Forum Forum Energy Technologies, Inc. (FET) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Forum Energy Technologies, Inc. (FET) Strots de revenus

Comprendre Forum Energy Technologies, Inc. Strots de revenus

Forum Energy Technologies, Inc. a déclaré des revenus de 615,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 61,7 millions de dollars ou 11.2% par rapport à 553,7 millions de dollars pour la même période en 2023.

Répartition des revenus par segment

Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était dérivé des segments suivants:

• Forage et achèvement: 359,7 millions de dollars, une diminution de 16,3 millions de dollars ou 4.3% depuis 376,0 millions de dollars en 2023.
• Ascenseur artificiel et fond de piste: 255,7 millions de dollars, une augmentation de 78,1 millions de dollars ou 43.9% depuis 177,7 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 207,8 millions de dollars, une augmentation de 28,6 millions de dollars ou 15.9% depuis 179,3 millions de dollars dans la même période en 2023.

Contribution des segments d'entreprise

La contribution des segments aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:

• Forage et achèvement: 58.4%
• Ascenseur artificiel et fond de piste: 41.6%

Au cours de l'année précédente, les contributions étaient 67.9% et 32.1%, respectivement.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation des revenus pour le segment artificiel de l'ascenseur et du fond descendait a été principalement motivée par:

• L'acquisition de Variperm, qui a contribué de manière significative à la gamme de produits du trou descendantes, augmentant les revenus de 87,1 millions de dollars ou 126.7%.
• Une activité internationale accrue contribuant aux ventes d'équipements de trou descendants.

Inversement, le segment de forage et de complétion a connu une baisse due à:

• Une diminution de l'activité de forage et de complétion américaine.
• UN 19,2 millions de dollars ou 15.1% diminuer à partir de la gamme de produits de forage.
• UN 12,4 millions de dollars ou 9.8% diminuer de la gamme de produits de stimulation et d'intervention.

Ces changements mettent en évidence la dynamique changeante des sources de revenus, reflétant à la fois les acquisitions stratégiques et les conditions du marché ayant un impact sur les performances opérationnelles.

Une plongée profonde dans Forum Energy Technologies, Inc. (FET) rentable

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 65,7 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 31.6% par rapport à 28.5% pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé 192,6 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 31.3%, par rapport à 27.9% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 8,9 millions de dollars, conduisant à une marge opérationnelle de 4.3%. Ceci est une augmentation d'une marge opérationnelle de 3.2% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était 20,1 millions de dollars, reflétant une marge opérationnelle de 3.3%, à partir de 3.4% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (14,8) millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de (7.1)%. En comparaison, le bénéfice net pour la même période en 2023 était 8,0 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 4.5%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (31,8) millions de dollars, assimilant à une marge bénéficiaire nette de (5.2)%, par rapport à une perte nette de (2,1) millions de dollars et une marge bénéficiaire nette de (0.4)% pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Croissance des revenus: Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 207,8 millions de dollars, un 15.9% augmenter de 179,3 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 615,4 millions de dollars, un 11.2% augmenter de 553,7 millions de dollars en 2023.

Tendances de la rentabilité: Le bénéfice d'exploitation a augmenté de 5,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 8,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la croissance des revenus. Cependant, la société a déclaré une perte nette au cours des deux périodes, indiquant les défis de la rentabilité globale malgré des revenus plus élevés.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Comparaison de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne pour l'industrie est approximativement 30%, positionnant légèrement l'entreprise au-dessus de cette référence. La marge de fonctionnement de 4.3% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 5.5%, indiquant des domaines potentiels pour l'amélioration de la gestion des coûts. La marge bénéficiaire nette de (7.1)% contraste fortement avec la moyenne de l'industrie de 2%, mettant en évidence des défis financiers importants.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Le coût des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 142,1 millions de dollars, résultant en un ratio de ventes 68.4%. C'est une amélioration par rapport à 71.6% au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des ventes était 422,8 millions de dollars, avec un ratio de ventes 68.7% contre 72% dans la même période de 2023.

Tendances de la marge brute: La marge brute s'est améliorée de 28.5% au troisième trimestre 2023 à 31.6% au troisième trimestre 2024. Cela reflète de meilleures stratégies de tarification et des mesures de contrôle des coûts mises en œuvre dans les segments opérationnels, en particulier dans le segment artificiel de l'ascenseur et du fond, qui a vu une marge opérationnelle de 12.8% au troisième trimestre 2024, à partir de 14.1% au troisième trimestre 2023.

Dette vs Équité: comment Forum Energy Technologies, Inc. (FET) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Forum Energy Technologies, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Forum Energy Technologies, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 231,5 millions de dollars, qui comprend 61,2 millions de dollars en 2025 notes, 58,4 millions de dollars d'un prêt à terme vendeur, et 109,0 millions de dollars dans les emprunts sous une facilité de crédit renouvelable.

La société Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 1.54, calculé à partir des passifs totaux de 433,4 millions de dollars et l'équité totale de 281,1 millions de dollars. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0, indiquant une position plus à effet de levier par rapport à ses pairs.

Récemment, Forum Energy Technologies s'est engagé dans plusieurs émissions de dettes. En janvier 2024, l'entreprise a conclu un 60,0 millions de dollars Prêt à terme du vendeur pour financer l'acquisition de Variperm. En octobre 2024, l'entreprise a évalué une émission de 100,0 millions de dollars en montant total des obligations 2029. La Société vise à utiliser le produit de cette émission pour racheter pleinement les billets en cours en 2025 et rembourser les emprunts dans le cadre du prêt à terme du vendeur.

Au 30 septembre 2024, Forum Energy Technologies avait une cote de crédit de B3 de Moody's. Cette note reflète le risque plus élevé de l'entreprise profile, Ce qui est conforme à ses niveaux de dette importants et aux défis du secteur de l'énergie.

La société équilibre son financement grâce à une combinaison de financement de dette et de capitaux propres. Par exemple, en janvier 2023, 48% du montant principal alors en cours des billets de 2025 convertis en approximativement 4,5 millions actions ordinaires. Cette émission de fonds propres permet de diluer une partie du fardeau de la dette tout en fournissant des capitaux nécessaires aux initiatives de croissance.

En résumé, Forum Energy Technologies, Inc. utilise une combinaison stratégique de financement de la dette et des actions pour soutenir ses objectifs de croissance. Au 30 septembre 2024, les niveaux de dette et les activités de financement de la société illustrent un engagement à tirer parti de sa structure de capital tout en naviguant dans la complexité du marché de l'énergie.

Évaluation des liquidités Forum Energy Technologies, Inc. (FET)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios de liquidité

Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est 1.94, calculé à partir des actifs actuels de 523,7 millions de dollars et les passifs actuels de 271,0 millions de dollars. Le ratio rapide est 0.80, dérivé de la soustraction des stocks de 286,9 millions de dollars à partir des actifs actuels, résultant en 236,8 millions de dollars dans les actifs liquides.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a montré une tendance positive avec une augmentation de 325,3 millions de dollars en décembre 2023 à 252,7 millions de dollars D'ici le 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation des actifs actuels dépassant les passifs actuels, améliorant la position de liquidité de l'entreprise.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la déclaration des flux de trésorerie reflète:

Préoccupations et forces de liquidité

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 33,3 millions de dollars, avec un supplément 58,8 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit. La société prévoit d'utiliser environ 20 millions de dollars en espèces à portée de main et des emprunts auprès de la facilité de crédit pour le remboursement de la dette. La position de liquidité semble adéquate, les attentes pour répondre aux besoins opérationnels au cours des 12 prochains mois.

Dette et obligations financières

Au 30 septembre 2024, la dette totale comprend:

• 2025 Remarques: 61,2 millions de dollars
• Facilité de crédit renouvelable: 109,0 millions de dollars
• Prêt à terme du vendeur: 58,4 millions de dollars

L'entreprise a pris sa retraite 73,0 millions de dollars de 2025 notes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant des stratégies de gestion de la dette proactive.

Forum Energy Technologies, Inc. (FET) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de Forum Energy Technologies, Inc. (FET) consiste à évaluer les mesures financières clés pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée sur le marché.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les dernières données, le bénéfice dilué par action (BPA) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est $-2.59. Le cours de l'action à partir de la dernière journée de négociation est approximativement $3.40. Par conséquent, le rapport P / E est:

Ratio P / E = cours des actions / BPA = 3,40 $ / -2,59 $ = Non applicable

Ratio de prix / livre (P / B)

Le capital total au 30 septembre 2024 est 443,5 millions de dollars. Le nombre d'actions en circulation est 12,992 millions. La valeur comptable par action peut être calculée comme suit:

Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 443,5 millions de dollars / 12,992 millions = 34,14 $

En utilisant le cours de l'action de $3.40, le rapport P / B est:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 3,40 $ / 34,14 $ = 0,099

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise (EV) au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:

• Capitalisation boursière: 3,40 $ 12,992 millions = 44,19 millions de dollars
• Dette à long terme: 162,15 millions de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces: 33,31 millions de dollars

EV = capitalisation boursière + dette à long terme - Cash = 44,19 millions de dollars + 162,15 millions de dollars - 33,31 millions de dollars = 173,03 millions de dollars

Pour l'EBITDA, le bénéfice d'exploitation total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est 20,05 millions de dollars. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:

Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 173,03 millions de dollars / 20,05 millions de dollars = 8,63

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Il y a 12 mois: $5.00
• Il y a 6 mois: $4.00
• Prix ​​actuel: $3.40

Cela représente un déclin de 32% Au cours de la dernière année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividendes, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement n'est pas applicable car aucun bénéfice n'est distribué.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste sur l'action est:

• Acheter: 1
• Prise: 4
• Vendre: 1

Cela indique une perspective mixte, avec une majorité la note comme une prise.

Résumé des mesures d'évaluation

Risques clés face à Forum Energy Technologies, Inc. (FET)

Risques clés face à Forum Energy Technologies, Inc.

Forum Energy Technologies, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

Le secteur de l'énergie se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans le segment du forage et des compléments. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un 4.3% Diminution des revenus du segment de forage et de complétion par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la baisse de l'activité de forage américaine. Le nombre mondial de plates-formes actif a diminué de 3.1% Au cours du troisième trimestre de 2024. Ce paysage concurrentiel nécessite l'innovation continue et la gestion des coûts pour maintenir des parts de marché.

Changements réglementaires

Les changements réglementaires, en particulier ceux liés aux normes environnementales et aux réglementations de sécurité, présentent un risque pour les opérations. La Société peut encourir des coûts supplémentaires pour se conformer aux nouvelles réglementations, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité. Par exemple, l'introduction de taux d'imposition minimum mondiaux, à compter du 1er janvier 2024, peut affecter les taux d'imposition effectifs futurs.

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les prix du pétrole et du gaz, affectent directement les revenus. Le prix moyen du pétrole brut intermédiaire de l'ouest du Texas était $76.43 par baril en septembre 2024, en baisse de $82.25 un an plus tôt. De telles fluctuations peuvent entraîner une réduction des dépenses en capital des clients, ce qui a un impact sur les sources de revenus.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans les chaînes d'approvisionnement et l'exécution de grands projets. La Société a déclaré des frais de transaction de 7,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, liés à l'acquisition de Variperm. Ces coûts peuvent affecter l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent des niveaux élevés de dette et des intérêts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé des frais d'intérêt de 25,1 millions de dollars, une augmentation de 82.4% de l'année précédente. Au 30 septembre 2024, la dette totale en cours consistait en 61,2 millions de dollars en 2025 notes et 109,0 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable. Cette charge de dette peut limiter la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux fluctuations du marché.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Il prévoit d'utiliser les espèces disponibles et le produit de l'émission d'obligations pour gérer efficacement les niveaux de dette. Les dépenses en capital prévues pour 2024 sont approximativement 10 millions de dollars, en se concentrant sur le remplacement de l'équipement de vieillissement. De plus, la société vise à améliorer l'efficacité opérationnelle grâce à des initiatives d'amélioration continue.

Perspectives de croissance futures de Forum Energy Technologies, Inc. (FET)

Perspectives de croissance futures de Forum Energy Technologies, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Forum Energy Technologies, Inc. (FET) a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché:

• Innovations de produits: L’acquisition de Variperm a renforcé les offres de produits du FET dans le secteur de la technologie des trou de la descente, améliorant ses capacités de produits de contrôle du sable et des débits.
• Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de ses opérations internationales, en particulier dans les régions ayant des demandes d'énergie croissantes.
• Acquisitions: FET a signalé des intentions de poursuivre d'autres acquisitions pour renforcer ses capacités technologiques et sa portée de marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FET a déclaré un chiffre d'affaires total de 615,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 11.2% par rapport à 553,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La répartition des revenus comprend:

• Forage et achèvement: Les revenus étaient 359,7 millions de dollars, un déclin de 4.3% depuis 376,0 millions de dollars en 2023.
• Ascenseur artificiel et fond de piste: Les revenus ont augmenté à 255,7 millions de dollars, en haut 43.9% depuis 177,7 millions de dollars en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

FET s'associe activement à des partenariats stratégiques visant à améliorer son efficacité opérationnelle et à élargir sa présence sur le marché. Les initiatives clés comprennent:

• Collaboration avec les entreprises énergétiques internationales: FET établit des partenariats avec des sociétés énergétiques internationales pour tirer parti de leurs informations sur le marché et étendre son empreinte mondiale.
• Investissement dans la R&D: Les investissements continus dans la recherche et le développement devraient stimuler l'innovation dans les offres de produits, en particulier dans les technologies sous-marines et de portance artificielle.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels du FET le positionnent favorablement pour la croissance future:

• Portfolio de produits divers: Les gammes de produits variées de la société à travers le forage, les compléments et les élévateurs artificiels assurent la résilience contre les fluctuations du marché.
• De fortes relations avec les clients: Les relations établies avec les principaux acteurs de l'industrie pétrolière et gazière renforcent la fidélité des clients et les opportunités commerciales récurrentes.

Table des opportunités de croissance

Conclusion

FET est bien positionné pour une croissance future dictée par les acquisitions stratégiques, les extensions du marché et les innovations de produits. L’accent mis par l’entreprise sur l’amélioration de ses capacités opérationnelles et l’élargir ses offres de produits s’aligne bien sur les tendances de l’industrie, la positionnant favorablement pour une croissance soutenue des revenus.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Forum Energy Technologies, Inc. (FET) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Forum Energy Technologies, Inc. (FET)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Forum Energy Technologies, Inc. (FET)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.