Comprendre les avantages de l'utilisation de ratios de prix / flux de trésorerie disponibles pour évaluer les investissements

Introduction

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible (P / FCF) est un outil essentiel pour évaluer la valeur des investissements et prendre des décisions éclairées à leur sujet. Il s'agit d'un indicateur financier qui calcule le flux de trésorerie disponible par part d'une entreprise, puis le divise par son cours de bourse pour arriver à un ratio qui sert de base à la mesure. En comprenant le ratio P / FCF, les investisseurs peuvent identifier s'ils sont potentiellement trop payés pour leurs investissements et prendre des décisions éclairées sur leur portefeuille.

Il existe plusieurs avantages de l'utilisation du ratio Price / Fiding Cash Flow (P / FCF) pour évaluer les investissements. Ce ratio fonctionne comme une forte mesure de la valeur d'une entreprise, car elle prend en compte une variété de facteurs différents, y compris le montant des flux de trésorerie disponibles générés par la société, son cours de l'action, la taille de sa capitalisation boursière actuelle et le stade de son cycle économique.

Le prix de l'investissement par rapport à son flux de trésorerie disponible

Lorsque vous faites des investissements, il est important de prêter attention au prix de l'investissement et à ses flux de trésorerie gratuits lors de la détermination des investissements les plus rentables. Pour vous assurer que vous prenez des décisions éclairées, il est essentiel de comprendre la relation entre le prix et les flux de trésorerie disponibles générés par l'investissement.

Facteurs à prendre en compte lors de la détermination du ratio des prix / flux de trésorerie disponibles

Lors de la détermination du prix d'un investissement par rapport à ses flux de trésorerie disponibles, il existe plusieurs facteurs à considérer. Il s'agit notamment du prix actuel de l'investissement, du prix futur prévu de l'investissement, du secteur industriel dans lequel l'investissement existe, du flux de trésorerie potentiel de l'investissement et du risque global de l'investissement.

Il est également important de considérer le rendement attendu de l'investissement. Cela aidera à déterminer si l'investissement vaut le risque et s'il s'agit d'une décision financière prudente. De plus, il est essentiel d'évaluer le potentiel de liquidité et de bénéfice de l'investissement pour garantir qu'il s'agit d'un investissement approprié pour votre portefeuille.

Ce que vous devez savoir sur les ratios de prix / flux de trésorerie disponibles dans différents secteurs

Lorsque vous envisagez des investissements, il est important de considérer le ratio prix / flux de trésorerie disponible dans différents secteurs. Ce ratio donnera un aperçu de la valeur globale de l'investissement, ainsi que des risques et des récompenses potentiels. Différents secteurs industriels peuvent avoir différents ratios en fonction de leurs caractéristiques respectives.

Par exemple, le ratio prix / flux de trésorerie disponible d'un investissement dans le secteur de la technologie peut être différent du ratio prix / flux de trésorerie disponible d'un investissement dans le secteur de l'énergie. De plus, le ratio prix / flux de trésorerie disponible d'un investissement dans un secteur à forte croissance peut être différent du ratio d'un investissement dans un secteur à croissance lente.

Bien que le ratio prix / flux de trésorerie disponible puisse donner un aperçu de la valeur financière globale d'un investissement, elle ne doit pas être utilisée comme le seul facteur pour décider d'investir dans une ou une entreprise particulière. D'autres facteurs, tels que le risque global et le potentiel de rendement, devraient également être pris en considération.

Calcul du ratio des prix / flux de trésorerie disponibles

Le calcul du ratio prix / flux de trésorerie disponible est un élément important de la compréhension du rendement potentiel sur un investissement en estimant la juste valeur marchande d'une entreprise. Ce ratio aide les investisseurs à déterminer si l'entreprise se négocie à une valeur en fonction de sa capacité à générer des flux de trésorerie par action. En comprenant le ratio prix / flux de trésorerie disponible, les investisseurs peuvent prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

Estimation de la juste valeur marchande

La juste valeur marchande d'une entreprise est dérivée en calculant sa valeur estimée en utilisant une combinaison de ratios financiers, tels que le ratio prix / flux de trésorerie disponible. Ce ratio est calculé en prenant la valeur marchande du total des actifs de la société et en le divisant par le flux de trésorerie d'exploitation total. Cela donnera aux investisseurs une estimation de la juste valeur marchande d'une entreprise et peut être utilisée comme référence lorsque l'on considère différentes opportunités d'investissement.

Calcul du prix pour opérer les flux de trésorerie

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible est déterminé en prenant le cours actuel de l'action, puis en le divisant par les flux de trésorerie disponibles actuels. Ce ratio aide les investisseurs à déterminer le rendement potentiel d'une entreprise en fonction de sa capacité à générer des flux de trésorerie. Les investisseurs doivent garder à l'esprit que le ratio variera d'une industrie à l'autre, il est donc important de considérer d'autres mesures financières lors de la décision d'investir.

Exemples de calcul du prix / des flux de trésorerie disponibles

Pour illustrer comment le ratio prix / flux de trésorerie disponible est utilisé, supposons que la société XYZ se négocie à 10 $ par action et dispose d'un flux de trésorerie disponible actuel de 2 $ par action. Pour calculer le ratio prix / flux de trésorerie disponible, divisez le cours de l'action par les flux de trésorerie disponibles: 10 $ / 2 $ = 5. Cela signifie que les investisseurs paient 5 $ pour chaque dollar de flux de trésorerie disponible que la société génère. Cela pourrait représenter une bonne ou une mauvaise opportunité d'investissement en fonction d'autres mesures financières.

• Société XYZ Prix de l'action = 10 $ par action
• Société XYZ Flux de trésorerie disponibles = 2 $ par action
• Ratio de prix / flux de trésorerie libre = 10/2 = 5

4. Déterminer le ratio de prix / flux de trésorerie disponible

La détermination du ratio de prix / flux de trésorerie disponible est un élément essentiel de la gestion et de la prise de décisions éclairées sur les investissements. Il existe plusieurs facteurs que vous devez considérer lors de la sélection du meilleur ratio à utiliser pour vos investissements.

un. Comprendre les ratios de prix communs / de trésorerie disponibles

Lors de la sélection du rapport prix / flux de trésorerie libre le plus approprié, la première étape consiste à déterminer lesquelles des différents ratios sont les plus couramment utilisés sur le marché. Les deux mesures les plus populaires de ce ratio sont le ratio prix / flux de trésorerie libre et à la vente et le ratio prix / flux de trésorerie libre / ebitda.

Le ratio prix / flux de trésorerie libre / vente compare le prix d'un actions ou d'un portefeuille à ses flux de trésorerie disponibles par rapport aux ventes. Il s'agit d'une mesure de l'efficacité d'une entreprise convertit les revenus de vente en flux de trésorerie disponibles. Ce ratio est principalement utilisé pour évaluer la viabilité à court terme d'une entreprise.

Le ratio prix / flux de trésorerie libre / ebitda compare le prix d'un actions ou d'un portefeuille à ses flux de trésorerie disponibles par rapport à l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement). Ce ratio est principalement utilisé pour évaluer les perspectives à long terme d'une entreprise. C'est une mesure de l'efficacité d'une entreprise à convertir l'EBITDA en flux de trésorerie disponibles.

né Analyse des facteurs nécessaires pour déterminer un ratio de prix et de flux de trésorerie disponibles appropriés

Après avoir sélectionné le ratio le plus approprié pour vos investissements, l'étape suivante consiste à analyser les facteurs qui influencent le ratio. Il est important de considérer les conditions actuelles du marché, les tendances de l'industrie et les caractéristiques spécifiques de vos investissements.

• Conditions du marché: des facteurs tels que les évaluations de l'entreprise en vigueur et le paysage concurrentiel peuvent avoir un impact sur le ratio prix / flux de trésorerie disponible.
• Tendances de l'industrie: L'industrie dans laquelle appartient une entreprise ou un portefeuille pourrait également avoir un impact sur son ratio de prix / flux de trésorerie disponible.
• Caractéristiques d'investissement: chaque investissement a ses propres caractéristiques spécifiques qui peuvent avoir un effet sur le ratio prix / flux de trésorerie disponible. Par exemple, la taille de l'investissement, son risque profile, Et l'industrie dans laquelle il opère pourrait tous influencer le ratio.

En analysant les facteurs qui affectent le ratio, vous pouvez prendre une décision plus éclairée concernant le ratio prix / flux de trésorerie libre le plus approprié pour vos investissements.

5. Comment calculer les ratios de prix / flux de trésorerie disponibles

Afin de déterminer le ratio prix / flux de trésorerie le plus approprié pour vos investissements, vous devrez calculer la valeur marchande actuelle de votre stock et le montant des flux de trésorerie disponibles qu'il est en mesure de générer sur une période donnée. Le ratio de la valeur marchande par rapport aux flux de trésorerie disponibles peut ensuite être évalué afin de déterminer la rentabilité et la durabilité de l'action.

un. Approche pour calculer le ratio des prix / flux de trésorerie disponibles

Lors du calcul du ratio prix / flux de trésorerie disponible, vous devrez déterminer la valeur marchande actuelle de l'action. Cela peut être fait en obtenant la capitalisation boursière actuelle de l'action à partir de sources de l'industrie. Assurez-vous de s'adapter à toute dette, à des actions privilégiées ou à d'autres responsabilités. Ensuite, additionnez les flux de trésorerie disponibles générés par le stock sur une période donnée (par exemple, l'année dernière). Une fois que la valeur marchande et les flux de trésorerie disponibles ont été établis, divisez la valeur marchande par les flux de trésorerie disponibles pour calculer le ratio prix / flux de trésorerie disponible.

né Le calendrier sur quel ratio prix / flux de trésorerie disponible variera

La précision du ratio prix / flux de trésorerie disponible dépendra du délai considéré. Pour obtenir une image plus précise de la durabilité et de la rentabilité de l'action, vous devriez considérer les derniers pour identifier toutes les tendances récentes. De plus, vous pouvez consulter plusieurs points de données pour évaluer la stabilité de l'action au fil du temps. Par exemple, vous pouvez évaluer l'action sur une base trimestrielle, pour établir le ratio de prix / flux de trésorerie libre moyen pour les 12 derniers mois. Cela fournira une meilleure compréhension des performances attendues du stock.

Interprétation des ratios de prix / flux de trésorerie disponibles

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible (P / FCF) est un outil important à considérer lors de la prise d'une décision d'investissement. En comprenant ce que le ratio vous dit et ses implications, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées et sélectionner des investissements avec un plus grand potentiel de rendement à long terme.

Prendre des décisions d'investissement éclairées

Comprendre les mesures financières d'une entreprise est une méthode d'évaluation de l'efficacité et de la rentabilité d'une entreprise et de ses investissements. En examinant divers indicateurs financiers, les investisseurs peuvent déterminer si une entreprise est sous-évaluée ou surévaluée. Le ratio P / FCF est l'un de ces indicateurs, mesurant la proportion du cours de l'action au flux de trésorerie disponible (FCF) produit par l'entreprise.

Le ratio est calculé en divisant le cours de l'action de l'entreprise par les flux de trésorerie disponibles générés dans une période donnée. Le flux de trésorerie disponible est une mesure de la structure de trésorerie de l'entreprise, déterminée en soustrayant toutes les dépenses en capital du revenu net et de toute source supplémentaire de trésorerie. En général, plus le ratio P / FCF est élevé, plus les investisseurs sont prêts à payer pour un stock.

Ce que le ratio prix / flux de trésorerie disponible vous dit

Le rapport P / FCF, qui est calculé pour une seule période, est également utile pour évaluer la valeur perçue d'une entreprise sur une période de temps plus longue, car elle peut être utilisée pour faire des comparaisons avec les ratios de prix / FCF historiques de l'entreprise. En observant comment le ratio change au fil du temps, les investisseurs peuvent identifier les tendances qui peuvent être utilisées pour prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

Un rapport P / FCF anormalement élevé pourrait indiquer que le stock est surévalué, tandis qu'un ratio très faible pourrait indiquer que la société est sous-évaluée. Si une entreprise a un ratio toujours faible, cela pourrait indiquer que le stock est sous-évalué et peut avoir un potentiel de rendement à long terme.

Les investisseurs peuvent également comparer le ratio P / FCF de différentes entreprises dans le même secteur pour évaluer la valeur relative. Généralement, plus le ratio P / FCF est élevé, plus le retour sur investissement potentiel est élevé. En faisant cette comparaison, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées sur leurs investissements.

Conclusion

Les ratios de prix / flux de trésorerie disponibles (P / FCF) donnent un aperçu de l'évaluation intrinsèque des actions, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées pour un portefeuille optimal. Tout comme la valeur des différents investissements varie, les prix appropriés et les ratios recommandés. Par conséquent, il est important de calculer avec précision et d'analyser les rapports P / FCF pour s'assurer qu'ils sont conformes au niveau de risque que l'on est prêt à prendre.

Avantages à estimer correctement les ratios de prix / flux de trésorerie disponibles

• Évaluation de la croissance future potentielle
• Évaluation de la santé de l'entreprise sous-jacente
• Évaluer avec précision les changements de risque
• Faciliter la comparaison des valeurs entre les entreprises
• Permettre des décisions plus intelligentes pour trouver les meilleurs investissements pour un portefeuille

Résumé de l'analyse des ratios de prix / flux de trésorerie disponibles pour les décisions d'investissement

Les investisseurs doivent être conscients du ratio de prix et de flux de trésorerie disponibles appropriés lors de l'examen de tout type d'investissement. En ayant une forte compréhension du ratio P / FCF et une connaissance complète des principes fondamentaux de l'entreprise, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées et avoir la tranquillité d'esprit que l'investissement est optimal pour leur portefeuille.