China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. (000008.SZ): Modelo comercial de lienzo

China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. está a la vanguardia del transporte moderno, revolucionando cómo viajamos con su innovador modelo de negocio. Al aprovechar la tecnología de punta y las asociaciones robustas, la compañía no solo diseña y fabrica soluciones ferroviarias de alta velocidad, sino que también garantiza operaciones sostenibles y eficientes. Sumerja las complejidades de su lienzo modelo comercial para descubrir cómo este líder de la industria impulsa el crecimiento y establece nuevos estándares en el transporte ferroviario.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocios: asociaciones clave

Las asociaciones formadas por China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. (CRH) juegan un papel crucial en sus operaciones, mejorando su ventaja competitiva en el mercado ferroviario. Los siguientes describen las principales categorías de asociaciones.

Agencias gubernamentales

El gobierno chino es un socio importante para la CRH, impulsando el desarrollo nacional de infraestructura. Como parte del "Plan de red ferroviaria de mediana a largo plazo", el gobierno asignó aproximadamente RMB 800 mil millones (alrededor USD 123 mil millones) para la infraestructura ferroviaria de 2021 a 2025. Esta financiación respalda los proyectos a gran escala de CRH, asegurando la alineación con las estrategias económicas nacionales.

Fabricantes de ferrocarriles internacionales

CRH colabora con varios fabricantes de ferrocarriles internacionales para mejorar su tecnología y capacidades de producción. Por ejemplo, asociaciones con empresas como Siemens y Alstomio Permita que la CRH aproveche la tecnología ferroviaria europea de alta velocidad. En 2021, CRH firmó contratos 1.500 millones de euros con Alstom para la transferencia de tecnología y la producción conjunta.

Proveedores locales

Los proveedores locales forman una columna vertebral de la cadena de suministro de CRH, que proporciona materiales y componentes esenciales. La compañía mantiene sobre 200 asociaciones con proveedores locales en varias provincias. En 2020, CRH informó RMB 12 mil millones (aproximadamente USD 1.9 mil millones) gastado en adquisiciones locales, asegurando una cadena de suministro estable mientras apoya las economías regionales.

Instituciones de investigación

La colaboración con las instituciones de investigación es fundamental para el desarrollo de innovación y tecnología de CRH. La compañía se asocia con muchas universidades e institutos de investigación, incluida la Universidad de Tsinghua y la Academia de Ciencias Ferroviarias de China. En 2021, CRH invirtió RMB 1.2 mil millones (acerca de USD 186 millones) En I + D, enfatizando la importancia de estas asociaciones para fomentar el avance tecnológico.

Tipo de asociación	Nombre de la pareja	Monto de la inversión	Año establecido
Agencia gubernamental	Gobierno chino	RMB 800 mil millones	2021
Fabricante internacional	Alstomio	1.500 millones de euros	2021
Proveedores locales	Varios	RMB 12 mil millones	2020
Institución de investigación	Universidad de Tsinghua	RMB 1.2 mil millones	2021

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocio: actividades clave

Actividades clave de China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. Centrarse en varias áreas centrales esenciales para el éxito y la sostenibilidad de la empresa. Estas actividades incluyen:

Diseño de la tecnología ferroviaria

El diseño de tecnología ferroviaria innovadora es una actividad fundamental para CHSR. La compañía invierte significativamente en procesos de diseño de vanguardia para mejorar la eficiencia y la seguridad de los sistemas de trenes de alta velocidad.

En 2022, CHSR reportó el gasto en I + D de aproximadamente ¥ 5.4 mil millones, reforzando su compromiso de desarrollar diseños avanzados que se adapten a los mercados nacionales e internacionales.

Componentes del ferrocarril de fabricación

La fabricación de componentes ferroviarios es un aspecto crítico de las operaciones de CHSR. La compañía produce varios componentes, incluidos los sistemas de tracción, los sistemas de señalización y el stock rodante.

Para el año fiscal 2022, el segmento de fabricación de CHSR generó ingresos de todo ¥ 31.2 mil millones, reflejando un aumento de 12% del año anterior impulsado por una mayor demanda tanto en China como en fines de exportación.

La compañía opera múltiples instalaciones en todas las regiones, con una capacidad de producción anual de aproximadamente 1.200 juegos de trenes de alta velocidad.

Servicios de mantenimiento

CHSR también proporciona servicios de mantenimiento integrales, asegurando la longevidad y la eficiencia operativa de los sistemas ferroviarios. Esto incluye inspecciones de rutina, reparaciones y actualizaciones.

En 2022, el segmento de servicios de mantenimiento representó aproximadamente ¥ 10.5 mil millones en ingresos, marcando un 15% Aumento durante el año anterior. Sus ofertas de mantenimiento son cruciales para reducir los tiempos de inactividad operativos y mejorar la satisfacción del cliente.

Innovación de I + D

La investigación y el desarrollo (I + D) están en el corazón de la estrategia a largo plazo de CHSR. La compañía prioriza las innovaciones que mejoran la velocidad, la seguridad y la eficiencia energética.

Los avances recientes incluyen la introducción de nuevos modelos de trenes capaces de alcanzar velocidades de 400 km/h, que se lanzaron como parte de su línea de productos 2023.

Los esfuerzos de I + D de la compañía han impulsado avances tecnológicos significativos, lo que les permite mantener una ventaja competitiva en un mercado en rápida evolución.

Actividad clave	Datos financieros (2022)	Índice de crecimiento	Destacados clave
Diseño de la tecnología ferroviaria	¥ 5.4 mil millones	N / A	Invertido en procesos de diseño de vanguardia.
Componentes del ferrocarril de fabricación	¥ 31.2 mil millones	12%	Capacidad de producción anual de 1.200 conjuntos de trenes de alta velocidad.
Servicios de mantenimiento	¥ 10.5 mil millones	15%	Crucial para reducir el tiempo de inactividad operacional.
Innovación de I + D	N / A	N / A	Introducción de nuevos modelos de trenes que alcanzan 400 km/h.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocios: recursos clave

Tecnología avanzada es una piedra angular de las operaciones de China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. La compañía lidera el mercado con innovaciones en sistemas ferroviarios de alta velocidad. A partir de 2023, la velocidad operativa máxima de sus trenes llega a 350 km/h. Además, la compañía ha invertido RMB 200 mil millones (aproximadamente $ 30 mil millones) En la investigación y el desarrollo durante la última década, centrándose en mejorar la eficiencia y la seguridad de sus sistemas de trenes.

Fuerza laboral hábil desempeña un papel vital en el avance tecnológico y el éxito operativo de la empresa. China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. emplea más que 40,000 Profesionales, incluidos ingenieros, diseñadores y técnicos. Aproximadamente 70% de su fuerza laboral posee títulos avanzados en ingeniería o campos relacionados, lo que garantiza un alto nivel de experiencia en el desarrollo y el mantenimiento de las tecnologías ferroviarias de última generación.

Patentes y licencias son recursos intelectuales críticos para la empresa. A partir de 2023, el ferrocarril de alta velocidad de China se ha acumulado más de 1.500 patentes A nivel mundial, cubriendo varios aspectos de la tecnología ferroviaria de alta velocidad, incluido el diseño de vías, los sistemas de señalización y las operaciones de trenes. Esta extensa cartera de patentes no solo protege sus innovaciones, sino que también posiciona a la compañía favorablemente en el mercado global, fomentando colaboraciones y acuerdos de licencia.

Instalaciones de fabricación son esenciales para la producción y el ensamblaje de trenes de alta velocidad. La compañía opera varias plantas de fabricación de última generación en China con una capacidad de producción combinada de 300 juegos de tren por año. A continuación se muestra una tabla que destaca las principales instalaciones de fabricación y sus capacidades:

Ubicación de la instalación	Capacidad de producción anual (conjuntos de trenes)	Características clave
Beijing	100	Línea de ensamblaje avanzada, centro de I + D
Llevar a la fuerza	120	Machinería de alta tecnología, prácticas ecológicas
Wuhan	80	Especializado en componentes de fabricación
Shijiazhuang	100	Concéntrese en el ensamblaje del cuerpo del tren

La inversión general en estas instalaciones asciende a aproximadamente RMB 50 mil millones (alrededor $ 7.5 mil millones), demostrando el compromiso de la compañía para mantener una infraestructura de fabricación robusta que respalde los estándares de producción de alta calidad.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones ferroviarias de vanguardia son un sello distintivo de China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. (CRH). La compañía ha sido pionera en tecnologías avanzadas, que ofrece productos como la serie CR400BF y CR400AF, que cuentan con una velocidad de operación máxima de 350 km/h. En 2021, CRH recibió elogios por su innovación, incluidos varios premios de la Sociedad de Ferrocarriles de China por sus avances tecnológicos.

La compañía invierte mucho en investigación y desarrollo, asignando aproximadamente 6% de sus ingresos a R&D. En el año fiscal 2022, los ingresos de CRH alcanzaron RMB 35.67 mil millones, mostrando su robusto compromiso con la innovación tecnológica.

Eficiencia de alta velocidad diferencia a CRH de los competidores. Con un enfoque en la optimización del tiempo de viaje, la implementación de sistemas ferroviarios de alta velocidad ha reducido el tiempo de viaje tanto como 50% en comparación con los sistemas ferroviarios convencionales. Por ejemplo, la ruta ferroviaria de alta velocidad de Beijing a Shanghai, que se extiende por 1.318 km, solo toma 4 horas atravesar, mejorando significativamente la conveniencia de los viajeros.

Ruta	Distancia (km)	Tiempo de viaje (horas)	Velocidad (km/h)
Beijing a Shanghai	1,318	4	350
Guangzhou a Wuhan	1,079	3	360
Hangzhou a Shanghai	162	0.5	320

Estándares de seguridad mejorados son parte integral de la propuesta de valor de CRH. La compañía se adhiere a protocolos de seguridad estrictos, logrando un notable registro de seguridad con una tasa de facilidad de cero en las operaciones de pasajeros desde la implementación de sus sistemas ferroviarios de alta velocidad. En 2022, CRH implementó un nuevo sistema automatizado de control de trenes que mejora la seguridad operativa, reduciendo el riesgo de accidentes por 30%.

Sostenibilidad ambiental es otro aspecto clave de las ofertas de CRH. La compañía informa que sus trenes de alta velocidad emiten 50% menos CO2 por kilómetro de pasajero en comparación con el viaje aéreo. En 2022, el compromiso de CRH con la sostenibilidad condujo a un aumento en los modelos de trenes de eficiencia energética, que ahora comprende 75% de su flota. Además, la CRH se ha comprometido a lograr la neutralidad de carbono por 2035, alineando con los objetivos nacionales para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. (CHSR) establece relaciones sólidas de los clientes a través de diversas estrategias dirigidas a la participación y satisfacción a largo plazo. El enfoque de la compañía se caracteriza por contratos a largo plazo, atención al cliente dedicada y asociaciones colaborativas.

Contratos a largo plazo

CHSR enfatiza los contratos a largo plazo como un aspecto fundamental de su estrategia de relación con el cliente. La compañía ha celebrado acuerdos significativos, como:

• 2.500 km de líneas ferroviarias de alta velocidad planificadas para la construcción a través de contratos con varios gobiernos provinciales.
• Valor promedio del proyecto por contrato aproximado $ 1 mil millones, asegurando flujos de ingresos estables.
• Contratos de operación y mantenimiento a largo plazo que contribuyen a 25% de ingresos totales, mejorando la lealtad del cliente.

Atención al cliente dedicada

Para retener a los clientes, CHSR ha invertido en iniciativas dedicadas de atención al cliente. La compañía mantiene un marco integral de servicio al cliente que incluye:

• Centro de llamadas 24/7 Operaciones con soporte disponible en varios idiomas.
• Tasas de satisfacción del cliente excediendo 90% Basado en encuestas recientes.
• Programas de capacitación regular para el personal de apoyo, con más 500 horas de capacitación proporcionada anualmente.

Asociaciones colaborativas

CHSR reconoce el valor de las asociaciones colaborativas, tanto a nivel nacional como internacional. Estas asociaciones facilitan la transferencia de tecnología y mejoran las ofertas de servicios:

• Asociaciones con las principales empresas en Europa y Asia, lo que lleva a empresas conjuntas que valen $ 400 millones.
• Participación en consorcios globales para el desarrollo de tecnología ferroviaria, con proyectos compartidos que ascienden a $ 600 millones.
• Alianzas estratégicas que llevaron a las exportaciones al alcance $ 200 millones solo en 2022.

Estrategia de relación con el cliente	Métricas clave	Impacto financiero
Contratos a largo plazo	2,500 km planeado	Valor de proyecto promedio de $ 1 mil millones
Atención al cliente dedicada	Tasa de satisfacción> 90%	Capacitación del personal de apoyo> 500 horas anuales
Asociaciones colaborativas	Empresas conjuntas por valor> $ 400 millones	Exportaciones en 2022: $ 200 millones

Estas estrategias fomentan colectivamente un entorno sostenible para el crecimiento y la retención de los clientes, posicionando CHSR favorablemente dentro del sector ferroviario de alta velocidad.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocios: canales

El China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. Utiliza efectivamente múltiples canales para mejorar la participación del cliente y ofrecer su propuesta de valor. Los siguientes describen los canales clave empleados por la empresa:

Equipo de ventas directas

El equipo directo de ventas de China High-Speed ​​Railway es fundamental para mantener relaciones con clientes gubernamentales y empresas privadas. En 2022, la compañía informó ingresos de aproximadamente RMB 93 mil millones de contratos facilitados en gran medida a través de estos esfuerzos de ventas directas. El enfoque de ventas directas permite soluciones personalizadas, adaptándose a las necesidades específicas de los clientes, particularmente en grandes proyectos de infraestructura.

Plataformas en línea

Las plataformas en línea se han convertido en un canal esencial para promover innovaciones y facilitar las actividades de comercio electrónico. El sitio web oficial de la compañía y los portales en línea dedicados vieron un aumento en el tráfico por 35% en 2022. Las ventas en línea generadas alrededor RMB 10 mil millones en ingresos, reflejando la tendencia creciente hacia el compromiso digital y el comercio electrónico en el mercado de tecnología ferroviaria. Esta estrategia digital se complementa con una fuerte presencia en las plataformas de redes sociales, lo que mejora el conocimiento de la marca entre los datos demográficos más jóvenes.

Empresa conjunta

Las empresas conjuntas juegan un papel fundamental en la expansión del alcance del mercado. En 2023, el ferrocarril de alta velocidad de China entró en una empresa conjunta significativa con Alstomio Para desarrollar sistemas ferroviarios de alta velocidad para los mercados internacionales, con los ingresos proyectados que se espera que superen RMB 50 mil millones En los próximos cinco años. Estas asociaciones no solo proporcionan acceso a nuevos mercados, sino que también aprovechan la experiencia tecnológica y los recursos compartidos.

Ferias comerciales

La participación en ferias comerciales internacionales es esencial para mostrar innovaciones y establecer contactos con clientes potenciales. En 2022, la compañía asistió a 10 principales ferias comerciales, incluido el Tecnología ferroviaria 2022 en Berlín, donde obtuvieron contratos por valor RMB 5 mil millones. Las ferias comerciales permiten a la compañía presentar sus avances tecnológicos y construir relaciones con las partes interesadas en la industria.

Canal	Impacto de ingresos (2022)	Asociaciones/eventos clave	Tasa de crecimiento/proyección
Equipo de ventas directas	RMB 93 mil millones	N / A	N / A
Plataformas en línea	RMB 10 mil millones	Compromiso de las redes sociales	+35% de crecimiento del tráfico
Empresa conjunta	RMB 50 mil millones proyectado (2023-2028)	Alstom (2023)	N / A
Ferias comerciales	RMB 5 mil millones (2022 contratos)	Tecnología ferroviaria 2022	N / A

A través de estos diversos canales, China Railway Technology Co., Ltd. comunica efectivamente su propuesta de valor y fortalece las relaciones con los clientes, asegurando una presencia sólida en el mercado.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocios: segmentos de clientes

China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. (CHSR) sirve a una amplia gama de segmentos de clientes, cada uno con requisitos y características únicas.

Autoridades ferroviarias nacionales

Las autoridades ferroviarias nacionales representan un segmento significativo de clientes. Requieren tecnología e infraestructura avanzadas para mejorar sus redes ferroviarias. Por ejemplo, en 2022, el kilometraje operativo ferroviario total de China alcanzó aproximadamente 150,000 kilómetros, con una contabilidad ferroviaria de alta velocidad alrededor 40,000 kilómetros.

En términos de participación financiera, CHSR ha asegurado contratos valorados en Over ¥ 100 mil millones ($ 15 mil millones) con varios ferrocarriles nacionales a nivel mundial, mostrando la demanda de soluciones ferroviarias de alta velocidad en las economías emergentes.

Empresas de tránsito urbano

Las empresas de tránsito urbano son otro segmento crucial, centrándose en mejorar la movilidad urbana. En 2021, el mercado global de ferrocarriles urbanos fue valorado en aproximadamente $ 150 mil millones y se espera que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 4.5% De 2022 a 2030.

CHSR colabora con las autoridades de tránsito urbano en varias ciudades, contribuyendo a proyectos que mejoran la conectividad en toda la ciudad. Los proyectos recientes incluyen la línea de metro de Shanghai 14 y el metro de Hangzhou, con una inversión estimada de ¥ 30 mil millones ($ 4.5 mil millones).

Gobiernos internacionales

Los gobiernos internacionales representan un segmento vital para la CHSR, particularmente en los países en desarrollo que buscan modernizar sus redes ferroviarias. CHSR ha participado en proyectos con países como Indonesia y Brasil. Por ejemplo, el proyecto ferroviario de alta velocidad de Jakarta-Bandgg, valorado en $ 6 mil millones, es un excelente ejemplo del compromiso internacional de CHSR.

Además, en 2023, CHSR informó un aumento en los contratos internacionales, con un impulso de ingresos de 20% Año tras año, en gran parte impulsado por estos acuerdos internacionales.

Operadores de ferrocarril privado

Los operadores ferroviarios privados, incluidos los servicios de carga y pasajeros, también forman un segmento crucial de clientes. Con el mercado global de ferrocarriles de carga listos para alcanzar aproximadamente $ 200 mil millones Para 2026, CHSR está bien posicionado para capitalizar esta demanda.

Específicamente, las colaboraciones con operadores privados en China han llevado al desarrollo de soluciones de carga innovadoras, mejorando la eficiencia operativa. En 2022, CHSR anunció una asociación estratégica con China Railway Group, apuntando a un aumento de la cuota de mercado de 15% En el segmento de flete.

Segmento de clientes	Características clave	Participación financiera (contratos estimados)	Oportunidades de mercado
Autoridades ferroviarias nacionales	Organismos gubernamentales que administran redes ferroviarias nacionales	¥ 100 mil millones ($ 15 mil millones)	Crecimiento en proyectos ferroviarios de alta velocidad a nivel mundial
Empresas de tránsito urbano	Empresas que se centran en el transporte ferroviario de la ciudad	¥ 30 mil millones ($ 4.5 mil millones)	Expansión de sistemas de transporte público urbano
Gobiernos internacionales	Los gobiernos modernizan las redes ferroviarias	$ 6 mil millones (proyecto Jakarta-Bandung)	Aumento de contratos internacionales y colaboraciones
Operadores de ferrocarril privado	Proveedores de servicios ferroviarios del sector privado	Potencial de crecimiento significativo en la carga	El 20% de la participación de mercado aumenta el objetivo

Comprender estos segmentos de clientes permite a CHSR adaptar sus proposiciones de valor, asegurando un compromiso efectivo y un crecimiento sostenido en un panorama del mercado en evolución.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocio: Estructura de costos

La estructura de costos de China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. abarca varios componentes críticos que contribuyen a su eficiencia operativa y su rentabilidad.

Costos de fabricación

Los costos de fabricación asociados con las operaciones de Railway de alta velocidad de China son sustanciales, lo que refleja los gastos fijos y variables. Para el año fiscal 2022, se informaron los costos de fabricación totales en aproximadamente RMB 12 mil millones, ilustrando la escala de sus capacidades de producción.

Estos costos incluyen materiales, equipos y sobrecargas esenciales para la producción de trenes de alta velocidad y tecnologías relacionadas.

Gastos de I + D

La investigación y el desarrollo (I + D) es una piedra angular de la estrategia competitiva de la compañía. En 2022, los gastos de I + D alcanzaron RMB 3.500 millones, contabilizar aproximadamente 8.8% de ingresos totales. Esta inversión subraya el compromiso con la innovación y la mejora continua en la tecnología ferroviaria de alta velocidad.

Costos laborales

Los costos laborales representan otra parte significativa de los gastos generales. En 2022, los gastos laborales ascendieron a aproximadamente RMB 4.2 mil millones, que incluye salarios, beneficios y otros costos relacionados con los empleados. Esta figura refleja la fuerza laboral calificada necesaria para la fabricación y las actividades de I + D.

Gastos de mantenimiento

Los gastos de mantenimiento son críticos para garantizar la seguridad y la confiabilidad de los sistemas ferroviarios de alta velocidad. En el reciente año fiscal, estos costos se estimaron en RMB 1.8 mil millones. Este gasto cubre el mantenimiento de la rutina, las reparaciones y las actualizaciones necesarias para mantener los estándares de eficiencia operativa y seguridad.

Componente de costos	Costo (RMB)	Porcentaje de costos totales
Costos de fabricación	12 mil millones	30%
Gastos de I + D	3.500 millones	8.8%
Costos laborales	4.200 millones	10.5%
Gastos de mantenimiento	1.800 millones	4.5%

El desglose de estos componentes de costos destaca las inversiones estratégicas de China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. para mantener su liderazgo en el sector ferroviario de alta velocidad al tiempo que garantiza la excelencia operativa.

China High -Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Licencias de tecnología

China High-Speed ​​Railway Technology Co., Ltd. genera ingresos a través de acuerdos de licencia de tecnología, principalmente con operadores ferroviarios nacionales e internacionales. En 2022, el segmento de licencias representó aproximadamente 15% de los ingresos totales de la compañía, ascendiendo a ¥ 5 mil millones (aproximadamente $ 770 millones).

Ventas directas

La compañía obtiene ingresos significativos de las ventas directas de conjuntos de trenes de alta velocidad y equipos ferroviarios. En el año fiscal 2022, las ventas directas representaron aproximadamente 60% del ingreso total, generando aproximadamente ¥ 20 mil millones (alrededor $ 3.1 mil millones).

Contratos de mantenimiento

Los servicios de mantenimiento para trenes de alta velocidad también contribuyen a las fuentes de ingresos de la compañía. En 2022, los contratos de mantenimiento representaron aproximadamente 15% de ingresos totales, traduciendo a aproximadamente ¥ 5 mil millones (aproximadamente $ 770 millones).

Servicios de consultoría

Los servicios de consultoría, que incluyen consultoría y gestión de proyectos para la construcción y operación de ferrocarriles, agregan una capa adicional al modelo de ingresos. En 2022, los servicios de consultoría contribuyeron 10% a los ingresos totales, valorados en aproximadamente ¥ 3 mil millones (acerca de $ 460 millones).

Flujo de ingresos	Porcentaje de ingresos totales	Ingresos (¥)	Ingresos ($)
Licencias de tecnología	15%	¥ 5 mil millones	$ 770 millones
Ventas directas	60%	¥ 20 mil millones	$ 3.1 mil millones
Contratos de mantenimiento	15%	¥ 5 mil millones	$ 770 millones
Servicios de consultoría	10%	¥ 3 mil millones	$ 460 millones