activamente las tendencias del mercado para ajustar las tasas de alquiler y las estrategias de ocupación en consecuencia.
Cómo Invitation Homes Inc. (Invh) gana dinero
Flujos de ingresos
Invitation Homes Inc. genera principalmente ingresos a través de dos corrientes principales: ingresos por alquiler e ingresos por tarifas de gestión. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía ascendieron a $ 1,959.8 millones, marcando un aumento de 8.4% de $ 1,808.0 millones en el mismo período del año anterior.
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler y otros ingresos por propiedades | $1,910.9 | $1,797.7 | 6.3% |
| Ingresos de tarifas de gestión | $48.9 | $10.2 | 378.1% |
| Ingresos totales | $1,959.8 | $1,808.0 | 8.4% |
Ingresos de alquiler
El núcleo de los ingresos de Invitation Homes proviene de los ingresos por alquiler, que durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 totalizó $ 1,910.9 millones. Esto representa un crecimiento impulsado por un aumento en el alquiler mensual promedio por hogar ocupado y un aumento en el número promedio de viviendas propiedad. La tasa de ocupación promedio para el mismo período fue del 96.2%, por debajo del 96.7% en 2023.
El alquiler mensual promedio por casa ocupada aumentó a $ 2,379 en 2024 desde $ 2,290 en 2023, lo que refleja un crecimiento del 3.9%. En la misma cartera de tiendas, el alquiler mensual promedio por casa ocupada fue de $ 2,384, por encima de $ 2,289, un aumento del 4.2%.
Ingresos de tarifas de gestión
Los ingresos por tarifas de gestión aumentaron significativamente de $ 10.2 millones en 2023 a $ 48.9 millones en 2024, un aumento del 378.1%. Este aumento se atribuye al aumento de los hogares para los cuales las casas de invitación brindan servicios de gestión de propiedades y activos, expandiéndose de 3.656 viviendas en 2023 a 25,535 hogares en 2024.
Gastos Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales ascendieron a $ 1,710.4 millones, un aumento del 11.6% de $ 1,532.4 millones en el año anterior.
| Categoría de gastos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Propiedad operativa y mantenimiento | $706.8 | $651.8 | 8.4% |
| Gastos de administración de propiedades | $98.3 | $70.6 | 39.2% |
| General y administrativo | $66.7 | $60.0 | 11.2% |
| Gasto de interés | $270.9 | $243.4 | 11.3% |
| Depreciación y amortización | $532.4 | $501.1 | 6.2% |
| Gastos totales | $1,710.4 | $1,532.4 | 11.6% |
Ingresos y rentabilidad netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 311.8 millones, por debajo de $ 391.1 millones en 2023, lo que representa una disminución del 20.3%. La disminución se atribuye al aumento de los gastos y pérdidas de las inversiones en empresas conjuntas no consolidadas.
Proyecciones de ingresos futuros
Mirando hacia el futuro, la compañía anticipa un crecimiento continuo en los ingresos por alquiler impulsados por el aumento de las tasas de alquiler y las adquisiciones estratégicas. Los futuros ingresos mínimos de alquiler bajo arrendamientos al 30 de septiembre de 2024 se proyectan de la siguiente manera:
| Año | Pagos de arrendamiento a recibir (en millones) |
|---|---|
| Resto de 2024 | $545.4 |
| 2025 | $1,079.1 |
| 2026 | $151.5 |
| 2027 | $0.0 |
| 2028 | $0.0 |
| Total | $1,775.9 |
Conclusión
Las casas de invitación continúan capitalizando la creciente demanda de propiedades de alquiler, aprovechando su cartera sustancial al tiempo que gestiona los costos operativos de manera efectiva. La expansión en los ingresos por tarifas de gestión indica un enfoque diversificado para la generación de ingresos, lo que mejora la rentabilidad de la empresa.
Invitation Homes Inc. (INVH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Invitation Homes Inc. (INVH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Invitation Homes Inc. (INVH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Invitation Homes Inc. (INVH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.