Coupe Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd.

Analyse des revenus

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. a démontré des sources de revenus robustes principalement dérivées de ses produits pharmaceutiques. L'entreprise opère à travers plusieurs segments, avec son objectif principal sur la recherche et le développement, la fabrication et les ventes de solutions médicales innovantes.

Les principales sources de revenus peuvent être classées comme suit:

• Pharmaceutique sur ordonnance
• Médicaments en vente libre
• Biologiques et biosimilaires
• Services de fabrication contractuels

En 2022, Shenzhen Salubris a déclaré des revenus totaux de 6,1 milliards de yens, marquant un taux de croissance d'une année à l'autre de 15% par rapport à 5,3 milliards de yens en 2021.

En décomposant la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux en 2022, la performance était la suivante:

Tout au long de 2022, il est à noter que le segment pharmaceutique sur ordonnance a systématiquement conduit la majorité des revenus des Salubris. Cela reflète la solide position de l'entreprise sur le marché en tant que développeur clé des thérapies médicamenteuses innovantes.

Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés, en particulier dans le secteur des biologiques et des biosimilaires, qui a augmenté par 25% en glissement annuel, en grande partie en raison de l'augmentation de la demande d'oncologie et de produits auto-immunes. De plus, la société a élargi ses services de fabrication de contrats, contribuant de manière significative à la diversification globale des revenus.

En résumé, Shenzhen Salubris présente une santé financière solide avec une croissance cohérente dans divers segments, indiquant une forte présence sur le marché et le potentiel de création continue de la valeur des actionnaires.

Une plongée profonde dans Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd.

Métriques de rentabilité

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. a démontré des mesures de rentabilité substantielles au fil des ans, permettant aux investisseurs d'évaluer sa santé financière robuste. L'évaluation se concentre sur les marges clés: bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et bénéfice net.

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, la société a rapporté:

• Marge bénéficiaire brute: 65.2%
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: 35.5%
• Marge bénéficiaire nette: 28.6%

Comparativement, au cours de l'exercice précédent (2021), les marges étaient:

• Marge bénéficiaire brute: 62.8%
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: 32.1%
• Marge bénéficiaire nette: 25.4%

L'augmentation de la marge bénéficiaire brute de 62.8% en 2021 à 65.2% En 2022, indique une meilleure gestion des coûts ou une puissance de tarification accrue. La marge bénéficiaire d'exploitation s'est également considérablement améliorée, suggérant une efficacité opérationnelle accrue.

En outre, la marge bénéficiaire nette reflète la capacité de Shenzhen Salubris à convertir les revenus en bénéfice réel, montrant une tendance de croissance. En comparaison avec les moyennes de l'industrie, qui planent:

• Marge bénéficiaire brute: 50%
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: 20%
• Marge bénéficiaire nette: 15%

Shenzhen Salubris se démarque comme un leader de la rentabilité parmi ses pairs. Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les ratios de rentabilité pour 2022 par rapport aux moyennes de l'industrie.

En outre, l'analyse de l'efficacité opérationnelle, Shenzhen Salubris a affiné ses stratégies de gestion des coûts. La tendance de la marge brute présente une trajectoire à la hausse cohérente, affirmant la capacité de l'entreprise à maintenir la rentabilité au milieu des fluctuations du marché. En 2022, le coût des marchandises vendues (COG) a été signalé à peu près 34.8% du total des revenus, en baisse de 37.2% en 2021.

En conclusion, les mesures de rentabilité de Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. indiquent une forte performance, avec des marges nettement supérieures aux moyennes de l'industrie et une tendance continue à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cela positionne favorablement l'entreprise pour les investisseurs qui recherchent une bonne santé financière dans le secteur pharmaceutique.

Dette vs Équité: comment Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. a une structure de financement diversifiée qui comprend diverses formes de dette et d'équité. Depuis les derniers rapports financiers, la dette à long terme de la société est à 1,2 milliard de yens, alors que sa dette à court terme est approximativement 600 millions de ¥. Cela indique un niveau de dette total autour 1,8 milliard de yens.

Le ratio dette / capital-investissement pour Salubris Pharmaceuticals est signalé à 0.45. Cela signifie que la société utilise moins de dettes par rapport à ses capitaux propres, se positionnant avec prudence par rapport à la moyenne de l'industrie. L'industrie pharmaceutique fonctionne généralement avec un ratio dette / capital-investissement qui peut aller de 0,5 à 1,5, suggérant que le salubris est du côté le plus conservateur.

Ces derniers mois, Salubris Pharmaceuticals a entrepris des émissions de dette importantes, dont un 300 millions de ¥ Obligation des sociétés émise en juin 2023, qui a reçu une cote de crédit de UN- d'une agence de notation majeure. De plus, la société a refinancé sa dette existante pour tirer parti des taux d'intérêt plus bas, ce qui a probablement amélioré son coût global du capital.

Équilibrant entre le financement de la dette et le financement des actions, Salubris a poursuivi une augmentation sur les actions au cours de la dernière année, générant environ 500 millions de ¥ par l'émission de nouvelles actions. Cette stratégie aide non seulement à atténuer les risques associés à un effet de levier élevé, mais aussi à renforcer le bilan et à fournir des flux de trésorerie pour les initiatives de croissance.

Cette approche équilibrée permet à Shenzhen Salubris Pharmaceuticals de financer sa croissance tout en conservant un bilan sain, en s'alignant sur les attentes des investisseurs et les normes de l'industrie.

Évaluation de Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. Liquidité

Évaluation de Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd.'s Liquidité

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. se concentre sur la recherche pharmaceutique, le développement et la fabrication. Pour les investisseurs, la compréhension de la liquidité et de la solvabilité de l'entreprise est cruciale. Ici, nous décomposons les mesures clés qui reflètent sa santé financière.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel est une mesure critique de la capacité d'une entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme. Depuis le dernier rapport financier, Shenzhen Salubris a un ratio actuel de 2.5, indiquant qu'il a 2.5 fois plus d'actifs actuels que les passifs actuels. Cela suggère une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 1.8, reflétant une solide capacité à respecter ses obligations sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. Shenzhen Salubris a déclaré un capital de roulement à peu près CNY 1,5 milliard En décembre 2022, une augmentation de CNY 1,2 milliard en décembre 2021. Cette tendance à la hausse signifie une amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

L'analyse des tendances des flux de trésorerie peut fournir des informations supplémentaires sur la liquidité. Les flux de trésorerie des opérations pour l'exercice clos décembre 2022 étaient CNY 500 millions, une augmentation de 15% d'une année à l'autre. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie CNY 300 millions, principalement en raison des investissements dans la R&D et l'acquisition d'équipements. Dans les activités de financement, l'entreprise a généré un afflux net CNY 100 millions par le financement par actions.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Une préoccupation potentielle est l'investissement intense dans la R&D, qui a un impact sur les réserves de trésorerie à court terme. Cependant, l'augmentation des flux de trésorerie des opérations suggère une rentabilité continue et une source de revenus saine. De plus, le fonds de roulement significatif indique que Shenzhen Salubris peut tirer parti de ses actifs pour couvrir efficacement les passifs.

La capacité de l'entreprise à maintenir une forte position de liquidité tout en investissant dans des initiatives de croissance démontre la résilience et la prévoyance stratégique, essentielle pour attirer des investisseurs à long terme.

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. présente un cas intéressant pour les investisseurs évaluant sa santé financière grâce à diverses mesures d'évaluation.

Le prix actuel du marché des produits pharmaceutiques Shenzhen Salubris est approximativement ¥24.50 par action. Analyse du ratio prix / bénéfice (P / E), il se situe à 20.5, indiquant combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque unité de bénéfice. Ce ratio est comparé à la moyenne de l'industrie P / E de 22.0, ce qui suggère que le stock peut être modérément sous-évalué ou à un prix équitable par rapport à ses pairs.

En termes de rapport prix / livre (P / B), Shenzhen Salubris affiche un chiffre de 3.1, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 2.8. Cela pourrait indiquer que le stock est surévalué en fonction de ses actifs, car les investisseurs sont prêts à payer plus que la valeur comptable de la société.

Pour la valeur de l'entreprise-ebitda (EV / EBITDA), le ratio de la société se trouve actuellement à 14.0. Ceci est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 15.0, suggérant que l'entreprise pourrait être sous-évaluée en termes de performance opérationnelle.

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une tendance variée. Il a vu un sommet de ¥30.00 et un bas de ¥18.00, reflétant une volatilité d'environ 66.67%. Le prix actuel représente une baisse d'environ 18.18% de son sommet de 12 mois.

Quant aux dividendes, Shenzhen Salubris a un rendement de dividende de 1.5%. Le ratio de paiement est signalé à 30%, ce qui peut être révélateur d'un équilibre sain entre la valeur de retour aux actionnaires et la réinvestissement de la croissance.

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions montre une vue mixte. Environ 40% Évaluez-le comme un «achat», 50% suggérer «tenir» et 10% Recommander `` vendre '', reflétant un optimisme prudent sur le potentiel futur de l'entreprise.

Risques clés face à Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd.

Risques clés face à Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd.

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals est exposé à divers facteurs de risque qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière et sa viabilité opérationnelle. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les influences potentielles sur les performances de l'entreprise.

Overview de risques internes et externes

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals opère dans une industrie pharmaceutique hautement compétitive. La société fait face à une concurrence intense des entreprises nationales et internationales, ce qui pourrait faire pression sur la part de marché et les stratégies de tarification. Notamment, en 2022, le marché pharmaceutique chinois était évalué à peu près 145 milliards de dollars, devrait grandir à un TCAC de autour 5.2% jusqu'en 2027.

Les changements réglementaires présentent également un risque important. En Chine, les modifications apportées aux processus d'approbation des médicaments et à un examen réglementaire peuvent perturber les pipelines des produits. La récente mise en œuvre du nouveau règlement d'enregistrement des médicaments en 2023 met l'accent sur les approbations plus rapides mais également les exigences accrues pour les données cliniques, qui pourraient défier des entreprises comme Salubris.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La pandémie Covid-19 a mis en évidence les vulnérabilités dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. Selon le rapport annuel en 2022 de la société, Salubris a été confronté à un 15% augmentation des coûts des matières premières, ce qui a un impact sur les marges brutes, qui sont tombées 53% depuis 57% en 2021.

Les risques financiers sont évidents dans les contraintes de liquidité. Au Q2 2023, Salubris a signalé un rapport actuel de 1.1, indiquant des problèmes de liquidité à court terme potentiels. En outre, le ratio dette / fonds propres de la société se tenait à 0.4, reflétant l'effet de levier modéré mais soulignant également la dépendance à l'égard du financement externe.

Stratégiquement, l'entreprise se dépendait forte de son nouveau pipeline de médicaments. Selon les derniers dépôts, Salubris a 10 Pipeline médicament à divers stades, avec 4 Actuellement dans les essais de phase III. Tout revers dans les essais cliniques pourrait nuire aux projections de revenus futures.

Stratégies d'atténuation

Shenzhen Salubris a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. La société a investi dans la diversification de sa chaîne d'approvisionnement pour réduire la dépendance à l'égard des fournisseurs uniques. De plus, Salubris améliore ses capacités de recherche pour s'aligner sur les attentes réglementaires, en particulier dans la robustesse des données cliniques.

Financièrement, la direction se concentre sur l'amélioration des flux de trésorerie grâce à l'efficacité opérationnelle et au contrôle des coûts. Depuis le dernier rapport sur les gains, les efforts pour rationaliser les opérations ont abouti à un 7% réduction des dépenses opérationnelles d'une année sur l'autre, améliorant les marges bénéficiaires nettes à 18% au T1 2023.

Perspectives de croissance futures pour Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd.

Opportunités de croissance

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. s'est positionné pour une croissance robuste dans divers domaines, capitalisant sur la dynamique du marché et les innovations de produits. Des rapports récents indiquent que l'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés.

• Innovations de produits: Salubris a investi massivement dans la R&D, avec une dépense annuelle d'environ 1,2 milliard de yens (environ 185 millions de dollars) en 2022, visant à développer de nouvelles thérapies ciblant les maladies chroniques.
• Extensions du marché: La société prévoit d'étendre sa présence sur le marché en Asie du Sud-Est et en Europe, ciblant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 15% Dans ces régions au cours des cinq prochaines années.
• Acquisitions: Salubris a acquis une participation de 70% dans une entreprise de biotechnologie axée sur l'immunothérapie au début de 2023, qui devrait ajouter une estimation 400 millions de ¥ (environ 61 millions de dollars) aux revenus annuels.

Les projections de croissance future des revenus indiquent une trajectoire positive pour les salubris. Les analystes prévoient que les revenus augmentent de 6,5 milliards de yens (1 milliard de dollars) en 2022 à 10 milliards de ¥ (1,54 milliard de dollars) d'ici 2025, reflétant un TCAC de 20%.

En outre, les estimations des bénéfices sont prometteuses, l'EBITDA devrait passer à partir de 1,5 milliard de yens (230 millions de dollars) en 2022 à 2,5 milliards de yens (385 millions de dollars) d'ici 2025, impliquant une solide stratégie d'expansion des marges en optimisant les coûts de production et en améliorant l'efficacité opérationnelle.

Des initiatives stratégiques sont également en jeu. Salubris a formé des partenariats avec plusieurs principales sociétés pharmaceutiques pour co-développer des produits de niche, en particulier dans l'espace oncologique. Cette collaboration est prête à améliorer leur pipeline et à augmenter la compétitivité du marché.

Avantages compétitifs qui positionnent le salubris pour la croissance comprennent un fort portefeuille de brevets avec plus 50 brevets Certes au cours des deux dernières années, une clientèle croissante et un réseau de distribution bien établi à travers la Chine et les marchés émergents. Ces facteurs créent des obstacles aux participants potentiels et améliorent la part de marché.

En résumé, Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co., Ltd. démontre une approche globale de la croissance par l'innovation, l'expansion du marché, les acquisitions stratégiques et le solide positionnement concurrentiel.