Briser la Tohoku Electric Power Company, Incorporated Financial Health: Key Insights for Investors

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Tohoku Electric Power Company, Incorporated (9506.T) Bundle

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Comprendre Tohoku Electric Power Company, Incorporated Revenue Strots

Analyse des revenus

Tohoku Electric Power Company, Incorporated génère des revenus principalement à partir des ventes d'électricité, qui comprennent à la fois des secteurs résidentiel et commercial. Depuis l'exercice se terminant en mars 2023, Tohoku Electric a rapporté un chiffre d'affaires total d'environ 1,17 billion de ¥.

Les principales sources de revenus peuvent être décomposées comme suit:

  • Ventes d'électricité: Environ 1,12 billion ¥, compte tenu d'environ 95.7% du total des revenus.
  • Autres services: Cela comprend les services de construction et d'entretien, en fournissant à peu près 50 milliards de ¥, représentant 4.3% du total des revenus.

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre de Tohoku Electric a été variable au cours des dernières années:

Exercice fiscal Revenu total (¥ Tillion) Croissance d'une année à l'autre (%)
2021 ¥1.15 -0.5%
2022 ¥1.16 0.9%
2023 ¥1.17 0.9%

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est importante. L'activité électrique reste l'épine dorsale de Tohoku Electric, amortissant considérablement l'entreprise contre les fluctuations dans d'autres domaines. Spécifiquement:

  • Ventes d'électricité résidentielle: 600 milliards de ¥
  • Ventes commerciales d'électricité: 520 milliards de ¥
  • Autres segments (y compris la construction et l'entretien): 50 milliards de ¥

Dans les rapports récents, il y a eu des changements importants dans les sources de revenus. Le segment résidentiel a connu une légère baisse de l'utilisation due aux mesures de conservation de l'énergie et à une concurrence croissante, tandis que les ventes commerciales d'électricité sont restées stables. La transition en cours vers des sources d'énergie renouvelables a également un impact sur la dynamique des revenus, car la société investit massivement dans les infrastructures.

Dans l'ensemble, les revenus de Tohoku Electric profile Reflète les défis et les opportunités sur le marché de l'énergie japonaise, avec une trajectoire de croissance régulière au milieu des demandes d'énergie en évolution.




Une plongée profonde dans Tohoku Electric Power Company, Incorporated Witchiy

Métriques de rentabilité

Tohoku Electric Power Company, Incorporated (TEPCO) a démontré une performance mitigée en termes de mesures de rentabilité au cours des dernières années. Vous trouverez ci-dessous une ventilation du bénéfice brut, du bénéfice d'exploitation et des marges bénéficiaires nettes.

Exercice fiscal Bénéfice brut (milliards ¥) Bénéfice d'exploitation (milliards ¥) Bénéfice net (¥ milliards) Marge brute (%) Marge opérationnelle (%) Marge nette (%)
2021 540.6 134.3 60.1 34.5 8.6 2.8
2022 563.9 151.2 70.0 35.1 9.8 3.1
2023 600.4 175.6 90.5 36.2 10.9 4.5

En termes de tendances, TEPCO a montré une amélioration constante des mesures de rentabilité au cours des trois dernières exercices. Le bénéfice brut a augmenté de 540,6 milliards de ¥ en 2021 à 600,4 milliards de ¥ en 2023. Par conséquent, le bénéfice d'exploitation est passé de 134,3 milliards de ¥ à ¥ 175,6 milliards, indiquant des stratégies opérationnelles réussies.

Lors de l'examen du bénéfice net, l'entreprise a également connu une croissance, le bénéfice net passant de 60,1 milliards de ¥ en 2021 à 90,5 milliards de ¥ en 2023. La marge bénéficiaire nette a grimpé de 2.8% à 4.5% Au cours de la même période, reflétant une gestion efficace des coûts et amélioré la génération de revenus.

En comparaison avec les moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de TEPCO s'alignent bien avec ses pairs dans le secteur japonais des services publics d'électricité. Par exemple, la marge brute moyenne pour l'industrie est là 35%, tandis que Tepco plane constamment au-dessus de ce seuil. De plus, les marges d'exploitation et nettes pour la moyenne de l'industrie 9% et 3%, respectivement, placer TEPCO supérieur à la moyenne dans les deux mesures.

L'efficacité opérationnelle a été un moteur important des améliorations de la rentabilité de TEPCO. La société a mis en œuvre diverses stratégies de gestion des coûts qui ont influencé positivement ses tendances de marge brute. Par exemple, TEPCO s'est concentré sur la réduction des coûts opérationnels tout en maintenant la qualité des services, contribuant à ses marges d'exploitation plus élevées.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de TEPCO reflètent un récit solide de santé financière, marqué par la hausse des revenus, le contrôle efficace des coûts et l'efficacité opérationnelle.




Dette vs Équité: comment Tohoku Electric Power Company, Incorporated finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Tohoku Electric Power Company finance sa croissance

Tohoku Electric Power Company, Incorporated opère avec une structure de dette notable qui joue un rôle essentiel dans sa stratégie de financement. Depuis les derniers rapports financiers, la dette totale de la société est à peu près 2,9 billions de ¥ (27 milliards de dollars), qui comprend des obligations à long terme et à court terme. La rupture de la dette est importante pour les investisseurs qui cherchent à comprendre le risque profile de l'entreprise.

Depuis mars 2023, la dette à long terme de Tohoku Electric est signalée autour 2,4 billions de ¥, tandis que la dette à court terme explique environ 500 milliards de ¥. Cela indique une forte dépendance à l'égard des stratégies de financement à long terme, qui sont généralement considérées comme moins risquées.

Le ratio dette / investissement pour l'énergie électrique Tohoku est approximativement 1.2. Ce chiffre est supérieur au ratio de dette / de capital-investissement moyen dans le secteur des services publics électriques, qui plane généralement 1.0. Un ratio supérieur à 1,0 indique que la société utilise plus de dettes que les capitaux propres pour financer ses opérations, mettant l'accent sur sa stratégie de mise en levier agressive.

Type de dette Montant (¥ milliards) Montant (milliards de dollars)
Dette totale 2,900 27
Dette à long terme 2,400 22.5
Dette à court terme 500 4.5
Ratio dette / fonds propres 1.2 N / A

Les activités récentes dans la gestion de la dette de Tohoku Electric comprennent une émission d'obligations réussie au début de 2023, augmentant approximativement 300 milliards de yens dans le nouveau capital pour refinancer la dette existante à intérêt élevé. Ce refinancement a contribué à améliorer les notations de crédit de l'entreprise qui ont été récemment améliorées par les principales agences de notation à UN-, reflétant une perspective améliorée de sa stabilité financière.

Tohoku Electric maintient un acte d'équilibrage entre le financement de la dette et le financement des actions. Bien que les niveaux d'endettement soient élevés, l'entreprise a priorisé les investissements dans les mises à niveau des infrastructures et les projets d'énergie renouvelable, qui devraient générer une croissance à long terme. Le financement par actions reste une considération, d'autant plus que la société cherche à atténuer les risques liés à la dette au milieu des prix de l'énergie qui fluctuent et des changements réglementaires.

En résumé, la santé financière actuelle de Tohoku Electric Power Company présente une interaction complexe de dettes et de capitaux propres, ce qui est essentiel pour les investisseurs afin d'évaluer les risques et les rendements potentiels de la stratégie de croissance continue de l'entreprise.




Évaluation de Tohoku Electric Power Company, Incorporated Liquidité

Évaluation de Tohoku Electric Power Company, Liquidité de Incorporated

Tohoku Electric Power Company, Incorporated (TEPCO), a parcouru divers défis et opportunités financières. Un aspect crucial de sa santé financière est l'analyse de la liquidité, qui comprend les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de trésorerie.

Ratios actuels et rapides

Depuis les derniers états financiers, les actifs actuels de TEPCO sont évalués à 1 400 milliards de ¥, tandis que les passifs actuels se tiennent à 1 200 milliards de ¥. Il en résulte un rapport actuel de:

Ratio actuel = actifs actuels / passifs actuels = 1 400 milliards / ¥ 1 200 milliards = 1,17

Cela indique une position de liquidité stable, ce qui suggère que TEPCO a plus d'actifs actuels que les passifs actuels. Passer au rapport rapide, avec inventaire à 200 milliards de ¥, le calcul du rapport rapide est:

Ratio rapide = (actifs actuels - inventaire) / passifs actuels = (1 400 milliards de ¥ - 200 milliards de ¥) / 1 200 milliards de ¥ = 1,00

Le rapport rapide montre que TEPCO peut couvrir ses passifs actuels avec des actifs liquides. Un ratio de 1,00 signifie qu'il a juste assez d'actifs liquides pour respecter ses obligations à court terme.

Tendances du fonds de roulement

Examinant la tendance du fonds de roulement de TEPCO, la société a signalé un fonds de roulement de:

Capital de roulement = actifs actuels - passifs actuels = 1 400 milliards de ¥ - 1 200 milliards de ¥ = 200 milliards de ¥

Cela indique une position de fonds de roulement positif, crucial pour répondre aux besoins opérationnels. Au cours des trois derniers exercices, le fonds de roulement a montré une augmentation constante:

Exercice fiscal Actifs actuels (milliards ¥) Passifs actuels (¥ milliards) Fonds de roulement (milliards ¥)
2021 ¥1,350 ¥1,150 ¥200
2022 ¥1,375 ¥1,175 ¥200
2023 ¥1,400 ¥1,200 ¥200

Énoncés de trésorerie Overview

Les états de trésorerie de TEPCO révèlent des détails importants concernant ses activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Pour l'exercice 2023, les flux de trésorerie suivants ont été signalés:

  • Flux de trésorerie d'exploitation: 300 milliards de yens
  • Investir des flux de trésorerie: ¥ (150 milliards)
  • Financement des flux de trésorerie: ¥ (100 milliards)

Le flux de trésorerie de fonctionnement positif indique que TEPCO est capable de générer suffisamment d'argent pour maintenir ses opérations quotidiennes. Les flux de trésorerie d'investissement négatif reflètent les dépenses en capital pour les améliorations des infrastructures et les projets d'énergie renouvelable, qui sont essentiels à la croissance future. Enfin, les flux de trésorerie de financement négatif signifient une réduction des niveaux de dette ou des sorties de trésorerie liées aux dividendes.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La liquidité de TEPCO semble solide sur la base d'un rapport courant de 1,17 et d'un rapport rapide de 1,00. Cependant, des problèmes de liquidité potentiels pourraient résulter de la dépendance à l'égard des dépenses en capital continu pour la modernisation et la conformité aux exigences réglementaires. Le fonds de roulement stable soutient en outre la continuité opérationnelle.

La surveillance des déplacements dans les flux de trésorerie, en particulier en cas de baisse des flux de trésorerie, sera essentiel pour évaluer les liquidités futures. Les investisseurs doivent rester vigilants en ce qui concerne les changements dans les conditions du marché et les politiques réglementaires qui pourraient affecter la flexibilité financière de TEPCO.




Tohoku Electric Power Company est-il incorporé surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Tohoku Electric Power Company, l'évaluation de l'incorporation peut être évaluée par le biais de mesures financières clés telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratio. Depuis les données financières les plus récentes, les ratios suivants sont notés:

  • Ratio P / E: 15.2
  • Ratio P / B: 0.88
  • Ratio EV / EBITDA: 8.9

En analysant les tendances des cours des actions, le cours de l'action de Tohoku Electric Power a connu des fluctuations au cours des douze derniers mois. En octobre 2023, le cours de l'action s'élevait à 1 400 ¥, ce qui reflète une baisse de 1 600 ¥ par an auparavant. Cela indique un 12,5% de diminution d'une année à l'autre.

Exploration des ratios de rendement et de paiement des dividendes, Tohoku Electric offre actuellement un rendement de dividende de 4.5% avec un ratio de paiement de 60%. Cela suggère un engagement à retourner le capital aux actionnaires tout en maintenant une rétention adéquate des bénéfices pour la croissance.

Selon le dernier consensus des analystes couvrant Tohoku Electric, le stock est évalué comme suit:

  • Acheter: 4 analystes
  • Prise: 6 analystes
  • Vendre: 1 analyste

Le tableau suivant résume les principales mesures d'évaluation et les performances des actions:

Métrique Valeur
Ratio P / E 15.2
Ratio P / B 0.88
Ratio EV / EBITDA 8.9
Cours actuel ¥1,400
Prix ​​de l'action il y a 12 mois ¥1,600
Changement d'une année à l'autre -12.5%
Rendement des dividendes 4.5%
Ratio de paiement 60%
Consensus d'analyste - Acheter 4
Consensus d'analyste - tenir 6
Consensus d'analyste - Vendre 1

Ces mesures fournissent un complet overview de l'évaluation financière de la santé financière et du marché de la société électrique de Tohoku, aidant les investisseurs à prendre des décisions éclairées.




Risques clés auxquels Faire Tohoku Electric Power Company, Incorporated

Risques clés auxquels Faire Tohoku Electric Power Company, Incorporated

Tohoku Electric Power Company, Incorporated opère dans un paysage complexe avec divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview de ces facteurs de risque.

1. Concurrence de l'industrie

Le secteur de l'énergie au Japon est très compétitif, en particulier à la suite des efforts de déréglementation lancés en 2016. En octobre 2023, Tohoku Electric a signalé une part de marché d'environ 10.5% dans le secteur de l'électricité, qui représente une diminution de 12.2% les années précédentes.

2. Modifications réglementaires

L'environnement réglementaire du Japon est en constante évolution, en particulier concernant les mandats d'énergie renouvelable et les cibles d'émissions de carbone. Le gouvernement vise les sources renouvelables à constituer 50% du mélange d'énergie total d'ici 2030. La non-conformité pourrait entraîner des pénalités ou une augmentation des coûts opérationnels.

3. Conditions du marché

Les fluctuations du marché influencent considérablement les prix de l'électricité. Tohoku Electric est exposé à des prix d'énergie volatils en raison de problèmes de chaîne d'approvisionnement mondiaux et de tensions géopolitiques. Le prix moyen en gros de l'électricité a augmenté de 25% En glissement annuel en année de septembre 2023, impactant directement les coûts opérationnels.

4. Risques opérationnels

L'infrastructure vieillissante de Tohoku Electric présente des risques opérationnels. Avec environ 70% De ses installations de production d'électricité de plus de 30 ans, l'entreprise fait face à des défis liés à l'entretien et aux mises à niveau. Selon son dernier rapport sur les bénéfices, les dépenses en capital pour les améliorations des infrastructures devraient atteindre 300 milliards de yens d'ici 2025.

5. Risques financiers

La santé financière de l'entreprise est également menacée en raison de la hausse des niveaux de dette. Au deuxième trimestre 2023, la dette à long terme de Tohoku Electric se tenait à 1,2 billion de yens, reflétant un 10% augmentation par rapport à l'année précédente. Cette augmentation résulte du financement des projets d'infrastructure et de l'atténuation de l'impact de la hausse des coûts opérationnels.

6. Risques stratégiques

Les choix stratégiques de Tohoku Electric, y compris les investissements dans les énergies renouvelables, présentent également des risques. L'objectif de l'entreprise est de générer 30% de son énergie provenant de sources renouvelables d'ici 2030, nécessitant des investissements en capital importants et des retards potentiels dans la mise en œuvre du projet.

Stratégies d'atténuation

En réponse à ces risques, Tohoku Electric a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:

  • Investissement dans Smart Grid Technologies pour améliorer l'efficacité et la fiabilité.
  • Collaboration avec les gouvernements locaux pour promouvoir l'adoption des énergies renouvelables.
  • Restructuration financière pour gérer les niveaux de dette et maintenir les notations de crédit.
Facteur de risque Description Impact récent Stratégie d'atténuation
Concurrence de l'industrie Acteurs des acteurs du marché accrus après la déréglementation La part de marché a diminué à 10,5% Améliorer le service client et innover les plans de tarification
Changements réglementaires MANDATS Énergies renouvelables et frais de conformité Augmentation des coûts opérationnels Investissez dans les technologies de conformité et les énergies renouvelables
Conditions du marché Volatilité des prix de l'électricité Les prix en gros ont augmenté de 25% Secouer contre les fluctuations des prix par le biais de contrats
Risques opérationnels Infrastructure vieillissante Dépenses en capital attendues de 300 milliards de yens Entretien et mises à niveau régulières
Risques financiers Augmentation de la dette à long terme Dette à 1,2 billion de yens Initiatives de restructuration et de gestion des coûts
Risques stratégiques Investissements dans les énergies renouvelables avec incertitude Investissement en capital requis Investissements et partenariats progressifs



Perspectives de croissance futures de Tohoku Electric Power Company, Incorporated

Opportunités de croissance

Tohoku Electric Power Company, Incorporated (TEPCO) présente plusieurs opportunités de croissance prometteuses qui pourraient avoir un impact positif sur sa santé financière et son appel aux investisseurs. Comprendre ces moteurs peut être essentiel pour évaluer les perspectives futures de ce géant des services publics.

Moteurs de croissance clés

La stratégie de croissance de TEPCO est largement centrée sur les principaux moteurs suivants:

  • Innovations de produits: TEPCO se concentre sur l'amélioration de ses offres de services, en particulier dans les segments d'énergie renouvelable.
  • Extensions du marché: la société vise à étendre son empreinte géographique au-delà des marchés traditionnels.
  • Acquisitions: les acquisitions récentes dans le secteur de l'énergie devraient renforcer ses capacités opérationnelles.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes projettent les revenus de TEPCO pour augmenter régulièrement au cours des prochaines années. Pour l'exercice 2024, les revenus devraient atteindre environ 3,2 billions de ¥, reflétant un taux de croissance de 4% par rapport à l'exercice précédent. Les bénéfices avant intérêts et les impôts (EBIT) devraient s'améliorer, avec des estimations autour 350 milliards de ¥.

Initiatives et partenariats stratégiques

TEPCO a annoncé plusieurs initiatives stratégiques visant à alimenter la croissance:

  • Partenariat avec SoftBank in Renewable Energy pour améliorer les capacités de production d'énergie solaire.
  • Investissement dans la technologie intelligente du réseau pour améliorer l'efficacité et la fiabilité.
  • Extension dans l'infrastructure de charge de véhicules électriques, ciblant une taille de marché de 700 milliards de ¥ d'ici 2025.

Avantages compétitifs

TEPCO bénéficie de plusieurs avantages compétitifs qui le positionnent favorablement pour la croissance future:

  • Reconnaissance de la marque établie avec plus 10 millions clients.
  • Solide base financière avec un ratio dette / investissement de 1.2.
  • Cadre réglementaire robuste soutenant les investissements dans les technologies renouvelables.

Table de métriques financières

Métrique Valeur (FY 2023) Valeur projetée (FY 2024) Changement d'une année à l'autre
Revenu 3,1 milliards de ¥ 3,2 billions de ¥ +4%
Ebit 340 milliards de ¥ 350 milliards de ¥ +2.94%
Revenu net 200 milliards de ¥ 210 milliards de ¥ +5%
Ratio dette / fonds propres 1.2 1.2 Pas de changement

La combinaison de se concentrer sur les énergies renouvelables, les partenariats stratégiques et la mise à jour de sa clientèle existante présente des avenues de croissance importantes pour Tohoku Electric Power Company, Incorporated.


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