Calcul des œufs et de ses composants

Introduction

Le retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure de performance commerciale pour évaluer le revenu qu'une organisation produit par rapport au montant des capitaux propres que ses actionnaires ont investi. Le calcul des ROE nécessite une compréhension de ses composants. ROE est l'un des ratios financiers les plus importants utilisés pour évaluer la rentabilité d'une entreprise et ses rendements en pourcentage. En calculant et en comparant les œufs avec les pairs et d'autres industries, les organisations peuvent analyser l'efficacité de la gestion des ressources financières, le rendement des actionnaires et la capacité de croître de manière rentable.

ROE calcule le rendement que les actionnaires obtiennent en ce qui concerne le montant des capitaux propres investis. Il nécessite le calcul des composants suivants:

• Revenu net
• Capitaux propres moyens des actionnaires

Comprendre le rendement des capitaux propres

Le retour sur capitaux propres (ROE) est une métrique de rentabilité utilisée pour mesurer l'efficacité d'une entreprise utilise ses investissements pour générer un rendement. ROE compare le revenu net de l'entreprise à ses capitaux propres totaux.

Gains

ROE nécessite deux intrants principaux: le bénéfice et les capitaux propres moyens des actionnaires. Les bénéfices, également appelés bénéfices nets, peuvent être calculés en soustrayant les dépenses (y compris les impôts) des revenus pendant une période donnée. Il est ensuite divisé par le nombre moyen de capitaux propres des actionnaires pendant la même période pour calculer le ROE.

Capitaux propres moyens des actionnaires

Les capitaux propres moyens des actionnaires sont souvent appelés valeur comptable ou capitaux propres des propriétaires. Il est calculé en ajoutant le passif total de l'entreprise à ses actifs totaux. Ce nombre représente la partie des actionnaires de la propriété.

Calcul et calcul des œufs

ROE est calculé en divisant le bénéfice par action d'une entreprise par la valeur comptable par action. Le nombre résultant fournit une indication de la rentabilité d’une entreprise. Plus les ROE sont élevés, plus l'entreprise est rentable par rapport à ses investissements en actions.

• Bénéfice = bénéfice net / nombre moyen de capitaux propres des actionnaires
• ROE = bénéfice par action / valeur comptable par action

Dividende et versement de dividendes

Les deux composantes d'un dividende sont le ratio de paiement des dividendes et le rendement des dividendes. Ces composants jouent un rôle crucial dans le calcul du rendement des capitaux propres (ROE). Savoir comment les calculer et les implications de chaque composant est essentiel pour la croissance future d'une entreprise.

Ratio de distribution de dividendes

Le ratio de distribution de dividendes (DPR) est le montant des bénéfices qu'une entreprise est disposé à distribuer aux actionnaires, exprimés en pourcentage de bénéfice net. Le DPR est calculé en divisant les dividendes totaux versés aux actionnaires sur une période de temps, par les bénéfices nets moyens au cours de la même période.

Par exemple, si une entreprise a généré un bénéfice net de 10 millions de dollars au cours des 12 derniers mois et a payé 2 millions de dollars en dividendes aux actionnaires, le DPR est calculé à 20% (2 millions de dollars divisés par 10 millions de dollars).

Rendement des dividendes

Le rendement des dividendes (DY) est une mesure de la quantité d'argent qu'une entreprise verse aux actionnaires au fil du temps en pourcentage de son cours de bourse. Il est calculé en divisant les dividendes annuels versés aux actionnaires par le prix actuel du marché des actions.

Par exemple, si une entreprise avec 1 000 actions en circulation verse un dividende annuel de 10 $ et que son prix de marché actuel est de 200 $ par action, le DY est calculé à 5% (10 $ divisé par 200 $).

Plans de réinvestissement de dividendes

Les plans de réinvestissement des dividendes (gouttes) sont un moyen pour les actionnaires de réinvestir les dividendes de leurs investissements. Le plan permet aux actionnaires d'utiliser les dividendes qu'ils gagnent pour acheter des actions supplémentaires d'une entreprise ou de les réinvestir dans un autre titre. Drips offrent aux investisseurs l'occasion de bénéficier de rendements aggravés, ainsi que de profiter des allégements fiscaux.

En vertu d'une goutte à goutte, la Société paie ses actionnaires le montant du dividende en espèces ou en actions. Les options d'achat d'actions peuvent être réinvesties à la direction de l'actionnaire, ce qui leur permet de bénéficier de l'appréciation de la valeur de l'action. Cela permet d'augmenter les rendements du portefeuille, donnant aux investisseurs un rendement plus élevé sur leurs investissements.

Rapport de levier

Le ratio de levier est un type de ratio financier qui utilise la dette de l'entreprise pour calculer la capacité de l'entreprise à créer une efficacité financière et à contrôler les risques associés à l'utilisation de niveaux de dette à capital-investissement plus élevés. Le ratio de levier fournit une mesure du montant de la dette sur laquelle une entreprise s'appuie afin de financer ses opérations. Les ratios de levier jouent un rôle essentiel dans la compréhension du risque financier d'une entreprise profile.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres est l'un des ratios de levier les plus utilisés. Il compare les passifs totaux d'une entreprise à ses capitaux propres totaux en prenant le ratio de la dette totale à l'équité totale. Le ratio dette / capital-investissement fournit un point financier global du montant de la dette d'une entreprise, par rapport aux capitaux propres. Les entreprises ayant des ratios d'endettement élevés ont souvent du mal à répondre à leur dette et sont à risque de faillite. En tant que tels, les prêteurs surveillent étroitement ce ratio lors de l'évaluation de la solvabilité d'une entreprise.

Ratio de couverture d'intérêt

Le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité d’une entreprise à payer les frais d’intérêt. Ce ratio est calculé en prenant les bénéfices de la société avant intérêts et impôts (EBIT) et en le divisant par les frais d'intérêt de la Société. Un ratio plus élevé montre qu'une entreprise a la capacité de payer ses frais d'intérêt et de gérer sa dette, tandis qu'un ratio inférieur indique qu'une entreprise a du mal à répondre à ses paiements d'intérêts.

Ratio de rotation des actifs fixes

Le ratio de roulement des immobilisations mesure l’efficacité des investissements d’une entreprise dans les immobilisations. Ce ratio est calculé en prenant le total des revenus des ventes et en le divisant par le total des immobilisations appartenant à une entreprise. Le ratio de rotation des actifs fixes reflète le niveau d'investissement qu'une entreprise a fait en immobilisations telles que les terres, les bâtiments et l'équipement. Les sociétés avec des ratios de roulement à immobilisations élevées sont mieux en mesure de générer des ventes en utilisant une plus petite quantité d'actifs.

Projections et l'état des flux de trésorerie

Le calcul du rendement des capitaux propres (ROE) implique la projection des bénéfices futurs et l'estimation du montant de l'argent que l'entreprise générera. Pour ce faire, les propriétaires et les investisseurs doivent comprendre l'état des flux de trésorerie et l'ajuster pour s'adapter à leurs objectifs. Cet article discutera de la façon d'ajuster l'état des flux de trésorerie afin de projeter avec précision les bénéfices et de calculer ROE.

Flux de trésorerie et projections

L'état des flux de trésorerie est utilisé pour projeter de futures entrées de trésorerie et des sorties, permettant aux propriétaires et aux investisseurs de déterminer les œufs. Il le fait en montrant l'argent généré par l'entreprise pendant une période de temps spécifique. En comprenant d'où viennent les espèces et va, les propriétaires et les investisseurs peuvent déterminer ce que l'entreprise fait avec cet argent. Ils peuvent ensuite ajuster les projections afin d'atteindre les œufs souhaités.

Comprendre les déclarations de flux de trésorerie

Pour comprendre les états de trésorerie, les propriétaires et les investisseurs devraient d'abord examiner l'état des flux de trésorerie. Ce document fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les sorties pendant une période de temps spécifique. Les entrées de trésorerie comprennent des éléments tels que les ventes, les collections sur les comptes débiteurs et les investissements. Les sorties de trésorerie comprennent des articles tels que les paiements aux fournisseurs, les salaires et les dépenses d'exploitation. Il est important de comprendre comment ces éléments affectent l'état global des flux de trésorerie.

Ajuster le relevé de flux de trésorerie

Une fois que les propriétaires et les investisseurs comprennent l'état des flux de trésorerie, ils peuvent l'ajuster pour s'adapter à leurs objectifs. Cela peut être fait en ajoutant des ajustements, tels que la modification du montant des espèces générés par les ventes ou la réduction du montant de l'argent requis pour les paiements aux fournisseurs. De plus, les investisseurs et les propriétaires peuvent modifier la durée de la période de prévision ou allouer plus d'argent à certains investissements. En effectuant ces ajustements, les propriétaires et les investisseurs peuvent calculer le rendement des capitaux propres souhaité.

Conclusion

Le calcul des ROE implique la compréhension et l'ajustement des états de flux de trésorerie. Les propriétaires et les investisseurs doivent comprendre l'état des flux de trésorerie afin de faire les ajustements nécessaires et de calculer le rendement des capitaux propres souhaité. En comprenant et en ajustant l'état des flux de trésorerie, les propriétaires et les investisseurs peuvent mieux projeter les bénéfices futurs et calculer le rendement des capitaux propres qu'ils recherchent.

Analyser des œufs

ROE (retour sur capitaux propres) est une métrique financière importante utilisée pour mesurer la quantité d'une entreprise générant à partir des fonds de ses investisseurs. Il compare le revenu net d'une entreprise aux capitaux propres de ses actionnaires, signalant la valeur d'une entreprise qui crée par dollar de capitaux propres. Naturellement, il s'agit d'une métrique dans laquelle les investisseurs et les analystes s'intéressent considérablement. Dans cet article, nous examinerons comment analyser les œufs et ses différents composants.

Tendances de l'industrie

Lorsque vous cherchez à analyser les performances des ROE d'une entreprise, les investisseurs et les analystes cherchent à comparer les chiffres d'une entreprise individuelle avec les moyennes de l'industrie. Ce faisant, on peut mieux comprendre si les performances d'ORE d'une entreprise sont relativement meilleures ou pires pour ses pairs. Pour analyser les tendances de l'industrie dans ROE, on peut examiner les bases de données publiques d'informations financières pour comparer ses performances.

Efficacité de gestion

L'efficacité de la gestion peut également être parmi les facteurs de prise de décision les plus importants lors de la comparaison des performances dans ROE. Pour analyser dans quelle mesure une entreprise tire parti de ses investissements et de ses employés, on peut examiner la dette qu'il transporte et le montant des employés dont il a besoin pour atteindre ses objectifs de profit. Lorsque la dette est élevée, ROE est généralement faible, car il signale que l'entreprise a besoin de plus d'argent de ses actionnaires pour répondre à ses paiements de dividendes. Pour le même jeton, un nombre élevé d'employés peut signaler que l'entreprise distribue de manière inefficace ses ressources.

Analyser les bénéfices

Les bénéfices d'une entreprise signalent sa capacité réelle à générer de la valeur à ses investisseurs. En analysant les bénéfices et les sources de revenus d'une entreprise, les analystes et les investisseurs peuvent s'identifier si l'entreprise est en bonne situation financière. De plus, la compréhension des éléments de ligne dans les bénéfices contribuez considérablement au ROE global sera importante. Il aidera les investisseurs et les analystes à comprendre quels segments de l'entreprise sont en mesure de générer une valeur significative.

Conclusion

Le retour sur capitaux propres (ROE) offre une compréhension plus claire de la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices à partir de sa base de capitaux propres. En calculant ROE et ses composants, les entreprises peuvent mieux planifier leur croissance actuelle et future et maximiser leur rentabilité.

Exemple de ROE

Par exemple, si une entreprise a un ROE de 13% et 100 millions de dollars de capitaux propres, cela signifie que la société gagne environ 13 millions de dollars de ses capitaux propres. En comprenant les différentes parties du rendement des capitaux propres et les facteurs en jeu, les propriétaires d'entreprise peuvent déterminer comment l'entreprise peut tirer le meilleur parti de ses capitaux propres.

Composants calculés

ROE est calculé en divisant le revenu net après impôts avec le total des capitaux propres. Cependant, ce calcul peut être divisé en composants tels que la marge nette, l'effet de levier financier et le roulement des actifs pour comprendre les facteurs qui influencent le calcul global du rendement des capitaux propres.

Avantages de l'analyse ROE

L'analyse des composants de ROE est un excellent outil pour les entreprises pour analyser des composants critiques tels que l'efficacité de leurs opérations et les rendements qu'ils peuvent générer à partir de l'investissement des capitaux propres. De plus, ROE peut également être utilisé comme référence pour comprendre comment l'entreprise fonctionne par rapport à ses concurrents et peut aider à identifier les domaines d'amélioration et de croissance.

• ROE permet aux entreprises d'analyser leur efficacité opérationnelle et leur retour des investissements.
• ROE peut être utilisé comme référence pour comparer les performances et les capacités avec les concurrents.
• Les composants des ROE peuvent être utilisés pour identifier les domaines d'amélioration et de croissance.