Primerica, Inc. (PRI) Bundle
Una breve historia de H3
La Compañía H3 ha visto un crecimiento y transformación significativos a lo largo de los años, particularmente en los últimos años previos a 2024. Las siguientes secciones detallan la evolución operativa y financiera de la compañía.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 reportó ingresos totales de $ 1.317 mil millones, marcando un aumento del 4% en comparación con $ 1.261 mil millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado por mayores primas netas e ingresos por inversiones.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,317,661,000 | $1,261,715,000 | $55,946,000 | 4% |
| Primas netas | $1,278,182,000 | $1,225,294,000 | $52,888,000 | 4% |
| Ingresos de inversión | $117,367,000 | $98,192,000 | $19,175,000 | 20% |
Rendimiento del segmento de seguro
El segmento de seguro de vida a término informó un ingreso de primas brutas de $ 2.524 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.462 mil millones en el año anterior. Esto refleja una fuerte demanda de productos de seguros de vida en medio de las condiciones crecientes del mercado.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Primas brutas | $2,524,615,000 | $2,462,842,000 | $61,773,000 | 2.5% |
| Reclamos y beneficios | $470,766,000 | $461,303,000 | $9,463,000 | 2% |
Productos de inversión y ahorro
El segmento de productos de inversión y ahorro también ha mostrado un crecimiento robusto, con las ventas de productos que alcanzan los $ 6.883 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 5.371 mil millones en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Venta total de productos | $6,883,000,000 | $5,371,000,000 | $1,512,000,000 | 28% | Fondos mutuos minoristas de EE. UU. | $3,553,000,000 | $2,928,000,000 | $625,000,000 | 21% |
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, H3 ha recuperado 1,606,227 acciones a un costo agregado de $ 380.6 millones bajo su programa de recompra de acciones, que tiene una autorización total de $ 425 millones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Acciones recomprasadas | 1,606,227 |
| Costo total de las recompras | $380,600,000 |
| Autorización restante | $44,400,000 |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 emitió un total de 280,732 nuevas políticas, un aumento de 270,103 en el mismo período de 2023, lo que refleja las estrategias efectivas de reclutamiento y licencias de la compañía.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nuevas políticas emitidas | 280,732 | 270,103 | 10,629 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, H3 tiene como objetivo continuar aprovechando su posición de mercado enfocándose en la innovación de productos y ampliando sus canales de distribución para mejorar el crecimiento tanto en los segmentos de seguros como de inversión.
A Who posee Primerica, Inc. (PRI)
Principales accionistas
A partir de 2024, Primerica, Inc. (PRI) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La siguiente tabla presenta los mayores accionistas de Primerica, Inc.:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 3,547,838 |
| Blackrock, Inc. | 8.2% | 2,786,345 |
| State Street Corporation | 6.3% | 2,137,652 |
| Primerica, Inc. Oficiales y Directores | 5.0% | 1,695,000 |
| Inversiones de fidelidad | 4.7% | 1,592,172 |
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en el rendimiento de las acciones de Primerica. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 60% del total de acciones son mantenidas por inversores institucionales. La siguiente tabla describe las tendencias de propiedad institucional:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Valor de mercado (en millones) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | $133.9 |
| Blackrock, Inc. | 8.2% | $103.2 |
| State Street Corporation | 6.3% | $79.7 |
| Inversiones de fidelidad | 4.7% | $59.3 |
| Otras instituciones | 30.3% | $385.4 |
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos y directores de la compañía también poseen un porcentaje notable de acciones en Primerica. Su propiedad alinea sus intereses con los de los accionistas. La siguiente tabla resume la propiedad ejecutiva:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Glenn J. Williams | CEO | 500,000 |
| Peter B. Schneider | director de Finanzas | 250,000 |
| John D. McGarry | Oficial de estrategia | 175,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 770,000 |
Dinámica de los accionistas
La dinámica de la propiedad ha cambiado en los últimos años, lo que refleja cambios en las estrategias de inversión y las condiciones del mercado. Las siguientes estadísticas ilustran estas tendencias:
- El porcentaje de acciones en poder de los inversores institucionales aumentó del 55% en 2020 al 60% en 2024.
- El número de accionistas individuales disminuyó en aproximadamente un 10% de 2020 a 2024, lo que indica una consolidación de la propiedad.
- La propiedad ejecutiva se ha mantenido estable, con un ligero aumento en las acciones propiedad de los altos ejecutivos.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Primerica se cotizan a aproximadamente $ 38.00 por acción, con una capitalización de mercado de $ 2.5 mil millones. La acción ha mostrado resiliencia con un rendimiento anual de aproximadamente el 15%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $38.00 |
| Capitalización de mercado | $ 2.5 mil millones |
| Retorno a la fecha | 15% |
Conclusión
Primerica, Inc. mantiene una estructura de propiedad equilibrada con una importante representación institucional y ejecutiva. Las tendencias en la propiedad reflejan una dinámica del mercado más amplia y la dirección estratégica de la compañía.
Declaración de misión de Primerica, Inc. (PRI)
A partir de 2024, Primerica, Inc. se enfoca en proporcionar productos y servicios financieros a familias de ingresos medios en América del Norte. La declaración de misión de la compañía enfatiza su compromiso de ayudar a los clientes a lograr la seguridad financiera a través de la educación y el acceso a herramientas financieras esenciales.
Compañía Overview
Primerica opera principalmente en los sectores de seguros de vida y servicios financieros, dirigidos a hogares de ingresos medios. La empresa se posiciona como un proveedor de seguros de vida a término, productos de inversión y soluciones de ahorro para mejorar la educación financiera y capacitar a las familias.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Primerica informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,317,661 |
| Primas netas | $1,278,182 |
| Comisiones y tarifas | $789,039 |
| Ingresos de inversión netos | $117,367 |
| Ingresos de operaciones continuas | $552,452 |
| Lngresos netos | $303,447 |
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una presencia significativa en el mercado de seguros de vida:
| Métrico de mercado | Valor |
|---|---|
| Seguro de vida directo en la fuerza | $959,866,448 |
| Seguro de vida neto en la fuerza | $139,270,275 |
| Porcentaje de seguro de vida reasegurado en la fuerza | 85% |
Rendimiento de ventas
El rendimiento de ventas de Primerica para productos de inversión y ahorro mostró un crecimiento sólido durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría de productos | Ventas (en millones) |
|---|---|
| Fondos mutuos minoristas de EE. UU. | $3,553 |
| Fondos mutuos minoristas de Canadá | $473 |
| Anualidades y otros productos | $2,857 |
| Venta total de productos | $8,758 |
Rendimiento de inversión
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Primerica fue valorada de la siguiente manera:
| Tipo de inversión | Valor (en miles) |
|---|---|
| Valores de madurez fija disponibles para la venta | $2,994,955 |
| Valores de madurez fijo mantenidos a la madurez | $1,330,430 |
| Inversiones totales | $4,409,873 |
Conclusión de métricas financieras
En general, Primerica continúa fortaleciendo su posición en el mercado al enfocarse en su misión principal de proporcionar seguridad financiera a las familias de ingresos medios, como lo demuestra su sólido desempeño financiero y su creciente ventas en varias líneas de productos.
Cómo funciona Primerica, Inc. (PRI)
Modelo de negocio
Primerica, Inc. opera principalmente en el sector de servicios financieros, centrándose en proporcionar seguros de vida a término, productos de inversión y soluciones financieras a las familias. La compañía distribuye sus productos a través de una red de representantes de ventas independientes.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Primerica informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $774,129,000 | $697,496,000 | $2,301,033,000 | $2,042,317,000 |
| Lngresos netos | $164,373,000 | $152,063,000 | $303,447,000 | $424,666,000 |
| Ingresos de operaciones continuas | $194,737,000 | $157,454,000 | $552,452,000 | $437,413,000 |
| Ganancias por acción (diluida) | $4.83 | $4.23 | $8.78 | $11.65 |
Seguro y primas
El segmento de seguros de Primerica informó primas netas de la siguiente manera:
| Categoría | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Primas directas | $852,452,000 | $831,681,000 | $2,538,856,000 | $2,477,850,000 |
| Primas cedidas | ($412,645,000) | ($411,015,000) | ($1,249,970,000) | ($1,241,629,000) |
| Primas netas | $439,807,000 | $420,666,000 | $1,288,886,000 | $1,236,221,000 |
Ingresos de inversión
Las métricas de ingresos de inversión para Primerica incluyen:
| Categoría | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $41,109,000 | $34,730,000 | $117,367,000 | $98,192,000 |
| Ganancias de inversión realizadas (pérdidas) | $311,000 | ($3,000) | $882,000 | ($650,000) |
| Otras ganancias de inversión (pérdidas) | $1,898,000 | ($1,792,000) | $2,533,000 | ($6,080,000) |
Rendimiento de ventas
El rendimiento de ventas de los productos de Primerica se ilustra a continuación:
| Producto | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | YTD 2024 Ventas | YTD 2023 Ventas |
|---|---|---|---|---|
| Fondos mutuos minoristas de EE. UU. | $1,163,000,000 | $957,000,000 | $3,553,000,000 | $2,928,000,000 |
| Fondos mutuos minoristas de Canadá | $146,000,000 | $110,000,000 | $473,000,000 | $366,000,000 |
| Anualidades y otros | $981,000,000 | $702,000,000 | $2,857,000,000 | $2,077,000,000 |
Fuerza de ventas y productividad
Las métricas independientes de la fuerza de ventas son las siguientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Número promedio de representantes con licencia de vida | 147,128 | 138,388 |
| Nuevas políticas emitidas | 93,377 | 88,589 |
| Tasa mensual promedio de nuevas políticas | 0.21 | 0.21 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
En términos de rendimientos de los accionistas, Primerica declaró los siguientes dividendos:
| Categoría de dividendos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos declarados por acción | $0.90 | $0.65 |
Cómo Primerica, Inc. (PRI) gana dinero
Flujos de ingresos
Primerica, Inc. genera ingresos principalmente a través de tres segmentos: seguro de vida a término, productos de inversión y ahorro, y productos corporativos y otros productos distribuidos. La siguiente tabla describe el desglose de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Primas directas | $852,452 | $831,681 | 2.9% |
| Primas cedidas | ($412,645) | ($411,015) | 0.4% |
| Primas netas | $439,807 | $420,666 | 4.5% |
| Comisiones y tarifas | $271,901 | $227,514 | 19.5% |
| Ingresos de inversión, neto de gastos | $57,017 | $51,036 | 11.8% |
| Ingresos totales | $774,129 | $697,496 | 11.0% |
Segmento de seguro de vida a plazo
El término segmento de seguro de vida representa una porción significativa de los ingresos de Primerica. La Compañía obtiene ingresos de las primas recibidas de los asegurados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del segmento de seguro de vida total fueron los siguientes:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de segmento total | $1,317,661 | $1,261,715 | 4.4% |
Segmento de productos de inversión y ahorro
Este segmento incluye comisiones y tarifas del marketing y distribución de productos de inversión, como fondos y anualidades mutuas. La siguiente tabla destaca los ingresos generados a partir de este segmento para el tercer trimestre 2024:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Ingresos basados en ventas | $96,269 | 32% |
| Ingresos basados en activos | $142,051 | 19% |
| Ingresos basados en cuentas | $24,107 | 3% |
| Ingresos de segmento total | $266,073 | 22% |
Segmento de productos corporativos y otros productos distribuidos
Este segmento obtiene ingresos de varios productos de terceros, incluido el origen de préstamos hipotecarios y las referencias de seguros. Los ingresos para el tercer trimestre 2024 se resumen a continuación:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Comisiones y tarifas | $9,474 | $11,761 | (19%) |
| Ingresos de segmento total | $57,750 | $49,826 | 15.9% |
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones son un aspecto crucial del modelo de ingresos de Primerica, derivado principalmente de la inversión de primas recaudadas. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de inversión fueron:
| Fuente | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $117,367 | $98,192 | 19.5% |
Beneficios y gastos
Los beneficios y gastos de Primerica también juegan un papel importante en la determinación de la rentabilidad. La compañía informó los siguientes gastos de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficios y reclamos | $164,363 | $162,062 | 1.4% |
| Gastos de seguro | $63,529 | $57,821 | 10% |
| Beneficios y gastos totales | $271,952 | $287,550 | (5.4%) |
Lngresos netos
El ingreso neto de Primerica refleja su salud financiera. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $164,373 | $152,063 | 8.6% |
Conclusión sobre el desempeño financiero
En general, Primerica, Inc. ha demostrado un crecimiento en sus flujos de ingresos en varios segmentos, particularmente en el segmento de productos de inversión y ahorro, al tiempo que gestiona los gastos de manera efectiva. Esto posiciona a la compañía favorablemente para el rendimiento financiero continuo en el futuro.
Primerica, Inc. (PRI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Primerica, Inc. (PRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Primerica, Inc. (PRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Primerica, Inc. (PRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.