Briser Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) Structes de revenus

Analyse des revenus

Pour comprendre la performance financière d'Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM), il est essentiel de décomposer ses sources de revenus et d'analyser leurs contributions à la santé financière globale de l'entreprise.

Comprendre Avino Silver & Gold Mines Ltd.

Avino génère principalement des revenus grâce à la vente d'argent, d'or et d'autres métaux précieux. Les sources de revenus peuvent être classées en:

• Opérations minières
• Concentrer les ventes
• Revenus de sous-produits

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

L'examen de la croissance historique des revenus, les taux de croissance suivants sont remarquables d'une année à l'autre:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La ventilation suivante met en évidence la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux d'Avino pour l'année 2022:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Ces dernières années, plusieurs tendances notables affectant les sources de revenus:

• L'augmentation de la demande mondiale de métaux précieuses a entraîné une augmentation des prix de vente, ce qui contribue à la croissance des revenus.
• Les améliorations opérationnelles ont entraîné une augmentation de la production, affectant positivement les chiffres de revenus.
• Des capacités de traitement des concentrés améliorées ont diversifié les sources de revenus, réduisant la dépendance à l'égard des prix de l'argent.

Les principales réalisations opérationnelles comprennent une augmentation de production d'environ 20% en 2022 par rapport à 2021. De plus, la société a constaté une augmentation constante des prix de vente moyens de l'argent et de l'or au cours de la même période.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Métriques de rentabilité

Lors de l'évaluation de la rentabilité d'Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM), plusieurs mesures clés entrent en jeu: profit brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2021, Avino a déclaré un bénéfice brut de 6,4 millions de dollars, traduisant par une marge brute de 33.6%. Cela se compare à un bénéfice brut de 8,0 millions de dollars et une marge brute de 43.7% pour l'année précédente.

Le bénéfice d'exploitation pour la même période a été signalé à 1,3 million de dollars, résultant en une marge de fonctionnement de 6.7%. Cela marque une baisse par rapport à 2020, où le bénéfice d'exploitation a atteint 2,9 millions de dollars avec une marge de fonctionnement de 15.9%. Le bénéfice net pour 2021 se tenait à 1,1 million de dollars, assimilant à une marge bénéficiaire nette de 5.6%, à partir d'un bénéfice net de 2,6 millions de dollars et une marge nette de 14.4% en 2020.

Les tendances de la rentabilité au fil du temps mettent en évidence certaines fluctuations. Le tableau suivant illustre ces principales mesures de rentabilité sur une période de trois ans:

La comparaison de ces ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie fournit un contexte supplémentaire. L'industrie minière a généralement une marge brute moyenne d'environ 40%-50%, plaçant Avino sous cette référence. La marge opérationnelle moyenne des sociétés minières plane autour 10%-20%, suggérant une place à l'amélioration de l'ASM.

L'examen de l'efficacité opérationnelle révèle que la gestion des coûts a été un facteur crucial dans ces changements de rentabilité. La baisse de la marge brute indique la hausse des coûts des marchandises vendues (COG) ou la réduction de la puissance de tarification, ce qui souligne la nécessité de contrôles de coûts plus stricts. De plus, la tendance de la marge brute montre une baisse significative de 46.5% en 2019 à 33.6% En 2021, garantissant une analyse plus approfondie dans les dépenses opérationnelles et les tactiques d'allocation des ressources.

Les investisseurs doivent rester vigilants quant à ces mesures de rentabilité car elles reflètent non seulement la santé actuelle de l'entreprise, mais aussi sa trajectoire à l'avenir.

Dette vs Équité: comment Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) a une approche multiforme pour financer ses opérations grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Comprendre la structure de ce financement est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la santé financière de l'entreprise.

Depuis les derniers rapports financiers, Avino détient une dette totale d'environ 8 millions de dollars, qui comprend des passifs à long terme et à court terme. La dette à long terme constitue 7 millions de dollars, tandis que la dette à court terme se situe à environ 1 million de dollars. Ces chiffres indiquent un effet de levier modeste profile par rapport à sa base de capitaux propres.

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est actuellement là 0.12. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va de 0.3 à 0.5 pour les sociétés minières. Ce faible ratio reflète une approche conservatrice de l'emprunt et implique que la société repose davantage sur le financement des actions que sur la dette pour financer ses opérations.

Au cours du récent exercice, la société a publié un 2 millions de dollars facilité de crédit pour renforcer sa liquidité, ce qui indique une approche proactive de la gestion de sa dette. De plus, Avino détient une cote de crédit de B + des agences réputées, reflétant un niveau de risque de crédit modéré.

En ce qui concerne les activités de refinancement, Avino a récemment négocié des conditions favorables sur certains de ses prêts existants, ce qui a entraîné une amélioration des taux d'intérêt. Cette décision stratégique a entraîné une baisse des frais d'intérêt annuels approximativement 15%.

Avino équilibre sa stratégie de financement grâce à un mélange minutieux de dette et de capitaux propres. La société a levé des capitaux grâce à un financement par actions pour financer l'exploration et le développement, garantissant qu'elle ne se déroule pas elle-même. Le financement des actions s'élevait à peu près 10 millions de dollars Au cours de la dernière année, visant à soutenir les activités opérationnelles et à réduire la dépendance à l'égard de la dette.

Dans l'ensemble, Avino Silver & Gold Mines Ltd. navigue stratégiquement sur ses décisions de financement, qui fournit une base de croissance durable tout en gérant des risques financiers.

Évaluation des liquidités Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Liquidité et solvabilité

Évaluation Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)La liquidité consiste à examiner sa capacité à respecter les obligations à court terme grâce à l'utilisation de ses ratios actuels et rapides. Depuis les derniers rapports financiers, le ratio actuel de l'ASM se situe à 6.85, indiquant une liquidité robuste. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est 5.04, soulignant davantage la position de liquidité solide de l'entreprise.

Ensuite, l'analyse des tendances du fonds de roulement révèle que l'ASM a systématiquement maintenu un fonds de roulement positif qui, à la dernière période de rapport 14,3 millions de dollars. Cela signifie que l'entreprise a des actifs à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.

En examinant les états de trésorerie, nous observons les tendances suivantes:

Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté régulièrement de 3,1 millions de dollars en 2020 à 7,5 millions de dollars en 2022, montrant une forte performance opérationnelle. En revanche, l'investissement de trésorerie reflète des sorties cohérentes, qui ont augmenté de (1,5) million de dollars en 2020 à (3,0) millions de dollars en 2022, indiquant les dépenses en capital en cours pour la croissance. Le financement des flux de trésorerie variait, avec un revirement notable en 2022 à 1,0 million de dollars, suggérant une amélioration des stratégies de gestion du capital.

Malgré ces indicateurs positifs, des problèmes de liquidité potentiels peuvent résulter des tendances croissantes dans l'investissement des flux de trésorerie, potentiellement à la main les réserves de trésorerie si elles ne sont pas gérées efficacement. Cependant, les résistances globales de liquidité, comme indiqué par les ratios actuels et rapides, associés à des flux de trésorerie opérationnels solides, fournissent une perspective favorable pour la santé financière d'ASM.

Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E pour Avino Silver & Gold Mines Ltd. est approximativement 14.2 En octobre 2023. Ceci est comparé à la moyenne de l'industrie d'environ 18.5, indiquant que l'ASM peut être sous-évalué par rapport à ses pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1.1, alors que la moyenne du secteur minier est là 2.0. Cela suggère en outre que l'entreprise pourrait être sous-évaluée.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Depuis les dernières finances, EV / EBITDA d'ASM est signalé à 6.5, alors que la moyenne de l'industrie est généralement autour 8.0.

Tendances des cours des actions

En regardant le cours de l'action au cours des 12 derniers mois, le prix de l'ASM a fluctué entre un sommet de $1.35 et un bas de $0.85 par action. Le stock se négocie actuellement à peu près $1.10.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

ASM ne paie pas actuellement des dividendes, reflétant un ratio de paiement de 0%. Cela pourrait indiquer un accent sur la réinvestissement des bénéfices de croissance plutôt que sur le retour des capitaux aux actionnaires.

Consensus des analystes

Selon les derniers rapports d'analystes, il y a une note consensuelle de Prise pour ASM, avec une minorité suggérant Acheter. Le cours de l'action cible fait les moyennes $1.25 basé sur diverses analyses.

Tableau de résumé de l'évaluation

Risques clés face à Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Risques clés face à Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient influencer sa santé financière globale. Ces risques peuvent être classés en divers segments tels que la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie minière se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans l'extraction des métaux précieux. Avec les marchés mondiaux de l'argent et de l'or subissant des fluctuations, des entreprises comme ASM rencontrent des défis des joueurs établis et des nouveaux entrants. En 2022, il a été signalé que les dix principales sociétés minières contrôlaient environ 60% de la Global Silver Supply, créant un paysage concurrentiel.

Changements réglementaires

Les risques réglementaires sont importants dans le secteur minier, où les modifications des lois et des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et la faisabilité du projet. Par exemple, les changements récents dans les réglementations canadiennes sur les mines ont augmenté les coûts de conformité d'une 15%. De plus, toute nouvelle réglementation environnementale pourrait imposer des contraintes et coûts opérationnels supplémentaires.

Conditions du marché

Les conditions du marché affectent grandement la santé financière de l'ASM. Les prix de l'argent et de l'or sont très volatils et influencés par divers facteurs, notamment les conditions économiques et les événements géopolitiques. En 2023, le prix moyen de l'argent était autour $23 par once, tandis que l'or était en moyenne $1,930 par once. Toute baisse significative de ces prix peut nuire aux revenus et à la rentabilité de l'ASM.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les défis liés à l'épuisement des ressources, aux frappes de main-d'œuvre et aux défaillances de l'équipement. ASM a rapporté un 20% Augmentation des coûts opérationnels attribués à la maintenance des équipements et aux différends de main-d'œuvre dans leur dernier rapport trimestriel.

Risques financiers

La société fait face à des risques financiers découlant de ses obligations de dette. Depuis le dernier dépôt, ASM a déclaré un passif total d'environ 25 millions de dollars, qui présente un risque si les flux de trésorerie ne répondent pas aux attentes. Le ratio actuel pour ASM est à 1.2, indiquant une position de liquidité relativement serrée.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent des défis potentiels dans la poursuite des opportunités de croissance ou la saisie de nouveaux marchés. Les efforts récents de l'ASM pour se développer au Mexique ont dû faire face à des retards, un impact sur les délais projetés et un coût estimé 2 millions de dollars dans les opportunités perdues.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, ASM a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:

• Investir dans des technologies avancées pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
• Diversification des sources de financement pour gérer efficacement les risques financiers.
• S'engager avec les communautés locales et les régulateurs pour naviguer dans les problèmes de conformité.

Perspectives de croissance futures pour Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM)

Opportunités de croissance

Avino Silver & Gold Mines Ltd. a plusieurs moteurs de croissance clés qui le positionnent pour un succès futur. Une analyse plus profonde révèle les éléments suivants:

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: l'entreprise continue de développer de nouvelles techniques d'extraction qui améliorent les taux de récupération et réduisent les coûts. En 2022, l'entreprise a déclaré une augmentation du taux de récupération de 5% Grâce à la mise en œuvre de technologies de traitement plus efficaces.
• Extensions du marché: Avino a activement élargi son empreinte géographique. L'entreprise s'est aventurée sur de nouveaux marchés, en particulier en Amérique latine, où la demande d'argent a été prévue pour croître par 4% par an jusqu'en 2025.
• Acquisitions: La société a réussi à acquérir une propriété minière à Durango, au Mexique, qui devrait augmenter leurs réserves d'environ 30%.

Projections de croissance future des revenus

La croissance prévue des revenus pour Avino Silver & Gold Mines est prometteuse. Les analystes projettent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8% Au cours des cinq prochaines années, alimenté par la hausse des prix de l'argent et l'augmentation des capacités de production. Les estimations des bénéfices pour l'exercice 2024 prédisent le bénéfice par action (BPA) pour atteindre $0.10.

Initiatives et partenariats stratégiques

Avino est engagé dans des partenariats stratégiques avec les fournisseurs de technologies pour améliorer l'efficacité minière. Cette collaboration vise à réduire considérablement les coûts opérationnels 15% À la fin de 2025. De plus, le partenariat technologique blockchain pourrait améliorer la transparence et la traçabilité dans la chaîne d'approvisionnement.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels d'Avino comprennent:

• Portfolio diversifié des actifs: la société détient un portefeuille diversifié d'actifs miniers, qui atténue les risques associés aux fluctuations du marché.
• Équipe de gestion solide: la direction a terminé 100 ans d'expérience combinée dans le secteur minier.
• L'accès à l'infrastructure: La proximité des infrastructures établies soutient les coûts de transport plus bas et l'accès plus rapide sur le marché.

Performance financière Overview

Les métriques financières montrent une tendance à la hausse cohérente, les revenus devraient atteindre 30 millions de dollars D'ici 2023, reflétant un fort potentiel de croissance.