Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. (601128.ss): Modelo de negocios de lona

Navegar por el intrincado panorama de la banca rural, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. se destaca con un sólido lienzo de modelo de negocio que destaca su enfoque estratégico en la participación comunitaria y las soluciones financieras a medida. Sirviendo como una línea de vida financiera vital para los agricultores y las pequeñas empresas, el enfoque único de este banco combina asociaciones locales y tecnología de vanguardia para redefinir la banca accesible. Sumerja más profundamente en la mecánica del modelo de esta institución y descubra cómo defiende el crecimiento rural y las prácticas financieras sostenibles.

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocios: asociaciones clave

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. ha establecido varias asociaciones clave que son parte integral de sus operaciones y objetivos estratégicos. Estas asociaciones permiten al banco mejorar sus ofertas de servicios, expandir su alcance del mercado y mitigar los riesgos asociados con sus actividades bancarias.

Agencias gubernamentales locales

El banco colabora estrechamente con las agencias gubernamentales locales para alinear sus servicios con iniciativas regionales de desarrollo económico. Estas asociaciones facilitan el acceso a proyectos financiados por el gobierno, como el desarrollo rural y las mejoras en la infraestructura. En 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank informó un aumento en los préstamos respaldados por el gobierno, llegando aproximadamente a ¥ 1.5 mil millones para proyectos agrícolas locales.

Proveedores de tecnología financiera

Para mejorar sus capacidades bancarias digitales, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank se asocia con varios proveedores de tecnología financiera. Esta colaboración ha permitido al banco ofrecer soluciones de pago avanzadas, servicios de banca móvil y solicitudes de préstamos en línea. En 2023, el volumen de transacción digital del banco aumentó por 35% Año tras año, impulsado por la implementación de tecnologías innovadoras de socios como Ant Financial y Tencent.

Cuerpos reguladores

El compromiso con los organismos reguladores es crucial para el cumplimiento y la gestión de riesgos. Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank cumple constantemente las regulaciones establecidas por la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China (CBIRC). El banco ha mantenido una relación de adecuación de capital (automóvil) de 13.5%, significativamente por encima del requisito regulatorio de 10.5%, demostrando su fuerte estabilidad financiera y adherencia a los estándares de cumplimiento.

Cooperativas agrícolas

Las asociaciones con cooperativas agrícolas son fundamentales para el enfoque del Banco Comercial Rural Jiangsu Changshu en servir a clientes rurales. Estas cooperativas facilitan el acceso a los agricultores locales, lo que permite al banco adaptar los productos específicamente para el financiamiento agrícola. En 2023, el banco informó que los préstamos a las cooperativas agrícolas llegaron ¥ 3 mil millones, apoyando sobre 5,000 agricultores en el área de Changshu.

Tipo de asociación	Colaboradores clave	Impacto financiero (2023)
Agencias gubernamentales locales	Gobierno municipal de Changshu	¥ 1.5 mil millones en préstamos para proyectos
Proveedores de tecnología financiera	Ant Financial, Tencent	Aumento del 35% en las transacciones digitales
Cuerpos reguladores	Cbirc	Coche del 13.5%
Cooperativas agrícolas	Cooperativas de agricultores locales	¥ 3 mil millones en préstamos para 5,000 agricultores

Estas asociaciones no solo mejoran la eficiencia operativa de Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank, sino que también contribuyen a su sostenibilidad a largo plazo al abordar las necesidades específicas de su base de clientes, particularmente en las zonas rurales. El marco colaborativo establecido a través de estas asociaciones clave posiciona al banco para navegar por las complejidades del panorama financiero de manera efectiva.

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocios: actividades clave

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. se centra en varias actividades clave que son esenciales para entregar valor a sus clientes y mantener una ventaja competitiva en el sector bancario.

Proporcionar servicios bancarios minoristas

La banca minorista abarca una amplia gama de servicios adaptados a los consumidores individuales. A partir de 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank informó sobre 2 millones de clientes minoristas con los depósitos minoristas totales que ascienden a aproximadamente ¥ 120 mil millones. El banco ofrece productos como cuentas de ahorro, préstamos personales y tarjetas de crédito, contribuyendo significativamente a sus ingresos por intereses netos.

Ofreciendo préstamos agrícolas

El banco juega un papel fundamental en el apoyo al sector agrícola. En 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank emitió aproximadamente ¥ 30 mil millones en préstamos agrícolas, contabilizando sobre 25% de la cartera de préstamos totales del banco. Estos préstamos facilitan a los agricultores con fondos para equipos, infraestructura y gastos operativos, fomentando así el desarrollo económico rural.

Participar en la banca móvil

La banca móvil se ha vuelto cada vez más importante, especialmente en las zonas rurales. La plataforma de banca móvil de Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank vio un aumento en el uso, con Over 1 millón de usuarios activos A fines del tercer trimestre de 2023. El banco registró un volumen de transacciones que exceden ¥ 50 mil millones A través de sus servicios de banca móvil en 2022, reflejando una tendencia creciente hacia las soluciones de banca digital.

Realización de evaluación de riesgos

La gestión efectiva de riesgos es vital para mantener la estabilidad del banco. Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank empleó un marco integral de evaluación de riesgos, que evaluó sobre ¥ 200 mil millones en activos totales en 2022. La relación de préstamo sin rendimiento (NPL) se situó en 1.5%, indicando un fuerte enfoque en la calidad crediticia y la mitigación de riesgos.

Actividades clave	Datos
Clientes minoristas	2 millones
Depósitos minoristas totales	¥ 120 mil millones
Préstamos agrícolas emitidos	¥ 30 mil millones
Porcentaje de préstamos agrícolas del total	25%
Usuarios de banca móvil activa	1 millón
Volumen de transacción bancaria móvil	¥ 50 mil millones
Total de activos evaluados	¥ 200 mil millones
Ratio de préstamo sin rendimiento	1.5%

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocios: recursos clave

Los recursos clave de Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. son integrales en la entrega de valor a sus clientes. Estos recursos abarcan varias categorías, incluidos los activos físicos, el capital humano, la infraestructura tecnológica y la reputación de la marca.

Red de sucursales

A partir de los últimos informes, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank opera una amplia red de sucursales en China. Específicamente, el banco tiene aproximadamente 300 ramas Dentro de la provincia de Jiangsu. Esta extensa red de sucursales permite al banco mantener una presencia significativa en las áreas rurales y semiurbanas, lo que facilita el acceso local a los servicios financieros.

Fuerza laboral hábil

El banco emplea alrededor 5,000 personas, con un énfasis notable en profesionales calificados en finanzas y banca. Encima 70% de la fuerza laboral posee al menos una licenciatura, demostrando una sólida formación educativa. La institución prioriza la capacitación y el desarrollo continuo, contribuyendo a la experiencia de los empleados y la calidad general del servicio.

Infraestructura tecnológica

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank invierte considerablemente en su infraestructura tecnológica. El gasto de TI del banco fue aproximadamente CNY 500 millones en 2022, centrándose en los servicios de banca digital. La adopción de tecnologías avanzadas, como la computación en la nube y los sistemas de blockchain, tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa. El banco también ha informado un aumento en las transacciones de banca móvil, logrando 1 millón de usuarios de banca móvil activa a partir del final de 2022.

Reputación de la marca

La reputación de la marca del Banco Comercial Rural Jiangsu Changshu es fuerte, especialmente dentro de sus regiones operativas. El banco ha recibido múltiples premios por servicio al cliente e innovación en la banca. Según las encuestas de satisfacción del cliente realizadas en 2023, el banco logró una tasa de satisfacción de 88%, significativamente por encima del promedio de la industria de 75%. Esta reputación es vital para atraer y retener clientes en un panorama financiero competitivo.

Recurso clave	Detalles	Datos cuantitativos
Red de sucursales	Número de ramas	300
Fuerza laboral hábil	Total de empleados	5,000
Infraestructura tecnológica	Gasto (2022)	CNY 500 millones
Usuarios de banca móvil	Usuarios de banca móvil activa	1 millón
Reputación de la marca	Tasa de satisfacción del cliente	88%

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocio: propuestas de valor

Servicios de banca rural accesibles Destaca el compromiso de Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank de servir a regiones que no tienen banco. A partir de 2023, el banco opera más de 200 sucursales, centrándose en mejorar la accesibilidad bancaria para las comunidades rurales en la provincia de Jiangsu. Con alrededor del 75% de sus sucursales ubicadas en las zonas rurales, el banco tiene como objetivo eliminar la brecha del servicio financiero. Esta estrategia de expansión ha llevado a un aumento en las cuentas de los clientes en aproximadamente 15% interanual en el sector rural.

Productos financieros a medida para agricultores son una piedra angular de las ofertas del banco. El banco proporciona préstamos personalizados y soluciones de crédito, específicamente diseñadas para actividades agrícolas. En 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank informó que sobre 60% de su cartera de préstamos se dedicó al financiamiento agrícola, por lo que fue aproximadamente RMB 10 mil millones (alrededor $ 1.5 mil millones). Estos productos, que incluyen préstamos estacionales y seguros de cultivos, apoyan a los agricultores durante los períodos de crecimiento clave, lo que demuestra el enfoque del banco en el desarrollo económico rural.

Servicio al cliente confiable es esencial para fomentar la confianza y la lealtad entre los clientes. Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank ha recibido una alta calificación de satisfacción del cliente de 92% en su última encuesta realizada a mediados de 2010. El banco enfatiza el servicio personalizado, con un equipo dedicado de gerentes de relaciones asignados a clientes de alto valor, asegurando que las consultas y necesidades de los clientes se aborden de inmediato. La implementación de una estrategia de servicio multicanal (incluida la banca móvil y los servicios en la rama) ha reforzado aún más su eficiencia de servicio al cliente.

Tasas de interés competitivas son un factor significativo para atraer y retener clientes. A partir del tercer trimestre de 2023, la tasa de interés promedio del banco para las cuentas de ahorro se encuentra en 2.5%, mientras ofrece tasas de préstamo tan bajas como 4.5% para préstamos agrícolas. Los bancos competidores en la región generalmente ofrecen tarifas entre 3% a 5% Para productos similares, posicionando a Jiangsu Changshu como una opción favorable para los prestatarios conscientes de los costos.

Propuesta de valor	Detalles	Datos estadísticos
Servicios de banca rural accesibles	Más de 200 ramas centradas en las comunidades rurales	75% de las ramas en áreas rurales, 15% Aumento de las cuentas de clientes rurales
Productos financieros a medida para agricultores	Préstamos personalizados y soluciones de crédito para actividades agrícolas	60% de cartera de préstamos para la agricultura, RMB 10 mil millones dedicado al financiamiento agrícola
Servicio al cliente confiable	Alta satisfacción del cliente y enfoque de servicio personalizado	92% Calificación de satisfacción del cliente
Tasas de interés competitivas	Ahorros atractivos y tasas de préstamo	Tasa de ahorro promedio de 2.5%, tasas de préstamo tan bajas como 4.5%

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocios: Relaciones con los clientes

Servicio personalizado en Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank (JCRCB) juega un papel fundamental en su estrategia de relación con el cliente. El banco se centra en productos financieros personalizados que satisfacen las necesidades individuales de sus clientes. A partir de 2023, JCRCB informó un aumento en las ofertas de préstamos personalizados, lo que resultó en un Aumento del 15% en las tasas de retención de clientes en comparación con el año anterior. Este enfoque ha contribuido a un crecimiento general de la base de clientes, alcanzando 2.5 millones de clientes en los segmentos rurales.

Además, el banco emplea a gerentes de relaciones que manejan a los clientes de alto nivel de red, brindando servicios dedicados que fomentan la lealtad. Estos gerentes de relaciones son responsables de un Aumento del 25% en la venta cruzada de productos, aumentando significativamente los ingresos promedio por cliente y mejorando las calificaciones de satisfacción del cliente, que se encontraban en 92% en 2023.

Compromiso comunitario es otra piedra angular del modelo de relación con el cliente de JCRCB. El banco participa activamente en eventos e iniciativas locales, lo que ha mejorado su imagen como una institución orientada a la comunidad. En 2022, JCRCB invirtió aproximadamente ¥ 50 millones En proyectos sociales, incluida la educación rural y el desarrollo agrícola, contribuyendo a una presencia de marca más fuerte y confianza comunitaria.

En 2023, el banco informó una participación de Over 30,000 participantes En sus programas de participación comunitaria, lo que resultó en un aumento notable en la lealtad de la marca entre los residentes locales. Las encuestas indican que aproximadamente 78% De los participantes mostraron una mayor preferencia por JCRCB como su pareja bancaria principal debido a estas iniciativas.

Sistemas de comentarios de los clientes en JCRCB están diseñados para mejorar la prestación de servicios. El banco utiliza plataformas digitales para recopilar información del cliente, que ayudan a desarrollar nuevos productos y refinar los servicios existentes. A finales de 2022, JCRCB implementó un mecanismo de retroalimentación integral que fue testigo de una tasa de participación de 40% de su base de clientes.

Este sistema de retroalimentación condujo al lanzamiento de nuevas funciones de servicio que representaron un 20% de reducción En las quejas de los clientes dentro de los seis meses. Además, el tablero de información generó datos que ayudaron al banco a ajustar las tasas de interés de los préstamos de acuerdo con el sentimiento del cliente y las condiciones del mercado, alineándose con las expectativas del cliente.

Año	Total de clientes	Satisfacción del cliente (%)	Inversión en proyectos comunitarios (¥)	Tasa de retención de clientes (%)
2021	2,000,000	88%	¥ 30 millones	70%
2022	2,250,000	90%	¥ 50 millones	75%
2023	2,500,000	92%	¥ 60 millones	85%

Las iniciativas anteriores ilustran cómo Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank fomenta fuertes relaciones con los clientes a través de servicios personalizados, compromisos comunitarios y sistemas de retroalimentación sólidos, creando en última instancia un modelo de negocio sostenible y centrado en el cliente que responde a las necesidades del mercado y al cliente.

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocios: canales

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. se basa en varios canales clave para brindar efectivamente sus servicios y comunicar valor a sus clientes.

Ramas físicas

El banco opera 80 ramas físicas En varias regiones de la provincia de Jiangsu. Estas sucursales sirven como puntos de contacto principales para las interacciones del cliente, los servicios de manejo, como la apertura de la cuenta, las solicitudes de préstamos y las consultas personales. La estrategia de ubicación mejora la accesibilidad al cliente y fomenta la participación de la comunidad.

Plataforma bancaria en línea

La plataforma de banca en línea de Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank informó una base de usuarios de aproximadamente 1 millón de usuarios activos Al final del tercer trimestre de 2023. Esta plataforma facilita varios servicios bancarios, incluidas transferencias de fondos, pagos de facturas y gestión de inversiones. El banco ha registrado un crecimiento interanual de 20% en transacciones en línea, reflejando la creciente preferencia por las soluciones de banca digital.

Aplicación móvil

La aplicación móvil del banco se ha descargado 500,000 veces y cuenta con una tasa de satisfacción del usuario de 4.6 de 5 en tiendas de aplicaciones. Las características clave incluyen transacciones seguras, gestión de cuentas y acceso a productos financieros. La plataforma móvil representa aproximadamente 40% de las transacciones totales del banco, demostrando el cambio significativo hacia la banca móvil entre su clientela.

Línea directa de servicio al cliente

La línea directa de servicio al cliente funciona las 24 horas, los 7 días de la semana, manejando sobre 250,000 llamadas mensual. El tiempo de respuesta promedio es aproximadamente 30 segundos, asegurando la atención al cliente eficiente. Este canal es crucial para abordar consultas, resolver problemas y proporcionar orientación personalizada a los clientes. El puntaje de satisfacción del cliente relacionado con el servicio de línea directa se encuentra en 85%.

Canal	Usuarios/llamadas activas	Tasa de crecimiento/participación de transacciones	Tasa de satisfacción
Ramas físicas	80 ramas	N / A	N / A
Plataforma bancaria en línea	1 millón de usuarios activos	Crecimiento anual del 20%	N / A
Aplicación móvil	500,000 descargas	40% de las transacciones totales	4.6 de 5
Línea directa de servicio al cliente	250,000 llamadas mensuales	N / A	85%

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. atiende a varios segmentos de clientes, cada uno con necesidades y características distintas. Los principales segmentos de clientes incluyen:

Hogares rurales

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank se centra en los hogares rurales, atendiendo sus necesidades bancarias y de servicio financiero. A partir de los últimos informes, los hogares rurales en la provincia de Jiangsu han visto un aumento en los niveles de ingresos, con un ingreso anual promedio estimado en RMB 33,000 en 2022. El banco ofrece cuentas de ahorro, productos de préstamos y microfinanciación diseñados específicamente para estos clientes.

Empresas pequeñas y medianas

El banco se dirige a pequeñas y medianas empresas (PYME), que juegan un papel crucial en la economía local. A partir de 2023, las PYME representaban aproximadamente 99.8% de todas las empresas en Jiangsu, empleando 60% de la fuerza laboral. Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank ofrece préstamos comerciales, líneas de crédito y servicios de asesoramiento financiero adaptados a las necesidades de estas empresas, mejorando su acceso al capital.

Agricultores y negocios agrícolas

Los agricultores y las empresas agrícolas representan un segmento de clientes significativo. El banco ha desarrollado productos financieros especializados como préstamos agrícolas, que han visto un 15% Aumento de la demanda durante el año pasado. En 2022, la producción agrícola en Jiangsu fue valorada en aproximadamente RMB 1.5 billones, destacando la importancia de apoyar este segmento a través de soluciones financieras personalizadas.

Unidades de gobierno local

Las unidades del gobierno local también son un segmento clave para Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank. El banco colabora con organismos gubernamentales para facilitar el financiamiento de proyectos públicos y mejoras en la infraestructura. Datos recientes indican que el gasto del gobierno local en Jiangsu excedió RMB 500 mil millones en 2022, con una porción significativa asignada al desarrollo rural y los servicios públicos.

Segmento de clientes	Necesidades principales	Servicio ofrecido	Impacto financiero
Hogares rurales	Servicios bancarios, préstamos	Cuentas de ahorro, microfinanciación	Ingresos anuales promedio: RMB 33,000
Empresas pequeñas y medianas	Acceso a la capital	Préstamos comerciales, líneas de crédito	Cuenta del 99.8% de las empresas
Agricultores y negocios agrícolas	Financiamiento para operaciones	Préstamos agrícolas, aviso	Producción agrícola: RMB 1.5 billones
Unidades de gobierno local	Financiación para proyectos públicos	Financiamiento de proyectos	El gasto superó los 500 mil millones de RMB

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocio: Estructura de costos

La estructura de costos de Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. comprende varios componentes, cada uno que contribuye a la eficiencia operativa general y al posicionamiento estratégico del banco.

Gastos operativos

Los gastos operativos para el Banco Comercial Rural Jiangsu Changshu se asocian principalmente con la gestión de sucursales, los servicios públicos y los costos administrativos generales. Para el año fiscal 2022, los gastos operativos ascendieron a aproximadamente ¥ 2.5 mil millones. Esta cifra abarca los gastos relacionados con el mantenimiento de las oficinas de campo y el apoyo a la prestación de servicios en las regiones rurales.

Inversiones tecnológicas

La inversión en tecnología se ha vuelto cada vez más crítica para el Banco Comercial Rural Jiangsu Changshu. El banco asignado ¥ 500 millones en 2022 hacia la mejora de su infraestructura de TI, incluidas las actualizaciones de software y las medidas de ciberseguridad. Esta inversión es esencial para facilitar los servicios de banca digital y mantener el cumplimiento de los estándares regulatorios.

Salarios de los empleados

La compensación de los empleados representa una parte significativa de la estructura de costos. En 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank informó que los salarios y beneficios de los empleados ¥ 1.2 mil millones. Esto incluía salarios, subsidios y bonos para más de 5,000 empleados, lo que refleja el compromiso del banco de retener al personal calificado para mejorar la calidad del servicio.

Costos de marketing

Los gastos de marketing para el banco han sido clave para promocionar sus productos y servicios financieros. En 2022, el presupuesto de marketing alcanzó aproximadamente ¥ 300 millones. Estos costos cubrieron campañas publicitarias, materiales promocionales e iniciativas de patrocinio destinadas a aumentar la conciencia de la marca en las comunidades rurales.

Componente de costos	Cantidad de 2022 (¥)
Gastos operativos	2,500,000,000
Inversiones tecnológicas	500,000,000
Salarios de los empleados	1,200,000,000
Costos de marketing	300,000,000

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co., Ltd. - Modelo de negocios: Freeds de ingresos

Ingresos por intereses de préstamos

Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank genera principalmente sus ingresos a través de los ingresos por intereses de los préstamos. En 2022, el banco reportó un ingreso por intereses de aproximadamente ¥ 5.45 mil millones, que representa un crecimiento de 5.2% año a año. La cartera de préstamos totales del banco alcanzó ¥ 85.6 mil millones En el mismo período, con préstamos agrícolas que compensan 62% del total de préstamos extendidos.

Tarifas y cargos de servicio

El banco también obtiene ingresos de varias tarifas y cargos de servicio. Estos incluyen tarifas de mantenimiento de la cuenta, tarifas de transacción y cargos relacionados con los servicios bancarios. Para el año fiscal 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank reportó ingresos no interesantes de las tarifas y los cargos de servicio por un total ¥ 1.4 mil millones, marcando un 8.3% Aumento en comparación con 2021.

Ingresos de inversión

Los ingresos por inversiones son otro flujo de ingresos significativo para el banco. En 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank obtuvo ¥ 1.2 mil millones en ingresos por inversiones, principalmente de bonos gubernamentales y otros valores. El retorno de las inversiones se encontraba en 3.5%, reflejando condiciones de mercado estables y estrategias de inversión prudentes.

Tarifas de procesamiento de transacciones

Las tarifas de procesamiento de transacciones, derivadas de los servicios bancarios electrónicos del banco y las actividades de procesamiento de pagos, contribuyen a sus ingresos. En 2022, el banco recaudó aproximadamente ¥ 600 millones a partir de tarifas de procesamiento de transacciones, lo que indica un crecimiento de 10% del año anterior. Este aumento se atribuye en gran medida a la creciente adopción de los servicios de banca digital entre los clientes.

Flujos de ingresos Overview

Flujo de ingresos	2022 Ingresos (¥ mil millones)	Crecimiento interanual (%)	Porcentaje de ingresos totales (%)
Ingresos por intereses de préstamos	5.45	5.2	65
Tarifas y cargos de servicio	1.4	8.3	16
Ingresos de inversión	1.2	N / A	15
Tarifas de procesamiento de transacciones	0.6	10	4