Déterminer le ratio de prix / flux de trésorerie le plus approprié pour vos investissements

Introduction

Le ratio de flux de trésorerie des prix à opération (P / OCF) est une métrique clé utilisée par les investisseurs pour comparer le cours de l'action d'une entreprise avec son flux de trésorerie d'exploitation, qui reflète sa capacité à générer des espèces à partir de ses activités d'exploitation. Non seulement c'est un facteur principal dans la prévision de la valeur future d'une entreprise, mais elle peut également vous aider à déterminer les investissements à faire.

Avoir une compréhension du ratio P / OCF approprié pour vos investissements peut offrir plusieurs avantages, tels que:

• Identification des indicateurs de performance futurs potentiels
• Déterminer les actions basées sur la valeur
• Des investissements potentiellement surévalués

Facteurs à considérer lors du calcul d'un rapport P / OCF

Le ratio prix / flux de trésorerie d'exploitation (P / OCF) est une mesure clé pour les investisseurs lors de l'évaluation des entreprises dans lesquelles investir. P / OCF est une métrique utile car elle mesure la quantité d'investisseurs prêts à payer pour un flux stable et fiable de Flux de trésorerie de l'entreprise. Mais il existe un certain nombre de facteurs qui doivent être pris en compte afin de déterminer le ratio P / OCF le plus approprié pour vos investissements. Voici quelques-uns des facteurs clés:

Taille de l'entreprise

La taille d'une entreprise est l'un des facteurs clés à considérer lors du calcul d'un rapport P / OCF. De manière générale, les grandes entreprises ont tendance à avoir des ratios P ​​/ OCF plus élevés car leurs flux de trésorerie sont plus fiables et cohérents. D'un autre côté, les petites entreprises ont tendance à avoir des ratios P ​​/ OCF inférieurs en raison de leur nature à risque plus élevé.

Industrie de l'entreprise

L'industrie dans laquelle une entreprise exploite est un autre facteur à considérer lors du calcul d'un ratio P / OCF. Les entreprises opérant dans certaines industries, telles que les services publics ou les soins de santé, ont tendance à avoir des ratios P ​​/ OCF plus élevés en raison de leurs flux de trésorerie relativement stables. Les entreprises opérant dans des industries plus volatiles, telles que la vente au détail ou la technologie, ont tendance à avoir des ratios P ​​/ OCF plus faibles en raison du risque plus élevé associé à leurs flux de trésorerie.

Performance historique de l'entreprise

La performance historique d'une entreprise est également importante à considérer lors du calcul d'un rapport P / OCF. Les entreprises ayant des antécédents de flux de trésorerie cohérents et fiables ont tendance à avoir des ratios P ​​/ OCF plus élevés que les entreprises ayant des antécédents de détresse financière ou de volatilité. Lors de l'évaluation des performances historiques d'une entreprise, il est important d'examiner la cohérence de ses flux de trésorerie et la santé financière générale de l'entreprise plutôt que de simplement examiner le cours de ses actions.

Estimation d'un rapport P / OCF

Lors de l'évaluation d'un investissement potentiel, les investisseurs doivent évaluer la valeur de l'action par rapport à ses flux de trésorerie d'exploitation (OCF). Pour analyser cette relation, il est important d'estimer un ratio prix / flux de trésorerie (ratio P / OCF) pour l'action. Ce ratio est une estimation du potentiel de croissance de l'entreprise et est un facteur clé lors de la prise de décision d'achat ou de vente.

Analyser le modèle d'entreprise pour estimer le potentiel de bénéfices futurs

Le principal facteur à considérer lors de l’estimation d'un ratio P / OCF est le modèle commercial de l'entreprise. Cela informera l’investisseur des avantages concurrentiels de l’entreprise et de la façon dont le marché perçoit la valeur de l’entreprise. Pour mieux comprendre le potentiel de gains futur de l'entreprise, voici quelques-unes des considérations du modèle d'entreprise qui devraient être prises en compte:

• La position concurrentielle de l'entreprise dans l'industrie, y compris les ressources et les capacités - telles que la technologie, la qualité des produits / services, la reconnaissance de la marque, etc.
• La performance financière de la société, notamment les niveaux de flux de trésorerie, la croissance des revenus et la rentabilité.
• La clientèle et le client cible de l'entreprise profile.
• La stratégie de croissance de l'entreprise et les risques potentiels qui peuvent affecter le succès de la stratégie.

Analyse de la qualité des revenus

En plus d'analyser le modèle d'entreprise, les investisseurs doivent également considérer la qualité des bénéfices pour prendre une décision éclairée. La qualité des bénéfices d'une entreprise peut être évaluée en évaluant les facteurs suivants:

• Les antécédents de la société de signalement des résultats financiers fiables et précis.
• La qualité des contrôles financiers de l'entreprise et la capacité de produire des prévisions financières fiables.
• La capacité de l'entreprise à réaliser régulièrement des bénéfices sur ses investissements.
• L’effet de levier financier de la Société, qui est le ratio de la dette aux capitaux propres.

Avantages et inconvénients de l'utilisation des ratios P ​​/ OCF

Les ratios de prix / flux de trésorerie d'exploitation (P / OCF) sont largement utilisés par les investisseurs pour évaluer la rentabilité potentielle de leurs investissements. En règle générale, un ratio inférieur signifie généralement un meilleur investissement. Bien que les ratios P ​​/ OCF puissent être utiles pour évaluer la valeur d'une entreprise, il est important de savoir qu'une analyse basée sur une seule mesure peut être limitée. Ici, nous aborderons les avantages et les inconvénients de l'utilisation de ce ratio dans les décisions d'investissement.

Avantages potentiels

L'un des principaux avantages de l'utilisation de P / OCF comme indicateur de la rentabilité potentielle d'une entreprise est que les flux de trésorerie d'exploitation sont relativement faciles à calculer. Cette métrique prend en compte une variété de facteurs différents, tels que le coût des marchandises vendues, les taxes et l'amortissement. En comparant les flux de trésorerie actuels de la société au prix de leurs actions, les investisseurs peuvent obtenir une image beaucoup plus claire de la façon dont l'action pourrait fonctionner. De plus, les ratios P ​​/ OCF peuvent être utilisés pour comparer des entreprises similaires dans le même secteur, aidant davantage les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.

Défis potentiels

Le principal défi avec l'utilisation des ratios P ​​/ OCF est qu'il ne prend pas en compte les perspectives futures d'une entreprise. Les entreprises peuvent avoir un ratio P / OCF élevé dans le présent, mais cela ne signifie pas nécessairement que l'action continuera de surperformer à l'avenir. Il est également possible pour une entreprise d'avoir un P / OCF faible qui ne reflète pas ses perspectives à long terme. Il est donc important pour les investisseurs de s'assurer de adopter une approche holistique lors de l'évaluation des investissements, plutôt que de compter sur une seule mesure dans la prise de décisions.

En résumé, les ratios P ​​/ OCF peuvent fournir une métrique rapide et facile pour évaluer la valeur d'un stock. Cependant, il est important de comprendre que ce n'est qu'un aspect d'une décision d'investissement et que l'adoption d'une approche plus complète contribuera à assurer une meilleure prise de décision.

Différents résultats de scénario

Lors de l’évaluation du ratio de prix de trésorerie approprié pour les investissements, le ratio le plus approprié dépendra des préférences et de la situation financière de l’investisseur individuel. Différents scénarios peuvent entraîner différents résultats lors de l'examen du rapport approprié.

Stocks à bas prix

Les investisseurs recherchant des actions à bas prix peuvent envisager d'utiliser un ratio de trésorerie de prix / opération inférieur. Les actions avec un ratio de trésorerie de prix / d'exploitation inférieur ont généralement une baisse du cours de l'action, ce qui les rend plus abordables pour les investisseurs avec des fonds limités. Ils peuvent également fournir un retour sur investissement plus élevé en raison du potentiel de croissance élevé. Cependant, ces actions sont généralement plus risquées, car leurs cours des actions inférieurs peuvent être indicatifs de l'instabilité d'une entreprise. En tant que tels, les investisseurs devraient faire preuve de prudence lors de la prise de cette décision.

Stocks à prix élevé

Les investisseurs qui sont prêts à assumer un niveau de risque plus élevé peuvent être mieux adaptés pour sélectionner les actions avec un ratio de prix de prix / opération plus élevé. Les actions avec un ratio de trésorerie de prix / d'exploitation plus élevé ont généralement un cours de bourse plus élevé, mais présentent également un retour sur investissement potentiel plus élevé. Les actions plus élevés peuvent être indicatives de la stabilité d'une entreprise, car elles ont généralement établi des données et des ressources financières. Il est important de noter, cependant, que ces actions peuvent avoir une baisse des rendements des investissements en raison de la hausse du cours de l'action.

Exemples d'entreprises avec des ratios P ​​/ OCF distincts

La compréhension du ratio de prix de trésorerie (P / OCF) d'une entreprise peut aider les investisseurs à déterminer si l'action est un bon investissement. Le ratio P / OCF compare le prix du marché actuel de l'action à ses flux de trésorerie d'exploitation au cours de la dernière année et offre aux investisseurs une comparaison de pommes à pommes du cours de l'action d'une entreprise à ses finances sous-jacentes. Voici deux exemples d'entreprises qui ont des ratios P ​​/ OCF distinctifs.

Exemple 1: Amazon

Amazon a un ratio P / OCF très élevé. Amazon a toujours augmenté ses flux de trésorerie d'exploitation au cours des dernières années, et les investisseurs parient que cette tendance se poursuivra.

Exemple 2: Oracle

Oracle a un ratio P / OCF beaucoup plus bas de 10, indiquant que les investisseurs ne croient pas aux finances sous-jacentes de l'entreprise. Les flux de trésorerie d'exploitation d'Oracle ont diminué ces dernières années et les investisseurs ne sont pas disposés à payer une prime pour l'action. Ce faible ratio P / OCF indique qu'Oracle peut ne pas être un bon investissement à long terme.

Conclusion

Les investisseurs ont plusieurs stratégies à leur disposition lorsqu'il s'agit de faire des investissements. La compréhension du ratio des flux de trésorerie (P / OCF) à opérer le prix est un facteur important pour déterminer les investissements les plus appropriés à faire. Avec ce ratio, les investisseurs sont en mesure de comparer le prix de l'action / actif avec les flux de trésorerie générés à partir de ses opérations. Cela peut les aider à prendre des décisions plus éclairées sur les investissements produiront des rendements positifs et lesquels éviter.

Résumé de l'importance de connaître le ratio P / OCF pour les stratégies d'investissement

Le ratio des flux de trésorerie (P / OCF) à opération à l'opération offre aux investisseurs un moyen facile de comparer différentes actions et investissements pour déterminer lesquels sont le plus attractifs d'un point de vue financier. Ce ratio permet aux investisseurs de peser le prix de l'action avec les flux de trésorerie attendus générés par ses opérations pour mieux comprendre ses rendements potentiels.

Des conseils aux investisseurs pour consulter un professionnel de la finance avant de prendre des décisions d'investissement

Il est toujours recommandé que les investisseurs consultent un professionnel financier avant de prendre des décisions d'investissement. Les professionnels financiers ont des années d'expérience dans le monde de l'investissement et peuvent vous aider à diriger dans la bonne direction. Ils peuvent fournir des conseils et des recommandations sur les investissements susceptibles de bien performer et offrir un bon rapport qualité-prix.

Bien que le ratio des flux de trésorerie (P / OCF) puissants puisse être un outil utile pour déterminer les opportunités d'investissement potentielles, il est important de se rappeler qu'il ne devrait pas être utilisé comme seul facteur pour décider où investir. En fin de compte, il est important d'évaluer chaque opportunité individuelle sur ses propres mérites et de demander conseil à des professionnels financiers expérimentés si nécessaire.