Décomposer de la santé financière de Delhivery Limited: aperçus clés pour les investisseurs

Comprendre DeLhivery Limited Revenue Stracy

Analyse des revenus

DeLhivery Limited, un acteur de premier plan dans les solutions logistiques et de chaîne d'approvisionnement en Inde, a mis en valeur un chiffre d'affaires diversifié profile Cela joue un rôle central dans sa santé financière. La compréhension de la rupture des sources de revenus offre aux investisseurs un aperçu clé de son efficacité opérationnelle.

Sources de revenus

• Parcol express: ce segment détient la plus grande part de revenus, représentant approximativement 69% du total des revenus au cours de l'exercice 2022.
• Freight: contribué autour 20% Pour les revenus globaux, mettant en valeur une croissance cohérente.
• Solutions de chaîne d'approvisionnement: composé 11% du total des revenus, reflétant la diversification dans des services plus à valeur ajoutée.

Les revenus de l'entreprise ont montré une forte tendance à la hausse. Au cours de l'exercice 2022, DeLhivery a déclaré un chiffre d'affaires de 5 095 crores de ₹, représentant un taux de croissance annuel de 35% à partir de 3 773 crores de ₹ au cours de l'exercice 2021.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours de l'exercice 2022, les contributions des segments d'entreprise étaient notables:

• Parcol express: croissance significative, tirée par une augmentation de la demande de commerce électronique.
• Freight: croissance attribuée à l'expansion des services dans le segment B2B.
• Solutions de chaîne d'approvisionnement: l'amélioration des offres a entraîné des revenus plus élevés de ce segment.

Changements importants dans les sources de revenus

DeLhivery a vu un changement marqué dans sa mix de revenus avec une augmentation des services de colis express, reflétant la croissance rapide du commerce électronique. La transition vers la logistique axée sur la technologie a une efficacité opérationnelle améliorée, contribuant à la croissance des revenus.

Dans l'ensemble, la dynamique financière illustre la mise au point stratégique de Delhivery sur la diversification des sources de revenus et la capitalisation des opportunités de marché émergentes.

Une plongée profonde dans la rentabilité limitée de Delhivery

Métriques de rentabilité

DeLhivery Limited a connu des changements importants dans ses mesures de rentabilité au cours des trimestres récents. Comprendre ces mesures est crucial pour les investisseurs évaluant la santé financière de l'entreprise.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Depuis le dernier exercice, Delhivery a rapporté un marge bénéficiaire brute d'environ 18.6%. En revanche, c'est marge bénéficiaire opérationnelle était autour -0.3%, indiquant des défis opérationnels. Le marge bénéficiaire nette pour la même période a été signalé à -3.3%, suggérant que l'entreprise investit actuellement massivement dans la croissance au détriment de la rentabilité à court terme.

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'examen des tendances de la rentabilité de Delhivery révèle des fluctuations au cours des trimestres récents:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de DeLhivery, par rapport aux moyennes de l'industrie, montrent une dynamique intéressante. La marge bénéficiaire brute moyenne du secteur logistique plane autour 25%, tandis que la moyenne de l'industrie pour les marges d'exploitation est approximativement 5%. La marge de profit opérationnelle négative de DeLhivery met en évidence la phase d'investissement de l'entreprise, alors qu'elle continue de saisir la part de marché.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle chez Delhivery a été un point focal pour les améliorations potentielles. L'entreprise a travaillé à améliorer sa marge brute grâce à des stratégies de gestion des coûts. Une année à l'autre, la marge brute montre une légère baisse due à la hausse des coûts de carburant et de main-d'œuvre, qui sont courants dans le secteur de la logistique. Cependant, les mesures de confinement des coûts devraient améliorer les marges à l'avenir.

En termes d'efficacité opérationnelle, l'entreprise se concentre également sur l'automatisation des processus clés pour réduire les frais généraux et améliorer les délais de livraison, ce qui est essentiel sur le marché de la logistique concurrentielle.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité actuelles de Delhivery indiquent une entreprise dans une phase de croissance, investissant stratégiquement pour l'évolutivité future tout en faisant des défis dans la génération immédiate des bénéfices.

Dette vs Équité: comment Delhivery Limited finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

La stratégie financière de DeLhivery Limited tourne autour d'un mélange de dettes et de capitaux propres soigneusement équilibré, permettant à la société de financer sa croissance substantielle du secteur de la chaîne logistique et de l'approvisionnement.

Depuis le dernier rapport financier du T22024, Delhivery a déclaré une dette totale d'environ INR 3 800 crore, qui comprend à la fois des composantes de dette à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.9, ce qui est relativement modéré par rapport à la moyenne de l'industrie logistique de 1.2. Cela indique que Delhivery a une approche conservatrice pour tirer parti, ce qui lui permet de maintenir la stabilité financière tout en poursuivant des possibilités d'expansion.

Ces derniers mois, Delhivery s'est activement engagé dans des activités de refinancement pour optimiser sa structure de capital. En août 2023, la société a publié 1 000 INR dans les débentures non convertibles pour financer ses besoins opérationnels et ses projets à venir. Le produit de cette émission vise à améliorer le fonds de roulement et à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Delhivery détient actuellement une cote de crédit de Crisil A +, reflétant sa forte financière profile et capacité à respecter ses obligations à long terme. La récente mise à niveau de sa cote de crédit en septembre 2023 a fourni à la société des options de financement plus flexibles sur le marché.

En maintenant une approche équilibrée entre la dette et le financement par actions, Delhivery est stratégiquement positionné pour tirer parti de ses opportunités de croissance sans prendre un risque excessif. La société a également levé des capitaux propres par le biais d'offres publiques, qui ont fortifié son bilan et atténué la recours à la dette.

Dans l'ensemble, la stratégie financière de Delhivery démontre une utilisation prudente de la dette et des capitaux propres à la croissance du carburant tout en assurant une exposition gérable aux risques. Cette approche financière équilibrée sera essentielle car l'entreprise navigue dans le paysage concurrentiel de la logistique et du commerce électronique en Inde.

Évaluation de la liquidité limitée de Delhivery

Liquidité et solvabilité

DeLhivery Limited, un acteur de premier plan dans le secteur de la chaîne logistique et de l'approvisionnement en Inde, présente des mesures distinctes de liquidité et de solvabilité cruciales pour les investisseurs. La compréhension de ces mesures aide à évaluer la robustesse financière de l'entreprise.

Ratio actuel: Depuis les derniers rapports financiers, Delhivery a un ratio actuel de 1.2. Cela indique que l'entreprise a 1.2 fois plus d'actifs actuels que les passifs actuels, suggérant une position de liquidité raisonnable.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.9. Une valeur sous 1.0 implique que Delhivery peut faire face à des défis couvrant ses passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Tendances du fonds de roulement: L'analyse du fonds de roulement révèle une tendance à l'amélioration au cours de la dernière année, le fonds de roulement est passé de 1 500 millions de livres sterling au cours de l'exercice 2022 à 2 200 millions de livres sterling au cours de l'exercice 2023. Cela montre un renforcement de la liquidité.

Énoncés de trésorerie Overview

Le relevé de flux de trésorerie est un outil essentiel pour évaluer la liquidité. Au cours de l'exercice 2023, les flux de trésorerie de DeLhivery des activités d'exploitation étaient de 3 000 millions de livres sterling. Cependant, la société a enregistré des sorties de trésorerie provenant d'activités d'investissement de 1 200 millions de dollars, principalement attribuées aux dépenses en capital dans les installations d'entrepôt en expansion.

De plus, les flux de trésorerie des activités de financement ont montré un débit de 800 millions de dollars, principalement lié aux remboursements de la dette et aux frais d'intérêt.

Malgré les sorties de trésorerie dans les activités d'investissement et de financement, les flux de trésorerie nets sont restés positifs, indiquant la résistance aux liquidités dans les opérations de base.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Alors que les ratios de liquidité de DeLhivery indiquent la stabilité, le rapport rapide étant inférieur 1.0 soulève des préoccupations potentielles concernant les obligations financières immédiates. De plus, la dépendance à l'égard des flux de trésorerie opérationnels met en évidence l'importance de maintenir les solides stratégies de génération de revenus et de gestion des coûts.

En résumé, Delhivery Limited présente une position de liquidité mixte avec des flux de trésorerie opérationnels solides mais des préoccupations concernant la couverture des passifs à court terme. Les investisseurs doivent garder un œil sur les rapports trimestriels à venir pour surveiller les tendances continues de la liquidité et de la solvabilité.

DeLhivery est-il limité surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

DeLhivery Limited, l'un des principaux fournisseurs de services de logistique et de chaîne d'approvisionnement en Inde, a été un point focal pour les investisseurs qui cherchent à capitaliser sur le marché croissant du commerce électronique. Les mesures d'évaluation fournissent des informations essentielles sur la question de savoir si l'action est actuellement surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Dès le dernier trimestre, le ratio P / E de Delhivery se situe à peu près 76.5. Ce chiffre indique que les investisseurs sont prêts à payer 76.5 fois le bénéfice par action de la société (BPA) pour ses actions.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B pour Delhivery est actuellement signalé à 5.4. Cela suggère que l'action se négocie à une prime importante par rapport à sa valeur comptable, ce qui indique les attentes de croissance des investisseurs.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA de DeLhivery est là 44.8. Ce ratio reflète la forte évaluation placée sur l'entreprise par les investisseurs, conformément à la croissance rapide du secteur de la chaîne logistique et de l'approvisionnement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, les actions de Delhivery ont connu une volatilité notable. En octobre 2023, le cours de l'action planait autour ₹570, montrant une baisse de son plus haut de 52 semaines de ₹675. Notamment, le titre a présenté une performance d'année à un début d'année avec une baisse d'environ 15%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Actuellement, Delhivery n'offre pas de rendement de dividende car il réinvestit ses revenus à la croissance du carburant. Par conséquent, le ratio de paiement se situe à 0%.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions de Delhivery révèle un sentiment mixte. La majorité recommande une position de «maintien», avec environ 60% des analystes suggérant cette position, tandis que 30% Évaluez-le comme un «achat» et 10% défendre une «vente».

Risques clés face à Delhivery Limited

Facteurs de risque

DeLhivery Limited, un acteur de premier plan du secteur de la chaîne logistique et de l'approvisionnement en Inde, fait face à plusieurs facteurs de risque qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs potentiels.

Risques clés face à Delhivery Limited

DeLhivery opère dans un environnement hautement compétitif. L'industrie de la logistique en Inde est témoin de la concurrence croissante des acteurs établis et des nouveaux entrants. Les principaux concurrents incluent Blue Dart, DTDC et ECOM Express, conduisant à des pressions sur les prix et aux défis des parts de marché.

Les changements réglementaires présentent également des risques importants. Le secteur de la logistique est soumis à divers réglementations telles que la taxe sur les biens et services (TPS) et les lois du travail. Tout changement dans ces règlements pourrait entraîner une augmentation des coûts de conformité ou des perturbations opérationnelles.

Risques opérationnels

L'efficacité opérationnelle de DeLhivery est essentielle pour maintenir la rentabilité. Les perturbations des opérations de la chaîne d'approvisionnement, que ce soit en raison de catastrophes naturelles ou de tensions géopolitiques, peuvent affecter les délais de livraison et la satisfaction du client. Le vaste réseau de distribution de l'entreprise, tandis qu'une force, nécessite également des investissements et une maintenance continus.

Risques financiers

Financièrement, Delhivery a signalé des pertes tout en essayant d'élargir ses offres de services. Auprès du T3 de l'exercice 2023, Delhivery a signalé une perte nette de INR 170 crore, reflétant une augmentation d'une année à l'autre par rapport à une perte nette de INR 140 crore au Q2 FY2022. Les revenus totaux au cours de la même période ont été INR 1 610 crore, qui représente une croissance de 24% en glissement annuel.

Risques stratégiques

La stratégie de croissance de DeLhivery implique des dépenses en capital importantes. Le besoin d'investissement continu dans la technologie, les infrastructures et les ressources humaines expose l'entreprise à des risques potentiels si la croissance prévue ne se matérialise pas. Au cours de l'exercice 20123, les dépenses en capital de la société ont été signalées à INR 700 crore.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Delhivery a pris plusieurs mesures. La société se concentre sur la diversification de ses offres de services et l'amélioration de l'intégration des technologies pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Par exemple, il a investi dans l'IA et les solutions d'automatisation pour optimiser la planification des itinéraires et réduire les délais de livraison.

DeLhivery vise également à renforcer ses partenariats avec les plateformes de commerce électronique et à étendre ses capacités de livraison de dernier mile, ce qui peut aider à atténuer les pressions concurrentielles. L'entreprise a indiqué qu'elle avait conclu des partenariats avec sur 300 Les entreprises de commerce électronique, y compris des acteurs clés comme Amazon et Flipkart.

Perspectives de croissance futures pour Delhivery Limited

Opportunités de croissance

DeLhivery Limited est à un moment crucial dans sa trajectoire de croissance, renforcé par plusieurs moteurs clés prêts à améliorer sa position de marché. Vous trouverez ci-dessous une analyse de ces moteurs de croissance, projections de revenus, initiatives stratégiques et avantages compétitifs.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: DeLhivery a investi dans la technologie pour améliorer l'efficacité logistique. Ses services axés sur la technologie, y compris les solutions de suivi et d'entreposage automatisées en temps réel, ont amélioré les mesures opérationnelles.
• Extensions du marché: L'entreprise étend son empreinte au-delà de l'Inde. Les opérations déjà lancées en Asie du Sud-Est, Delhivery vise à exploiter un marché logistique de 30 milliards de dollars.
• Acquisitions: Des acquisitions récentes, comme l'achat de la société de logistique, Spoton Logistics, pour approximativement 1 000 crore ₹, devraient renforcer considérablement leurs capacités de service et leurs réseaux.

Projections de croissance future des revenus

Pour l'exercice 2024, les revenus de Delhiveront devraient atteindre environ 7 500 ₹ crore, reflétant un taux de croissance d'environ 25% d'une année à l'autre. Les analystes s'attendent à ce que les marges de l'EBITDA s'améliorent à 8% par FY2025.

Estimations des bénéfices

Sur la base des performances actuelles de l'industrie et des initiatives stratégiques de Delhivery, les estimations futures des bénéfices par action (BPA) sont les suivantes:

Initiatives et partenariats stratégiques

DeLhivery a conclu des partenariats stratégiques avec diverses plates-formes de commerce électronique, ce qui améliore ses capacités de livraison de dernier mile. De plus, les collaborations avec les entreprises technologiques visent à innover des solutions de chaîne d'approvisionnement, pour répondre aux demandes émergentes du marché.

Avantages compétitifs

Le solide réseau de Delhivery de plus 80 entrepôts À travers l'Inde et sa plate-forme technologique propriétaire offrent une base solide d'évolutivité. L'infrastructure logistique de l'entreprise, qui comprend une flotte de plus 1 000 camions, le positionne favorablement par rapport aux concurrents.

De plus, les capacités avancées d'analyse de données de Delhivery rationalisent les opérations et optimisent les voies de livraison, réduisant considérablement les coûts et améliorant la qualité des services.

En tant que leader dans le secteur de la logistique de l'Inde, Delhivery exploite efficacement ces opportunités de croissance, ce qui en fait une considération convaincante pour les investisseurs qui cherchent une exposition au marché de la logistique en évolution rapide.