Quel est le ratio prix / bénéfice et comment a-t-il un impact sur votre investissement?

Introduction

Le ratio des prix / bénéfices (P / E) est un indicateur important pour les investisseurs lors de l'évaluation des actions, car elle fournit une mesure de la façon dont le prix du marché actuel d'un actions est lié à son bénéfice par action. Comprendre le ratio des prix / bénéfices est un élément clé de l'investissement réussi et peut aider les investisseurs à évaluer les performances potentielles d'un actions. Dans cet article de blog, nous examinerons ce que les investisseurs doivent savoir pour explorer le ratio prix / bénéfice.

Définition du ratio prix / bénéfice

Le ratio prix / bénéfice est le prix du marché d'une action divisée par son bénéfice par action (BPA). Généralement, un ratio P / E élevé suggère que les investisseurs s'attendent à ce que l'entreprise fonctionne bien à l'avenir, tandis qu'un faible ratio P / E suggère que les investisseurs ne sont pas optimistes quant aux perspectives futures de l'entreprise. Le ratio peut être calculé pour les actions individuelles, les secteurs industriels ou le marché boursier global.

Explication de l'importance de connaître le ratio prix / bénéfice

Le ratio des prix / bénéfices est important pour les investisseurs car il peut les aider à évaluer si le prix du marché actuel d'un actions est relativement élevé ou bas, par rapport à son bénéfice par action. En comprenant le ratio P / E, les investisseurs peuvent déterminer combien ils paient pour les bénéfices futurs d'une entreprise et prendre une décision éclairée concernant leur investissement. De plus, le ratio P / E peut également être utilisé pour comparer différentes actions ou secteurs industriels, permettant aux investisseurs de comparer leurs options et de prendre une décision éclairée lors de la sélection de leurs investissements.

Calcul du rapport P / E

Le ratio prix / bénéfices (P / E) est l'une des mesures clés utilisées pour évaluer les performances d'une entreprise, car elle sert d'indicateur de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice. Un investisseur réussi doit comprendre comment calculer le ratio P / E, ainsi que les deux composants principaux utilisés pour calculer le ratio P / E.

Les deux principales composantes du rapport P / E

Les deux principaux composants nécessaires pour calculer le ratio P / E sont le cours actuel de l'action et le bénéfice par action (BPA) au cours des 12 derniers mois. Le cours actuel de l'action est le montant en dollars pour lequel les investisseurs doivent acheter l'action un jour donné, tandis que le BPA est le revenu de la société généré par la vente de ses services et de ses produits, divisé par le nombre total d'actions en circulation.

Exemple de la façon de calculer le rapport P / E

Examinons les deux composants de l'entreprise suivants pour calculer le ratio P / E:

• Prix ​​actuel de l'action = 50 $
• Bénéfice par action = 5 $

Pour calculer le ratio P / E, vous devez diviser le cours actuel de l'action (50 $) par le bénéfice par action (5 $) au cours des 12 derniers mois. Ainsi, le ratio P / E de la société serait de 10.

Types de rapports P / E

Les ratios P ​​/ E sont une mesure de la valeur d'une entreprise. Il compare le cours actuel d'une entreprise à ses bénéfices futurs prévus. Ils sont utilisés pour évaluer l'équité du prix actuel d'une entreprise et pour évaluer le potentiel de croissance d'une entreprise. Il existe deux types communs de ratios P ​​/ E que les investisseurs utilisent pour analyser les sociétés - le bénéfice des prix à la croissance (PEG) et les bénéfices des prix aux ventes (PE).

Ratio des bénéfices de la croissance (PEG)

Le ratio des bénéfices des prix / croissance (PEG) est calculé en prenant le ratio des bénéfices des prix et en le divisant par le taux de croissance attendu de la société sur une certaine période de temps. Il peut être utilisé pour comparer les entreprises sur différents marchés ou industries. En tenant compte de la croissance attendue des bénéfices, le ratio PEG donne aux investisseurs une indication du potentiel à long terme de l'action. Par exemple, si une entreprise a un ratio P / E de 15 et devrait augmenter ses bénéfices à 10% par an, son ratio PEG serait de 1,5. Un rapport PEG de 1,5 ou moins indiquerait que le stock est sous-évalué par rapport aux autres actions avec des taux de croissance attendus similaires.

Ratio des bénéfices des ventes (PES)

Le ratio des bénéfices des ventes (PES) est utilisé pour comparer le cours de l'action d'une entreprise à ses ventes. Afin de calculer ce ratio, les investisseurs divisent le prix par action de l'action divisé par ses revenus par action. Par exemple, si les actions d'une entreprise se vendent pour 50 $ par action et qu'elle a 10 $ de revenus par action, son ratio PES est de 5. Un ratio PES élevé peut indiquer que l'action est surévaluée, tandis qu'un ratio PES faible peut indiquer que le stock est sous-évalué.

Afin de prendre la décision la plus éclairée lors de l'investissement dans des actions, les investisseurs doivent être familiarisés avec les différents types de ratios P ​​/ E et comment ils sont utilisés. En comprenant les bénéfices des prix à la croissance et aux ratios des bénéfices des prix, les investisseurs peuvent prendre de meilleures décisions lorsqu'il s'agit d'acheter et de vendre des actions.

Signification des ratios p / e

Le ratio prix / bénéfice, ou ratio P / E, est un indicateur financier important qui indique beaucoup aux investisseurs sur la croissance et la durabilité potentielles d'une entreprise. Il peut aider les investisseurs à déterminer si les actions d'une entreprise sont sous-évaluées, ce qui en fait un investissement attractif. Comprendre l'importance des ratios P ​​/ E peut être bénéfique pour tout investisseur.

Croissance potentielle

Lors de l'analyse des actions d'une entreprise, le ratio P / E peut donner aux investisseurs une idée générale du potentiel de croissance d'une entreprise. Le ratio P / E d'une entreprise est déterminé par son cours de bourse divisé par son bénéfice par action. Un ratio P / E plus élevé indique que les actions d'une entreprise sont plus chères, mais cela pourrait également signifier que les investisseurs s'attendent à ce que l'entreprise connaisse une croissance plus élevée à l'avenir.

Informations sur la durabilité du prix

Des ratios P ​​/ E faibles peuvent signifier que les actions d'une entreprise sont sous-évaluées, ce qui peut être une opportunité attrayante pour les investisseurs. Cependant, un ratio P / E faible pourrait également signifier que le cours de l'action n'est pas durable à long terme. Par conséquent, les investisseurs devraient considérer le ratio P / E en combinaison avec d'autres indicateurs financiers, tels que les revenus et les flux de trésorerie, pour déterminer le véritable potentiel de croissance et la durabilité d'une entreprise.

• Croissance potentielle: le ratio P / E d'une entreprise peut donner aux investisseurs une idée générale du potentiel de croissance d'une entreprise.
• Durabilité du prix: Les investisseurs devraient considérer le ratio P / E en combinaison avec d'autres indicateurs financiers pour déterminer le véritable potentiel de croissance et la durabilité d'une entreprise.

Facteurs à considérer

Le ratio des prix / bénéfices (P / E) est un outil utile pour les investisseurs qui aident à déterminer la valeur des actions d'une entreprise. Mais, pour avoir une vue plus claire de l'évaluation de l'entreprise, divers autres informations doivent être prises en compte en plus du ratio P / E. Avant d'investir, les investisseurs individuels devraient prendre en compte tous les facteurs possibles lors de l'analyse du ratio P / E.

Analyser les ratios de liquidité

Il est important de considérer le ratio de liquidité de l'entreprise lors de l'évaluation de la valeur d'un stock. Les ratios de liquidité peuvent offrir aux investisseurs un instantané de la santé à court terme ou de la stabilité financière globale de l'entreprise en examinant la capacité de l'entreprise à couvrir les obligations à court terme. Cela peut aider les investisseurs à prendre une décision plus éclairée concernant l'évaluation actuelle et future des actions d'une entreprise. Les ratios de liquidité les plus utilisés comprennent le rapport actuel, le rapport rapide et le rapport de couverture des flux de trésorerie.

À la recherche d'inefficacité

Un autre facteur important lorsque l'on considère le ratio P / E est de rechercher des inefficacités ou des différences entre le ratio P / E de l'entreprise et le ratio P / E moyen du marché. Cela peut être fait en comparant le ratio P / E de l'entreprise avec celui de ses pairs dans la même industrie. Si le ratio P / E de la société est inférieur à sa moyenne ou à la moyenne du marché, cela pourrait indiquer que le stock est sous-évalué. À l'inverse, si le ratio P / E de l'entreprise est plus élevé que ses pairs ou la moyenne du marché, cela pourrait indiquer que le stock est surévalué.

Les investisseurs peuvent utiliser le ratio P / E en combinaison avec d'autres outils et ressources pour déterminer la valeur actuelle des actions d'une entreprise. En prenant le temps d'analyser les ratios de liquidité, de rechercher des inefficacités et d'utiliser des ressources supplémentaires, les investisseurs peuvent obtenir une compréhension plus détaillée des actions de la société avant d'investir.

Évaluation des risques

Le ratio prix / bénéfice est un outil précieux pour les investisseurs pour évaluer une action, mais il est important de faire plus de recherches avant d'investir, car il y a toujours des risques. Cette section explorera deux considérations importantes lors de l'évaluation des risques associés à l'investissement dans les actions.

Volatilité du stock

La volatilité est une mesure de la fluctuation du prix d'un actions. Les actions qui ont un ratio de prix / bénéfices élevés sont généralement plus coûteuses et, par conséquent, ils connaissent plus de volatilité sur le marché. Les investisseurs devraient en être conscients lorsqu'ils envisagent d'investir dans des actions avec un ratio P / E élevé. Il est important de prendre en compte les conditions actuelles du marché et les risques potentiels associés à l'investissement dans une action.

Changements dans les conditions du marché et économique

Il est également important de considérer tout changement potentiel sur le marché ou les conditions économiques qui pourraient affecter les performances d'une action. Par exemple, une période prolongée de faibles taux d'intérêt pourrait rendre les actions avec des ratios P ​​/ E plus élevés, car les investisseurs recherchent des rendements plus élevés. En outre, les changements dans l'environnement politique ou réglementaire pourraient affecter la performance d'un stock, et ceux-ci devraient être pris en compte lors de l'évaluation des risques associés à un stock particulier.

Les investisseurs doivent être conscients des risques associés à l'investissement dans des actions avec des ratios P ​​/ E plus élevés, et ils doivent toujours faire leur diligence raisonnable avant d'investir. Connaître la volatilité d'un stock, ainsi que tout changement potentiel dans le marché ou les conditions économiques, peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à maximiser leurs rendements.

Conclusion

En tant qu'investisseur, il est important de comprendre le ratio prix / bénéfice. Ce ratio est un outil qui peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées sur les actions à acheter. Le ratio P / E fournit aux investisseurs une indication de la durée du coût d'un actions par rapport à ses bénéfices, ce qui peut aider à informer ou non d'investir. Le ratio P / E doit être utilisé comme l'un des nombreux facteurs lors de la construction d'un portefeuille d'investissement.

En conclusion, la compréhension du ratio prix / bénéfice peut être incroyablement utile pour faire des investissements intelligents. Il est important de se rappeler que le rapport P / E n'est qu'un outil de beaucoup qui devrait être pris en considération. Il est également important de se rappeler qu'il existe de nombreux autres facteurs à considérer lors de l'achat d'un actions, notamment la santé financière d'une entreprise, les tendances de l'industrie et la stratégie de gestion.

Pointer les lecteurs vers des ressources fiables pour explorer davantage les ratios P ​​/ E.

Si vous souhaitez en savoir plus sur le ratio prix / bénéfice, de nombreuses ressources fiables sont disponibles. En voici quelques-uns:

• Yahoo Finance: https://finance.yahoo.com/
• Investopedia: https://www.investopedia.com/
• Le fou du Motley: https://www.fool.com/