City Union Bank Limited (CUB.NS): Modelo de negocios de Canvas

En el mundo dinámico de la banca, es esencial comprender el marco que impulsa el éxito de una institución financiera. City Union Bank Limited, con su rico patrimonio y su enfoque innovador, aprovecha el lienzo del modelo de negocio para navegar por el panorama competitivo. Desde forjar asociaciones estratégicas hasta ofrecer propuestas de valor excepcionales, este modelo encapsula cómo opera el banco, atiende a diversos segmentos de clientes y genera ingresos. Sumerja más a continuación para explorar las complejidades del modelo de negocio de City Union Bank y descubrir qué distingue en el sector financiero.

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: asociaciones clave

City Union Bank Limited (CUB) participa en varias asociaciones clave que refuerzan sus operaciones y mejoran sus ofertas de servicios. A continuación se muestran las categorías de asociación principal:

Proveedores de soluciones tecnológicas

CUB colabora con proveedores de soluciones tecnológicas para mejorar los servicios de banca digital y mejorar la experiencia del cliente. Estas asociaciones permiten al banco implementar tecnologías avanzadas, como aplicaciones de banca móvil, medidas de ciberseguridad y herramientas de análisis de datos.

En el año fiscal 2022-2023, Cub informó un gasto tecnológico de INR 150 millones de rupias, que refleja una inversión continua en infraestructura de TI. El banco se ha asociado con empresas como Infosys para Solutions Banking Banking y Capgemini para estrategias de transformación digital, con la intención de mantenerse competitivo en el panorama bancario en evolución.

Cuerpos reguladores del gobierno

La colaboración con los organismos reguladores del gobierno es crucial para el cumplimiento y la gobernanza. CUB se adhiere a las regulaciones establecidas por el Banco de la Reserva de la India (RBI) y varias agencias de supervisión financiera. A partir de octubre de 2023, el banco mantuvo una relación de adecuación de capital (CAR) de 14.95%, excediendo el requisito regulatorio mínimo de 10%.

Además, CUB participa en iniciativas gubernamentales como el Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana con el objetivo de promover la inclusión financiera. Esta asociación no solo expande su base de clientes, sino que también cumple con las responsabilidades sociales.

Proveedores de servicios financieros

CUB se asocia con varios proveedores de servicios financieros para ofrecer productos y servicios adicionales, incluidos asesoramiento de inversiones, gestión de patrimonio y servicios de pago. Se informaron los ingresos por intereses netos del banco para el año fiscal 2022-2023 INR 1.350 millones de rupias, respaldado por estas colaboraciones.

Además, Cub se ha alineado con entidades como SBI Life Insurance y LIC por productos de seguros de venta cruzada, mejorando su cartera al tiempo que proporciona a los clientes soluciones financieras integrales.

Compañías de seguros

Las alianzas estratégicas con compañías de seguros permiten a CUB proporcionar servicios financieros integrados. En el año fiscal 2022-2023, el banco informó que los recaudaciones de primas de seguros superaron INR 200 millones de rupias. Los socios clave incluyen HDFC Life e ICICI Lombard, lo que permite a Cub ofrecer una variedad de productos de seguros de vida y no vidas a sus clientes.

Tipo de asociación	Ejemplos de pareja	Objetivo	Impacto financiero
Proveedores de soluciones tecnológicas	Infosys, Capgemini	Mejorar la banca digital, la ciberseguridad	Gasto tecnológico: INR 150 millones de rupias
Cuerpos reguladores del gobierno	Banco de la Reserva de la India	Cumplimiento, iniciativas de inclusión financiera	Coche: 14.95%
Proveedores de servicios financieros	SBI Life Insurance, LIC	Productos financieros de venta cruzada	Ingresos de intereses netos: INR 1.350 millones de rupias
Compañías de seguros	HDFC Life, ICICI Lombard	Servicios financieros integrados	Cobras de primas de seguro: INR 200 millones de rupias

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: actividades clave

City Union Bank Limited (CUB) se involucra en varias actividades clave críticas para ofrecer su propuesta de valor a los clientes. Estas actividades abarcan varios servicios bancarios que atienden a clientes minoristas y corporativos.

Proporcionar servicios de banca minorista y corporativa

Cub opera una red de más de 600 sucursales en toda la India, centrándose en ofrecer una amplia gama de productos bancarios. En el año fiscal 2023, el banco reportó activos totales de aproximadamente ₹ 1.38 lakh crore (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 17.5 mil millones). El segmento de banca minorista contribuyó significativamente, contando sobre 64% del negocio general del banco.

Gestión de cuentas de clientes

La gestión de las cuentas de los clientes es fundamental para las operaciones de CUB. A partir de marzo de 2023, el banco atendió aproximadamente 21 millones clientes con un total de 1.53 millones de rupias cuentas bancarias de ahorro. El enfoque significativo del banco en la banca digital ha resultado en 30% de sus transacciones que se realizan a través de canales digitales, mejorando la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.

Ofreciendo préstamos y facilidades de crédito

CUB tiene una cartera de préstamos diversificada, con préstamos netos y avances por valor de aproximadamente ₹ 88,000 millones de rupias (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 11.1 mil millones) a partir de marzo de 2023. Las políticas de préstamos del banco enfatizan los préstamos personales, los préstamos para el hogar y el financiamiento de MIPYME, que constituían alrededor 40% de la cartera de préstamos. En el año fiscal 2023, Cub desembolsó préstamos que ascendieron a ₹ 25,000 millones de rupias (DÓLAR ESTADOUNIDENSE 3.200 millones), contribuyendo a una tasa de crecimiento de préstamos de 13% año a año.

Evaluación y gestión de riesgos

El marco de gestión de riesgos en City Union Bank es sólido, centrado en el crédito, el mercado y los riesgos operativos. Los activos brutos no realizados (NPA) del banco se pararon en 4.09% A partir del primer trimestre del año fiscal 2024, en comparación con 4.35% En el año fiscal anterior, indicando prácticas efectivas de gestión de riesgos. CUB también ha mantenido una relación de cobertura de provisión de 66%, subrayando su compromiso de mitigar los posibles riesgos de crédito.

Actividad clave	Descripción	Impacto financiero (para el año fiscal 2023)
Servicios de banca minorista	Proporcionando varios productos bancarios a clientes individuales.	Activos totales: ₹ 1.38 lakh crore
Servicios de banca corporativa	Ofreciendo soluciones personalizadas para empresas y organizaciones.	Préstamos netos: ₹ 88,000 millones de rupias
Gestión de cuentas	Gestión y servicio de cuentas de clientes de manera efectiva.	Cuentas de ahorro: 1.53 millones de rupias
Desembolso de préstamos	Proporcionar préstamos para diversos fines, incluidos personales y negocios.	Tasa de crecimiento del préstamo: 13% interanual
Gestión de riesgos	Evaluar y gestionar los riesgos de crédito, mercado y operativos.	NPA bruto: 4.09%

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: recursos clave

Red de sucursales: City Union Bank (CUB) opera una red de sucursal robusta y extensa. A marzo de 2023, Cub tenía un total de 650 ramas en toda la India. Esta presencia generalizada permite que el banco sirva a una base de clientes diversa, mejorando la accesibilidad y la participación del cliente.

Sistemas de software bancario: CUB utiliza sistemas de software de banca avanzados destinados a mejorar la eficiencia operativa y la experiencia del cliente. El banco ha invertido en transformación digital, implementando herramientas como Soluciones bancarias principales (CBS). En el año fiscal 2022-23, Cub informó un tasa de digitalización de aproximadamente 90%, facilitando transacciones perfectas y la adopción de servicios de banca móvil, que representaban 25% de transacciones totales.

Año	Transacciones digitales (en millones)	Tasa de crecimiento (%)	Usuarios de banca móvil
2020	10	N / A	500,000
2021	15	50%	750,000
2022	25	66.67%	1,200,000
2023	30	20%	1,500,000

Fuerza laboral calificada: City Union Bank se enorgullece de tener una fuerza laboral altamente calificada. A marzo de 2023, Cub empleó aproximadamente 8.500 empleados, con una proporción significativa que posee calificaciones en finanzas, banca y tecnología. El banco invierte mucho en programas de capacitación y desarrollo, contribuyendo a una tasa de satisfacción de los empleados que excede 85%.

Capital financiero: El capital financiero de Cub es un recurso crítico para sus operaciones. A marzo de 2023, el banco reportó activos totales de aproximadamente ₹ 1.25 billones. La ganancia neta del banco para el año fiscal 2022-23 se mantuvo en ₹ 1.200 millones de rupias, reflejando un crecimiento interanual de 25%. La relación general de adecuación de capital (CAR) se informó en 14.5%, muy por encima del requisito regulatorio de 10%.

Además, la posición de liquidez de Cub es fuerte, con una relación de cobertura de liquidez (LCR) de 150%, asegurarse de que el banco pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo de manera eficiente. Esta robustez financiera permite a CUB financiar sus operaciones, expandir su red de sucursales e invertir en tecnología y recursos humanos.

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: propuestas de valor

City Union Bank Limited (Cub) ofrece una sólida variedad de propuestas de valor destinadas a satisfacer las diversas necesidades de sus clientes. Estas proposiciones no solo están diseñadas para atraer nuevos clientes, sino también para retener a las existentes abordando sus necesidades bancarias individuales. A continuación se presentan los componentes clave de las proposiciones de valor de CUB:

Soluciones bancarias integrales

CUB proporciona un amplio espectro de servicios bancarios, incluidos ahorros y cuentas corrientes, depósitos fijos, préstamos personales, préstamos para el hogar y préstamos comerciales. A partir del año fiscal 2022-23, el banco reportó un libro de préstamos total de aproximadamente ₹ 42,200 millones de rupias y depósitos totales de aproximadamente ₹ 56,000 millones de rupias. Las ofertas integrales aseguran que los clientes puedan encontrar soluciones financieras personalizadas bajo un mismo techo.

Servicio al cliente personalizado

City Union Bank se enorgullece de ofrecer experiencias bancarias personalizadas. Con más de 600 sucursales en toda la India y un enfoque centrado en el cliente, el banco enfatiza la construcción de relaciones con los clientes. El servicio al cliente del banco se mejora aún más al ofrecer servicios de asesoramiento para varios productos financieros. En el primer trimestre del año fiscal 2023, las clasificaciones de satisfacción del cliente alcanzaron un impresionante 89%.

Transacciones seguras y confiables

Con el creciente énfasis en la banca digital, CUB ha realizado importantes inversiones en ciberseguridad. El banco ha implementado varias medidas de seguridad, incluidas las tecnologías de autenticación y cifrado de dos factores, para proteger los datos del cliente. El sólido marco de seguridad ha dado como resultado una baja incidencia de fraude, y los casos de fraude reportados son menores que 0.01% del total de transacciones. En el año fiscal 2022-23, el banco informó una tasa de crecimiento de transacciones digitales de 25% año tras año.

Tasas de interés competitivas

City Union Bank ofrece tasas de interés competitivas para depósitos y préstamos. Para depósitos fijos, CUB proporciona tasas de interés que van desde 3.00% a 6.75% Dependiendo de la tenencia, mientras que para los préstamos hipotecarios, las tarifas comienzan en 8.40%. Un análisis de las tasas de interés en el sector muestra que CUB se ubica constantemente dentro de los tres principales bancos en términos de tarifas atractivas para el segmento de clientes.

Métrica financiera	Cantidad
Libro total de préstamos (año fiscal 2022-23)	₹ 42,200 millones de rupias
Depósitos totales (para el año fiscal 2022-23)	₹ 56,000 millones de rupias
Calificación de satisfacción del cliente (Q1 FY 2023)	89%
Tasa de crecimiento de la transacción digital (año fiscal 2022-23)	25%
Tasa de incidencia de fraude	0.01%
Tasa de interés del préstamo hipotecario	8.40%
Tasas de interés de depósito fijo	3.00% - 6.75%

A través de estas propuestas de valor, City Union Bank aborda efectivamente las necesidades del cliente y se distingue de los competidores. El enfoque estratégico en soluciones integrales, servicio al cliente de primer nivel, seguridad y competitividad en los puestos de fijación de precios Cub favorablemente en el panorama bancario indio.

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

City Union Bank Limited (CUB) enfatiza las fuertes relaciones con los clientes como un componente vital de su estrategia comercial. El banco emplea varios métodos para mejorar la adquisición de clientes, la retención y el crecimiento de las ventas.

Equipos de gestión de relaciones

Cub ha establecido equipos dedicados de gestión de relaciones que se centran en crear interacciones personalizadas con los clientes. Estos equipos son responsables de comprender las necesidades del cliente y proporcionar soluciones financieras personalizadas. A marzo de 2023, Cub tenía aproximadamente 3,072 Empleados, que incluye un número significativo dedicado a la gestión de la relación con el cliente. El banco informó un 15% Aumento de los puntajes de satisfacción del cliente después de la implementación de iniciativas de gestión de relaciones específicas.

Escritorios de servicio al cliente dedicados

El banco ha establecido escritorios de servicio al cliente dedicados en Over 600 sucursales, destinadas a proporcionar asistencia inmediata a los clientes. Esta iniciativa ha llevado a una reducción en los tiempos de espera promedio para 5 minutos para consultas bancarias personales. En el año fiscal 2023, el cachorro manejó 2 millones solicitudes de servicio al cliente, logrando una tasa de resolución de 98%.

Planes bancarios personalizados

CUB ofrece planes bancarios personalizados adaptados a diferentes segmentos, incluidos clientes minoristas, corporativos y agrícolas. El banco informó que los productos personalizados contribuyeron a un 20% Aumento de oportunidades de venta cruzada durante 2022. Por ejemplo, las personas de alto nivel de red (HNWIS) tienen acceso a servicios especializados de gestión de patrimonio, que han aumentado el tamaño promedio de la cartera 25%.

Retroalimentación y canales de soporte

CUB recopila continuamente los comentarios de los clientes a través de varios canales, incluidas las encuestas en línea, los formularios de retroalimentación y las plataformas de redes sociales. En 2022, el banco recibió 150,000 respuestas de retroalimentación, con una tasa de retroalimentación procesable de 30%. Además, CUB tiene un canal de soporte dedicado que funciona 24/7, que ha sido fundamental al responder a las necesidades de sus clientes de inmediato. El puntaje del promotor neto (NPS) del banco mejoró a 60 en 2023, indicando una alta lealtad del cliente.

Aspecto de relación de cliente	Detalles	Impacto
Equipos de gestión de relaciones	Equipos dedicados para soluciones a medida	Aumento del 15% en la satisfacción del cliente
Escritorios de servicio al cliente dedicados	Disponible en más de 600 sucursales	Tasa de resolución del 98% para 2 millones de solicitudes
Planes bancarios personalizados	Dirigido a clientes minoristas, corporativos y agrícolas	Aumento del 20% en oportunidades de venta cruzada
Retroalimentación y canales de soporte	Soporte 24/7 con comentarios en línea	Los NP mejoraron a 60 en 2023

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: canales

City Union Bank Limited Emplea una variedad de canales para entregar sus proposiciones de valor de manera efectiva y mantener una sólida comunicación con sus clientes. Los canales utilizados por el banco incluyen una combinación de ramas físicas, plataformas digitales y sistemas de servicio al cliente.

Ramas y cajeros automáticos

A partir de marzo de 2023, City Union Bank opera 600 ramas en varios estados de la India. El banco también ha establecido una red de 1.300 cajeros Para facilitar los retiros de efectivo y otros servicios para sus clientes. Estas sucursales sirven como punto de contacto directo para la banca personal, los servicios comerciales y las consultas financieras.

Tipo	Contar	Área de cobertura
Sucursales	600	India (varios estados)
Cajeros automáticos	1,300	India (varios lugares)

Plataforma bancaria en línea

City Union Bank ofrece una plataforma de banca en línea integral que se ha atraído 1.2 millones de usuarios activos A partir de 2023. La plataforma permite a los clientes realizar una amplia gama de transacciones, incluidas las transferencias de fondos, los pagos de facturas y la gestión de cuentas. En el año fiscal 2022-2023, el banco informó que las transacciones en línea representaron aproximadamente 40% de transacciones totales.

Aplicación de banca móvil

La aplicación de banca móvil de City Union Bank ha visto una adopción significativa, con más 900,000 descargas Grabado en 2023. Esta aplicación permite a los clientes acceder a sus cuentas, transferir fondos y pagar facturas directamente desde sus teléfonos inteligentes. El volumen de transacción mensual promedio a través de la aplicación es aproximadamente INR 2 mil millones, demostrando su papel crítico en la participación del cliente.

Línea directa de servicio al cliente

City Union Bank mantiene una línea directa dedicada de servicio al cliente que maneja consultas y apoyo en varios servicios bancarios. En 2022, la línea directa recibió un promedio de 50,000 llamadas por mes con una tasa de resolución de 95%. Este canal garantiza asistencia oportuna y fomenta la satisfacción del cliente.

Servicio	Llamadas mensuales	Tasa de resolución
Línea directa de servicio al cliente	50,000	95%

Al aprovechar estos canales, City Union Bank Limited comunica y ofrece sus propuestas de valor a una base de clientes diversa, mejorando la experiencia general del cliente y la eficiencia operativa.

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: segmentos de clientes

City Union Bank Limited (CUB) sirve una amplia gama de segmentos de clientes, centrándose en adaptar sus servicios para satisfacer las necesidades distintas en diversos datos demográficos y de negocios.

Clientes minoristas individuales

CUB atiende a clientes minoristas individuales con una gama de productos bancarios personales, incluidas cuentas de ahorro, préstamos y opciones de inversión. Al final del año fiscal 2022, el banco informó sobre 5 millones de clientes minoristas. El segmento de banca minorista contribuyó aproximadamente 40% de los depósitos totales del banco, que fueron alrededor de ₹ 67,000 millones de rupias.

Empresas pequeñas y medianas (PYME)

El banco desempeña un papel crucial en el apoyo a las pequeñas y medianas empresas, proporcionando soluciones financieras personalizadas, como préstamos a plazo, financiamiento de capital de trabajo y cuentas comerciales. La cartera de PYME de Cub constituía sobre 15% del libro de préstamos totales, por valor de aproximadamente ₹ 10.500 millones de rupias a marzo de 2023. El banco ha informado una tasa de crecimiento interanual de 10% en préstamos de PYME.

Clientes corporativos

CUB sirve a varios clientes corporativos, ofreciendo servicios como préstamos corporativos, finanzas comerciales y operaciones del Tesoro. Este segmento representó aproximadamente 45% de los préstamos totales del banco

Indios no residentes (NRIS)

El segmento NRI es significativo para CUB, ya que ofrece productos especializados como cuentas NRE y NRO, préstamos para el hogar y soluciones de inversión adaptadas a indios extranjeros. A mediados de 2023, el banco informó que NRIS contribuyó 6% del total de depósitos, que se situó en aproximadamente ₹ 4,000 millones de rupias. El volumen de remesas de NRIS ha demostrado un aumento de aproximadamente 12% año tras año, mejorando las ofertas financieras centradas en NRI del banco.

Segmento de clientes	Métricas clave	Contribución a los depósitos totales	Tamaño del libro de préstamos	Crecimiento interanual
Clientes minoristas individuales	5 millones de clientes	40% (~ ₹ 67,000 millones de rupias)	-	-
Empresas pequeñas y medianas (PYME)	-	-	~ ₹ 10,500 millones de rupias	10%
Clientes corporativos	-	-	~ ₹ 29,000 millones de rupias	-
Indios no residentes (NRIS)	-	6% (~ ₹ 4,000 millones de rupias)	-	12%

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: estructura de costos

La estructura de costos de City Union Bank Limited (CUB) abarca varios gastos operativos esenciales para mantener y hacer crecer sus servicios bancarios. Estos costos se pueden clasificar en varias áreas clave, incluidos los costos operativos para sucursales, salarios y beneficios de los empleados, mantenimiento de infraestructura de TI y gastos de marketing y promoción.

Costos operativos para sucursales

City Union Bank opera una red de sucursales que incurre en costos operativos significativos. A marzo de 2023, el banco tenía un total de 627 ramas en toda la India. Se estima que el costo operativo promedio por rama ₹ 2.5 millones Anualmente, considerando el alquiler, los servicios públicos y el mantenimiento.

Tipo de rama	Número de ramas	Costo operativo promedio (₹ millones)
Urbano	320	2.7
Rural	307	2.3

Salarios y beneficios de los empleados

La fuerza laboral es un motor de costo significativo para City Union Bank. A partir del año fiscal que finaliza en marzo de 2023, el costo total del empleado ascendió a aproximadamente ₹ 3.5 mil millones, que abarca salarios, beneficios y otros gastos relacionados con los empleados. El banco emplea sobre 9,500 personal, con un salario promedio estimado en ₹370,000 por empleado anualmente.

TI Mantenimiento de infraestructura

Las inversiones en la infraestructura de TI se han vuelto cruciales para las operaciones bancarias modernas. A partir de 2023, los costos anuales de mantenimiento de TI del banco son aproximadamente ₹ 600 millones, que incluye licencias de software, mantenimiento de hardware y medidas de ciberseguridad. En los últimos años, Cub ha asignado 10% de su presupuesto anual hacia la mejora de los sistemas de TI.

Gastos de marketing y promoción

Los esfuerzos de marketing son esenciales para la adquisición y retención de clientes. En el año fiscal 2023, los gastos de marketing de City Union Bank alcanzaron ₹ 400 millones, Mantener un enfoque en el marketing digital y los métodos de publicidad tradicionales. Esto representa aproximadamente 1% de sus activos totales, ilustrando el compromiso del banco con la presencia y competitividad del mercado.

Para ilustrar aún más los componentes de la estructura de costos de CUB, la siguiente tabla resume los costos clave asociados con cada área:

Categoría de costos	Cantidad (₹ en millones)
Costos operativos para sucursales	1,575
Salarios y beneficios de los empleados	3,500
TI Mantenimiento de infraestructura	600
Gastos de marketing y promoción	400

City Union Bank Limited - Modelo de negocios: flujos de ingresos

City Union Bank Limited (CUB) genera ingresos a través de múltiples transmisiones, que contribuyen significativamente a su desempeño financiero general. Estas transmisiones comprenden varias actividades bancarias y no banca diseñadas para atender a diversos segmentos de clientes.

Interés de préstamos y avances

La principal fuente de ingresos para City Union Bank es el interés obtenido de préstamos y avances. A marzo de 2023, el banco informó un ingreso neto de intereses (NII) de ₹ 1.175 millones de rupias, un crecimiento de 15% año a año. Los avances totales del banco se pararon en ₹ 49,678 millones de rupias, con una relación de activos incumplidos (NPA) 3.86%.

Tarifas de procesamiento y cargos de servicio

Las tarifas de procesamiento y los cargos de servicio constituyen otro flujo de ingresos crucial. En el año fiscal2023, City Union Bank ganó aproximadamente ₹ 222 millones de rupias por tarifas de procesamiento y cargos de servicio. Este segmento ha mostrado resiliencia, con una tasa de crecimiento interanual de 8%.

Operaciones de inversión y tesoro

Las operaciones de inversión y tesoro de City Union Bank también contribuyen a sus ingresos. A marzo de 2023, el banco tenía una cartera de inversión total de ₹ 32,000 millones de rupias, produciendo un rendimiento promedio de las inversiones de 6.5%. Las operaciones del Tesoro generaron una ganancia de ₹ 150 millones de rupias En el año fiscal 201023, reflejando estrategias de mercado que aprovecharon los movimientos de la tasa de interés.

Comisión de productos de terceros

El banco gana comisiones al vender productos financieros de terceros. En el año fiscal2023, City Union Bank reportó ingresos por comisión de ₹ 100 millones de rupias, derivado de productos como fondos mutuos, seguros y valores gubernamentales. Este segmento ha aumentado por 12% en comparación con el año fiscal anterior.

Flujo de ingresos	FY2023 Cantidad (₹ crore)	Crecimiento interanual (%)	Notas adicionales
Interés de préstamos y avances	1,175	15	Avances totales: 49,678 millones de rupias, relación NPA bruta: 3.86%
Tarifas de procesamiento y cargos de servicio	222	8	Crecimiento constante observado en las tarifas relacionadas con el servicio
Operaciones de inversión y tesoro	150	N / A	Portafolio de inversión: 32,000 millones de rupias, ROI promedio: 6.5%
Comisión de productos de terceros	100	12	Incluye fondos mutuos, seguros y valores gubernamentales