Utilisation des ratios prix / ventes pour investir les décisions

Introduction

Les ratios de prix / vente, parfois appelés ratios P ​​/ S, sont un outil d'investissement important utilisé pour mesurer la valeur de l'action d'une entreprise par rapport à ses ventes. Ce ratio est mieux utilisé comme indicateur de la santé financière globale d'une entreprise, en facilitant la comparaison des entreprises entre secteurs ou industries. Il est particulièrement utile pour les investisseurs qui n'ont pas accès aux états financiers détaillés de la société, car le calcul du ratio P / S ne nécessite que deux chiffres: le cours actuel de la société et ses ventes annuelles.

L'utilisation de ratios P ​​/ S dans vos décisions d'investissement peut fournir un certain nombre d'avantages. Ce billet de blog examinera ces avantages en détail, ainsi que les principaux composants qui composent le rapport P / S.

Étapes pour calculer les ratios prix / vente

Le ratio prix / ventes (P / S) aide les investisseurs à quantifier et à comparer les niveaux de rentabilité d'une entreprise à différents stades de sa croissance et de sa performance financière. Ainsi, le calcul et la compréhension du ratio P / S sont essentiels pour toute décision d'investissement éclairée. Les étapes suivantes aideront les investisseurs à déterminer le ratio P / S approprié pour une entreprise.

A. Quelles informations sont requises

Afin de calculer le ratio P / S d'une entreprise, certaines informations clés sont nécessaires, y compris la capitalisation boursière totale de la société et ses revenus de vente annuels. La capitalisation boursière est la valeur totale en dollars des actions d'une entreprise, qui est calculée en multipliant le cours de l'action par le nombre d'actions en circulation. Les revenus de ventes annuels peuvent être calculés en augmentant tous les revenus gagnés par la Société au cours d'une année donnée.

B. L'équation mathématique

Le ratio P / S est déterminé en divisant la capitalisation boursière de la société (M) par ses revenus de vente annuels. Ainsi, la formule du rapport P / S est m / s.

Par exemple, si une entreprise a une capitalisation boursière de 500 millions de dollars et un chiffre d'affaires annuel de 400 millions de dollars, le ratio P / S pour la société serait de 1,25. Cela signifie que le cours de l’action de la société est 1,25 fois supérieur à ses revenus de vente annuels.

Risques liés à la compréhension des ratios prix / ventes

Le ratio prix / ventes (P / S) est une mesure d'évaluation populaire utilisée par les investisseurs lors de la prise de décisions d'achat. Cependant, il est important d'être conscient des risques liés à s'appuyer fortement sur cette technique. Cet article discutera des limites de l'utilisation des rapports P / S et du potentiel d'interprétation erronée.

Limites de l'utilisation des ratios prix / vente

L'un des plus grands inconvénients de la compréhension des ratios P ​​/ S est qu'il n'est pas aussi fiable lors de l'évaluation des entreprises du même secteur qu'elle ne prend pas en compte les circonstances spécifiques de chaque entreprise. Il est également important de se rappeler que les ratios P ​​/ S peuvent être affectés par une myriade de facteurs tels que la saisonnalité et les conditions économiques externes qui peuvent ne pas être immédiatement évidentes lorsque l'on regarde les chiffres P / S. Cela peut entraîner une évaluation inexacte de la valeur de la société.

Mauvaise interprétation des chiffres

Un autre risque associé aux rapports P / S est le potentiel d'interprétation erronée. Il est possible que les investisseurs dépendent trop de ces chiffres et parviennent aux conclusions sans examiner d'autres facteurs tels que les antécédents financiers de l'entreprise, son équipe de gestion et ses tendances de l'industrie. Investir dans une entreprise simplement parce que son ratio P / S est faible peut se retourner, résultant en une mauvaise décision d'investissement.

Pour ces raisons, les investisseurs doivent être conscients des risques associés à la compréhension des ratios P ​​/ S lors de la prise de décisions d'investissement. Il est important de regarder au-delà du rapport P / S et d'évaluer le potentiel de l'entreprise sous plusieurs angles.

Facteurs à prendre en compte lors de l'analyse des ratios de prix / vente

Les ratios de prix / vente (P / S) sont des mesures importantes que les investisseurs peuvent utiliser lors de l'évaluation de la valeur d'un stock. Les ratios P ​​/ S mesurent le pourcentage de la capitalisation boursière actuelle d'une entreprise par rapport à ses ventes sur une période de temps spécifique. Lorsque vous envisagez des ratios P ​​/ S d'une entreprise, il est important de considérer les références de l'industrie et du secteur et les différences de temps de temps.

A. Benchmarks du secteur et de l'industrie

Il est important de comparer les ratios P ​​/ S d'une entreprise à ceux de l'industrie ou du secteur dans lequel elle opère lors de l'évaluation de sa valeur. Si le ratio P / S d'une entreprise est nettement plus élevé ou inférieur à celui de ses pairs, il est important de comprendre pourquoi. Si le ratio P / S de l'entreprise est bien inférieur à celui de ses pairs, cela pourrait être une opportunité d'investissement attrayante. Inversement, si le rapport P / S est beaucoup plus élevé que ses concurrents, cela pourrait être une indication d'un stock surévalué.

B. Comparaison des différentes pauses dans le temps

Il est également important de comparer les ratios P ​​/ S d'une entreprise à travers différentes ruptures dans le temps. Cela pourrait être fait, par exemple, en comparant le ratio P / S d'une entreprise au cours du trimestre en cours à celui du même trimestre de l'année précédente. S'il y a eu une augmentation ou une diminution significative du ratio P / S, cela peut indiquer un changement dans le secteur ou l'environnement économique de l'entreprise. Comme pour les références du secteur et de l'industrie, si le rapport P / S a augmenté de manière significative, le stock pourrait être surévalué, et si le rapport P / S a considérablement diminué, alors il pourrait être sous-évalué.

Évaluation de l'évaluation d'une entreprise à l'aide des ratios prix / vente

Les ratios prix / ventes sont souvent utilisés par les investisseurs pour décider d'investir ou non dans une entreprise donnée. Il est important de comprendre comment calculer les ratios et, plus important encore, comment les utiliser pour évaluer l'évaluation globale d'une entreprise. Cet article discutera des considérations clés lors de l'utilisation d'un ratio prix / vente pour évaluer l'évaluation d'une entreprise.

Comparaison des ratios avec les concurrents

Lors de l'évaluation du ratio prix / ventes d'une entreprise, il est important de comparer leur ratio avec celui de leurs concurrents. C’est un moyen efficace d’obtenir des informations précieuses sur les performances globales d’une entreprise. Il permet également d'identifier tout potentiel sur ou sous-évaluation de l'entreprise par rapport à ses pairs. En outre, la comparaison des ratios avec les concurrents permet aux investisseurs de noter toute différence de stratégie ou de structure commerciale qui peut avoir un impact sur les performances de l'entreprise.

Comprendre la psychologie de la valeur

Outre les valeurs numériques associées à un ratio prix / ventes, il est également important de prendre en considération la psychologie de la valeur. Autrement dit, pour déterminer si la capitalisation boursière de la société donnée de ses actions reflète avec précision sa véritable valeur. La compréhension de cette psychologie de la valeur donne aux investisseurs la capacité d'identifier les sociétés sous-évaluées potentielles lorsque les actions de ces entreprises sont sous-estimées par rapport à leur concurrence.

En conclusion, les investisseurs devraient évaluer le ratio des prix / ventes d’une entreprise lors de la détermination de son évaluation. Il est important de comparer leur ratio avec leurs concurrents et d'évaluer la psychologie de la valeur pour identifier avec précision toute sous-évaluation potentielle des actions d'une entreprise. En prenant en compte ces considérations, les investisseurs sont plus susceptibles de prendre des décisions d'investissement éclairées.

Implications stratégiques de l'utilisation des ratios prix / ventes

Les investisseurs peuvent tirer parti du pouvoir des ratios de prix / de vente pour des avantages stratégiques lors de la prise en compte des décisions d'investissement. Certains des moyens les plus courants de tirer parti du ratio prix / vente comprennent la planification du scénario des résultats potentiels et l'identification des entreprises sous-évaluées. Jetons un coup d'œil à chacun d'eux vers la fin de ce billet de blog.

Scénario Planification des résultats potentiels

En utilisant les ratios prix / ventes, les investisseurs peuvent adopter une approche plus éclairée de manière significative lorsque l'on examine les résultats potentiels. En recherchant le ratio P / S actuel de l'entreprise par rapport à ceux de ses concurrents et ceux de la même industrie, les investisseurs peuvent rapidement identifier les drapeaux rouges possibles en fonction de la façon dont le marché évalue actuellement l'actif particulier. Cela leur donne la possibilité d'ajuster leur stratégie de manière cohérente et éclairée.

Identifier les entreprises sous-évaluées

Le ratio prix / ventes est également un excellent outil pour identifier les entreprises sous-évaluées. Au lieu de s'appuyer sur une analyse complexe ou d'essayer d'attraper la foudre dans une bouteille, les investisseurs peuvent utiliser des ratios de prix / ventes historiques pour déterminer rapidement la valeur intrinsèque d'une entreprise. Cela peut aider les investisseurs à prendre des décisions stratégiques concernant le moment d'investir dans une entreprise sous-évaluée. Par exemple, si le ratio P / S actuel d'une entreprise est bien inférieur à sa moyenne historique, il peut être utile d'investir en raison de l'attractivité de son prix actuel.

En conclusion, tirer parti du pouvoir des ratios de prix / vente peut être un outil précieux pour prendre des décisions stratégiques lors de l'investissement. La planification scénario des résultats potentiels et l'identification des entreprises sous-évaluées sont deux des utilisations les plus courantes du ratio P / S, permettant aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées rapidement et avec précision.

Conclusion

Le ratio prix / ventes (ratio P / S) est un outil important pour les investisseurs lors de la prise de décisions d'investissement. Ce ratio peut être utilisé pour évaluer la valeur relative d'une entreprise et la comparer aux références de l'industrie. Le ratio P / S fournit également aux investisseurs des informations importantes sur les niveaux de risque d'une entreprise et sa santé financière globale, leur permettant de prendre des décisions d'investissement éduquées. Bien que le ratio P / S puisse être un outil utile dans un portefeuille d'investissement, il existe un certain nombre de risques associés à l'utilisation de ce ratio, y compris le potentiel de surestimer la valeur d'une entreprise et de prendre de mauvaises décisions.

En conclusion, le ratio P / S est un outil puissant pour les investisseurs. Pour aider à gérer les risques et prendre des décisions prudentes, les investisseurs devraient prendre le temps de rechercher et de comprendre comment utiliser le ratio P / S. Ils doivent également être conscients de toute limitation ou des pièges potentiels associés à l'utilisation de ce rapport. De plus, les investisseurs devraient rechercher et étendre leurs connaissances sur les mesures pour acquérir une meilleure compréhension du processus d'évaluation et prendre des décisions plus éclairées.