Cytosorbents Corporation (CTSO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cytosorbents Corporation (CTSO)
Comprendre les sources de revenus de la Cytosorbents Corporation
Les revenus totaux de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement $29,071,000, par rapport à environ $27,681,000 pour la même période en 2023, marquant une augmentation d'environ $1,390,000, ou 5%. Les revenus des ventes de produits spécifiquement étaient approximativement $26,444,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à environ $23,736,000 pour la même période en 2023, indiquant une augmentation d'environ $2,708,000, ou 11%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus sont classées comme suit:
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits | $26,444,000 | $23,736,000 | $2,708,000 | 11% |
| Accorder des revenus | $2,627,000 | $3,945,000 | ($1,318,000) | (33%) |
| Revenus totaux | $29,071,000 | $27,681,000 | $1,390,000 | 5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient approximativement $9,390,000, par rapport à environ $8,811,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, entraînant une augmentation d'environ $579,000, ou 7%.
La croissance détaillée des revenus d'une année sur l'autre est la suivante:
| Période | Revenus totaux | Croissance ($) | Croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $9,390,000 | $579,000 | 7% |
| Q3 2023 | $8,811,000 | - | - |
| 9 mois 2024 | $29,071,000 | $1,390,000 | 5% |
| 9 mois 2023 | $27,681,000 | - | - |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de produits ont contribué à approximativement 91% de revenus totaux, tandis que les revenus de subvention comptaient compte du reste 9%. La contribution des ventes de produits est passée de 85.7% dans la même période de 2023.
| Segment | 2024 revenus | 2024 contribution (%) | Revenus de 2023 | 2023 contribution (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits | $26,444,104 | 91% | $23,736,468 | 85.7% |
| Accorder des revenus | $2,627,212 | 9% | $3,944,696 | 14.3% |
| Revenus totaux | $29,071,316 | 100% | $27,681,164 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus des ventes de produits ont montré une augmentation robuste tirée par la croissance directe des ventes d'environ 21% au troisième trimestre 2024, tandis que les ventes de distributeurs ont connu une légère diminution de 1% pendant la même période. Inversement, les revenus de la subvention ont vu une baisse d'environ $1,318,000, ou 33%, en raison de l'achèvement de plusieurs subventions en 2023.
Ce changement indique une forte dépendance à l'égard des ventes de produits, qui sont devenues le moteur des revenus dominants, tandis que le revenu des subventions a considérablement diminué.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cytosorbents Corporation (CTSO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cytosorbents Corporation
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était approximativement $5,281,615, à partir de $5,606,866 pour la même période en 2023, représentant une diminution d'environ $327,251. La marge brute de cette période était approximativement 56.2%, par rapport à 63.6% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $18,354,922, une augmentation de $17,080,743 en 2023, produisant une marge brute de 63.1% contre 61.7% l'année précédente.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement ($4,396,247), une amélioration de ($7,350,198) en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était ($12,740,587), par rapport à ($21,867,828) pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($2,334,091), traduisant par une marge nette d'environ (24.9)% par rapport à (104.3)% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était ($12,835,098), résultant en une marge nette d'environ (44.2)%, par rapport à (81.9)% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité montrent une performance fluctuante. La marge bénéficiaire brute était 61% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 72% Au même trimestre de 2023. Cependant, la marge bénéficiaire brute de neuf mois s'est légèrement améliorée de 71% en 2023 à 69% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En comparant les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie, la marge brute d'environ 63.1% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est favorable à la moyenne de l'industrie de 60%. Cependant, la marge bénéficiaire nette de (44.2)% indique des pertes opérationnelles importantes par rapport à la moyenne de l'industrie 5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être analysée par diverses mesures. Les dépenses de vente, générale et administrative étaient approximativement $23,151,118 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de $24,358,417 en 2023. Les frais de recherche et de développement ont également connu une réduction, avec approximativement $5,619,040 dépensé en 2024 par rapport à $11,632,416 en 2023, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $5,281,615 | $5,606,866 | $18,354,922 | $17,080,743 |
| Perte de fonctionnement | ($4,396,247) | ($7,350,198) | ($12,740,587) | ($21,867,828) |
| Perte nette | ($2,334,091) | ($9,193,520) | ($12,835,098) | ($22,672,487) |
| Marge brute | 56.2% | 63.6% | 63.1% | 61.7% |
| Marge nette | (24.9)% | (104.3)% | (44.2)% | (81.9)% |
Les améliorations de l'efficacité opérationnelle sont évidentes dans les réductions importantes des coûts de recherche et de développement et les dépenses administratives. Ces stratégies reflètent une approche ciblée pour gérer les coûts tout en maintenant la croissance des revenus bruts.
Dette vs Équité: comment Cytosorbents Corporation (CTSO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cytosorbents Corporation finance sa croissance
La structure financière des cytosorbants se caractérise par un mélange de dettes et de financement par actions, ce qui est essentiel pour maintenir sa croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme d'environ $15,000,000, qui est une augmentation significative de $5,000,000 l'année précédente. La dette comprend une facilité de prêt à terme avec Avenue Capital Group, qui a clôturé en juin 2024, fournissant une tranche initiale de 15 millions de dollars .
Les passifs à court terme ont été enregistrés à peu près $8,430,000, indiquant une position de liquidité saine par rapport à ses actifs actuels de $16,597,000 . Les passifs totaux de la Société et les capitaux propres se sont équipés de $47,804,011 .
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure clé pour évaluer l'effet de levier financier des cytosorbants. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement était à peu près 1.15, calculé sur la base du passif total de $34,804,011 et l'équité totale des actionnaires de $12,999,090 . Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0.5 à 1.0, suggérant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2024, la société a refinancé sa dette existante auprès de Bridge Bank, le remplaçant par le prêt de l'avenue Capital Group. Le taux d'intérêt sur cette nouvelle dette est approximativement 13.5%, à partir de 8% précédemment . L'augmentation récente des intérêts des intérêts, totalisant maintenant environ $775,000 Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, reflète ce coût d'emprunt plus élevé.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Cytosorbants a historiquement financé ses opérations grâce à une combinaison de capitaux propres et de dette. Au 30 septembre 2024, la société avait levé environ $308,441,887 Dans un capital payant supplémentaire. Ce financement en actions a contribué à atténuer certains des risques associés à des niveaux de créance élevés. La direction continue de rechercher un équilibre entre ces sources de financement, en se concentrant sur le maintien de la flexibilité opérationnelle tout en investissant stratégiquement dans des domaines de croissance tels que les soumissions réglementaires pour les nouveaux produits.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $15,000,000 |
| Total des passifs à court terme | $8,430,000 |
| Actifs actuels totaux | $16,597,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.15 |
| Taux d'intérêt récent | 13.5% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $12,999,090 |
| Passifs totaux et capitaux propres | $47,804,011 |
Évaluation des liquidités Cytosorbents Corporation (CTSO)
Évaluation de la liquidité de Cytosorbents Corporation
Rapports actuels et rapides:
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels de la société étaient approximativement $16,597,000et les passifs actuels étaient approximativement $8,430,000. Il en résulte un rapport actuel de 1.96, indiquant une position de liquidité saine. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était approximativement 1.83 Comme les niveaux d'inventaire ne sont pas significatifs, suggérant que l'entreprise peut facilement respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement:
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se tenait à peu près $8,167,000 Au 30 septembre 2024. Cela représente une amélioration par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était approximativement $3,000,000. L'augmentation du fonds de roulement reflète une meilleure gestion de la trésorerie et un environnement opérationnel plus favorable.
| Période | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $16,597,000 | $8,430,000 | $8,167,000 |
| 30 septembre 2023 | $15,000,000 | $12,000,000 | $3,000,000 |
Énoncés de trésorerie Overview:
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré une sortie de trésorerie nette d'environ $12,085,642, par rapport à une sortie en espèces de $15,247,725 pour la même période en 2023. La réduction des sorties de trésorerie indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient approximativement $(545,237) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de $(800,314) L'année précédente, reflétant moins de dépenses en capital.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont donné environ $9,163,844 en 2024, nettement plus élevé que $2,263,724 en 2023, principalement en raison de la fermeture d'une installation à court terme de 20 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(12,085,642) | $(15,247,725) |
| Activités d'investissement | $(545,237) | $(800,314) |
| Activités de financement | $9,163,844 | $2,263,724 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles:
L'entreprise avait des espèces, des équivalents en espèces et des soldes en espèces restreints d'environ 12,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, y compris 5,7 millions de dollars en espèces sans restriction. Cependant, la trésorerie sans restriction ne devrait pas financer les opérations au-delà des douze prochains mois, ce qui soulève des problèmes de liquidité. L'entreprise doit atteindre certains jalons liés à sa facilité de dette pour divulguer des espèces supplémentaires, qui pourraient fournir jusqu'à 10 millions de dollars en espèces sans restriction.
Cytosorbents Corporation (CTSO) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, plusieurs mesures financières clés sont essentielles. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de l'analyse d'évaluation pour l'entreprise.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) est approximativement – (négatif en raison des pertes). La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement $12,835,098, traduisant par une perte de base et diluée par action de ($0.24) .
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est calculé en utilisant la valeur comptable de l'équité, qui se situe à peu près $12,999,090 au 30 septembre 2024. Avec un total de 54,500,613 actions en circulation, la valeur comptable par action est approximativement $0.24. Si le prix du marché actuel est $1.50, le rapport P / B est approximativement 6.25.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. La dette totale est approximativement $15,000,000, et l'argent est approximativement $12,169,286. En supposant une capitalisation boursière de $81,750,919 (Sur la base du cours de l'action de 1,50 $), l'EV est approximativement $83,580,633.
L'EBITDA pour les neuf derniers mois est calculé comme le bénéfice brut de $18,354,922 moins les dépenses d'exploitation de $31,095,509, résultant en EBITDA d'environ ($12,740,587), conduisant à un rapport EV / EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré des fluctuations au cours des 12 derniers mois, ayant atteint un sommet d'environ $2.50 et un plus bas d'environ $0.84. Depuis les dernières données, l'action se négocie à $1.50, indiquant une diminution d'environ 40% de son haut.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la Société ne paie aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0%, reflétant l'accent mis par l'entreprise sur la réinvestissement dans la croissance plutôt que sur le retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise Pour le stock, avec plusieurs préoccupations notant sur les flux de trésorerie et les pertes en cours de la société. Les objectifs de prix varient de $1.00 à $2.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | 6.25 |
| Ratio EV / EBITDA | – |
| Cours des actions | $1.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Cytosorbents Corporation (CTSO)
Risques clés face à Cytosorbents Corporation
Concours de l'industrie: L'entreprise opère sur un marché des dispositifs médicaux hautement compétitifs. La présence de sociétés établies et de nouveaux entrants peut exercer une pression sur les prix et les parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux d'environ $29,071,000, reflétant un 5% augmenter d'environ $27,681,000 dans la même période en 2023.
Modifications réglementaires: Les produits de la société sont soumis à un examen réglementaire approfondi. Les modifications des réglementations ou des retards dans l'obtention des approbations nécessaires peuvent nuire aux lancements et aux revenus des produits. L'entreprise a reçu Autorisation d'utilisation d'urgence (EUA) Pour son appareil Cytosorb, mais le respect continu des réglementations de la FDA reste un risque critique.
Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les budgets des hôpitaux et les dépenses sur des dispositifs médicaux. L'entreprise a connu un 2% Impact des changements de devises étrangères sur le chiffre d'affaires total pour 2024 et 2023.
Risques opérationnels: La société a fait face à des défis opérationnels, notamment un ralentissement temporaire de la production en raison de problèmes de rééquilibrage et de fabrication des stocks. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les marges brutes du produit étaient approximativement 69%, à partir de 71% en 2023.
Risques financiers: La société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires d'environ $(12,835,098) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de $(22,672,487) au cours de la même période de 2023. Cette histoire de pertes d'exploitation a entraîné un déficit accumulé d'environ $(295,340,370) Au 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation: La société a mis en œuvre des mesures de réduction des coûts et gére activement les ressources pour soutenir les opérations. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élevaient à peu près 12,2 millions de dollars, y compris 5,7 millions de dollars en espèces sans restriction.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence entre les participants établis et nouveaux | Revenu total de $29,071,000 (2024) |
| Changements réglementaires | Retards potentiels dans l'obtention des approbations de la FDA | En fonction de l'environnement réglementaire |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les budgets hospitaliers | 2% d'impact des changements de devises étrangères |
| Risques opérationnels | Ralentissement de la production et problèmes d'inventaire | Marges brutes de 69% (2024) |
| Risques financiers | Historique des pertes d'exploitation | Perte nette $(12,835,098) (2024) |
| Stratégies d'atténuation | Mesures de réduction des coûts et gestion des ressources | Espèces et équivalents de 12,2 millions de dollars |
Intérêt des intérêts: La Société a constaté une augmentation des frais d'intérêt, avec des intérêts nets d'environ $(775,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à environ $(106,000) dans la même période de 2023.
Pressions inflationnistes: La hausse des coûts dus à l'inflation a eu un impact significatif sur les dépenses de main-d'œuvre et de matières premières. La société a déclaré une augmentation des coûts de main-d'œuvre en raison d'un marché du travail concurrentiel et d'une augmentation des prix des matières premières.
Perspectives de croissance futures pour Cytosorbents Corporation (CTSO)
Perspectives de croissance futures pour Cytosorbents Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. La société a déclaré une augmentation des revenus d'environ $1,390,000, ou 5%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux atteignant environ $29,071,000 par rapport à $27,681,000 pour la même période en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance future des revenus indiquent que les revenus des ventes de produits continueront d'augmenter, les ventes de produits estimées à environ $26,444,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 11% augmenter de $23,736,000 au cours de la même période de 2023. La société devrait également réaliser un bénéfice brut d'environ $18,355,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $17,081,000 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
L'entreprise a conclu un 20 millions de dollars Installation de logements à terme avec Avenue Capital Group, qui soutiendra ses initiatives opérationnelles et de développement. De plus, l'acceptation de la FDA de la soumission de marketing de la drogue-ATR le 22 octobre 2024, pourrait encore améliorer les opportunités de croissance.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
La société a plusieurs avantages concurrentiels, notamment un solide pipeline de produits, en particulier avec le dispositif Cytosorb, qui connaît déjà des ventes importantes en Europe. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de Cytosorb représentaient approximativement 90.8% du total des revenus. Sa capacité à tirer parti des relations existantes avec les distributeurs et les partenaires stratégiques dans plusieurs pays améliore sa portée du marché et son potentiel de vente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $9,390,388 | $8,810,847 | 7% |
| Bénéfice brut | $5,281,615 | $5,606,866 | -6% |
| Perte nette | $(2,334,091) | $(9,193,520) | 75% Amélioration |
| Frais de recherche et de développement | $1,851,230 | $3,749,197 | -51% |
La société se concentre également sur le maintien d'un contrôle étroit sur les dépenses tout en continuant d'investir dans les soumissions réglementaires et le développement de produits. Dans l'ensemble, ces facteurs positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future du marché des soins de santé concurrentiel.
Opportunités d'extension du marché
L'expansion du marché est un élément essentiel de la stratégie de croissance, avec des efforts continus pour pénétrer de nouvelles zones géographiques, en particulier en Europe et en Asie. Les ventes de l'entreprise en Allemagne et dans d'autres marchés européens ont montré de solides performances, les ventes de produits d'Allemagne atteignant environ $9,497,184 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion
Des informations axées sur les données suggèrent que l'entreprise est bien placée pour une croissance continue dans les années à venir, tirée par des partenariats stratégiques, des innovations de produits et une expansion du marché géographique.
Cytosorbents Corporation (CTSO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cytosorbents Corporation (CTSO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cytosorbents Corporation (CTSO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cytosorbents Corporation (CTSO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.